Ajam investor fyuchers bilan ishlashni qanday tashkil qilishi mumkin?

Fyuchers savdosi qimmatli qog’ozlar, valyutalar, ko’chmas mulk va boshqalarga investitsiya qilishdan ko’ra mavjud kapitaldan daromad olishning qiziqarli va funktsional usulidir. Asbob strategiyalarning keng tanlovini taqdim etishi bilan ajralib turadi. Tranzaktsiyalarning maxsus turi sifatida fyucherslar moliya bozorida mashhurdir. Ular mohirona yondashuv bilan katta foyda keltiradi.

Fyuchers bozori qanday ishlaydi?

Fyuchers savdosi aktivlarni qulay kursda sotib olish / sotish uchun bozor dinamikasini prognoz qilishni o’z ichiga oladi. Moliyaviy vositaning o’ziga xos xususiyati:

1. Barqarorlik. Fyuchers birjada tuziladigan shartnoma turi bo’lib, unda barcha shartlar bilan bir qatorda tovarning narxi va yetkazib berish muddati oldindan tasdiqlanadi. Oddiy qilib aytganda, xaridor shartli aktivni ma’lum vaqtdan keyin belgilangan narxda sotib olish majburiyatini oladi. Bundan tashqari, investor ham omadli. Belgilangan muddatda tovar narxi ko’tarilsa, u foyda oladi. Agar u yiqilsa, u zarar ko’radi. Eng yaxshi holatda, bitim taraflarining hech biri foyda ko’rmaydi va hech qanday zarar ko’rmaydi (har biri “o’zinikida” qoladi).
2. Shartnomani majburiy bajarish . Shartnoma muddati tugaganidan keyin aktivlarni sotib olish va sotish tomonlarning huquqi emas, balki majburiyatidir. Fond birjasi qo’yilgan talablarning bajarilishining kafolati bo’lib chiqadi. Bitim tuzilgunga qadar ishtirokchilardan sug‘urta mukofoti (kafolat) undiriladi. Odatda bu shartnoma summasining 5% ni tashkil qiladi. Bundan tashqari, jarimalar ham mavjud.
3. Ob’ektlarning xilma-xilligi. Bitim ob’ektini tanlash uchun maxsus asos yo’q. Qimmatli qog’ozlarni, foiz stavkalarini, valyutalarni, indekslarni va hokazolarni shartli ravishda sotib olish / sotish mumkin.

Moliyaviy ekspertlar fyuchers savdosini chayqovchilik deb tasniflashadi. Haqiqiy investitsiyalar ma’lum bir ob’ektni sotib olishga pul sarflashni o’z ichiga oladi. Fyuchers bitimi garovga qiyoslanadi, ya’ni ishtirokchilar shartli ravishda ob’ektning narxi pasayadi yoki ko’tariladimi, garov tikadi.

Fyuchers savdosining afzalliklari

Moliyaviy vositadan oson va tez qo’shimcha pul ishlashni istaganlar faol foydalanmoqda. Ba’zi sarmoyadorlar uning afzalliklari kamchiliklardan ko’proq deb hisoblashadi. Ijobiy tomonlari:

1. Tovar bozorlarida turli xil aktivlar mavjud. Portfelni diversifikatsiya qilish osonroq.
2. Qisqa pozitsiyalarni sotish cheksizdir. Sotuvchida mavjud bo’lmagan aktivlarni sotish “qisqa” – qisqa muddatli savdo deb ataladi. Agar aktsiyalar bilan taqqoslansa, mahsulotni sotish uchun ajratilgan vaqt davomida fyucherslarni bir necha marta sotib olish / sotish mumkin.
3. Yuqori likvidlik darajasi. Fyuchers lotinlar bozori vositasidir. Shartnomaning bajarilishi qisqa vaqt ichida amalga oshiriladi. Narxlarning o’sishi ehtimoli ortadi, ya’ni daromad olish ehtimoli uzoq muddatli investitsiyalarga qaraganda yuqori.
4. Standart shakl. Savdo ishtirokchilari shartnomaning o’ziga xos xususiyatlarini muhokama qilishlari shart emas. Barcha sharoitlar allaqachon ta’minlangan.
5. Kirish chegarasi past. Shartnoma bo’yicha to’lov darhol amalga oshirilishi shart emas. Sug’urta olib kelish uchun etarli. Cheklov umumiy tranzaksiya qiymatining taxminan 15% ni tashkil qiladi. Qolgan miqdor shartnoma oxirida to’lash uchun tayyorlanadi. Bundan tashqari, shartnoma ob’ektining virtualligi tufayli brokerga qimmatli qog’ozlarni saqlash uchun to’lashning hojati yo’q. Fyuchers bitimi faqat fond bazasidagi pozitsiyani belgilashdir.
6. Asosiy bo’lim tugagandan so’ng savdoni davom ettirish imkoniyati. Buning uchun jarayonni yana bir necha soatga uzaytiradigan shoshilinch bo’lim mavjud.

Ushbu turdagi investitsiyalarning kamchiliklari leverajning etishmasligidir, ya’ni siz brokerdan pul yoki investitsiya ob’ektining o’zidan qarz so’rashingiz mumkin emas. Buning sababi, bitim boshida bir vaqtning o’zida hisobda to’liq miqdorga ega bo’lish zarurati yo’qligi. Ob’ektning efemerligi esa mavjud bo’lmagan narsadan qarzdor bo’lishga imkon bermaydi. Yana bir salbiy tomoni shundaki, treyder ob’ektni sotib olish uchun ariza topshirayotganda kim ikkinchi ishtirokchi bo’lishini bilmaydi. Bu xavf darajasini oshiradi.

Afzalliklarning ko’pligi bilan vositani yangi boshlanuvchilar uchun ishlatish tavsiya etilmaydi. Fyuchers savdosi moliyaviy bozorda etarli bilim va tajribaga ega bo’lmagan holda kazinoga aylanadi. Yangi boshlanuvchilarda narx tebranishlari dinamikasini “taxmin qilish” oson degan taassurot paydo bo‘ladi.

Leverage

Fyuchers shartnomalarini to’lash uchun maxsus shartlarni taqdim etish brokerning kreditlash xizmatlaridan foydalanishga imkon bermaydi. Shunga ko’ra, ushbu turdagi investitsiyalar uchun kaldıraç mavjudligi haqida gapirish mumkin emas. Leveraj garov bilan almashtirildi. Investor hatto butun summaga ega bo’lmagan holda fyuchers shartnomasini sotib olish huquqiga ega. Birja qoidalarga rioya qilish kafilini ifodalaydi va to’lanishi kerak bo’lgan miqdorning faqat bir qismini (avans to’lovi) talab qiladi. Bu GO (garov yoki depozit).

Savdodan oldin mulohazalar

Fyucherslar bilan savdo qilishdan oldin, bunday savdo bilan bog’liq barcha xavflarni tushunganingizga va to’liq tushunganingizga ishonch hosil qiling. Keyinchalik, siz bir qator harakatlarni amalga oshirishingiz kerak: brokerni tanlang, bozor segmentini aniqlang va o’zingiz uchun kelajakdagi savdo turini alohida tanlang.

Brokerlik firmasini tanlash

Ushbu turdagi investitsiyalar bo’yicha ixtisoslashgan broker treyderga eng yuqori darajadagi xizmat va tavsiyalarni beradi. Biroq, xususiy investorlar uchun bu qimmatga tushishi mumkin. Kichik to’lov evaziga chegirmali xizmatlar to’plamini tanlash yaxshiroq variant bo’ladi. Quyidagi ko’rsatkichlar asosida brokerlik firmasini tanlang:

• tikish komissiyalari;
• marja talablari (boshlang’ich stavka);
• mavjud operatsiyalar turlari;
• platforma dasturiy ta’minoti;
• foydalanuvchi nuqtai nazaridan monitoring interfeysining qulayligi;
• boshqa mijozlarga xizmat ko’rsatishda broker ishining tezligi va sifati.

Fyuchers bozorlarining toifalari

Qimmatli qog’ozlar bilan savdo qilishda ko’plab turli sohalar mavjud (texnologiyadan xorijiy valyutadagi bank depozitlarigacha). Sanoat toifalari uchun shunga o’xshash savdo mexanikasi bilan ularning alohida navlari uchun hali ham nuanslar mavjud. Vaziyat fyuchers savdosi bilan o’xshash. Fyuchers operatsiyalarining o’xshashligiga qaramay, bunday keng ko’lamli vositalar nazorat qilinadiki, barcha turdagi toifalarni kuzatish kerak. Ish uchun spektrni tanlashda nima sodir bo’lishini aniqroq tushunish uchun ularni reklama savdo shartnomalari bilan solishtiring. Shuni yodda tutingki, bozorlarning har biri (metallar, valyutalar, energiya resurslari va boshqalar) xarakterli nuanslarga ega: likvidlik darajasidagi farq, shartnoma hajmlari, marja talablari.

Fyuchers bozoridagi operatsiyalar turlari

Shartnomani sotib olish yoki uni sotish, narxning ko’tarilishi / tushishida g’alaba qozonishga umid qilish – tushunish uchun eng oson bitim turi. Aynan shunday bitimlar bilan siz fyuchers bozorida savdoni boshlashingiz kerak. O’rganganingizda va jarayonda ishtirok etsangiz, boshqa murakkab usullardan foydalaning. Tranzaksiya turlari:

1. Shartnoma va mahsulotning o’zi narxlarida pozitsiyalarga tikish. Treyder fyuchers bozorida uzoq pozitsiyani va shu bilan birga moliya bozorida qisqa pozitsiyani o’rnatadi. Garovning mohiyati tovarning o’ziga va uning fyucherslariga narxlarning o’zgarishidir. Ikkala pozitsiyadan umumiy foyda o’zgaradi. Savdogar qora rangda bo’lib, ikkala pozitsiyani yopishdan manfaatdor.
2. Shartnoma pozitsiyalariga tikish. Tikishning mohiyati ikkita shartnoma narxlari o’rtasidagi farqni o’zgartirishdir. Operatsiya mantig’i avvalgisiga o’xshaydi.
3. Fond bozorining pasayishiga qarshi fyuchers savdosidan foydalanish. Aks holda, himoya qilish. Majoziy ma’noda, bu shunday ko’rinadi: mijoz katta aksiyalar blokiga ega va ularni sotishni xohlamaydi. Moliya bozori narxlarning keskin pasayishi ehtimoli bilan bosim o’tkazmoqda. Chiqish yo’li ularni fyuchers shartnomasi shaklida sotish bo’ladi. Ya’ni, fyuchers fond bozoridagi narxlarning pasayishidan sug’urtaga aylanadi.

Eng sarmoyaviy jozibador fyucherslar

Biz mahalliy yoki xorijiy saytlar haqida gapiramizmi, printsip o’zgarmaydi. Eng katta o’zgaruvchanlik (narxlarning o’zgaruvchanligi) va likvidlik (aktivlarni tezda yaxshi narxda naqd pulga aylantirish qobiliyati) har doim mashhur bozor indekslariga xosdir. Valyuta garovlari (evrodan dollarga, Shveytsariya frankidan yapon iyenasiga va boshqalar) ham likvid va o’zgaruvchan. Ularning mohiyatini indekslar bilan solishtirish mumkin, ammo garovlarni tushunish osonroq.
Kamroq xavfli operatsiyalar:

• yirik va muvaffaqiyatli korporatsiyalarning aktsiyalariga fyucherslarni sotib olish;
• qimmatbaho metallar uchun fyucherslar savdosi.

Bozorning dastlabki tahlili

Fyuchers shartnomasini to’g’ri tanlash uchun bozordagi mavjud vaziyatni o’rganish maqsadga muvofiqligi aniq. Quyida treyderlar orasida eng samarali va keng tarqalgan tahlil turlari keltirilgan.

Asosiy

Tadqiqot kelajakda kontrakt narxlariga ta’sir qiluvchi turli miqyosdagi ko’rsatkichlarni o’rganadi. Fyuchers narxi uning asosiy aktivi narxi bilan bog’liq bo’lganligi sababli, talab va taklif balansi va asosiy aktivning nisbatiga ta’sir qilishi mumkin bo’lgan barcha omillar tahlil qilinadi. Misollar:

1. Valyuta fyucherslari. Bu erda FOREX kabi ommabop bozorlar ko’rsatkichlari, xususan, foiz stavkalari darajasi, tegishli milliy valyutaga ega bo’lgan mamlakatlardagi inflyatsion tebranishlar, iqtisodiy yangiliklar va spontan omillar alohida ta’sir ko’rsatadi.
2. Birja va obligatsiyalar fyucherslari. Ushbu sektorda asosiy rolni emitent kompaniyasining (qimmatli qog’ozlarni chiqarish) butun moliyaviy harakati to’g’risidagi hisobot ma’lumotlari o’ynaydi. Asosiy koeffitsientlarga alohida e’tibor beriladi (kompaniyaning o’sish ko’rsatkichlari, hozirgi va dinamikada sof daromad va boshqalar).

Texnik

Tahlil narxlar jadvallari ma’lumotlariga asoslanadi. Ushbu usulning printsipi narxning istalgan vaqtda o’zgarishini aniqlashdir. Grafikda hech qanday o’zgarish bo’lmasa ham, chegaralarni kengaytirish yoki ularning torayishi uchun masshtablashda, bunday barqarorlik narxning ko’tarilishi yoki tushishi oldidan pauza hisoblanadi. Tahlil qilishda muhim rol o’ynaydi:

• naqshlar (o’tgan bosqichlarda narx o’zgarishi naqshlari);
• qo’llab-quvvatlash va qarshilik darajalari (uzoq vaqt davomida narx uchun engib bo’lmaydigan to’siqlar).

Ushbu va boshqa ko’rsatkichlarning kombinatsiyasi bitimni foydali deb xulosa qilish uchun asos beradi. Barcha ma’lumotlar narxlarning o’zgarishi jadvali asosida tuzilgan.

Savdo hisobini ochish

Istisnosiz barcha fond birjalari fyuchers savdosi imkoniyatini beradi. Ish brokerlik hisobini ochish bilan boshlanadi:

1. Savdoda vositachi kompaniyani tanlash shartnoma shartlarini o’rganishga asoslanadi. Broker litsenziyasini Moskva banklararo valyuta birjasi MICEX veb-saytida tekshiring (https://www.moex.com/).
2. Hisobni ochish uchun zarur bo’lgan hujjatlar muayyan tashkilotga qarab biroz farq qiladi, ammo asosiy ro’yxat quyidagicha:
   • tashkilot tomonidan belgilangan namunaga muvofiq ariza;
   • pasport / shaxsni tasdiqlovchi boshqa hujjat;
   • TIN sertifikati;
   • SNILS.

Hisobga o’tkazish uchun miqdorni belgilang. Turli brokerlar uchun minimal kirish chegarasi sezilarli darajada farq qiladi. Keyinchalik, quyidagilarni bajaring:

1. Qaysi hisobni ochishni tanlang – oddiy (13% soliqqa tortish) yoki individual hisob (IIA) (bu erda soliq chegirma turini tanlashingiz mumkin – badal yoki daromad uchun).
2. Barcha taklif qilingan moliyaviy faoliyatni hisobga olgan holda tarif rejasini tanlang.
3. Ochishning qulay usulini aniqlang – kompaniyaning ofisiga shaxsan tashrif buyuring yoki onlayn ro’yxatdan o’ting. Birinchi holda, hujjatlar to’plamini olib kelish kifoya. Qolganini mutaxassis bajaradi. Ikkinchisida barcha kerakli ustunlarni o’zingiz to’ldirishingiz kerak bo’ladi. Ro’yxatdan o’tishni tasdiqlash “Gosuslugi” yoki SMS-tasdiqlash orqali identifikatsiya qilish orqali amalga oshiriladi.
4. Hujjatlar 2-3 kun ichida ko’rib chiqiladi. Muddat tugagandan so’ng, ko’rsatilgan telefon raqamiga hisob ochish to’g’risida bildirishnoma bilan SMS-xabar yuboriladi.
5. Hisob birinchi depozitga qadar faol emas. Uni bank kartasi bilan to’ldiring, omonat hisobvaraqlaridan o’tkazing, naqd pul.

Faol savdo hisobi fyucherslarni sotib olish va sotishni boshlash imkonini beradi.

Shartnoma tasnifi

U bilan o’zaro aloqa qilish texnologiyasi, shuningdek, tanlangan shartnoma turiga bog’liq. Savdoni boshlashdan oldin ikkala turning xususiyatlarini diqqat bilan o’rganing.

1. Yetkazib berish. Shartnoma turining nomining o’zi uning mohiyatidan dalolat beradi – bu bitim natijalariga ko’ra mahsulotni haqiqiy etkazib berish bo’lishi kerak. Shartnomaning bajarilishi birja tomonidan nazorat qilinadi, shartlar buzilgan taqdirda ishtirokchilarni jarimalar bilan jazolaydi. Turi, qoida tariqasida, qishloq xo’jaligi va sanoat korxonalari tomonidan qo’llaniladi. Foiz xom ashyoning o’zini yoki ishlab chiqarish uchun zarur bo’lgan boshqa tovarlarni foydali sotib olish zarurati bilan izohlanadi.
2. Hisoblangan. Ushbu tur bo’yicha tuzilgan shartnoma shartlari shartnoma ob’ektini etkazib berishni nazarda tutmaydi. Bitim pul almashinuvi asosida amalga oshiriladi. Asosan, hisob-kitob bitimlari savdogarlar tomonidan spekulyativ operatsiyalar orqali daromad olish uchun qo’llaniladi.

Savdo algoritmi

Fond birjasidagi operatsiyalar o’ylamasdan amalga oshirilmaydi. Fyuchers savdosi vaziyatdan vaziyatga qarab o’zgarib turadigan, lekin asosiy tayanch – savdo algoritmiga ega bo’lgan aniq harakatlar rejasini talab qiladi:

1. Hozirgi vaqtda shartnoma qiymatini aniqlash.
2. Sug’urta mukofoti miqdorini baholash (GO).
3. Depozit miqdorini marja hajmiga bo’lish orqali mavjud shartnomalar sonini hisoblash.

Misol: Siz 1, 5 va 10 ming dollar depozitlar bilan sotib olish mumkin bo’lgan oltin fyuchers shartnomalari sonini bilmoqchisiz. Savdo parametrlarining o’zgaruvchanligi sababli hisob-kitoblar taxminiy hisoblanadi. Quyidagi ma’lumotlar mavjud:

• troya untsiyasining narxi hozirda 1268 ming dollarni tashkil etadi;
• GO 0,109 ming dollar.

Har xil omonat hajmidagi shartnomalar sonini hisoblash uchun depozit summasi GO miqdoriga bo’linadi:

Siz xavfdan xabardor bo’lishingiz kerak. Oqilona yondashuv xavfni depozitning 3% ga cheklashdir.

Marja va moliyaviy natija

Ochiq pozitsiya sotib olingan fyuchersdir. Kun oxirida uning pozitsiyasi bo’yicha marja hisoblab chiqiladi (sotib olish narxi va savdo oxiridagi qiymat o’rtasidagi farq).

Shartnoma yopilgan vaqtga kelib, ushbu ko’rsatkich bitimning moliyaviy natijasining ko’rsatkichi bo’lgan kunlik hisob-kitoblar to’g’risidagi ma’lumotlarni o’z ichiga oladi.

Tajribali treyderlar bitimning rentabelligini (variatsiya marjasi) dastlabki hisob-kitoblarini amalga oshiradilar. Bu sizga pozitsiyani yopish uchun eng yaxshi daqiqani o’tkazib yubormaslik imkonini beradi. Rentabellik quyidagi formula bo’yicha hisoblanadi: VM = (Pn – Pn-1) × N, bu erda:

• Pn – hozirgi davrdagi shartnoma qiymati;
• Pn-1 — oldingi savdo kunining oxiridagi aktiv qiymati;
• N – shartnomalar soni.

Yangi boshlanuvchilar uchun umumiy savollar

Ajam moliyaviy shaxs uni qiziqtiradigan mavzuga qanchalik ko’p berilsa, u uchun shunchalik ko’p savollar dolzarb bo’lib qoladi. Bu bilim ufqini kengaytiradi. Quyida yangi boshlanuvchilar orasida eng ko’p uchraydigan savollar mavjud:

1. Barcha joriy fyucherslar ro’yxatini qayerda ko’rishim mumkin? Litsenziyalangan birjalar real vaqt rejimida mavjud fyuchers shartnomalari ro’yxatini ko’rsatadi. Treyder faoliyat yuritadigan har qanday birja ro’yxatlarni o’z vaqtida yangilashdan manfaatdor.
2. Kotirovkalar tarixini qayerdan yuklab olsam bo’ladi? Har qanday birjada kotirovkalar arxivi bo’lgan xizmat mavjud. Buni amalga oshirish uchun siz qidiruv maydoniga “Iqtiboslar arxivi” ni kiritish orqali saytdagi qidiruvdan foydalanishingiz mumkin. Ba’zan 1 kun 1440 daqiqaga teng ekanligiga asoslanib, “Maksimal barlar” parametrini o’rnatib, kotirovkalarni to’g’ridan-to’g’ri diagramma xizmati orqali yuklab olishingiz mumkin. Yuklab olishdan oldin foydalanuvchidan qiziqish davrining boshi va oxirini tanlash so’raladi.
3. To’g’ri fyuchers sanasini qanday tanlash mumkin? Yaroqlilik muddatini tanlash (shartnomaning amal qilish muddati) asosiy aktivga bog’liq. Birjalar tomonidan belgilangan ma’lum kunlarda sodir bo’ladi. Treyderning tanlovi shundan iboratki, bitim tuzish to’g’risida qaror qabul qilishda aktivning turiga qarab tahlil qilish talab etiladi. Ya’ni, fyuchers sanasini tanlash yuqorida tavsiflangan bozorning umumiy dastlabki tahlilining bir qismidir.
4. Savdoning oxirgi kunida nima sodir bo’ladi? Shu kuni birja fyuchers bozoridagi barcha ochiq pozitsiyalar uchun qayta hisob-kitoblarni amalga oshiradi, ya’ni bu shartnoma bo’yicha majburiyatlar bajariladigan kun. Bu kunda bozor xatti-harakatlarini oldindan aytish deyarli mumkin emas. Kutilmagan o’zgaruvchanlik yo’qotishlarga olib kelmasligi uchun savdogarlar yopilish sanalarida hushyor bo’lishlari kerak. Bundan tashqari, aynan savdoning so’nggi kunida siz “jekpotni urishingiz” mumkin.
5. Abadiy kelajak bormi? Ha, amal qilish muddati tugamaydigan fyucherslar mavjud. Bunday shartnomalar bo’yicha qayta hisoblash har soatda amalga oshiriladi. Uzun pozitsiyalarni (longs) egallaganlar qisqa (short) egalariga birja tomonidan belgilangan kurs bo’yicha to’laydilar. Ushbu hodisa o’zining mavjudligi uchun pozitsiyani yopmasdan, abadiy fyucherslar qiymatini saqlab qolish zarurati bilan bog’liq. Bu qiymat indekslar uchun asosiy narx darajasida bo’lishi kerak.
6. Shartnomadagi qisqa va uzoq pozitsiyalar o’rtasidagi farq nima? Qisqacha – shartnomani sotish natijasi. Qisqa pozitsiya egasi asosiy aktivni shartnomada kelishilgan narxda sotish majburiyatiga ega. Uzoq – shartnomani sotib olish natijasi. Uning egasi shartnomaning amal qilish muddati tugashi bilan asosiy aktivni unga belgilangan narxda sotib olish majburiyatiga ega.
7. Investorlarga fyuchers kerakmi? Har bir investor o’zi uchun fyuchers bozorida savdo qilish kerakligini hal qiladi. Moliyaviy vositalarni tanlash investorning shaxsiy imtiyozlari, bilimlari va hamyoniga bog’liq. Ba’zi odamlar fyuchers savdosidan yagona moliyaviy vosita sifatida foydalanmaydilar. Aksincha, ular fyucherslarni kapitalni diversifikatsiya qilish variantlaridan biri deb hisoblashadi. Bu xavfni kamaytirish vositasidir. U turli aktivlarga investitsiyalardan iborat.

Fyucherslar bilan qanday savdo qilish va daromad olishni quyidagi videodan bilib olishingiz mumkin: https://www.youtube.com/watch?v=csSZvzVJ4I0&ab_channel=RamyZaycman Fyuchers birja vositasi sifatida har doim ham spekulyativ rol o’ynamagan. Fyuchers bitimi orqali etkazib beruvchilar (fermalar, fabrikalar va boshqalar) o’zlarini narxlarning o’zgarishidan himoya qildilar. Endi fyuchers savdosi aql bovar qilmaydigan ko’lam va mashhurlikka erishdi. Bunday moliyaviy faoliyatni fond bozorlarida savdo qilish tajribasi bilan boshlash yaxshidir.