Təcrübəsiz investor fyuçerslərlə işi necə təşkil edə bilər?

Как торговать фьючерсамиДругое

Fyuçers ticarəti səhmlərə, valyutalara, daşınmaz əmlaka və s.-yə investisiya qoymaqdansa, mövcud kapitaldan qazanc əldə etməyin daha maraqlı və funksional üsuludur. Alət diqqətəlayiqdir ki, strategiyaların geniş seçimini verir. Xüsusi əməliyyat növü kimi fyuçers maliyyə bazarında məşhurdur. Bacarıqlı yanaşma ilə əhəmiyyətli qazanc gətirirlər.

Fyuçers bazarı necə işləyir?

Fyuçers ticarəti aktivləri əlverişli məzənnə ilə almaq / satmaq üçün bazar dinamikasının proqnozlaşdırılmasını əhatə edir. Maliyyə alətinin xüsusiyyəti:

  1. Sabitlik. Fyuçers birjada bağlanan bir növ müqavilədir ki, burada bütün şərtlərlə yanaşı, malın qiyməti və çatdırılma müddəti əvvəlcədən təsdiq edilir. Sadə dillə desək, alıcı müəyyən müddətdən sonra şərti aktivi sabit qiymətə almağı öhdəsinə götürür. Bundan əlavə, investor da şanslıdır. Göstərilən müddətdə əmtəənin qiyməti qalxarsa, qazanc əldə edər. Düşsə, ziyana düşər. Ən yaxşı halda, müqavilənin tərəflərindən heç biri qazanc əldə etməyəcək və heç bir itkiyə məruz qalmayacaq (hər biri “özününki ilə” qalır).
  2. Müqavilənin məcburi icrası . Müqavilənin müddəti başa çatdıqdan sonra aktivlərin alqı-satqısı tərəflərin hüququ deyil, öhdəliyidir. Fond birjası tələblərin yerinə yetirilməsinin təminatçısı kimi çıxış edir. Əqd bağlanmazdan əvvəl iştirakçılardan sığorta haqqı (zəmanət) alınır. Adətən bu, müqavilə məbləğinin 5%-ni təşkil edir. Bundan əlavə, cərimələr var.
  3. Obyektlərin müxtəlifliyi. Əməliyyatın obyektini seçmək üçün xüsusi çərçivə yoxdur. Şərti olaraq qiymətli kağızları, faiz dərəcələrini, valyutaları, indeksləri və s. almaq/satmaq mümkündür.

Maliyyə ekspertləri fyuçers ticarətini spekulyasiya kimi təsnif edirlər. Həqiqi investisiya müəyyən bir obyektin alınmasına pul qoyuluşunu əhatə edir. Fyuçers sövdələşməsi mərclə müqayisə edilir, yəni iştirakçılar obyektin qiymətinin düşəcəyi və ya yüksələcəyinə şərti olaraq mərc edirlər.

Fyuçers ticarətinin faydaları

Maliyyə alətindən asanlıqla və tez əlavə pul qazanmaq istəyənlər fəal şəkildə istifadə edirlər. Bəzi investorlar onun üstünlüklərinin mənfi cəhətlərindən daha çox olduğuna inanırlar. Müsbət tərəflər:

  1. Əmtəə bazarlarına qədər çoxlu müxtəlif aktivlər mövcuddur. Portfelin diversifikasiyası daha asandır.
  2. Qısa mövqelərin satışı limitsizdir. Satıcıda olmayan aktivlərin satışı “qısa” – qısa satış adlanır. Səhmlərlə müqayisə etsək, məhsulun satışı üçün ayrılmış vaxt ərzində bir neçə dəfə fyuçers almaq/satmaq mümkündür.
  3. Yüksək likvidlik səviyyəsi. Fyuçers törəmə bazar alətidir. Müqavilənin icrası qısa müddət ərzində baş verir. Qiymət artımı şansı artır, yəni gəlir əldə etmək ehtimalı uzunmüddətli investisiyalarla müqayisədə daha yüksəkdir.
  4. Standart forma. Ticarət iştirakçıları müqavilənin xüsusiyyətlərini müzakirə etməyə ehtiyac duymurlar. Artıq bütün şərait yaradılıb.
  5. Giriş həddi aşağıdır. Razılaşma ilə ödənişi dərhal etmək lazım deyil. Sığorta gətirmək kifayətdir. Limit ümumi əməliyyat dəyərinin təxminən 15%-ni təşkil edir. Qalan məbləğ müqavilənin sonunda ödəniş üçün hazırlanır. Bundan əlavə, müqavilənin obyektinin virtual olması səbəbindən qiymətli kağızların saxlanması üçün brokerə pul ödəməyə ehtiyac yoxdur. Fyuçers sövdələşməsi yalnız fondun bazasında bir mövqenin təyin edilməsidir.
  6. Əsas bölmə bitdikdən sonra ticarətə davam etmək imkanı. Bunu etmək üçün, prosesi bir neçə saat daha uzadan təcili bölmə var.

Bu növ investisiyanın dezavantajı leverajın olmamasıdır, yəni siz brokerdən pul krediti və ya investisiya obyektinin özündən istəyə bilməzsiniz. Səbəb, əməliyyatın əvvəlində bir anda hesabda bütün məbləğin olması ehtiyacının olmamasıdır. Obyektin efemerliyi isə mövcud olmayan bir şeyə borclu olmağa imkan vermir. Digər mənfi cəhət odur ki, treyder obyekt almaq üçün müraciət edərkən kimin ikinci iştirakçı olacağını bilmir. Bu, risk səviyyəsini artırır.

Bütün üstünlükləri ilə, alət yeni başlayanlar tərəfindən istifadə üçün tövsiyə edilmir. Fyuçers ticarəti maliyyə bazarında kifayət qədər bilik və təcrübə olmadan kazinoya çevrilir. Yeni başlayanlarda qiymət dəyişkənliyinin dinamikasını “təxmin etmək” asan olduğu təəssüratı yaranır.

Leverage

Fyuçers müqavilələrinin ödənilməsi üçün xüsusi şərtlərin təmin edilməsi brokerin kredit xidmətlərindən istifadə etməyə imkan vermir. Müvafiq olaraq, bu investisiya növü üçün leverajın mövcudluğundan danışmaq mümkün deyil. Leveraj girovla əvəz olundu. İnvestor hətta bütün məbləğə sahib olmadan fyuçers müqaviləsi almaq hüququna malikdir. Birja qaydalara əməl olunmasının təminatçısıdır və ödəniləcək məbləğin yalnız bir hissəsini (avans ödənişi) tələb edir. Bu GO (girov və ya əmanət).
Leverage

Ticarətdən əvvəl mülahizələr

Fyuçerslərlə ticarət etməzdən əvvəl bu cür ticarətlə bağlı bütün riskləri başa düşdüyünüzə və tam başa düşdüyünüzə əmin olun. Sonra, bir sıra tədbirlər görməlisiniz: bir broker seçin, bazar seqmentini müəyyənləşdirin və özünüz üçün gələcək ticarət növünü fərdi olaraq seçin.

Broker firmasının seçilməsi

Bu investisiya növü üzrə ixtisaslaşmış broker treyderə ən yüksək səviyyədə xidmət və tövsiyələr verəcəkdir. Ancaq özəl investorlar üçün bu, baha başa gələ bilər. Kiçik bir ödəniş üçün endirimli xidmətlər dəstini seçmək daha yaxşı seçim olardı. Aşağıdakı göstəricilərə əsasən broker firmasını seçin:

  • mərc komissiyaları;
  • marja tələbləri (ilkin dərəcə);
  • mövcud əməliyyat növləri;
  • platforma proqram təminatı;
  • istifadəçi nöqteyi-nəzərindən monitorinq interfeysinin rahatlığı;
  • digər müştərilərə xidmət göstərərkən brokerin işinin sürəti və keyfiyyəti.

Fyuçers bazarlarının kateqoriyaları

Səhmlərin ticarəti zamanı bir çox müxtəlif sənayelər mövcuddur (texnologiyadan xarici valyutada bank depozitlərinə qədər). Sənaye kateqoriyaları üçün oxşar ticarət mexanikası ilə, onların fərdi növləri üçün hələ də nüanslar var. Vəziyyət fyuçers ticarəti ilə də oxşardır. Fyuçers əməliyyatlarının oxşarlığına baxmayaraq, o qədər geniş spektrli alətlərə nəzarət edilir ki, bütün növ kateqoriyalara nəzarət etmək lazımdır. İş üçün bir spektr seçərkən nə baş verdiyini daha incə başa düşmək üçün onları promosyon ticarət müqavilələri ilə müqayisə edin. Nəzərə alın ki, bazarların hər biri (metallar, valyutalar, enerji resursları və s.) xarakterik nüanslara malikdir: likvidlik səviyyələrindəki fərq, müqavilə həcmləri, marja tələbləri.

Fyuçers bazarında əməliyyatların növləri

Müqavilə almaq və ya onu satmaq, qiymətin qalxması/azalması ilə qalib gəlmək ümidi ilə başa düşmək üçün ən asan əməliyyat növüdür. Məhz bu cür əməliyyatlarla fyuçers bazarında ticarətə başlamalısınız. Öyrəndikcə və prosesə qoşulduqca digər daha mürəkkəb üsullardan istifadə edin. Əməliyyat növləri:

  1. Müqavilənin qiymətləri və məhsulun özü ilə mövqelərə mərc edin. Treyder fyuçers bazarında uzun mövqe və eyni zamanda maliyyə bazarında qısa mövqe qurur. Mərcin mahiyyəti əmtəənin özünün qiymətlərinin və onun fyuçerslərinin qiymətlərinin dəyişməsidir. Hər iki mövqedən ümumi mənfəət fərqli olacaq. Treyder hər iki mövqeyi bağlamaqda maraqlıdır, qaradadır.
  2. Müqavilə mövqelərinə mərc edin. Mərcin mahiyyəti iki müqavilənin qiymətləri arasındakı fərqi dəyişdirməkdir. Əməliyyat məntiqi əvvəlkinə bənzəyir.
  3. Fond bazarının enişinə qarşı fyuçers ticarətindən istifadə. Əks halda, hedcinq. Obrazlı olaraq belə görünür: müştərinin böyük bir səhm bloku var və onları satmaq istəmir. Maliyyə bazarı qiymətlərin kəskin enməsi ehtimalı ilə təzyiq edir. Çıxış yolu onların fyuçers müqaviləsi şəklində satışı olacaq. Yəni fyuçers birjada qiymətlərin düşməsindən sığortaya çevrilir.

Ən investisiya cəlbedici fyuçerslər

Söhbət istər yerli, istərsə də xarici saytlardan gedir, prinsip dəyişməzdir. Ən böyük dəyişkənlik (qiymət dəyişkənliyi) və likvidlik (aktivləri yaxşı qiymətə tez pula çevirmək imkanı) həmişə məşhur bazar indeksləri üçün xarakterikdir. Valyuta mərcləri (avrodan dollara, İsveçrə frankı yapon yeninə və s.) də likvid və dəyişkəndir. Onların mahiyyəti indekslərlə müqayisə edilə bilər, lakin mərcləri başa düşmək daha asandır.
Valyuta mərcləriDaha az riskli əməliyyatlar bunlardır:

  • böyük və uğurlu korporasiyaların səhmləri üçün fyuçerslərin alınması;
  • qiymətli metallar üçün fyuçers ticarəti.

İlkin bazar təhlili

Fyuçers müqaviləsinin düzgün seçilməsi üçün bazarda mövcud vəziyyətin öyrənilməsinin məqsədəuyğun olduğu göz qabağındadır. Aşağıda treyderlər arasında ən təsirli və ümumi analiz növləri verilmişdir.

Əsas

Tədqiqat gələcəkdə müqavilə qiymətlərinə təsir edən müxtəlif miqyaslı göstəriciləri araşdırır. Fyuçers qiyməti onun əsas aktivinin qiyməti ilə əlaqəli olduğundan, tələb-təklif balansının və əsas aktivin nisbətinə təsir edə biləcək bütün amillər təhlil edilir. Nümunələr:

  1. Valyuta fyuçersləri. Burada FOREX kimi məşhur bazarların göstəriciləri, xüsusən də faiz dərəcələrinin səviyyələri, müvafiq milli valyutaları olan ölkələrdəki inflyasiya dalğalanmaları, iqtisadi xəbərlər və spontan amillər xüsusi təsir göstərir.
  2. Səhm və istiqraz fyuçersləri. Bu sektorda əsas rolu emitent şirkətin (qiymətli kağızların emissiyası) bütün maliyyə hərəkəti haqqında hesabatdan əldə edilən məlumatlar oynayır. Əsas əmsallara xüsusi diqqət yetirilir (şirkətin artım göstəriciləri, hazırda və dinamikada xalis gəlir və s.).

Texniki

Təhlil qiymət qrafiklərindən alınan məlumatlara əsaslanır. Bu metodun prinsipi qiymətin istənilən vaxt dəyişdiyini müəyyən etməkdir. Qrafikdə heç bir dəyişiklik olmasa belə, sərhədlərin genişlənməsinə və ya onların daralmasına miqyas verərkən belə sabitlik qiymətin qalxması və ya düşməsi qarşısındakı fasilədir. Təhlildə mühüm rol oynayır:

  • nümunələr (keçmiş mərhələlərdə qiymət dəyişiklikləri nümunələri);
  • dəstək və müqavimət səviyyələri (uzun müddət ərzində qiymət üçün keçilməz maneələr).

Bu və digər göstəricilərin birləşməsi əməliyyatın dəyərli olduğu qənaətinə gəlməyə əsas verir. Bütün məlumatlar qiymət dəyişkənliyi qrafiki əsasında qurulur.

Ticarət hesabının açılması

İstisnasız olaraq, bütün birjalar fyuçers ticarəti imkanını təmin edir. İş broker hesabı açmaqla başlayır:

  1. Ticarətdə vasitəçi şirkətin seçimi müqavilə şərtlərinin öyrənilməsinə əsaslanır. Moskva Banklararası Valyuta Birjasının MICEX saytında (https://www.moex.com/) broker lisenziyasını yoxlayın.
  2. Hesab açmaq üçün tələb olunan sənədlər konkret təşkilatdan asılı olaraq bir qədər dəyişir, lakin əsas siyahı aşağıdakılardır:
    • təşkilat tərəfindən müəyyən edilmiş model üzrə müraciət;
    • pasport / digər şəxsiyyət sənədi;
    • VÖEN sertifikatı;
    • SNILS.

Hesaba köçürüləcək məbləğə qərar verin. Müxtəlif brokerlər üçün minimum giriş həddi əhəmiyyətli dərəcədə dəyişir. Sonra, aşağıdakıları edin:

  1. Hansı hesabı açacağınızı seçin – adi (13% vergitutma) və ya fərdi hesab (IIA) (burada vergi endiriminin növünü seçə bilərsiniz – töhfə və ya gəlir üçün).
  2. Bütün təklif olunan maliyyə fəaliyyətlərini nəzərə alaraq tarif planını seçin.
  3. Açmağın əlverişli yolunu müəyyənləşdirin – şirkətin ofisinə şəxsən baş çəkin və ya onlayn qeydiyyatdan keçin. Birinci halda, sənədlər paketini gətirmək kifayətdir. Qalanını mütəxəssis edəcək. İkincisində, bütün lazımi sütunları özünüz doldurmalı olacaqsınız. Qeydiyyatın təsdiqi “Gosuslugi” və ya SMS təsdiqi vasitəsilə identifikasiya yolu ilə həyata keçirilir.
  4. Sənədlər 2-3 gün ərzində işlənir. Müddət bitdikdən sonra göstərilən telefon nömrəsinə hesabın açılması barədə bildirişlə SMS mesajı göndəriləcək.
  5. Hesab ilk depozitə qədər aktiv deyil. Onu bank kartı, əmanət hesablarından köçürmə, nağd pulla doldurun.

Aktiv ticarət hesabı fyuçers alqı-satqısına başlamağa imkan verir.

Ticarət hesabının açılması

Müqavilənin təsnifatı

Onunla qarşılıqlı əlaqə texnologiyası da seçilmiş müqavilənin növündən asılıdır. Ticarətə başlamazdan əvvəl hər iki növün xüsusiyyətlərini diqqətlə öyrənin.

  1. Çatdırılma. Müqavilə növünün adının özü onun mahiyyətindən danışır – bu, əməliyyatın nəticələrinə əsasən məhsulun faktiki çatdırılması olmalıdır. Müqavilənin yerinə yetirilməsinə birja nəzarət edir, şərtləri pozduqda iştirakçıları cərimələrlə cəzalandırır. Tip, bir qayda olaraq, kənd təsərrüfatı və sənaye müəssisələri tərəfindən istifadə olunur. Faiz xammalın özünün və ya istehsalda lazım olan digər malların sərfəli alınması ehtiyacı ilə izah olunur.
  2. Təxmini. Bu növ üzrə bağlanmış müqavilənin şərtləri müqavilə obyektinin təhvil verilməsini nəzərdə tutmur. Əməliyyat pul mübadiləsi əsasında həyata keçirilir. Əsasən, hesablaşma müqavilələri treyderlər tərəfindən spekulyativ əməliyyatlar vasitəsilə gəlir əldə etmək üçün tətbiq edilir.

Ticarət alqoritmi

Birjada əməliyyatlar düşünmədən aparılmır. Fyuçers ticarəti vəziyyətdən vəziyyətə dəyişən, lakin əsas dayağa – ticarət alqoritminə malik olan aydın fəaliyyət planı tələb edir:

  1. Hazırda müqavilənin dəyərinin müəyyən edilməsi.
  2. Sığorta mükafatının (GO) məbləğinin qiymətləndirilməsi.
  3. Depozitin məbləğini marjanın ölçüsünə bölmək yolu ilə mövcud müqavilələrin sayının hesablanması.

Misal: Siz 1, 5 və 10 min dollarlıq əmanətlərlə satın alına bilən qızıl fyuçers müqavilələrinin sayını bilmək istəyirsiniz. Hesablamalar ticarət parametrlərinin dəyişkənliyinə görə təxminidir. Aşağıdakı məlumatlar mövcuddur:

  • bir troy unsiyasının qiyməti hazırda 1,268 min dollardır;
  • GO 0,109 min dollar.

Müxtəlif depozit ölçülü müqavilələrin sayını hesablamaq üçün əmanət məbləği GO məbləğinə bölünür:

Minlərlə dollar əmanətbir5on
Hesablama1000 / 0,1095,000 / 0,10910,000 / 0,109
Müqavilələrin sayı94591

Riskdən xəbərdar olmaq lazımdır. Ağlabatan yanaşma riski əmanətin 3%-i ilə məhdudlaşdırmaqdır.

Marja və maliyyə nəticəsi

Açıq mövqe satın alınmış fyuçersdir. Günün sonunda marja onun mövqeyinə (alış qiyməti ilə ticarətin sonundakı dəyər arasındakı fərq) hesablanır.

Müqavilə bağlandıqda, bu göstərici əməliyyatın maliyyə nəticəsinin göstəricisi olan gündəlik hesablamalar haqqında məlumatları ehtiva edir.

Təcrübəli treyderlər əməliyyatın gəlirliliyinin ilkin hesablamalarını aparırlar (variasiya marjası). Bu, mövqeyi bağlamaq üçün ən yaxşı anı qaçırmamağa imkan verir. Mənfəətlilik düsturla hesablanır: VM = (Pn − Pn-1) × N, burada:

  • Pn – cari dövr üçün müqavilənin dəyəri;
  • Pn-1 — əvvəlki ticarət gününün sonunda aktivin dəyəri;
  • N müqavilələrin sayıdır.

Maliyyə nəticələri

Yeni başlayanların ümumi sualları

Təcrübəsiz bir maliyyə xadimi onu maraqlandıran mövzuya nə qədər çox girərsə, onun üçün daha çox suallar aktuallaşır. Bu, bilik üfüqünü genişləndirir. Aşağıda yeni başlayanlar arasında ən çox yayılmış suallar verilmişdir:

  1. Bütün cari fyuçerslərin siyahısını harada görə bilərəm? Lisenziyalı birjalar real vaxt rejimində mövcud fyuçers müqavilələrinin siyahısını göstərir. Treyderin fəaliyyət göstərdiyi istənilən birja siyahıların vaxtında yenilənməsində maraqlıdır.
  2. Sitat tarixçəsini haradan yükləyə bilərəm? İstənilən birjada kotirovkaların arxivi olan bir xidmət var. Bunun üçün axtarış qutusuna “Quotes Archive” yazaraq saytda axtarışdan istifadə edə bilərsiniz. Bəzən 1 günün 1440 dəqiqəyə bərabər olmasına əsaslanaraq, “Maksimum çubuqlar” parametrini təyin etməklə birbaşa diaqram xidməti vasitəsilə kotirovkaları yükləyə bilərsiniz. Yükləməzdən əvvəl istifadəçidən maraq dairəsinin başlanğıcını və sonunu seçmək təklif olunur.
  3. Doğru fyuçers tarixini necə seçmək olar? İstifadə müddəti (müqavilənin başa çatdığı gün) seçimi əsas aktivdən asılıdır. Birjalar tərəfindən müəyyən edilmiş müəyyən günlərdə baş verir. Treyderin seçimi ondan ibarətdir ki, əməliyyatın bağlanması barədə qərar qəbul edilərkən aktivin növünə görə təhlil tələb olunur. Yəni fyuçerslərin tarixinin seçilməsi yuxarıda təsvir olunan bazarın ümumi ilkin təhlilinin bir hissəsidir.
  4. Ticarətin son günündə nə baş verir? Bu gün birja fyuçers bazarında bütün açıq mövqelər üçün yenidən hesablamalar aparır, yəni müqavilə üzrə öhdəliklərin yerinə yetirildiyi gündür. Bu gün bazarın davranışını proqnozlaşdırmaq demək olar ki, mümkün deyil. Gözlənilməz dəyişkənliyin itkilərə səbəb olmaması üçün treyderlər bağlanma tarixlərində əlavə sayıq olmalıdırlar. Bundan əlavə, məhz ticarətin son günündə “cekpotu vura” bilərsiniz.
  5. Əbədi gələcək varmı? Bəli, son istifadə tarixi olmayan fyuçerslər var. Belə müqavilələrə əsasən, yenidən hesablama hər saat aparılır. Uzun mövqelər (longs) tutanlar, qısa (şortlar) tutanlara birjanın müəyyən etdiyi məzənnə ilə ödəniş edirlər. Bu fenomen mövcudluğunu bir mövqe bağlamadan əbədi fyuçerslərin dəyərini qorumaq ehtiyacına borcludur. Bu dəyər indekslər üçün baza qiyməti səviyyəsində olmalıdır.
  6. Müqavilədə qısa və uzun mövqelər arasında fərq nədir? Qısa – müqavilənin satışının nəticəsi. Qısa mövqe sahibinin əsas aktivi müqavilədə razılaşdırılmış qiymətə satmaq öhdəliyi var. Uzun – müqavilənin alınmasının nəticəsi. Onun sahibi müqavilənin bitmə tarixində əsas aktivi onun üçün müəyyən edilmiş qiymətə almaq öhdəliyinə malikdir.
  7. İnvestorlara fyuçers lazımdırmı? Hər bir investor fyuçers bazarında ticarət etməli olub-olmadığını özü üçün qərar verir. Maliyyə alətlərinin seçimi investorun şəxsi üstünlüklərindən, biliyindən və pul kisəsindən asılıdır. Bəzi insanlar fyuçers ticarətindən yeganə maliyyə aləti kimi istifadə etmirlər. Daha doğrusu, onlar fyuçersləri kapitalın diversifikasiyası variantlarından biri hesab edirlər. Bu, riskin azaldılması vasitəsidir. Müxtəlif aktivlərə investisiyalardan ibarətdir.

Fyuçerslə ticarət etməyi və gəlir əldə etməyi aşağıdakı videodan öyrənə bilərsiniz: https://www.youtube.com/watch?v=csSZvzVJ4I0&ab_channel=RamyZaycman Futures mübadilə aləti kimi həmişə spekulyativ rol oynamayıb. Fyuçers əməliyyatı vasitəsilə tədarükçülər (fermalar, fabriklər və s.) qiymət dəyişikliyindən qorunurdular. İndi fyuçers ticarəti inanılmaz əhatə dairəsi və populyarlıq qazanmışdır. Bu cür maliyyə fəaliyyətinə birjalarda ticarət təcrübəsi ilə başlamaq daha yaxşıdır.

opexflow
Rate author
Add a comment