Bagaimanakah pelabur baru boleh mengatur kerja dengan niaga hadapan?

Как торговать фьючерсами Другое

Dagangan hadapan ialah cara yang lebih menarik dan berfungsi untuk memperoleh modal sedia ada daripada melabur dalam saham, mata wang, hartanah, dsb. Alat ini luar biasa kerana ia memberikan pilihan strategi yang luas. Sebagai jenis urus niaga istimewa, niaga hadapan adalah popular dalam pasaran kewangan. Mereka membawa keuntungan yang besar dengan pendekatan yang mahir.

Bagaimanakah pasaran niaga hadapan berfungsi?

Dagangan hadapan melibatkan ramalan dinamik pasaran untuk membeli/menjual aset pada kadar yang menggalakkan. Ciri-ciri instrumen kewangan ialah:

  1. Kestabilan. Niaga hadapan adalah sejenis kontrak yang dibuat di bursa saham, di mana, bersama dengan semua syarat, harga dan masa penghantaran barang diluluskan terlebih dahulu. Secara ringkasnya, pembeli mengaku janji untuk membeli aset luar jangka pada harga tetap selepas tempoh masa tertentu. Tambahan pula, pelabur bertuah. Jika harga komoditi itu naik dalam tempoh yang ditetapkan, dia akan mendapat keuntungan. Kalau terjatuh memang rugi. Dalam kes terbaik, tiada satu pun pihak dalam perjanjian akan mendapat keuntungan dan tidak mengalami kerugian (masing-masing kekal “dengan miliknya sendiri”).
  2. Perlaksanaan kontrak yang wajib . Pembelian dan penjualan aset selepas tamat kontrak adalah kewajipan, bukan hak, pihak. Bursa saham bertindak sebagai penjamin pemenuhan keperluan. Sebelum penutupan transaksi, premium insurans (jaminan) dikutip daripada peserta. Biasanya ia adalah 5% daripada jumlah kontrak. Di samping itu, terdapat penalti.
  3. Kepelbagaian objek. Tiada rangka kerja khusus untuk memilih objek transaksi. Anda boleh membeli / menjual sekuriti, kadar faedah, mata wang, indeks, dsb.

Pakar kewangan mengklasifikasikan dagangan niaga hadapan sebagai spekulasi. Pelaburan sebenar melibatkan pelaburan wang dalam pembelian objek tertentu. Perjanjian hadapan dibandingkan dengan pertaruhan, iaitu peserta membuat pertaruhan dengan syarat sama ada harga objek akan jatuh atau naik.

Faedah perdagangan niaga hadapan

Instrumen kewangan digunakan secara aktif oleh mereka yang ingin mendapatkan wang tambahan dengan mudah dan cepat. Sesetengah pelabur percaya bahawa kelebihannya mengatasi keburukan. Sisi positif:

  1. Terdapat banyak aset berbeza yang tersedia sehingga pasaran komoditi. Kepelbagaian portfolio lebih mudah.
  2. Menjual kedudukan pendek adalah tidak terhad. Penjualan aset yang tidak dimiliki oleh penjual dipanggil “pendek” – jualan pendek. Jika dibandingkan dengan saham, maka dalam masa yang diperuntukkan untuk penjualan produk, adalah mungkin untuk membeli / menjual niaga hadapan beberapa kali.
  3. Tahap kecairan yang tinggi. Niaga hadapan ialah instrumen pasaran derivatif. Pelaksanaan kontrak berlaku dalam tempoh yang singkat. Peluang pertumbuhan harga meningkat, iaitu kebarangkalian untuk menerima pendapatan adalah lebih tinggi daripada pelaburan jangka panjang.
  4. Borang piawai. Peserta perdagangan tidak perlu membincangkan spesifik kontrak. Semua syarat sudah disediakan.
  5. Ambang kemasukan adalah rendah. Pembayaran melalui perjanjian tidak perlu dibuat segera. Cukup bawa insurans. Had adalah lebih kurang 15% daripada jumlah nilai transaksi. Jumlah selebihnya disediakan untuk pembayaran pada akhir kontrak. Di samping itu, disebabkan oleh maya objek kontrak, tidak perlu membayar broker untuk penyimpanan sekuriti. Perjanjian niaga hadapan hanyalah penetapan kedudukan dalam pangkalan dana.
  6. Kemungkinan untuk meneruskan dagangan selepas tamat bahagian utama. Untuk melakukan ini, terdapat bahagian mendesak yang memanjangkan proses selama beberapa jam lagi.

Kelemahan jenis pelaburan ini adalah kekurangan leverage, iaitu anda tidak boleh meminta broker untuk pinjaman wang atau objek pelaburan itu sendiri. Sebabnya ialah ketiadaan keperluan untuk mempunyai keseluruhan jumlah pada akaun sekaligus pada permulaan transaksi. Dan kefanaan objek tidak membenarkan anda berhutang sesuatu yang tidak wujud. Satu lagi sisi negatif ialah seorang peniaga, apabila memohon pembelian objek, tidak tahu siapa yang akan menjadi peserta kedua. Ini meningkatkan tahap risiko.

Dengan semua kelebihan, alat ini tidak disyorkan untuk digunakan oleh pemula. Dagangan hadapan bertukar menjadi kasino tanpa pengetahuan dan pengalaman yang mencukupi dalam pasaran kewangan. Pemula mendapat tanggapan bahawa mudah untuk “meneka” dinamik turun naik harga.

Leverage

Peruntukan syarat khas untuk pembayaran kontrak niaga hadapan tidak membenarkan menggunakan perkhidmatan pinjaman broker. Oleh itu, adalah mustahil untuk bercakap tentang ketersediaan leverage untuk jenis pelaburan ini. Leveraj digantikan dengan cagaran. Pelabur mempunyai hak untuk membeli kontrak niaga hadapan tanpa mempunyai jumlah keseluruhan. Pertukaran itu mempersonifikasikan penjamin pematuhan kepada peraturan, dan hanya memerlukan sebahagian daripada jumlah yang perlu dibayar (bayaran pendahuluan). Ini adalah GO (cagaran atau deposit).
Leverage

Pertimbangan sebelum berdagang

Sebelum berdagang niaga hadapan, pastikan anda memahami dan memahami sepenuhnya semua risiko yang berkaitan dengan perdagangan tersebut. Seterusnya, anda perlu mengambil beberapa tindakan: pilih broker, tentukan segmen pasaran dan pilih sendiri jenis dagangan masa depan untuk diri anda sendiri.

Memilih Firma Pembrokeran

Broker yang pakar dalam jenis pelaburan ini akan memberikan pedagang tahap perkhidmatan dan cadangan tertinggi. Walau bagaimanapun, bagi pelabur swasta, ini boleh menjadi mahal. Pilihan yang lebih baik ialah memilih set perkhidmatan diskaun dengan bayaran yang kecil. Pilih firma broker berdasarkan petunjuk berikut:

  • komisen pertaruhan;
  • keperluan margin (kadar permulaan);
  • jenis transaksi yang tersedia;
  • perisian platform;
  • kemudahan antara muka pemantauan dari sudut pandangan pengguna;
  • kelajuan dan kualiti kerja broker apabila melayani pelanggan lain.

Kategori pasaran hadapan

Apabila berdagang saham, banyak industri yang berbeza tersedia (daripada teknologi kepada deposit bank mata wang asing). Dengan mekanik perdagangan yang serupa untuk kategori industri, masih terdapat nuansa untuk jenis individu mereka. Keadaan ini sama dengan perdagangan niaga hadapan. Walaupun terdapat persamaan urus niaga hadapan, pelbagai jenis instrumen dipantau sehingga perlu untuk memantau semua jenis kategori. Bandingkan mereka dengan kontrak perdagangan promosi untuk pemahaman yang lebih halus tentang perkara yang berlaku apabila memilih spektrum untuk kerja. Perlu diingat bahawa setiap pasaran (logam, mata wang, sumber tenaga, dll.) mempunyai nuansa ciri: perbezaan dalam tahap kecairan, volum kontrak, keperluan margin.

Jenis urus niaga dalam pasaran hadapan

Membeli kontrak atau menjualnya, dengan harapan untuk menang pada kenaikan / penurunan harga, adalah jenis transaksi yang paling mudah untuk difahami. Dengan urus niaga seperti inilah anda harus mula berdagang di pasaran hadapan. Semasa anda belajar dan terlibat dalam proses itu, gunakan kaedah lain yang lebih kompleks. Jenis urus niaga:

  1. Pertaruhan pada kedudukan pada harga kontrak dan produk itu sendiri. Seorang peniaga menetapkan kedudukan panjang dalam pasaran hadapan dan pada masa yang sama kedudukan pendek dalam pasaran kewangan. Intipati pertaruhan ialah turun naik harga bagi komoditi itu sendiri dan harga untuk niaga hadapannya. Jumlah keuntungan daripada kedua-dua kedudukan akan berbeza-beza. Peniaga berminat untuk menutup kedua-dua kedudukan, berada dalam hitam.
  2. Pertaruhan pada kedudukan kontrak. Intipati pertaruhan adalah untuk menukar perbezaan antara harga dua kontrak. Logik operasi adalah serupa dengan yang sebelumnya.
  3. Menggunakan dagangan niaga hadapan terhadap penurunan pasaran saham. Jika tidak, lindung nilai. Secara kiasan, ia kelihatan seperti ini: pelanggan mempunyai blok saham yang besar, dan tidak mahu menjualnya. Pasaran kewangan sedang mendesak dengan kemungkinan penurunan harga yang mendadak. Jalan keluarnya ialah penjualan mereka dalam bentuk kontrak niaga hadapan. Iaitu, niaga hadapan menjadi insurans terhadap kejatuhan harga dalam pasaran saham.

Niaga hadapan yang paling menarik pelaburan

Sama ada kita bercakap mengenai laman web dalam atau luar negara, prinsipnya tidak berubah. Kemeruapan terbesar (kemeruapan harga) dan kecairan (keupayaan untuk menukar aset dengan cepat kepada tunai pada harga yang baik) sentiasa menjadi ciri indeks pasaran popular. Pertaruhan mata wang (euro kepada dolar, franc Swiss kepada yen Jepun, dll.) juga cair dan tidak menentu. Intipatinya adalah setanding dengan indeks, tetapi pertaruhan lebih mudah difahami.
Pertaruhan mata wang Transaksi yang kurang berisiko adalah:

  • pemerolehan niaga hadapan untuk saham syarikat besar dan berjaya;
  • dagangan hadapan untuk logam berharga.

Analisis pasaran awal

Untuk pilihan kontrak niaga hadapan yang betul, adalah jelas bahawa adalah wajar untuk mengkaji keadaan semasa di pasaran. Di bawah adalah jenis analisis yang paling berkesan dan biasa di kalangan pedagang.

Asas

Kajian ini mengkaji penunjuk skala berbeza yang mempengaruhi harga kontrak pada masa hadapan. Memandangkan harga niaga hadapan berkorelasi dengan harga aset pendasarnya, semua faktor yang boleh mempengaruhi nisbah baki bekalan-permintaan dan aset pendasar dianalisis. Contoh:

  1. Niaga hadapan mata wang. Di sini, penunjuk pasaran popular seperti FOREX, khususnya tahap kadar faedah, turun naik inflasi di negara dengan mata wang negara yang sepadan, berita ekonomi, dan faktor spontan mempunyai pengaruh yang istimewa.
  2. Niaga hadapan saham dan bon. Peranan utama dalam sektor ini dimainkan oleh data daripada laporan mengenai keseluruhan pergerakan kewangan syarikat penerbit (sekuriti yang mengeluarkan). Perhatian khusus diberikan kepada nisbah asas (penunjuk pertumbuhan syarikat, hasil bersih pada masa ini dan dalam dinamik, dsb.).

Teknikal

Analisis adalah berdasarkan data daripada carta harga. Prinsip kaedah ini adalah untuk menentukan bahawa harga berubah pada bila-bila masa. Walaupun tiada perubahan pada carta, apabila menskalakan kepada pengembangan sempadan atau penyempitannya, kestabilan sedemikian adalah jeda sebelum harga naik atau turun. Peranan penting dalam analisis dimainkan oleh:

  • corak (corak perubahan harga pada peringkat lalu);
  • tahap sokongan dan rintangan (halangan yang tidak dapat diatasi kepada harga dalam jangka masa yang panjang).

Gabungan penunjuk ini dan lain-lain memberi alasan untuk membuat kesimpulan bahawa transaksi itu berbaloi. Semua data dibina berdasarkan carta turun naik harga.

Membuka akaun dagangan

Tanpa pengecualian, semua bursa saham menyediakan kemungkinan perdagangan niaga hadapan. Kerja bermula dengan membuka akaun pembrokeran:

  1. Pilihan syarikat perantara dalam perdagangan adalah berdasarkan kajian terma kontrak. Semak lesen broker di laman web Moscow Interbank Currency Exchange MICEX (https://www.moex.com/).
  2. Dokumen yang diperlukan untuk membuka akaun berbeza sedikit bergantung pada organisasi tertentu, tetapi senarai utama adalah seperti berikut:
    • aplikasi mengikut model yang ditetapkan oleh organisasi;
    • pasport / dokumen pengenalan diri lain;
    • sijil TIN;
    • SNILS.

Tentukan amaun untuk dipindahkan ke akaun. Bagi broker yang berbeza, ambang kemasukan minimum berbeza dengan ketara. Seterusnya, lakukan perkara berikut:

  1. Pilih akaun yang hendak dibuka – akaun biasa (cukai sebanyak 13%) atau akaun individu (IIA) (di sini anda boleh memilih jenis potongan cukai – untuk sumbangan atau pendapatan).
  2. Pilih pelan tarif, dengan mengambil kira semua aktiviti kewangan yang dicadangkan.
  3. Tentukan cara mudah untuk membuka – lawati pejabat syarikat secara peribadi atau dengan mendaftar dalam talian. Dalam kes pertama, sudah cukup untuk membawa pakej dokumen. Pakar akan melakukan yang lain. Pada yang kedua, anda perlu mengisi semua lajur yang diperlukan sendiri. Pengesahan pendaftaran dilakukan melalui pengenalan melalui “Gosuslugi” atau pengesahan SMS.
  4. Dokumen diproses dalam masa 2-3 hari. Selepas tamat tempoh, mesej SMS akan dihantar ke nombor telefon yang dinyatakan dengan pemberitahuan tentang membuka akaun.
  5. Akaun tidak aktif sehingga deposit pertama. Isi semula dengan kad bank, pindahan dari akaun simpanan, tunai.

Akaun dagangan yang aktif membolehkan anda mula membeli dan menjual niaga hadapan.

Membuka akaun dagangan

Klasifikasi kontrak

Teknologi interaksi dengannya juga bergantung pada jenis kontrak yang dipilih. Sebelum anda mula berdagang, teliti ciri-ciri kedua-dua jenis.

  1. Penghantaran. Nama jenis kontrak bercakap tentang intipatinya – ia sepatutnya menjadi penghantaran sebenar produk berdasarkan hasil transaksi. Pematuhan dengan perjanjian dikawal oleh pertukaran, menghukum peserta dengan denda sekiranya melanggar syarat. Jenis ini digunakan, sebagai peraturan, oleh perusahaan pertanian dan perindustrian. Minat dijelaskan oleh keperluan untuk membeli bahan mentah secara menguntungkan sendiri atau barangan lain yang diperlukan dalam pengeluaran.
  2. Dianggarkan. Terma kontrak yang dibuat di bawah jenis ini tidak memperuntukkan penghantaran objek perjanjian. Urus niaga dijalankan berdasarkan pertukaran wang. Pada asasnya, perjanjian penyelesaian diamalkan oleh peniaga untuk menjana pendapatan melalui transaksi spekulatif.

Algoritma dagangan

Urus niaga di bursa saham tidak dibuat tanpa berfikir. Dagangan niaga hadapan memerlukan pelan tindakan yang jelas yang berbeza mengikut situasi, tetapi mempunyai tulang belakang utama – algoritma dagangan:

  1. Menentukan nilai kontrak pada masa semasa.
  2. Penilaian amaun premium insurans (GO).
  3. Pengiraan bilangan kontrak yang ada dengan membahagikan jumlah deposit dengan saiz margin.

Contoh: Anda ingin mengetahui bilangan kontrak hadapan emas yang tersedia untuk pembelian dengan deposit 1, 5 dan 10 ribu dolar. Pengiraan adalah anggaran disebabkan oleh turun naik parameter dagangan. Data berikut tersedia:

  • kos satu auns troy pada masa ini ialah 1,268 ribu dolar;
  • GO 0.109 ribu dolar.

Untuk mengira bilangan kontrak saiz deposit yang berbeza, jumlah deposit dibahagikan dengan jumlah GO:

Deposit dalam ribuan ringgit satu 5 sepuluh
Pengiraan 1000 / 0.109 5,000 / 0.109 10,000 / 0.109
Bilangan kontrak 9 45 91

Anda perlu sedar tentang risikonya. Pendekatan yang munasabah adalah untuk mengehadkan risiko kepada 3% daripada deposit.

Margin dan hasil kewangan

Kedudukan terbuka ialah niaga hadapan yang dibeli. Pada penghujung hari, margin diakru pada kedudukannya (perbezaan antara harga belian dan nilai pada akhir dagangan).

Pada masa kontrak ditutup, penunjuk ini mengandungi maklumat tentang akruan harian, sebagai penunjuk hasil kewangan transaksi.

Peniaga yang berpengalaman membuat pengiraan awal keuntungan transaksi (margin variasi). Ini membolehkan anda tidak terlepas masa terbaik untuk menutup kedudukan. Keberuntungan dikira dengan formula: VM = (Pn − Pn-1) × N, di mana:

  • Pn ialah nilai kontrak dalam tempoh masa sekarang;
  • Pn-1 — nilai aset pada penghujung hari dagangan sebelumnya;
  • N ialah bilangan kontrak.

Keputusan kewangan

Soalan newbie biasa

Semakin seorang tokoh kewangan baru tenggelam dalam topik yang diminatinya, semakin banyak soalan menjadi relevan untuknya. Ini meluaskan ufuk pengetahuan. Di bawah adalah soalan yang paling biasa di kalangan pemula:

  1. Di manakah saya boleh melihat senarai semua niaga hadapan semasa? Pertukaran berlesen memaparkan senarai kontrak niaga hadapan yang tersedia dalam masa nyata. Sebarang pertukaran di mana peniaga beroperasi berminat untuk mengemas kini senarai tepat pada masanya.
  2. Di manakah saya boleh memuat turun sejarah petikan? Di mana-mana pertukaran terdapat perkhidmatan dengan arkib sebut harga. Untuk melakukan ini, anda boleh menggunakan carian di tapak dengan memasukkan “Arkib Petikan” dalam kotak carian. Kadangkala anda boleh memuat turun petikan terus melalui perkhidmatan carta dengan menetapkan parameter “Bar maksimum” berdasarkan fakta bahawa 1 hari bersamaan dengan 1440 minit. Sebelum memuat turun, pengguna digesa untuk memilih permulaan dan akhir tempoh masa yang diminati.
  3. Bagaimana untuk memilih tarikh niaga hadapan yang betul? Pilihan tarikh tamat tempoh (hari kontrak tamat) bergantung pada aset asas. Berlaku pada hari-hari tertentu yang ditetapkan oleh bursa. Pilihan peniaga terletak pada fakta bahawa apabila membuat keputusan untuk membuat urus niaga, analisis diperlukan berdasarkan jenis aset. Iaitu, pilihan tarikh niaga hadapan adalah sebahagian daripada analisis awal umum pasaran, yang diterangkan di atas.
  4. Apa yang berlaku pada hari terakhir dagangan? Pada hari ini, bursa menjalankan pengiraan semula untuk semua kedudukan terbuka dalam pasaran niaga hadapan, iaitu pada hari ini kewajipan di bawah kontrak dipenuhi. Hampir mustahil untuk meramalkan tingkah laku pasaran pada hari ini. Pedagang perlu lebih berhati-hati pada tarikh tutup supaya turun naik yang tidak dijangka tidak membawa kepada kerugian. Di samping itu, pada hari terakhir perdagangan anda boleh “mencapai jackpot”.
  5. Adakah terdapat niaga hadapan yang kekal? Ya, ada niaga hadapan tanpa tarikh luput. Di bawah kontrak sedemikian, pengiraan semula dibuat setiap jam. Mereka yang memegang jawatan panjang (longs) membayar mereka yang memegang short (short) pada kadar yang ditentukan oleh pertukaran. Fenomena ini berhutang kewujudannya kepada keperluan untuk mengekalkan nilai niaga hadapan kekal tanpa menutup kedudukan. Nilai ini sepatutnya berada pada tahap harga asas untuk indeks.
  6. Apakah perbezaan antara kedudukan pendek dan panjang dalam kontrak? Pendek – hasil penjualan kontrak. Pemilik kedudukan pendek mempunyai kewajipan untuk menjual aset asas pada harga yang dipersetujui dalam kontrak. Panjang – hasil daripada membeli kontrak. Pemiliknya mempunyai kewajipan untuk membeli aset asas pada tarikh tamat kontrak pada harga yang ditetapkan untuknya.
  7. Adakah pelabur memerlukan niaga hadapan? Setiap pelabur memutuskan sendiri sama ada dia perlu berdagang dalam pasaran niaga hadapan. Pilihan instrumen kewangan bergantung pada keutamaan peribadi, pengetahuan dan dompet pelabur. Sesetengah orang tidak menggunakan dagangan niaga hadapan sebagai satu-satunya instrumen kewangan. Sebaliknya, mereka menganggap niaga hadapan sebagai salah satu pilihan untuk kepelbagaian modal. Ia adalah alat pengurangan risiko. Ia terdiri daripada pelaburan dalam pelbagai aset.

Anda boleh belajar cara berdagang niaga hadapan dan memperoleh pendapatan dalam video berikut: https://www.youtube.com/watch?v=csSZvzVJ4I0&ab_channel=RamyZaycman Niaga Hadapan, sebagai instrumen pertukaran, tidak selalu memainkan peranan spekulatif. Melalui transaksi niaga hadapan, pembekal (ladang, kilang, dll.) melindungi diri mereka daripada perubahan harga. Kini dagangan niaga hadapan telah mendapat skop dan populariti yang luar biasa. Adalah lebih baik untuk memulakan aktiviti kewangan seperti ini dengan pengalaman dalam perdagangan di pasaran saham.

Rate article
Add a comment