איך משקיע מתחיל יכול לארגן עבודה עם חוזים עתידיים?

Как торговать фьючерсами Другое

מסחר בחוזים עתידיים הוא דרך מעניינת ופונקציונלית יותר להרוויח על הון קיים מאשר השקעה במניות, מטבעות, נדל”ן וכו’. הכלי יוצא דופן בכך שהוא נותן מבחר נרחב של אסטרטגיות. כסוג מיוחד של עסקאות, חוזים עתידיים פופולריים בשוק הפיננסי. הם מביאים רווח משמעותי עם גישה מיומנת.

איך עובד שוק החוזים העתידיים?

מסחר בחוזים עתידיים כרוך בחיזוי דינמיקת השוק על מנת לקנות / למכור נכסים בשיעור נוח. תכונה של המכשיר הפיננסי היא:

  1. יַצִיבוּת. חוזים עתידיים הוא מעין חוזה שנכרת בבורסה, שבו לצד כל התנאים, המחיר וזמן האספקה ​​של הסחורה מאושרים מראש. במילים פשוטות, הקונה מתחייב לרכוש נכס מותנה במחיר קבוע לאחר פרק זמן מסוים. יתר על כן, למשקיע יש מזל. אם מחיר הסחורה יעלה בתוך התקופה הנקובת, הוא ירוויח. אם זה ייפול, זה יהיה אובדן. במקרה הטוב, אף אחד מהצדדים להסכם לא ירוויח ולא יספוג הפסדים (כל אחד נשאר “עם שלו”).
  2. ביצוע חובה של החוזה . רכישה ומכירה של נכסים לאחר פקיעת החוזה היא התחייבות, לא זכות, של הצדדים. הבורסה פועלת כערובה למילוי הדרישות. לפני סיום העסקה נגבית מהמשתתפים דמי ביטוח (ערבות). בדרך כלל זה 5% מסכום החוזה. בנוסף, יש עונשים.
  3. מגוון חפצים. אין מסגרת ספציפית לבחירת מושא העסקה. ניתן לקנות / למכור ניירות ערך, ריביות, מטבעות, מדדים וכו’.

מומחים פיננסיים מסווגים מסחר בחוזים עתידיים כספקולציות. השקעה אמיתית כוללת השקעת כסף ברכישת חפץ מסוים. עסקה עתידית מושווה להימור, כלומר המשתתפים מבצעים הימורים על תנאי אם מחירו של חפץ יירד או יעלה.

יתרונות המסחר בחוזים עתידיים

המכשיר הפיננסי משמש באופן פעיל על ידי מי שרוצה להרוויח כסף נוסף בקלות ובמהירות. חלק מהמשקיעים מאמינים שהיתרונות שלו עולים על החסרונות. צדדים חיוביים:

  1. ישנם נכסים רבים ושונים זמינים עד לשוקי הסחורות. גיוון תיקים קל יותר.
  2. מכירת פוזיציות שורט היא בלתי מוגבלת. מכירת נכסים שאין למוכר נקראת “שורט” – מכירה בחסר. אם משווים למניות, אז במהלך הזמן המוקצב למכירת המוצר, ניתן לקנות / למכור חוזים עתידיים מספר פעמים.
  3. רמת נזילות גבוהה. חוזים עתידיים הוא מכשיר לשוק נגזרים. ביצוע החוזה מתבצע תוך פרק זמן קצר. הסיכוי לצמיחת מחירים עולה, כלומר ההסתברות לקבל הכנסה גבוהה יותר מאשר בהשקעות לטווח ארוך.
  4. צורה סטנדרטית. משתתפי הסחר אינם צריכים לדון בפרטי החוזה. כל התנאים כבר מסופקים.
  5. סף הכניסה נמוך. תשלום בהסכמה אינו חייב להתבצע באופן מיידי. מספיק להביא ביטוח. המגבלה היא כ-15% משווי העסקה הכולל. שאר הסכום מוכן לתשלום בתום החוזה. בנוסף, בשל הוירטואליות של מושא החוזה, אין צורך לשלם למתווך עבור אחסנת ניירות ערך. עסקה עתידית היא רק ייעוד של עמדה בבסיס הקרן.
  6. אפשרות להמשך מסחר לאחר סיום הסעיף הראשי. לשם כך ישנו סעיף דחוף שמאריך את התהליך בעוד כמה שעות.

החיסרון בהשקעה מסוג זה הוא חוסר המינוף, כלומר לא ניתן לבקש מהברוקר הלוואת כסף או את חפץ ההשקעה עצמו. הסיבה היא היעדר הצורך להחזיק את כל הסכום בחשבון בבת אחת בתחילת העסקה. והארעיות של החפץ לא מאפשרת לך להיות חייב משהו שאינו קיים. צד שלילי נוסף הוא שסוחר, בעת הגשת בקשה לרכישת חפץ, אינו יודע מי יהפוך למשתתף השני. זה מעלה את רמת הסיכון.

עם כל שפע היתרונות, הכלי אינו מומלץ לשימוש על ידי מתחילים. מסחר בחוזים עתידיים הופך לקזינו ללא ידע וניסיון מספיק בשוק הפיננסי. מתחילים מקבלים את הרושם שקל “לנחש” את הדינמיקה של תנודות המחירים.

מינוף

מתן תנאים מיוחדים לתשלום חוזים עתידיים אינו מאפשר שימוש בשירותי ההלוואות של המתווך. בהתאם, אי אפשר לדבר על זמינות המינוף להשקעה מסוג זה. המינוף הוחלף בבטחונות. למשקיע יש את הזכות לקנות חוזה עתידי מבלי שיהיה לו אפילו את כל הסכום. ההחלפה מייצגת את הערב לעמידה בכללים, ומחייבת תשלום רק חלק מהסכום (מקדמה). זה GO (בטחונות או פיקדון).
מינוף

שיקולים לפני המסחר

לפני מסחר בחוזים עתידיים, ודא שאתה מבין ומבין היטב את כל הסיכונים הכרוכים במסחר כזה. לאחר מכן, עליך לבצע מספר פעולות: לבחור ברוקר, לקבוע את פלח השוק ולבחור בנפרד את סוג המסחר העתידי עבור עצמך.

בחירת חברת תיווך

ברוקר המתמחה בהשקעה מסוג זה יעניק לסוחר את רמת השירות וההמלצות הגבוהות ביותר. עם זאת, עבור משקיעים פרטיים, זה יכול להיות יקר. אפשרות טובה יותר תהיה לבחור סט שירותים הנחה תמורת תשלום קטן. בחר חברת תיווך בהתבסס על האינדיקטורים הבאים:

  • עמלות הימורים;
  • דרישות מרווח (שיעור ראשוני);
  • סוגים זמינים של עסקאות;
  • תוכנת פלטפורמה;
  • נוחות ממשק הניטור מנקודת מבטו של המשתמש;
  • מהירות ואיכות עבודתו של המתווך בעת שירות לקוחות אחרים.

קטגוריות של שווקים עתידיים

בעת מסחר במניות, תעשיות שונות זמינות (מטכנולוגיה ועד פיקדונות בנקאיים במטבע חוץ). עם מכניקת מסחר דומה עבור קטגוריות תעשייה, עדיין יש ניואנסים עבור הזנים האישיים שלהם. המצב דומה במסחר בחוזים עתידיים. למרות הדמיון של עסקאות עתידיות, מנוטר מגוון כל כך רחב של מכשירים שיש צורך לנטר כל מיני קטגוריות. השווה אותם עם חוזי סחר לקידום מכירות לקבלת הבנה עדינה יותר של מה קורה בעת בחירת ספקטרום לעבודה. יש לזכור שלכל אחד מהשווקים (מתכות, מטבעות, משאבי אנרגיה וכו’) יש ניואנסים אופייניים: ההבדל ברמות הנזילות, היקפי החוזים, דרישות המרווח.

סוגי עסקאות בשוק החוזים העתידיים

קניית חוזה או מכירתו, בתקווה לזכות בעליית/ירידה במחיר, הוא סוג העסקה הקל ביותר להבנה. עם סוג זה של עסקאות אתה צריך להתחיל לסחור בשוק החוזים העתידיים. ככל שאתה לומד ומתערב בתהליך, השתמש בשיטות אחרות מורכבות יותר. סוגי עסקאות:

  1. הימר על עמדות במחירי החוזה והמוצר עצמו. סוחר מקים פוזיציה ארוכה בשוק החוזים העתידיים ובמקביל פוזיציה שורט בשוק הפיננסי. מהות ההימור היא תנודת המחירים של הסחורה עצמה ומחירי החוזים העתידיים שלה. הרווח הכולל משתי התפקידים ישתנה. הסוחר מעוניין לסגור את שתי הפוזיציות, בהיותו בשחור.
  2. הימר על עמדות חוזה. מהות ההימור היא לשנות את ההפרש בין המחירים של שני חוזים. היגיון הפעולה דומה לקודמו.
  3. שימוש במסחר עתידי כנגד ירידה בבורסה. אחרת, גידור. באופן פיגורטיבי, זה נראה כך: ללקוח יש בלוק גדול של מניות, והוא לא רוצה למכור אותן. השוק הפיננסי לוחץ עם אפשרות לירידה חדה במחירים. הדרך החוצה תהיה מכירה שלהם בצורה של חוזה עתידי. כלומר, החוזים העתידיים הופכים לביטוח מפני ירידת מחירים בבורסה.

החוזים העתידיים האטרקטיביים ביותר להשקעה

בין אם אנחנו מדברים על אתרים מקומיים או זרים, העיקרון ללא שינוי. התנודתיות הגדולה ביותר (תנודתיות המחירים) והנזילות (היכולת להמיר במהירות נכסים למזומן במחיר טוב) אופייניות תמיד למדדי שוק פופולריים. גם הימורי מטבע (אירו לדולר, פרנק שוויצרי ין יפני וכו’) הם נזילים ותנודתיים. המהות שלהם דומה למדדים, אבל קל יותר להבין הימורים.
הימורי מטבע עסקאות שהן פחות מסוכנות הן:

  • רכישת חוזים עתידיים למניות של תאגידים גדולים ומצליחים;
  • מסחר בחוזים עתידיים על מתכות יקרות.

ניתוח שוק ראשוני

לבחירה נכונה של חוזה לחוזים עתידיים, ברור שכדאי ללמוד את המצב הקיים בשוק. להלן סוגי הניתוח היעילים והנפוצים ביותר בקרב סוחרים.

בסיסי

המחקר בוחן אינדיקטורים של היקפים שונים המשפיעים על מחירי החוזים בעתיד. מכיוון שהמחיר העתידי מתאם למחיר נכס הבסיס שלו, כל הגורמים שיכולים להשפיע על היחס בין מאזן ההיצע והביקוש לבין נכס הבסיס מנותחים. דוגמאות:

  1. חוזים עתידיים על מטבעות. כאן, האינדיקטורים של שווקים פופולריים כמו FOREX, במיוחד רמות הריבית, תנודות אינפלציוניות במדינות עם המטבעות הלאומיים התואמים, חדשות כלכליות וגורמים ספונטניים משפיעים במיוחד.
  2. חוזים עתידיים על מניות ואג”ח. את התפקיד העיקרי במגזר זה ממלאים נתונים מהדיווח על כל התנועה הפיננסית של החברה המנפיקה (הנפקת ניירות ערך). תשומת לב מיוחדת מוקדשת ליחסים פונדמנטליים (אינדיקטורים לצמיחה של החברה, הכנסות נטו כרגע ובדינמיקה וכו’).

טֶכנִי

הניתוח מבוסס על נתונים מטבלאות מחירים. העיקרון של שיטה זו הוא לקבוע שהמחיר משתנה בכל נקודת זמן. גם אם אין שינוי בתרשים, כאשר מתרחבים להרחבת הגבולות או הצמצום שלהם, יציבות כזו היא הפסקה לפני שהמחיר עולה או יורד. תפקיד משמעותי בניתוח ממלאים:

  • דפוסים (דפוסי שינויי מחיר בשלבי העבר);
  • רמות תמיכה והתנגדות (מחסומים בלתי עבירים למחיר לאורך תקופה ארוכה).

השילוב של אינדיקטורים אלו ואחרים נותן סיבה להסיק שהעסקה כדאית. כל הנתונים בנויים על בסיס טבלת תנודות המחירים.

פתיחת חשבון מסחר

ללא יוצא מן הכלל, כל הבורסות מספקות אפשרות למסחר בחוזים עתידיים. העבודה מתחילה בפתיחת חשבון תיווך:

  1. בחירת חברת מתווך במסחר מבוססת על לימוד תנאי החוזה. בדוק את רישיון הברוקר באתר האינטרנט של הבורסה הבין-בנקאית של מוסקבה MICEX (https://www.moex.com/).
  2. המסמכים הנדרשים לפתיחת חשבון משתנים מעט בהתאם לארגון הספציפי, אך הרשימה הראשית היא כדלקמן:
    • יישום לפי המודל שקבע הארגון;
    • דרכון / תעודת זהות אחרת;
    • תעודת TIN;
    • SNILS.

החליטו על הסכום להעברה לחשבון. עבור מתווכים שונים, סף הכניסה המינימלי משתנה באופן משמעותי. לאחר מכן, בצע את הפעולות הבאות:

  1. בחר איזה חשבון לפתוח – רגיל (מיסוי של 13%) או חשבון פרטני (IIA) (כאן ניתן לבחור את סוג ניכוי המס – לתרומה או להכנסה).
  2. בחר תוכנית תעריפים, תוך התחשבות בכל הפעילויות הפיננסיות המוצעות.
  3. קבע דרך נוחה לפתיחה – בקר במשרד החברה באופן אישי או באמצעות רישום מקוון. במקרה הראשון, מספיק להביא חבילת מסמכים. המומחה יעשה את השאר. בשני, תצטרך למלא את כל העמודות הדרושות בעצמך. אישור ההרשמה מתבצע באמצעות זיהוי באמצעות “גוסולוגי” או אישור SMS.
  4. המסמכים מעובדים תוך 2-3 ימים. לאחר תום התקופה תישלח הודעת SMS למספר הטלפון שצוין עם הודעה על פתיחת חשבון.
  5. החשבון אינו פעיל עד ההפקדה הראשונה. מלאו אותו בכרטיס בנק, העברה מחשבונות חיסכון, מזומן.

חשבון מסחר פעיל מאפשר לך להתחיל לקנות ולמכור חוזים עתידיים.

פתיחת חשבון מסחר

סיווג חוזה

טכנולוגיית האינטראקציה איתו תלויה גם בסוג החוזה הנבחר. לפני שתתחיל לסחור, למד היטב את המאפיינים של שני הסוגים.

  1. מְסִירָה. עצם השם של סוג החוזה מדבר על מהותו – זה אמור להיות אספקה ​​בפועל של מוצר על סמך תוצאות העסקה. קיום ההסכם נשלט על ידי הבורסה, ומעניש את המשתתפים בקנסות במקרה של הפרת התנאים. הסוג משמש, ככלל, על ידי מפעלים חקלאיים ותעשייתיים. העניין מוסבר בצורך לרכוש ברווחיות את חומרי הגלם עצמם או מוצרים אחרים הדרושים לייצור.
  2. מְשׁוֹעָר. תנאי החוזה שנכרת לפי סוג זה אינם קובעים מסירת מושא ההסכם. העסקה מתבצעת על בסיס החלפה כספית. בעיקרון, הסכמי פשרה נהוגים על ידי סוחרים כדי לייצר הכנסה באמצעות עסקאות ספקולטיביות.

אלגוריתם מסחר

עסקאות בבורסה אינן נעשות ללא מחשבה. מסחר בחוזים עתידיים דורש תוכנית פעולה ברורה המשתנה ממצב למצב, אך בעלת עמוד השדרה העיקרי – אלגוריתם מסחר:

  1. קביעת שווי החוזה ברגע הנוכחי.
  2. הערכת גובה דמי הביטוח (GO).
  3. חישוב מספר החוזים הזמינים על ידי חלוקת סכום הפיקדון בגודל המרווח.

דוגמה: אתה רוצה לדעת את מספר חוזי הזהב העתידיים הזמינים לרכישה עם הפקדות של 1, 5 ו-10 אלף דולר. החישובים הם משוערים בשל התנודתיות של פרמטרי המסחר. הנתונים הבאים זמינים:

  • העלות של אונקיה טרויה היא כיום 1,268 אלף דולר;
  • GO 0.109 אלף דולר.

כדי לחשב את מספר החוזים בגדלים שונים של הפקדה, סכום ההפקדה מחולק בסכום ה-GO:

הפקדה באלפי דולרים אחד 5 עשר
תַחשִׁיב 1000 / 0.109 5,000 / 0.109 10,000 / 0.109
מספר חוזים 9 45 91

אתה צריך להיות מודע לסיכון. גישה סבירה היא להגביל את הסיכון ל-3% מהפיקדון.

מרווח ותוצאה כספית

פוזיציה פתוחה היא חוזים עתידיים נרכשים. בסופו של יום נצבר מרווח על הפוזיציה שלו (ההפרש בין מחיר הרכישה לשווי בסוף המסחר).

עד למועד סגירת החוזה, מחוון זה מכיל מידע על צבירה יומית, בהיותו אינדיקטור לתוצאה הכספית של העסקה.

סוחרים מנוסים מבצעים חישוב ראשוני של רווחיות העסקה (מרווח וריאציה). זה מאפשר לך לא לפספס את הרגע הטוב ביותר לסגור את העמדה. הרווחיות מחושבת על ידי הנוסחה: VM = (Pn − Pn-1) × N, כאשר:

  • Pn הוא ערך החוזה בפרק הזמן הנוכחי;
  • Pn-1 – שווי הנכס בסוף יום המסחר הקודם;
  • N הוא מספר החוזים.

תוצאות כספיות

שאלות נפוצות של מתחילים

ככל שדמות פיננסית מתחילה שקועה יותר בנושא המעניין אותו, כך השאלות הופכות לרלוונטיות עבורו. זה מרחיב את אופק הידע. להלן השאלות הנפוצות ביותר בקרב מתחילים:

  1. היכן אוכל לראות רשימה של כל החוזים העתידיים הנוכחיים? בורסות מורשות מציגות רשימה של חוזים עתידיים זמינים בזמן אמת. כל בורסה שבה פועל סוחר מעוניינת בעדכון בזמן של הרשימות.
  2. איפה אני יכול להוריד את היסטוריית הציטוטים? בכל בורסה יש שירות עם ארכיון הצעות מחיר. לשם כך ניתן להשתמש בחיפוש באתר על ידי הזנת “ארכיון ציטוטים” בתיבת החיפוש. לפעמים אתה יכול להוריד ציטוטים ישירות דרך שירות התרשימים על ידי הגדרת הפרמטר “מקסימום ברים” בהתבסס על העובדה שיום 1 שווה ל-1440 דקות. לפני ההורדה, המשתמש מתבקש לבחור את ההתחלה והסיום של תקופת הזמן המבוקשת.
  3. כיצד לבחור את התאריך המתאים לעתיד? בחירת תאריך התפוגה (היום שבו יפוג החוזה) תלויה בנכס הבסיס. מתרחש בימים מסוימים שנקבעו על ידי הבורסות. בחירתו של הסוחר נעוצה בכך שבעת קבלת החלטה על סיום עסקה, נדרש ניתוח לפי סוג הנכס. כלומר, בחירת מועד החוזים העתידיים היא חלק מהניתוח המקדים הכללי של השוק, המתואר לעיל.
  4. מה קורה ביום האחרון למסחר? ביום זה, הבורסה מבצעת חישובים מחדש לכל הפוזיציות הפתוחות בשוק החוזים העתידיים, כלומר זה היום שבו מתקיימות ההתחייבויות על פי החוזה. כמעט בלתי אפשרי לחזות את התנהגות השוק ביום זה. סוחרים צריכים להיות ערניים במיוחד בתאריכי הסגירה כדי שתנודתיות בלתי צפויה לא תוביל להפסדים. בנוסף, ביום המסחר האחרון אתה יכול “לפגוע בקופה”.
  5. האם יש עתידים תמידיים? כן, ישנם חוזים עתידיים ללא תאריך תפוגה. על פי חוזים כאלה, החישוב מחדש מתבצע מדי שעה. מי שמחזיק בפוזיציות לונג (לונג) משלם למי שמחזיק בשורט (שורט) בשער שנקבע על ידי הבורסה. תופעה זו חייבת את קיומה לצורך לשמור על ערכם של העתידים הנצחיים מבלי לסגור עמדה. ערך זה צריך להיות ברמת המחיר הבסיסי של המדדים.
  6. מה ההבדל בין פוזיציות קצרות וארוכות בחוזה? קצר – תוצאת מכירת החוזה. לבעלים של פוזיציה בחסר מוטלת חובה למכור את נכס הבסיס במחיר המוסכם בחוזה. ארוך – תוצאה של קניית חוזה. על בעליו חלה חובה לקנות את נכס הבסיס במועד פקיעת החוזה במחיר שנקבע לו.
  7. האם משקיעים צריכים חוזים עתידיים? כל משקיע מחליט בעצמו האם הוא צריך לסחור בשוק החוזים העתידיים. בחירת המכשירים הפיננסיים תלויה בהעדפות האישיות, הידע והארנק של המשקיע. יש אנשים שמשתמשים במסחר עתידי לא כמכשיר הפיננסי היחיד. במקום זאת, הם רואים בחוזים עתידיים את אחת האפשרויות לפיזור הון. זהו כלי להפחתת סיכונים. הוא מורכב מהשקעות בנכסים שונים.

אתה יכול ללמוד איך לסחור בחוזים עתידיים ולהרוויח הכנסה בסרטון הבא: https://www.youtube.com/watch?v=csSZvzVJ4I0&ab_channel=RamyZaycman Futures, כמכשיר חליפין, לא תמיד שיחק תפקיד ספקולטיבי. באמצעות עסקה עתידית, הספקים (חוות, מפעלים וכו’) הגנו על עצמם מפני שינויי מחירים. כעת המסחר בחוזים עתידיים צבר היקף ופופולריות מדהימים. עדיף להתחיל פעילות פיננסית מסוג זה עם ניסיון במסחר בבורסה.

Rate article
Add a comment