Cumu un investitore principiante pò urganizà u travagliu cù futuri?

Как торговать фьючерсамиДругое

U cummerciu di futuri hè un modu più interessante è funziunale di guadagnà nantu à u capitale esistente cà invistisce in azioni, valute, immubiliare, etc. L’uttellu hè notevuli in quantu dà una scelta larga di strategie. Cum’è un tipu speciale di transazzione, i futuri sò populari in u mercatu finanziariu. Portanu un prufittu significativu cù un approcciu astutu.

Cumu funziona u mercatu di futuri?

U cummerciu di futuri implica a previsione di a dinamica di u mercatu per cumprà / vende assi à un tassu favurevule. Una caratteristica di l’instrumentu finanziariu hè:

  1. Stabilità. Futures hè un tipu di cuntrattu cunclusu nantu à a borsa, induve, cù tutte e cundizioni, u prezzu è u tempu di consegna di e merchenzie sò appruvati in anticipu. In termini simplici, u cumpratore s’impegna à cumprà un attivu contingente à un prezzu fissu dopu un certu periodu di tempu. In più, l’investitore hè cum’è furtunatu. Se u prezzu di a commodità cresce in u periodu specificatu, farà un prufittu. S’ellu casca, serà in perdita. In u megliu casu, nimu di i partiti à l’accordu farà un prufittu è ùn soffrenu micca pèrdite (ognunu ferma “cun u so propiu”).
  2. Esecuzione obligatoria di u cuntrattu . A compra è a vendita di l’assi dopu a scadenza di u cuntrattu hè un obbligazione, micca un dirittu, di i partiti. A borsa agisce cum’è garante di u cumpletu di i requisiti. Prima di a cunclusione di a transazzione, una prima d’assicuranza (garanzia) hè recullata da i participanti. Di solitu hè u 5% di l’ammontu di u cuntrattu. Inoltre, ci sò penalità.
  3. Varietà d’uggetti. Ùn ci hè micca un quadru specificu per sceglie l’ughjettu di a transazzione. Hè pussibule cumprà / vende in cundizzioni di tituli, tassi d’interessu, valute, indici, etc.

L’esperti finanziarii classificanu u cummerciu di futuri cum’è speculazione. L’investimentu reale implica l’investimentu di soldi in a compra di un oggettu particulari. Un accordu di futures hè paragunatu à una scumessa, vale à dì chì i participanti facenu scumesse in cundizzioni chì u prezzu di un ughjettu falà o cresce.

Beneficii di u cummerciu di futures

U strumentu finanziariu hè attivamente utilizatu da quelli chì volenu guadagnà soldi extra facilmente è rapidamente. Certi investituri credi chì i so vantaghji superanu i disadvantages. Lati pusitivi:

  1. Ci sò parechji assi diffirenti dispunibuli finu à i mercati di commodità. A diversificazione di a cartera hè più faciule.
  2. A vendita di pusizioni curta hè illimitata. A vendita di l’assi chì u vinditore ùn hà micca hè chjamatu “cortu” – una vendita curta. Se paragunatu cù l’azzioni, allora durante u tempu attribuitu per a vendita di u pruduttu, hè pussibule cumprà / vende futures parechje volte.
  3. Altu livellu di liquidità. Futures hè un strumentu di mercatu di derivati. L’esekzione di u cuntrattu si faci in pocu tempu. A probabilità di crescita di u prezzu aumenta, vale à dì a probabilità di riceve ingressu hè più altu ch’è cù investimenti à longu andà.
  4. Forma standard. I participanti di u cummerciu ùn anu micca bisognu di discutiri e specificità di u cuntrattu. Tutte e cundizioni sò digià furnite.
  5. U limitu di entrata hè bassu. U pagamentu per accordu ùn deve esse fattu immediatamente. Basta per purtà l’assicuranza. U limitu hè di circa 15% di u valore tutale di a transazzione. U restu di a quantità hè preparatu per u pagamentu à a fine di u cuntrattu. Inoltre, per via di a virtualità di l’ughjettu di u cuntrattu, ùn ci hè bisognu di pagà u broker per u almacenamentu di securities. Un trattu di futuri hè solu una designazione di una pusizione in a basa di u fondu.
  6. A pussibilità di cuntinuà u cummerciu dopu à a fine di a sezione principale. Per fà questu, ci hè una rùbbrica urgente chì estende u prucessu per uni pochi ore più.

U svantaghju di stu tipu d’investimentu hè a mancanza di leverage, vale à dì chì ùn pudete micca dumandà à u broker un prestitu di soldi o l’ughjettu d’investimentu stessu. U mutivu hè l’absenza di a necessità d’avè l’ingrossu tutale nantu à u contu in una volta à u principiu di a transazzione. È l’efimeralità di l’ughjettu ùn permette micca di devi qualcosa chì ùn esiste micca. Un altru latu negativu hè chì un trader, quandu dumandà a compra di un oggettu, ùn sapi micca quale diventerà u secondu participante. Questu aumenta u livellu di risicu.

Cù tutti l’abbundanza di vantaghji, l’uttellu ùn hè micca cunsigliatu per l’usu di i principianti. U cummerciu di futuri si trasforma in un casinò senza cunniscenza è sperienza in u mercatu finanziariu. I principianti anu l’impressione chì hè faciule “guess” a dinamica di i fluttuazioni di u prezzu.

Leverage

A pruvisione di cundizioni speciali per u pagamentu di i cuntratti futuri ùn permettenu micca l’usu di i servizii di prestitu di u broker. Per quessa, hè impussibile di parlà di a dispunibilità di leverage per stu tipu d’investimentu. Leverage hè statu rimpiazzatu da una garanzia. Un investitore hà u dirittu di cumprà un cuntrattu di futuri senza mancu avè l’intera quantità. U scambiu personifica u garante di u rispettu di e regule, è esige solu una parte di a quantità per esse pagata (pagamentu anticipatu). Questu hè GO (colateral o depositu).
Leverage

Considerazioni prima di cummerciu

Prima di cummercializà futures, assicuratevi di capiscenu è capiscenu cumplettamente tutti i risichi assuciati cù tali cummerci. In seguitu, avete bisognu di piglià una quantità di azzioni: sceglite un broker, determinà u segmentu di u mercatu è selezziunate individualmente u tipu di cummerciale futuru per sè stessu.

Scelta di una cumpagnia di brokerage

Un broker specializatu in stu tipu d’investimentu darà à u trader u più altu livellu di serviziu è cunsiglii. Tuttavia, per l’investituri privati, questu pò esse costu. Una megliu opzione seria di sceglie un set di servizii di scontu per una piccula tarifa. Sceglite una sucietà di brokerage basatu nantu à i seguenti indicatori:

  • cumissioni di scumesse;
  • esigenze di margini (tariffa iniziale);
  • tipi di transazzione dispunibili;
  • software di piattaforma;
  • cunvenzione di l’interfaccia di monitoraghju da u puntu di vista di l’utilizatori;
  • a rapidità è a qualità di u travagliu di u broker quandu serve à altri clienti.

Categorii di mercati di futures

Quandu u cummerciu di i stocks, parechje industrii diffirenti sò dispunibili (da a tecnulugia à i dipositi bancari di valuta straniera). Cù meccanica di cummerciale simili per categurie di l’industria, ci sò sempre sfumature per e so varietà individuali. A situazione hè simile cù u cummerciu di futuri. Malgradu a similitudine di e transazzioni futures, una larga gamma di strumenti hè monitorata chì hè necessariu di monitorà ogni tipu di categurie. Paragunate cù cuntratti cummerciale promozionale per una cunniscenza più sottile di ciò chì succede quandu sceglite un spettru per u travagliu. Tenite in mente chì ognunu di i mercati (metalli, valute, risorse energetiche, etc.) hà sfumature caratteristiche: a diffarenza in i livelli di liquidità, volumi di cuntratti, esigenze di marghjini.

Tipi di transazzione in u mercatu di futuri

Cumprà un cuntrattu o vende, sperendu di vince nantu à a crescita / caduta di u prezzu, hè u tipu di transazzione più faciule per capiscenu. Hè cù stu tipu di transazzione chì duvete principià à cummerciu in u mercatu di futuri. Cum’è amparate è participà à u prucessu, utilizate altri metudi più cumplessi. Tipi di transazzione:

  1. Sposta nantu à pusizioni à i prezzi di u cuntrattu è u pruduttu stessu. Un trader stabilisce una pusizione longa in u mercatu di futuri è à u stessu tempu una pusizione curta in u mercatu finanziariu. L’essenza di a scumessa hè a fluttuazione di i prezzi per a commodità stessu è i prezzi per i so futuri. U prufittu tutale da e duie pusizioni varierà. U trader hè interessatu à chjude e duie pusizioni, essendu in u neru.
  2. Sposta nantu à pusizioni di cuntrattu. L’essenza di a scumessa hè di cambià a diffarenza trà i prezzi di dui cuntratti. A logica di u funziunamentu hè simile à a precedente.
  3. Utilizà u cummerciu di futuri contr’à una diminuzione di a borsa. Altrimenti, cupertura. Figurativamente, pare cusì: u cliente hà un grande bloccu di azzioni, è ùn vole micca vende. U mercatu finanziariu hè pressu cù a pussibilità di una forte calata di i prezzi. A via di esce serà a so vendita in forma di un cuntrattu di futuri. Vale à dì, i futuri diventanu assicurazioni contr’à a caduta di i prezzi in a borsa.

I futuri più attrattivi d’investimentu

S’ellu si parla di siti naziunali o stranieri, u principiu ùn hè micca cambiatu. A più grande volatilità (volatilità di u prezzu) è a liquidità (a capacità di cunvertisce rapidamente l’assi in cash à un bonu prezzu) sò sempre caratteristiche di l’indici di u mercatu populari. Aposti di valuta (euro à dollaru, franc svizzero à yen giapponese, etc.) sò ancu liquidi è volatili. A so essenza hè paragunabile à l’indici, ma i scumesse sò più faciuli di capiscenu.
Scommesse di valutaE transazzioni chì sò menu risicate sò:

  • l’acquistu di futuri per l’azzioni di e grandi corporazioni di successu;
  • trading futures per metalli preziosi.

Analisi preliminare di u mercatu

Per a scelta curretta di un cuntrattu per futuri, hè ovvi chì hè conveniente per studià a situazione attuale nantu à u mercatu. Quì sottu sò i tipi di analisi più efficaci è cumuni trà i cummircianti.

Fundamental

U studiu esamina indicatori di diverse scale chì affettanu i prezzi di u cuntrattu in u futuru. Siccomu u prezzu di u futuru correlate cù u prezzu di u so attivu sottostante, tutti i fatturi chì ponu influenzà u rapportu di u equilibriu di l’offerta è di a dumanda sò analizati. Esempii:

  1. Futuri di valuta. Quì, l’indicatori di i mercati populari cum’è FOREX, in particulare i livelli di i tassi d’interessu, i fluttuazioni inflazionistiche in i paesi cù e muniti naziunali currispondenti, e nutizie ecunomiche è i fatturi spontanei anu una influenza speciale.
  2. Futuri di azioni è obbligazioni. U rolu principali in questu settore hè ghjucatu da e dati da u rapportu nantu à tuttu u muvimentu finanziariu di a cumpagnia emittente (emissione di securities). Una attenzione particulari hè pagata à i razzi fundamentali (indicatori di a crescita di a cumpagnia, i rivenuti netti in u mumentu è in dinamica, etc.).

Tecnica

L’analisi hè basatu annantu à i dati da i charts di prezzu. U principiu di stu metudu hè di stabilisce chì u prezzu cambia in ogni puntu in u tempu. Ancu s’ellu ùn ci hè micca un cambiamentu nantu à u graficu, quandu si scala à l’espansione di e fruntiere o u so ristrettu, una tale stabilità hè una pausa prima chì u prezzu s’arrizza o cade. Un rolu significativu in l’analisi hè ghjucatu da:

  • mudelli (modelli di cambiamenti di prezzu in i tappe passati);
  • livelli di sustegnu è resistenza (barrieri insurmountable à u prezzu per un longu periodu di tempu).

A cumminazzioni di questi è altri indicatori dà ragiuni per cuncludi chì a transazzione vale a pena. Tutte e dati sò custruiti nantu à a basa di u graficu di fluttuazione di u prezzu.

Apertura di un contu cummerciale

Senza eccezzioni, tutte e borse di borsa furniscenu a pussibilità di cummerciu di futuri. U travagliu principia cù l’apertura di un contu di brokerage:

  1. L’scelta di una cumpagnia intermediaria in u cummerciu hè basatu annantu à u studiu di i termini di u cuntrattu. Verificate a licenza di u broker nant’à u situ web di u Moscow Interbank Currency Exchange MICEX (https://www.moex.com/).
  2. I ducumenti necessarii per apre un contu varianu ligeramente secondu l’urganizazione specifica, ma a lista principale hè a siguenti:
    • applicazione secondu u mudellu stabilitu da l’urganizazione;
    • passaportu / altru documentu d’identità;
    • certificatu TIN;
    • SNILS.

Decide nantu à a quantità di trasferimentu à u contu. Per i diversi brokers, u limitu minimu di ingressu varia significativamente. Dopu, fate u seguente:

  1. Sceglite quale contu per apre – un cuntu regulare (tassazione di 13%) o un cuntu individuale (IIA) (qui pudete sceglie u tipu di deduzzione fiscale – per una cuntribuzione o per ingressu).
  2. Sceglite un pianu di tariffu, tenendu in contu tutte l’attività finanziaria pruposta.
  3. Determinate un modu convenientu per apre – visitate l’uffiziu di a cumpagnia in persona o registrendu in linea. In u primu casu, hè abbastanza per purtà un pacchettu di documenti. U specialista farà u restu. In u sicondu, vi tuccherà à compie tutti i culonni nicissariu sè stessu. A cunferma di iscrizzione hè realizata attraversu l’identificazione per mezu di “Gosuslugi” o cunferma SMS.
  4. I ducumenti sò trattati in 2-3 ghjorni. Dopu à a scadenza di u periodu, un messagiu SMS serà mandatu à u numeru di telefunu specificatu cù una notificazione per l’apertura di un contu.
  5. U contu ùn hè micca attivu finu à u primu accontu. Replenish it with a bank card, trasferimentu da i cunti di risparmiu, cash.

Un contu di cummerciale attivu permette di cumincià à cumprà è vende futuri.

Apertura di un contu cummerciale

Classificazione di u cuntrattu

A tecnulugia di interazzione cun ellu dipende ancu di u tipu di u cuntrattu sceltu. Prima di principià u cummerciu, studià attentamente e caratteristiche di i dui tipi.

  1. Consegna. U nomu stessu di u tipu di cuntrattu parla di a so essenza – hè suppostu chì hè a consegna propiu di un pruduttu basatu nantu à i risultati di a transazzione. U rispettu di l’accordu hè cuntrullatu da u scambiu, punisce i participanti cù ammende in casu di violazione di e cundizioni. U tipu hè usatu, in regula, da l’imprese agriculi è industriali. L’interessu hè spiegatu da a necessità d’acquistà prufittuamente e materie prime stessu o altri beni necessarii in a produzzione.
  2. Stima. I termini di u cuntrattu cunclusu in questu tipu ùn furnisce micca a consegna di l’ughjettu di l’accordu. A transazzione hè realizata nantu à a basa di un scambiu monetariu. In fondu, l’accordi di stabilimentu sò praticati da i cummircianti per generà ingressu per transazzione speculativa.

Algoritmu di cummerciu

E transazzioni nantu à a borsa ùn sò micca fatti senza penseru. U cummerciu di futuri richiede un pianu d’azzione chjaru chì varieghja da situazione à situazione, ma hà a spina principale – un algoritmu di cummerciale:

  1. Determinà u valore di u cuntrattu in u mumentu attuale.
  2. Evaluazione di a quantità di a prima d’assicuranza (GO).
  3. Càlculu di u numeru di cuntratti dispunibuli dividendu a quantità di u depositu da a dimensione di u marghjenu.

Esempiu: Vulete sapè u numeru di cuntratti futuri d’oru dispunibili per a compra cù dipositi di 1, 5 è 10 mila dollari. I calculi sò apprussimativi per via di a volatilità di i paràmetri di cummerciale. I seguenti dati sò dispunibili:

  • u costu di un troy ounce hè attualmente 1,268 mila dollari;
  • GO 0.109 mila dollari.

Per calculà u numeru di cuntratti di diverse dimensioni di depositu, a quantità di depositu hè divisa da a quantità di GO:

Depositu in millaie di dollariunu5deci
U calculu1000 / 0,1095.000 / 0,10910.000 / 0,109
Numero di cuntratti94591

Avete bisognu à esse cuscenti di u risicu. Un approcciu raghjone hè di limità u risicu à 3% di u depositu.

Margine è risultatu finanziariu

Una pusizione aperta hè un futuru acquistatu. À a fine di u ghjornu, u margine hè accumulatu nantu à a so pusizioni (a diffarenza trà u prezzu di compra è u valore à a fine di u cummerciu).

À u mumentu chì u cuntrattu hè chjusu, questu indicatore cuntene infurmazioni nantu à l’accusazioni di ogni ghjornu, essendu un indicatore di u risultatu finanziariu di a transazzione.

I cummircianti sperimentati facenu un calculu preliminariu di a prufittuità di a transazzione (marghje di variazione). Questu permette di ùn mancassi u megliu momentu per chjude a pusizione. A prufittuità hè calculata da a formula: VM = (Pn − Pn-1) × N, induve:

  • Pn hè u valore di u cuntrattu in u periodu di tempu attuale;
  • Pn-1 – valore di l’attivu à a fine di u ghjornu di cummerciale precedente;
  • N hè u numeru di cuntratti.

I risultati finanziarii

Domande cumuni per novi

Più una figura finanziaria principiante hè immersa in u tema chì interessa per ellu, più dumande diventanu pertinenti per ellu. Questu allarga l’orizzonte di a cunniscenza. Quì sottu sò e dumande più cumuni trà i novi:

  1. Induve possu vede una lista di tutti i futuri attuali? I scambii licenziati mostranu una lista di cuntratti futuri dispunibili in tempu reale. Ogni scambiu nantu à quale opera un trader hè interessatu à l’aghjurnamentu puntuale di e liste.
  2. Induve possu scaricà a storia di quote? In ogni scambiu ci hè un serviziu cù un archiviu di quotes. Per fà questu, pudete aduprà a ricerca in u situ inserendu “Quotes Archive” in a casella di ricerca. Calchì volta pudete scaricà quotes direttamente à traversu u serviziu di charting per stabilisce u paràmetru “Maximum bars” basatu annantu à u fattu chì 1 ghjornu hè uguali à 1440 minuti. Prima di scaricà, l’utilizatore hè dumandatu à selezziunà u principiu è a fine di u periodu di interessu.
  3. Cumu sceglie a data di u futuru ghjustu? L’scelta di a data di scadenza (u ghjornu di a scadenza di u cuntrattu) dipende di l’attivu sottostante. Si trova in certi ghjorni stabiliti da i scambii. A scelta di u trader hè in u fattu chì quandu si piglia una decisione per cuncludi una transazzione, un analisi hè necessariu basatu annantu à u tipu di attivu. Questu hè, l’scelta di a data di i futuri hè parti di l’analisi preliminare generale di u mercatu, chì hè descrittu sopra.
  4. Chì succede l’ultimu ghjornu di cummerciale? In questu ghjornu, u scambiu cunduce recalculazioni per tutte e pusizioni aperte in u mercatu di futuri, vale à dì questu hè u ghjornu chì l’obligazioni sottu u cuntrattu sò cumpiendu. Hè quasi impussibile di predichendu u cumpurtamentu di u mercatu in questu ghjornu. I cummircianti anu da esse più attenti à e date di chjude per chì a volatilità inespettata ùn porta micca perdite. Inoltre, hè l’ultimu ghjornu di cummerciale chì pudete “hit the jackpot”.
  5. Ci hè un futuru perpetuu ? Iè, ci sò futuri senza data di scadenza. Sutta tali cuntratti, a recalculazione hè fatta ogni ora. Quelli chì tenenu pusizioni longu (longs) paganu quelli chì tenenu short (shorts) à una tarifa determinata da u scambiu. Stu fenominu deve a so esistenza à a necessità di mantene u valore di futuri perpetu senza chjude una pusizioni. Stu valore deve esse à u livellu di u prezzu di basa per l’indici.
  6. Chì ghjè a diffarenza trà e pusizioni curtu è longu in un cuntrattu? Short – u risultatu di a vendita di u cuntrattu. U pruprietariu di una pusizioni corta hà l’obbligazione di vende l’attivu sottostante à u prezzu accunsentutu in u cuntrattu. Long – u risultatu di cumprà un cuntrattu. U so pruprietariu hà l’obbligazione di cumprà l’attivu sottostante à a data di scadenza di u cuntrattu à u prezzu stabilitu per ellu.
  7. L’investituri anu bisognu di futuri? Ogni investitore decide per ellu stessu s’ellu hà bisognu di cummerciu in u mercatu di futuri. L’scelta di strumenti finanziarii depende di e preferenze persunale, a cunniscenza è a billetera di l’investitore. Certi pirsuni ùn usanu micca u cummerciu di futuri cum’è l’unicu strumentu finanziariu. Piuttostu, cunsideranu futuri cum’è una di l’opzioni per a diversificazione di capitale. Hè un strumentu di mitigazione di risicu. Hè custituitu da investimenti in diversi assi.

Pudete amparà cumu fà cummerciu di futuri è guadagnà ingressu in u seguente video: https://www.youtube.com/watch?v=csSZvzVJ4I0&ab_channel=RamyZaycman Futures, cum’è un strumentu di scambiu, ùn hà micca sempre ghjucatu un rolu speculativu. Per mezu di una transazzione di futuri, i fornituri (splutazioni, fabbriche, etc.) pruteghjanu da i cambiamenti di prezzu. Avà u cummerciu di futuri hà guadagnatu un scopu incredibile è pupularità. Hè megliu principià stu tipu di attività finanziaria cù sperienza in u cummerciu in i mercati di borsa.

opexflow
Rate author
Add a comment