Bagaimana investor pemula dapat mengatur pekerjaan dengan futures?

Perdagangan berjangka adalah cara yang lebih menarik dan fungsional untuk memperoleh modal yang ada daripada berinvestasi di saham, mata uang, real estat, dll. Alat ini luar biasa karena memberikan pilihan strategi yang luas. Sebagai jenis transaksi khusus, futures sangat populer di pasar keuangan. Mereka membawa keuntungan yang signifikan dengan pendekatan yang terampil.

Bagaimana cara kerja pasar berjangka?

Perdagangan berjangka melibatkan peramalan dinamika pasar untuk membeli / menjual aset pada tingkat yang menguntungkan. Sebuah fitur dari instrumen keuangan adalah:

1. Stabilitas. Futures adalah sejenis kontrak yang dibuat di bursa efek, di mana, bersama dengan semua kondisi, harga dan waktu pengiriman barang disetujui terlebih dahulu. Secara sederhana, pembeli menyanggupi untuk membeli aset kontinjensi dengan harga tetap setelah jangka waktu tertentu. Selanjutnya, investor sama beruntungnya. Jika harga komoditas naik dalam periode yang ditentukan, dia akan mendapat untung. Jika jatuh, itu akan menjadi kerugian. Dalam kasus terbaik, tidak ada pihak dalam perjanjian yang akan mendapat untung dan tidak menderita kerugian (masing-masing tetap “dengan miliknya sendiri”).
2. Pelaksanaan kontrak secara wajib . Pembelian dan penjualan aset setelah berakhirnya kontrak adalah kewajiban, bukan hak, para pihak. Bursa bertindak sebagai penjamin pemenuhan persyaratan. Sebelum penutupan transaksi, premi asuransi (jaminan) dikumpulkan dari peserta. Biasanya 5% dari jumlah kontrak. Selain itu, ada sanksi.
3. Berbagai objek. Tidak ada kerangka khusus untuk memilih objek transaksi. Dimungkinkan untuk membeli / menjual sekuritas, suku bunga, mata uang, indeks, dll secara bersyarat.

Pakar keuangan mengklasifikasikan perdagangan berjangka sebagai spekulasi. Investasi riil melibatkan menginvestasikan uang dalam pembelian objek tertentu. Kesepakatan berjangka dibandingkan dengan taruhan, yaitu para peserta membuat taruhan secara kondisional apakah harga suatu objek akan turun atau naik.

Manfaat perdagangan berjangka

Instrumen keuangan secara aktif digunakan oleh mereka yang ingin mendapatkan uang tambahan dengan mudah dan cepat. Beberapa investor percaya bahwa keuntungannya lebih besar daripada kerugiannya. Sisi positif:

1. Ada banyak aset berbeda yang tersedia hingga pasar komoditas. Diversifikasi portofolio lebih mudah.
2. Menjual posisi short tidak terbatas. Penjualan aset yang tidak dimiliki penjual disebut “short” – penjualan singkat. Jika dibandingkan dengan saham, maka selama waktu yang dialokasikan untuk penjualan produk, dimungkinkan untuk membeli / menjual berjangka beberapa kali.
3. Tingkat likuiditas yang tinggi. Futures adalah instrumen pasar derivatif. Pelaksanaan kontrak berlangsung dalam waktu singkat. Peluang pertumbuhan harga meningkat, yaitu kemungkinan menerima pendapatan lebih tinggi dibandingkan dengan investasi jangka panjang.
4. Bentuk standar. Peserta perdagangan tidak perlu membahas spesifikasi kontrak. Semua syarat sudah disediakan.
5. Ambang masuknya rendah. Pembayaran dengan kesepakatan tidak harus segera dilakukan. Cukup membawa asuransi. Limitnya sekitar 15% dari total nilai transaksi. Sisanya disiapkan untuk pembayaran di akhir kontrak. Selain itu, karena virtualitas objek kontrak, tidak perlu membayar broker untuk penyimpanan sekuritas. Kesepakatan berjangka hanyalah penunjukan posisi di basis dana.
6. Kemungkinan untuk melanjutkan perdagangan setelah akhir bagian utama. Untuk melakukan ini, ada bagian mendesak yang memperpanjang proses selama beberapa jam lagi.

Kerugian dari jenis investasi ini adalah kurangnya leverage, yaitu Anda tidak dapat meminta pinjaman uang atau objek investasi itu sendiri kepada broker. Alasannya adalah tidak adanya kebutuhan untuk memiliki seluruh jumlah di rekening sekaligus di awal transaksi. Dan kefanaan objek tidak memungkinkan Anda untuk berutang sesuatu yang tidak ada. Sisi negatif lainnya adalah seorang pedagang, ketika mengajukan pembelian suatu barang, tidak mengetahui siapa yang akan menjadi peserta kedua. Ini meningkatkan tingkat risiko.

Dengan segala segudang kelebihannya, alat ini tidak direkomendasikan untuk digunakan oleh pemula. Perdagangan berjangka berubah menjadi kasino tanpa pengetahuan dan pengalaman yang cukup di pasar keuangan. Pemula mendapatkan kesan bahwa mudah untuk “menebak” dinamika fluktuasi harga.

Manfaat

Ketentuan kondisi khusus untuk pembayaran kontrak berjangka tidak memungkinkan menggunakan layanan pinjaman broker. Oleh karena itu, tidak mungkin untuk berbicara tentang ketersediaan leverage untuk jenis investasi ini. Leverage diganti dengan agunan. Seorang investor memiliki hak untuk membeli kontrak berjangka bahkan tanpa memiliki seluruh jumlah. Pertukaran melambangkan penjamin kepatuhan terhadap aturan, dan hanya membutuhkan sebagian dari jumlah yang harus dibayar (pembayaran di muka). Ini adalah GO (jaminan atau deposit).

Pertimbangan sebelum berdagang

Sebelum melakukan perdagangan berjangka, pastikan Anda memahami dan sepenuhnya memahami semua risiko yang terkait dengan perdagangan tersebut. Selanjutnya, Anda perlu melakukan sejumlah tindakan: pilih broker, tentukan segmen pasar dan pilih sendiri jenis perdagangan masa depan untuk Anda sendiri.

Memilih Perusahaan Pialang

Pialang yang berspesialisasi dalam jenis investasi ini akan memberikan tingkat layanan dan rekomendasi tertinggi kepada pedagang. Namun, bagi investor swasta, ini bisa mahal. Pilihan yang lebih baik adalah memilih serangkaian layanan diskon dengan sedikit biaya. Pilih perusahaan pialang berdasarkan indikator berikut:

• komisi taruhan;
• persyaratan margin (tarif awal);
• jenis transaksi yang tersedia;
• perangkat lunak platform;
• kenyamanan antarmuka pemantauan dari sudut pandang pengguna;
• kecepatan dan kualitas kerja broker saat melayani klien lain.

Kategori pasar berjangka

Saat memperdagangkan saham, banyak industri berbeda tersedia (dari teknologi hingga deposito bank mata uang asing). Dengan mekanisme perdagangan serupa untuk kategori industri, masih ada nuansa untuk varietas masing-masing. Situasinya mirip dengan perdagangan berjangka. Terlepas dari kesamaan transaksi berjangka, berbagai macam instrumen dipantau sehingga perlu untuk memantau semua jenis kategori. Bandingkan dengan kontrak perdagangan promosi untuk pemahaman yang lebih halus tentang apa yang terjadi ketika memilih spektrum untuk bekerja. Perlu diingat bahwa setiap pasar (logam, mata uang, sumber daya energi, dll.) memiliki nuansa khas: perbedaan tingkat likuiditas, volume kontrak, persyaratan margin.

Jenis transaksi di pasar berjangka

Membeli kontrak atau menjualnya, berharap untuk menang dengan naik/turunnya harga, adalah jenis transaksi yang paling mudah untuk dipahami. Dengan jenis transaksi inilah Anda harus mulai berdagang di pasar berjangka. Saat Anda belajar dan terlibat dalam prosesnya, gunakan metode lain yang lebih kompleks. Jenis transaksi:

1. Bertaruh pada posisi dengan harga kontrak dan produk itu sendiri. Seorang pedagang menetapkan posisi panjang di pasar berjangka dan pada saat yang sama posisi pendek di pasar keuangan. Inti dari taruhannya adalah fluktuasi harga untuk komoditas itu sendiri dan harga untuk masa depannya. Total keuntungan dari kedua posisi akan bervariasi. Trader tertarik untuk menutup kedua posisi, berada di posisi hitam.
2. Bertaruh pada posisi kontrak. Inti dari taruhan adalah untuk mengubah perbedaan antara harga dua kontrak. Logika operasi mirip dengan yang sebelumnya.
3. Menggunakan perdagangan berjangka terhadap penurunan pasar saham. Jika tidak, lindung nilai. Secara kiasan, terlihat seperti ini: klien memiliki blok saham yang besar, dan tidak ingin menjualnya. Pasar keuangan menekan dengan kemungkinan penurunan tajam harga. Jalan keluarnya adalah penjualan mereka dalam bentuk kontrak berjangka. Artinya, futures menjadi asuransi terhadap penurunan harga di pasar saham.

Futures yang paling menarik untuk investasi

Apakah kita berbicara tentang situs domestik atau asing, prinsipnya tidak berubah. Volatilitas terbesar (volatilitas harga) dan likuiditas (kemampuan untuk dengan cepat mengubah aset menjadi uang tunai dengan harga yang baik) selalu merupakan karakteristik dari indeks pasar populer. Taruhan mata uang (euro ke dolar, franc Swiss ke yen Jepang, dll.) juga likuid dan mudah berubah. Esensi mereka sebanding dengan indeks, tetapi taruhan lebih mudah dipahami.
Transaksi yang kurang berisiko adalah:

• akuisisi berjangka untuk saham perusahaan besar dan sukses;
• perdagangan berjangka untuk logam mulia.

Analisis pasar awal

Untuk pemilihan kontrak berjangka yang tepat, jelas bahwa adalah bijaksana untuk mempelajari situasi pasar saat ini. Di bawah ini adalah jenis analisis yang paling efektif dan umum di antara para pedagang.

Mendasar

Studi ini mengkaji indikator skala yang berbeda yang mempengaruhi harga kontrak di masa depan. Karena harga berjangka berkorelasi dengan harga aset dasarnya, semua faktor yang dapat mempengaruhi rasio keseimbangan penawaran-permintaan dan aset dasar dianalisis. Contoh:

1. Mata uang berjangka. Di sini, indikator pasar populer seperti FOREX, khususnya tingkat suku bunga, fluktuasi inflasi di negara-negara dengan mata uang nasional yang sesuai, berita ekonomi, dan faktor spontan memiliki pengaruh khusus.
2. Saham dan obligasi berjangka. Peran utama di sektor ini dimainkan oleh data dari pelaporan seluruh pergerakan keuangan perusahaan penerbit (menerbitkan surat berharga). Perhatian khusus diberikan pada rasio fundamental (indikator pertumbuhan perusahaan, pendapatan bersih saat ini dan dalam dinamika, dll.).

Teknis

Analisis ini didasarkan pada data dari grafik harga. Prinsip metode ini adalah menetapkan bahwa harga berubah setiap saat. Bahkan jika tidak ada perubahan pada grafik, saat menskalakan ke perluasan batas atau penyempitannya, stabilitas seperti itu adalah jeda sebelum harga naik atau turun. Peran penting dalam analisis dimainkan oleh:

• pola (pola perubahan harga pada tahap-tahap sebelumnya);
• level support dan resistance (hambatan harga yang tidak dapat diatasi dalam jangka waktu yang lama).

Kombinasi dari indikator ini dan indikator lainnya memberikan alasan untuk menyimpulkan bahwa transaksi tersebut bermanfaat. Semua data dibangun berdasarkan grafik fluktuasi harga.

Membuka akun perdagangan

Tanpa kecuali, semua bursa saham menyediakan kemungkinan perdagangan berjangka. Pekerjaan dimulai dengan membuka akun pialang:

1. Pilihan perusahaan perantara dalam perdagangan didasarkan pada studi tentang ketentuan kontrak. Periksa lisensi broker di situs web Moscow Interbank Currency Exchange MICEX (https://www.moex.com/).
2. Dokumen yang diperlukan untuk membuka akun sedikit berbeda tergantung pada organisasi tertentu, tetapi daftar utamanya adalah sebagai berikut:
   • aplikasi sesuai dengan model yang ditetapkan oleh organisasi;
   • paspor/dokumen identitas lainnya;
   • sertifikat NPWP;
   • SNIL.

Tentukan jumlah yang akan ditransfer ke akun. Untuk broker yang berbeda, ambang masuk minimum bervariasi secara signifikan. Selanjutnya, lakukan hal berikut:

1. Pilih akun mana yang akan dibuka – akun reguler (pajak 13%) atau akun perorangan (IIA) (di sini Anda dapat memilih jenis pengurangan pajak – untuk kontribusi atau untuk pendapatan).
2. Pilih rencana tarif, dengan mempertimbangkan semua kegiatan keuangan yang diusulkan.
3. Tentukan cara mudah untuk membuka – kunjungi kantor perusahaan secara langsung atau dengan mendaftar online. Dalam kasus pertama, cukup membawa paket dokumen. Spesialis akan melakukan sisanya. Yang kedua, Anda harus mengisi sendiri semua kolom yang diperlukan. Konfirmasi pendaftaran dilakukan melalui identifikasi melalui “Gosuslugi” atau konfirmasi SMS.
4. Dokumen diproses dalam 2-3 hari. Setelah berakhirnya periode, pesan SMS akan dikirim ke nomor telepon yang ditentukan dengan pemberitahuan tentang pembukaan akun.
5. Akun tidak aktif sampai setoran pertama. Isi ulang dengan kartu bank, transfer dari rekening tabungan, uang tunai.

Akun perdagangan aktif memungkinkan Anda untuk mulai membeli dan menjual berjangka.

Klasifikasi kontrak

Teknologi interaksi dengannya juga tergantung pada jenis kontrak yang dipilih. Sebelum Anda memulai trading, pelajari dengan cermat karakteristik kedua jenis tersebut.

1. Pengiriman. Nama jenis kontrak itu sendiri berbicara tentang esensinya – itu seharusnya menjadi pengiriman produk yang sebenarnya berdasarkan hasil transaksi. Kepatuhan terhadap perjanjian dikendalikan oleh pertukaran, menghukum peserta dengan denda jika melanggar ketentuan. Jenis ini digunakan, sebagai suatu peraturan, oleh perusahaan pertanian dan industri. Bunga dijelaskan oleh kebutuhan untuk secara menguntungkan membeli bahan mentah itu sendiri atau barang-barang lain yang dibutuhkan dalam produksi.
2. Diperkirakan. Syarat-syarat kontrak yang dibuat berdasarkan jenis ini tidak mengatur penyerahan objek perjanjian. Transaksi dilakukan atas dasar pertukaran moneter. Pada dasarnya, kesepakatan penyelesaian dilakukan oleh pedagang untuk menghasilkan pendapatan melalui transaksi spekulatif.

Algoritma perdagangan

Transaksi di bursa tidak dilakukan sembarangan. Perdagangan berjangka memerlukan rencana tindakan yang jelas yang bervariasi dari satu situasi ke situasi lain, tetapi memiliki tulang punggung utama – algoritma perdagangan:

1. Menentukan nilai kontrak pada saat ini.
2. Penilaian besaran premi asuransi (GO).
3. Perhitungan jumlah kontrak yang tersedia dengan membagi jumlah deposit dengan ukuran margin.

Contoh: Anda ingin mengetahui jumlah kontrak berjangka emas yang tersedia untuk dibeli dengan setoran 1, 5 dan 10 ribu dolar. Perhitungan adalah perkiraan karena volatilitas parameter perdagangan. Data berikut tersedia:

• biaya satu troy ounce saat ini 1,268 ribu dolar;
• GO 0,109 ribu rupiah.

Untuk menghitung jumlah kontrak dengan ukuran deposit yang berbeda, jumlah deposit dibagi dengan jumlah GO:

Anda perlu menyadari risikonya. Pendekatan yang masuk akal adalah membatasi risiko hingga 3% dari deposit.

Margin dan hasil keuangan

Posisi terbuka adalah kontrak berjangka yang dibeli. Pada akhir hari, margin diperoleh pada posisinya (selisih antara harga beli dan nilai pada akhir perdagangan).

Pada saat kontrak ditutup, indikator ini berisi informasi tentang akrual harian, yang merupakan indikator hasil keuangan dari transaksi.

Trader berpengalaman membuat perhitungan awal profitabilitas transaksi (variasi margin). Hal ini memungkinkan Anda untuk tidak melewatkan momen terbaik untuk menutup posisi. Profitabilitas dihitung dengan rumus: VM = (Pn Pn-1) × N, dimana:

• Pn adalah nilai kontrak pada periode waktu sekarang;
• Pn-1 — nilai aset pada akhir hari perdagangan sebelumnya;
• N adalah jumlah kontrak.

Pertanyaan umum pemula

Semakin banyak tokoh keuangan pemula tenggelam dalam topik yang menarik baginya, semakin banyak pertanyaan menjadi relevan baginya. Ini memperluas cakrawala pengetahuan. Di bawah ini adalah pertanyaan paling umum di kalangan pemula:

1. Di mana saya dapat melihat daftar semua futures saat ini? Pertukaran berlisensi menampilkan daftar kontrak berjangka yang tersedia secara real time. Pertukaran apa pun di mana pedagang beroperasi tertarik untuk memperbarui daftar secara tepat waktu.
2. Di mana saya dapat mengunduh riwayat kutipan? Di bursa mana pun ada layanan dengan arsip kutipan. Untuk melakukan ini, Anda dapat menggunakan pencarian di situs dengan memasukkan “Arsip Kutipan” di kotak pencarian. Terkadang Anda dapat mengunduh kutipan langsung melalui layanan charting dengan mengatur parameter “Bilah maksimum” berdasarkan fakta bahwa 1 hari sama dengan 1440 menit. Sebelum mengunduh, pengguna diminta untuk memilih awal dan akhir periode waktu yang diinginkan.
3. Bagaimana memilih tanggal berjangka yang tepat? Pilihan tanggal kedaluwarsa (hari kontrak berakhir) tergantung pada aset yang mendasarinya. Terjadi pada hari-hari tertentu yang ditentukan oleh bursa. Pilihan pedagang terletak pada kenyataan bahwa ketika membuat keputusan untuk menutup transaksi, diperlukan analisis berdasarkan jenis aset. Artinya, pilihan tanggal futures adalah bagian dari analisis awal umum pasar, yang dijelaskan di atas.
4. Apa yang terjadi pada hari terakhir perdagangan? Pada hari ini, bursa melakukan perhitungan ulang untuk semua posisi terbuka di pasar berjangka, yaitu hari ini adalah hari pemenuhan kewajiban berdasarkan kontrak. Hampir tidak mungkin untuk memprediksi perilaku pasar pada hari ini. Pedagang harus ekstra waspada pada tanggal penutupan sehingga volatilitas yang tidak terduga tidak menyebabkan kerugian. Selain itu, pada hari terakhir perdagangan Anda dapat “mendapatkan jackpot”.
5. Apakah ada masa depan yang abadi? Ya, ada futures tanpa tanggal kedaluwarsa. Berdasarkan kontrak tersebut, perhitungan ulang dilakukan setiap jam. Mereka yang memegang posisi panjang (long) membayar mereka yang memegang posisi pendek (short) pada tingkat yang ditentukan oleh pertukaran. Fenomena ini berutang keberadaannya pada kebutuhan untuk mempertahankan nilai masa depan abadi tanpa menutup posisi. Nilai ini harus berada pada level harga dasar untuk indeks.
6. Apa perbedaan antara posisi short dan long dalam sebuah kontrak? Pendek – hasil penjualan kontrak. Pemilik posisi short memiliki kewajiban untuk menjual aset dasar pada harga yang disepakati dalam kontrak. Panjang — hasil dari membeli kontrak. Pemiliknya memiliki kewajiban untuk membeli aset dasar pada tanggal kedaluwarsa kontrak dengan harga yang ditetapkan untuknya.
7. Apakah investor membutuhkan masa depan? Setiap investor memutuskan sendiri apakah dia perlu berdagang di pasar berjangka. Pilihan instrumen keuangan tergantung pada preferensi pribadi, pengetahuan dan dompet investor. Beberapa orang tidak menggunakan perdagangan berjangka sebagai satu-satunya instrumen keuangan. Sebaliknya, mereka menganggap futures sebagai salah satu opsi untuk diversifikasi modal. Ini adalah alat mitigasi risiko. Ini terdiri dari investasi dalam berbagai aset.

Anda dapat mempelajari cara berdagang berjangka dan mendapatkan penghasilan dalam video berikut: https://www.youtube.com/watch?v=csSZvzVJ4I0&ab_channel=RamyZaycman Futures, sebagai instrumen pertukaran, tidak selalu memainkan peran spekulatif. Melalui transaksi berjangka, pemasok (peternakan, pabrik, dll) melindungi diri dari perubahan harga. Sekarang perdagangan berjangka telah mendapatkan cakupan dan popularitas yang luar biasa. Lebih baik memulai aktivitas keuangan semacam ini dengan pengalaman dalam perdagangan di pasar saham.