איך משקיע מתחיל יכול לארגן עבודה עם חוזים עתידיים?

מסחר בחוזים עתידיים הוא דרך מעניינת ופונקציונלית יותר להרוויח כסף על ההון הזמין מאשר השקעה במניות, מטבעות, נדל”ן וכו’. הכלי יוצא דופן בכך שהוא מספק מגוון רחב של אסטרטגיות. כסוג מיוחד של עסקאות, חוזים עתידיים פופולריים בשוק הפיננסי. הם מייצרים רווחים משמעותיים בגישה מיומנת.

איך עובד שוק החוזים העתידיים?

מסחר בחוזים עתידיים מרמז על חיזוי דינמיקה בשוק על מנת לקנות / למכור נכסים בשיעור נוח. תכונה של מכשיר פיננסי היא:

1. יַצִיבוּת. חוזים עתידיים הוא מעין חוזה שנכרת בבורסה, שבו יחד עם כל התנאים, המחיר וזמן האספקה ​​של הסחורה מאושרים מראש. במילים פשוטות, הקונה מתחייב לרכוש את הנכס המותנה בעלות קבועה לאחר זמן מסוים. יתר על כן, למשקיע יש מזל באותה מידה. אם מחיר המוצר עלה בתוך התקופה הנקובת, הוא ירוויח. אם הוא ייפול, הוא ילך בהפסד. במקרה הטוב, אף אחד מהצדדים לחוזה לא ירוויח או יספוג הפסדים (כל אחד נשאר “עם שלו”).
2. חובה לקיים את החוזה . קנייה ומכירה של נכסים לאחר סיום החוזה היא התחייבות, לא זכות של הצדדים. הבורסה היא הערבית למילוי הדרישות. טרם סיום העסקה נגבית מהמשתתפים דמי ביטוח (בטחון ערבות). בדרך כלל מדובר ב-5% מסכום החוזה. בנוסף, יש עונשים.
3. מגוון חפצים. אין מסגרת ספציפית לבחירת אובייקט עסקה. ניתן לקנות / למכור ניירות ערך, ריביות, מטבעות, מדדים וכו’.

מומחים פיננסיים מסווגים את המסחר בחוזים עתידיים כספקולציות. השקעה אמיתית פירושה השקעת כסף ברכישת חפץ ספציפי. עסקה עתידית מושווה להימור, כלומר, המשתתפים מבצעים הימורים על תנאי – המחיר של חפץ יירד או יעלה.

היתרונות של מסחר בחוזים עתידיים

המכשיר הפיננסי משמש באופן פעיל על ידי מי שרוצה להרוויח כסף נוסף בקלות ובמהירות. חלק מהמשקיעים מאמינים כי יתרונותיו גוברים על חסרונותיו. צדדים חיוביים:

1. ישנם נכסים רבים ושונים זמינים עד לשוקי הסחורות. גיוון תיקים קל יותר.
2. מכירת פוזיציות שורט היא בלתי מוגבלת. מכירת נכסים שאין למוכר נקראת “שורט” – מכירה בחסר. בהשוואה למניות, ניתן לקנות/למכור חוזים עתידיים מספר פעמים במהלך הזמן המוקצב למכירת מוצר.
3. רמת נזילות גבוהה. חוזים עתידיים הם מכשיר של שוק הנגזרים. ביצוע החוזה מתבצע תוך פרק זמן קצר. הסיכוי לצמיחת מחירים עולה, כלומר ההסתברות להרוויח הכנסה גבוהה יותר מאשר בהשקעות לטווח ארוך.
4. צורה סטנדרטית. סוחרים אינם צריכים לנהל משא ומתן על הפרטים של החוזה. כל התנאים כבר מסופקים.
5. סף הכניסה נמוך. תשלום בהסכמה אינו חייב להתבצע באופן מיידי. מספיק לעשות ביטוח. המגבלה היא כ-15% משווי העסקה הכולל. שאר הסכום מוכן לתשלום בתום החוזה. כמו כן, בשל הוירטואליות של מושא ההסכם, אין צורך לשלם למתווך עבור אחסנת ניירות ערך. סחר עתידי הוא רק ייעוד של עמדה בבסיס הקרן.
6. היכולת להמשיך לסחור בסוף הסעיף הראשי. בשביל זה ישנו סעיף דחוף שמאריך את התהליך בעוד כמה שעות.

החיסרון בהשקעה מסוג זה הוא חוסר המינוף, כלומר, לא ניתן לבקש מהברוקר כסף או את חפץ ההשקעה עצמו. הסיבה היא שאין צורך להחזיק את כל הסכום בחשבון בתחילת העסקה. וארעיות החפץ אינה מאפשרת חייב דבר שאינו קיים. צד שלילי נוסף הוא שסוחר, כשהוא מבקש לקנות חפץ, אינו יודע מי יהפוך למשתתף השני. זה מעלה את רמת הסיכון.

עם כל שפע היתרונות, הכלי אינו מומלץ למתחילים. מסחר בחוזים עתידיים הופך לקזינו ללא ידע וניסיון מספקים בשוק הפיננסי. למתחילים יש הרושם שקל “לנחש” את הדינמיקה של תנודות המחירים.

מינוף

מתן תנאים מיוחדים לתשלום חוזים עתידיים אינו מאפשר שימוש בשירותי ההלוואות של המתווך. בהתאם, אי אפשר לדבר על קיומו של מינוף להשקעה מסוג זה. המינוף הוחלף בבטחונות. למשקיע יש זכות לקנות חוזים עתידיים מבלי שיהיה לו אפילו את כל הסכום. ההחלפה מייצגת את הערב לעמידה בכללים, ומחייבת תשלום רק חלק מהסכום (מקדמה). זה GO (בטחונות או פיקדון).

שיקולים לפני מסחר

לפני שתתחיל לעבוד עם חוזים עתידיים, וודא שאתה מבין ומבין היטב את כל הסיכונים הכרוכים במסחר כזה. לאחר מכן, עליך לבצע מספר פעולות: לבחור ברוקר, לקבוע את פלח השוק ולבחור בנפרד את סוג המסחר העתידי עבור עצמך.

בחירת חברת תיווך

ברוקר המתמחה בהשקעה מסוג זה יעניק לסוחר שירות וייעוץ ברמה הגבוהה ביותר. עם זאת, עבור משקיעים פרטיים זה יכול להיות יקר. אפשרות טובה יותר תהיה לבחור מערך שירותים הנחות תמורת תשלום קטן. בחר חברת תיווך בהתבסס על המדדים הבאים:

• שיעורי עמלות;
• דרישות מרווח (שיעור ראשוני);
• סוגים זמינים של עסקאות;
• תוכנת פלטפורמה;
• נוחות ממשק הניטור מנקודת מבטו של המשתמש;
• המהירות והאיכות של המתווך בעת שירות לקוחות אחרים.

קטגוריות שוק החוזים העתידיים

יש הרבה תעשיות שונות הזמינות בעת מסחר במניות (מטכנולוגיה ועד פיקדונות בנקאיים במטבע חוץ). עם מכניקת מסחר דומה עבור קטגוריות תעשייה, עדיין יש ניואנסים עבור הזנים האישיים שלהם. המצב דומה במסחר בחוזים עתידיים. למרות הדמיון של עסקאות עתידיות, מנוטר מגוון כל כך רחב של מכשירים שיש צורך לעקוב אחר כל סוגי הקטגוריות. השווה אותם עם חוזי מסחר במניות כדי להבין טוב יותר מה קורה בעת בחירת ספקטרום לעבוד איתו. יש לזכור שלכל אחד מהשווקים (מתכות, מטבעות, משאבי אנרגיה וכו’) יש ניואנסים אופייניים: ההבדל ברמות הנזילות, היקפי החוזים, דרישות המרווח.

סוגי עסקאות בשוק החוזים העתידיים

רכישת חוזה או מכירתו בתקווה לזכות בעליית/ירידה במחיר הוא סוג העסקה הפשוט ביותר שניתן להבין. עם סוג זה של עסקאות אתה צריך להתחיל לסחור בשוק החוזים העתידיים. השתמש בשיטות מתוחכמות אחרות בזמן שאתה לומד ומעורב. סוגי עסקאות:

1. הימורים על עמדות על סמך מחירי חוזים והמוצר עצמו. הסוחר נכנס לפוזיציה ארוכה בשוק החוזים העתידיים ובמקביל שורט בשוק הפיננסי. מהות ההימור היא תנודת המחירים של הסחורה עצמה ומחיר החוזים העתידיים שלה. הרווח הכולל משתי התפקידים ישתנה. הסוחר מעוניין לסגור את שתי הפוזיציות תוך שהוא נמצא בטריטוריה חיובית.
2. הימורים על עמדות בחוזים. מהות ההימור היא השינוי בהפרש בין המחירים של שני חוזים. היגיון הפעולה דומה לקודמו.
3. שימוש במסחר בחוזים עתידיים כנגד הירידה בבורסה. אחרת – גידור. באופן פיגורטיבי זה נראה כך: ללקוח יש בלוק גדול של מניות והוא לא רוצה למכור אותן. השוק הפיננסי נתון ללחץ מהסבירות לירידה חדה במחירים. הדרך החוצה היא למכור אותם בצורה של חוזה עתידי. כלומר, החוזים העתידיים הופכים לביטוח מפני ירידת מחירים בבורסה.

החוזים העתידיים האטרקטיביים ביותר להשקעה

בין אם אנחנו מדברים על אתרים מקומיים או זרים, העיקרון נשאר זהה. התנודתיות הגבוהה ביותר (השתנות במחיר) והנזילות (היכולת להמיר במהירות נכסים לצורה כספית במחיר טוב) אופייניות תמיד למדדי שוק פופולריים. גם הימורי מטבע (אירו לדולר, פרנק שוויצרי ין יפני וכו’) הם נזילים ותנודתיים. המהות שלהם דומה למדדים, אבל קל יותר להבין הימורים.
העסקאות מעט מסוכנות:

• רכישת חוזים עתידיים על מניות של תאגידים גדולים ומצליחים;
• מסחר בחוזים עתידיים על מתכות יקרות.

ניתוח שוק ראשוני

לבחירה נכונה של חוזה לחוזים עתידיים, ברור שכדאי ללמוד את המצב הקיים בשוק. להלן סוגי הניתוח היעילים והנפוצים ביותר בקרב סוחרים.

בסיסי

המחקר בוחן את האינדיקטורים הרב-סקתיים המשפיעים על מחירי החוזים לאחר מכן. מכיוון שהמחיר של חוזים עתידיים נמצא בקורלציה למחיר נכס הבסיס שלו, כל הגורמים שיכולים להשפיע על היחס בין מאזן ההיצע והביקוש לנכס הבסיס מנותחים. דוגמאות:

1. חוזים עתידיים על מטבעות. כאן, האינדיקטורים של שווקים פופולריים מסוג FOREX, בפרט, שיעורי ריבית, תנודות אינפלציוניות במדינות עם מטבעות לאומיים תואמים, חדשות כלכליות וגורמים ספונטניים משפיעים במיוחד.
2. חוזים עתידיים על מניות ואג”ח. את התפקיד העיקרי במגזר זה ממלאים נתונים מהדיווח על כל התנועה הפיננסית של החברה המנפיקה (הנפקת ניירות ערך). תשומת לב מיוחדת מוקדשת ליחסים פונדמנטליים (מדדי צמיחה של החברה, הכנסות נטו כרגע ובדינמיקה וכו’).

טֶכנִי

הניתוח מבוסס על נתוני טבלאות המחירים. העיקרון של שיטה זו הוא ההגדרה שהמחיר משתנה בכל עת. גם אם התרשים לא מציג שינויים, בעת קנה המידה להרחבת או להצר גבולות, יציבות כזו היא הפסקה לפני שהמחיר עולה או יורד. תפקיד מוחשי בניתוח ממלאים:

• דפוסים (דפוסי שינויי מחירים בשלבים קודמים);
• רמות תמיכה והתנגדות (מחסומים בלתי עבירים למחירים לאורך תקופה ארוכה).

השילוב של אינדיקטורים אלו ואחרים נותן עילה להסיק לגבי כדאיות העסקה. כל הנתונים משורטטים על בסיס טבלת תנודות המחירים.

פתיחת חשבון מסחר

ללא יוצא מן הכלל, כל הבורסות מספקות אפשרות למסחר בחוזים עתידיים. העבודה מתחילה בפתיחת חשבון תיווך:

1. בחירת חברת מתווך במסחר מבוססת על לימוד תנאי החוזה. בדוק את רישיון הברוקר באתר האינטרנט של הבורסה הבין-בנקאית של מוסקבה MICEX (https://www.moex.com/).
2. המסמכים הנדרשים לפתיחת חשבון שונים מעט בהתאם לארגון הספציפי, אך הרשימה הראשית היא כדלקמן:
   • בקשה לפי המדגם שקבע הארגון;
   • דרכון / תעודת זהות אחרת;
   • תעודת TIN;
   • SNILS.

החליטו מהו הסכום שיועבר לחשבונכם. סף הכניסה המינימלי עבור מתווכים שונים שונה באופן משמעותי. לאחר מכן, בצע את הפעולות הבאות:

1. בחר איזה חשבון לפתוח – חשבון רגיל (מיסוי של 13%) או חשבון פרטני (IIS) (כאן ניתן לבחור את סוג ניכוי המס – על תרומה או על הכנסה).
2. בחר תוכנית תמחור בהתחשב בכל הפעילויות הפיננסיות הפוטנציאליות שלך.
3. קבע דרך נוחה לפתיחה – בקר במשרד החברה באופן אישי או הרשמה באינטרנט. במקרה הראשון, מספיק להביא חבילת מסמכים. השאר יעשה על ידי מומחה. בשני, תצטרך למלא את כל העמודות הדרושות בעצמך. אישור הרישום עובר באמצעות זיהוי באמצעות “שירותי המדינה” או אישור SMS.
4. המסמכים מעובדים תוך 2-3 ימים. לאחר תום התקופה תישלח הודעת SMS למספר הטלפון הנקוב עם הודעה על פתיחת חשבון.
5. החשבון אינו פעיל עד ההפקדה הראשונה. הטעינו מכרטיס בנק, העברה מחשבונות חיסכון, מזומן.

חשבון מסחר פעיל מאפשר לך להתחיל לקנות ולמכור חוזים עתידיים.

סיווג חוזים

טכנולוגיית האינטראקציה איתו תלויה גם בסוג החוזה הנבחר. לפני תחילת המסחר, למד היטב את המאפיינים של שני הסוגים.

1. מְסִירָה. עצם השם של סוג החוזה מדבר על מהותו – ההנחה היא שעצם אספקת המוצר על סמך תוצאות העסקה. קיום ההסכם מפוקח על ידי הבורסה, ומעניש את המשתתפים בקנסות אם התנאים יופרו. המין משמש, ככלל, על ידי מפעלים חקלאיים ותעשייתיים. העניין מוסבר בצורך לרכוש ברווחיות את חומרי הגלם עצמם או סחורות אחרות הדרושים לייצור.
2. מְשׁוֹעָר. תנאי ההסכם מסוג זה אינם קובעים מסירת מושא ההסכם. העסקה מתבצעת על בסיס החלפת כספים. בעיקרון, הסכמי פשרה נהוגים על ידי סוחרים כדי לייצר הכנסה באמצעות עסקאות ספקולטיביות.

אלגוריתם מסחר

עסקאות בבורסה לא נעשות בפזיזות. מסחר בחוזים עתידיים דורש תוכנית פעולה ברורה המשתנה ממצב למצב, אך בעלת עמוד השדרה העיקרי – אלגוריתם מסחר:

1. קביעת שווי החוזה כרגע.
2. הערכת גובה דמי הביטוח (GO).
3. חישוב מספר החוזים הזמינים על ידי חלוקת סכום הפיקדון בסכום הבטוחה.

דוגמה: אתה רוצה לדעת את מספר חוזי הזהב העתידיים הזמינים לרכישה עם הפקדות של 1, 5 ו-10 אלף דולר. החישובים הם משוערים בשל התנודתיות של פרמטרי המסחר. הנתונים הבאים זמינים:

• העלות הנוכחית של אונקיה טרויה היא 1,268 אלף דולר;
• GO 0.109 אלף דולר.

כדי לחשב את מספר החוזים בגודל הפקדה שונה, סכום ההפקדה מחולק בסכום ה-GO:

יש לזכור את הסיכון. גישה סבירה היא להגביל את הסיכון של 3% מהפיקדון.

מרווח ותוצאה כספית

פוזיציה פתוחה היא חוזים עתידיים נרכשים. בסופו של יום מחושב מרווח על הפוזיציה שלו (ההפרש בין מחיר הרכישה לעלות בסוף המסחר).

עד למועד סגירת החוזה, מחוון זה מכיל מידע על חיובים יומיים, בהיותו אינדיקטור לתוצאה הכספית של העסקה.

סוחרים מנוסים מבצעים חישוב ראשוני של הרווחיות של מסחר (מרווח וריאציה). זה מאפשר לך לא לפספס את הרגע הטוב ביותר לסגור את העמדה. הרווחיות מחושבת באמצעות הנוסחה: BM = (Pn – Pn-1) × N, כאשר:

• Pn – שווי החוזה בזמן הנוכחי;
• Pn-1 – שווי הנכס בסוף יום המסחר הקודם;
• N הוא מספר החוזים.

שאלות נפוצות למתחילים

ככל שדמות פיננסית מתחילה צוללת לנושא שמעניין אותו, כך השאלות נעשות רלוונטיות עבורו. זה מרחיב את אופק הידע. להלן כמה מהשאלות הנפוצות ביותר למתחילים:

1. היכן אוכל לראות רשימה של כל החוזים העתידיים הנוכחיים? בורסות מורשות מפרטות חוזים עתידיים זמינים בזמן אמת. כל בורסה שבה פועל סוחר מעוניינת בעדכון בזמן של הרשימות.
2. איפה אני יכול להוריד את היסטוריית הציטוטים? לכל מרכזיה יש שירות עם ארכיון של הצעות מחיר. לשם כך, ניתן להשתמש בחיפוש באתר על ידי הזנת “ארכיון ציטוטים” בשורת החיפוש. לפעמים אתה יכול להוריד ציטוטים ישירות דרך שירות התרשימים על ידי הגדרת הפרמטר “מקסימום ברים” על בסיס שיום אחד שווה ל-1440 דקות. לפני ההורדה, המשתמש מתבקש לבחור את ההתחלה והסוף של מרווח הזמן המעניין.
3. כיצד לבחור את התאריך המתאים לעתיד? בחירת תאריך התפוגה (יום פקיעת החוזה) תלויה בנכס הבסיס. מתרחש בימים מסוימים שנקבעו על ידי הבורסות. הבחירה בסוחר נעוצה בעובדה שכאשר מחליטים על סיום עסקה, נדרש ניתוח בהתאם לסוג הנכס. כלומר, בחירת מועד החוזים העתידיים היא חלק מהניתוח המקדים הכללי של השוק, המתואר לעיל.
4. מה קורה ביום האחרון למסחר? ביום זה, הבורסה מבצעת חישובים מחדש לכל הפוזיציות הפתוחות בשוק החוזים העתידיים, כלומר, זהו יום מימוש ההתחייבות על פי החוזה. כמעט בלתי אפשרי לחזות את התנהגות השוק ביום זה. סוחרים צריכים להיות זהירים במיוחד לגבי תאריכי סגירה כדי שתנודתיות בלתי צפויה לא תוביל להפסדים. בנוסף, ביום המסחר האחרון אתה יכול “לקלוע בקופה”.
5. האם יש עתידים תמידיים? כן, קיימים חוזים עתידיים ללא תאריך תפוגה. על פי חוזים כאלה, החישוב מחדש מתבצע מדי שעה. מי שמחזיק בפוזיציות לונג (לונג) משלם למי שמחזיק בפוזיציות שורט (שורט) בשער שנקבע על ידי הבורסה. תופעה זו חייבת את קיומה לצורך לשמור על ערכם של העתידים הנצחיים מבלי לסגור עמדה. ערך זה צריך להיות ברמת המחיר הבסיסי של המדדים.
6. מה ההבדל בין קצר וארוך בחוזה? קצר – תוצאת מכירת החוזה. לבעלים של פוזיציה בשורט יש חובה למכור את נכס הבסיס במחיר המוסכם בחוזה. ארוך – תוצאה של קניית חוזה. על בעליו חלה חובה לקנות את נכס הבסיס במועד פקיעת החוזה במחיר שנקבע לו.
7. האם משקיע צריך חוזים עתידיים? כל משקיע מחליט בעצמו האם הוא צריך לסחור בשוק החוזים העתידיים. בחירת המכשירים הפיננסיים תלויה בהעדפות האישיות, הידע והארנק של המשקיע. יש אנשים שלא משתמשים במסחר בחוזים עתידיים כמכשיר הפיננסי היחיד שלהם. במקום זאת, חוזים עתידיים נחשבים בעיניהם כאחת האפשרויות לגיוון ההון. זהו כלי להפחתת סיכונים. זה מורכב מהשקעה במגוון נכסים.

אתה יכול ללמוד איך לסחור בחוזים עתידיים ולייצר הכנסה בסרטון הבא: https://www.youtube.com/watch?v=csSZvzVJ4I0&ab_channel=RamyZaycman Futures, כמכשיר חליפין, לא תמיד שיחק תפקיד ספקולטיבי. באמצעות עסקה עתידית, הספקים (חוות, מפעלים וכו’) הגנו על עצמם מפני שינויי מחירים. כעת, המסחר בחוזים עתידיים צבר היקף ופופולריות מדהימים. עדיף להתחיל פעילות פיננסית מסוג זה עם ניסיון במסחר בבורסה.