Πώς μπορεί ένας αρχάριος επενδυτής να οργανώσει τη δουλειά με συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης;

Οι συναλλαγές συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης είναι ένας πιο ενδιαφέρων και λειτουργικός τρόπος για να κερδίσετε από το υπάρχον κεφάλαιο από την επένδυση σε μετοχές, νομίσματα, ακίνητα κ.λπ. Το εργαλείο είναι αξιοσημείωτο στο ότι παρέχει μια εκτενή επιλογή στρατηγικών. Ως ειδικός τύπος συναλλαγών, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης είναι δημοφιλή στη χρηματοπιστωτική αγορά. Αποφέρουν σημαντικό κέρδος με μια επιδέξια προσέγγιση.

Πώς λειτουργεί η αγορά συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης;

Η διαπραγμάτευση συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης περιλαμβάνει την πρόβλεψη της δυναμικής της αγοράς προκειμένου να αγοραστούν / πουληθούν περιουσιακά στοιχεία σε ευνοϊκό επιτόκιο. Ένα χαρακτηριστικό του χρηματοοικονομικού μέσου είναι:

1. Σταθερότητα. Το Futures είναι ένα είδος σύμβασης που συνάπτεται στο χρηματιστήριο, όπου, μαζί με όλους τους όρους, εγκρίνεται εκ των προτέρων η τιμή και ο χρόνος παράδοσης των αγαθών. Με απλά λόγια, ο αγοραστής αναλαμβάνει να αγοράσει ένα ενδεχόμενο περιουσιακό στοιχείο σε σταθερή τιμή μετά από ένα ορισμένο χρονικό διάστημα. Επιπλέον, ο επενδυτής είναι το ίδιο τυχερός. Εάν η τιμή του εμπορεύματος αυξηθεί εντός της καθορισμένης περιόδου, θα έχει κέρδος. Αν πέσει, θα έχει ζημιά. Στην καλύτερη περίπτωση, κανένα από τα μέρη της συμφωνίας δεν θα έχει κέρδος και δεν θα υποστεί ζημιές (το καθένα παραμένει «με το δικό του»).
2. Υποχρεωτική εκτέλεση της σύμβασης . Η αγοραπωλησία περιουσιακών στοιχείων μετά τη λήξη της σύμβασης αποτελεί υποχρέωση και όχι δικαίωμα των μερών. Το χρηματιστήριο ενεργεί ως εγγυητής για την εκπλήρωση των απαιτήσεων. Πριν από την ολοκλήρωση της συναλλαγής, εισπράττεται από τους συμμετέχοντες ένα ασφάλιστρο (εγγύηση). Συνήθως είναι 5% του ποσού της σύμβασης. Επιπλέον, υπάρχουν ποινές.
3. Ποικιλία αντικειμένων. Δεν υπάρχει συγκεκριμένο πλαίσιο για την επιλογή του αντικειμένου της συναλλαγής. Είναι δυνατή η υπό όρους αγορά / πώληση τίτλων, επιτοκίων, νομισμάτων, δεικτών κ.λπ.

Οι χρηματοοικονομικοί εμπειρογνώμονες ταξινομούν τις συναλλαγές μελλοντικής εκπλήρωσης ως κερδοσκοπία. Η πραγματική επένδυση περιλαμβάνει την επένδυση χρημάτων για την αγορά ενός συγκεκριμένου αντικειμένου. Μια συμφωνία μελλοντικής εκπλήρωσης συγκρίνεται με ένα στοίχημα, δηλαδή οι συμμετέχοντες στοιχηματίζουν υπό όρους εάν η τιμή ενός αντικειμένου θα πέσει ή θα αυξηθεί.

Οφέλη από τις συναλλαγές μελλοντικής εκπλήρωσης

Το χρηματοοικονομικό μέσο χρησιμοποιείται ενεργά από όσους θέλουν να κερδίσουν επιπλέον χρήματα εύκολα και γρήγορα. Ορισμένοι επενδυτές πιστεύουν ότι τα πλεονεκτήματά του υπερτερούν των μειονεκτημάτων. Θετικές πλευρές:

1. Υπάρχουν πολλά διαφορετικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα μέχρι τις αγορές εμπορευμάτων. Η διαφοροποίηση χαρτοφυλακίου είναι ευκολότερη.
2. Οι πωλήσεις short θέσεων είναι απεριόριστες. Η πώληση των περιουσιακών στοιχείων που δεν έχει ο πωλητής ονομάζεται “short” – μια σύντομη πώληση. Σε σύγκριση με τα αποθέματα, τότε κατά τη διάρκεια του χρόνου που διατίθεται για την πώληση του προϊόντος, είναι δυνατή η αγορά / πώληση συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης πολλές φορές.
3. Υψηλό επίπεδο ρευστότητας. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης είναι ένα μέσο αγοράς παραγώγων. Η εκτέλεση της σύμβασης πραγματοποιείται σε σύντομο χρονικό διάστημα. Η πιθανότητα αύξησης των τιμών αυξάνεται, δηλαδή η πιθανότητα απόκτησης εισοδήματος είναι μεγαλύτερη από ό,τι με τις μακροπρόθεσμες επενδύσεις.
4. Τυποποιημένη φόρμα. Οι συμμετέχοντες στο εμπόριο δεν χρειάζεται να συζητήσουν τις ιδιαιτερότητες της σύμβασης. Όλες οι προϋποθέσεις παρέχονται ήδη.
5. Το όριο εισόδου είναι χαμηλό. Η πληρωμή κατόπιν συμφωνίας δεν χρειάζεται να γίνει αμέσως. Αρκετά για να φέρεις ασφάλιση. Το όριο είναι περίπου 15% της συνολικής αξίας συναλλαγής. Το υπόλοιπο ποσό ετοιμάζεται για πληρωμή στο τέλος της σύμβασης. Επιπλέον, λόγω της εικονικότητας του αντικειμένου της σύμβασης, δεν χρειάζεται να πληρωθεί ο μεσίτης για την αποθήκευση τίτλων. Μια συμφωνία μελλοντικής εκπλήρωσης είναι απλώς ένας προσδιορισμός μιας θέσης στη βάση του αμοιβαίου κεφαλαίου.
6. Δυνατότητα συνέχισης συναλλαγών μετά το τέλος της κύριας ενότητας. Για να γίνει αυτό, υπάρχει μια επείγουσα ενότητα που παρατείνει τη διαδικασία για μερικές ακόμη ώρες.

Το μειονέκτημα αυτού του είδους επένδυσης είναι η έλλειψη μόχλευσης, δηλαδή δεν μπορείτε να ζητήσετε από τον μεσίτη ένα δάνειο χρημάτων ή το ίδιο το επενδυτικό αντικείμενο. Ο λόγος είναι η απουσία ανάγκης να υπάρχει ολόκληρο το ποσό στον λογαριασμό ταυτόχρονα κατά την έναρξη της συναλλαγής. Και το εφήμερο του αντικειμένου δεν σε αφήνει να χρωστάς κάτι που δεν υπάρχει. Μια άλλη αρνητική πλευρά είναι ότι ένας έμπορος, όταν κάνει αίτηση για την αγορά ενός αντικειμένου, δεν γνωρίζει ποιος θα γίνει ο δεύτερος συμμετέχων. Αυτό αυξάνει το επίπεδο κινδύνου.

Με όλα τα πλεονεκτήματα, το εργαλείο δεν συνιστάται για χρήση από αρχάριους. Οι προθεσμιακές συναλλαγές μετατρέπονται σε καζίνο χωρίς επαρκή γνώση και εμπειρία στην χρηματοπιστωτική αγορά. Οι αρχάριοι έχουν την εντύπωση ότι είναι εύκολο να «μαντέψουν» τη δυναμική των διακυμάνσεων των τιμών.

Μόχλευση

Η πρόβλεψη ειδικών όρων για την πληρωμή των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης δεν επιτρέπει τη χρήση των υπηρεσιών δανεισμού του μεσίτη. Συνεπώς, είναι αδύνατο να μιλήσουμε για τη διαθεσιμότητα μόχλευσης για αυτού του είδους τις επενδύσεις. Η μόχλευση αντικαταστάθηκε από εξασφαλίσεις. Ένας επενδυτής έχει το δικαίωμα να αγοράσει ένα συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης χωρίς καν να έχει ολόκληρο το ποσό. Η ανταλλαγή προσωποποιεί τον εγγυητή της συμμόρφωσης με τους κανόνες και απαιτεί μόνο ένα μέρος του ποσού που πρέπει να καταβληθεί (προκαταβολή). Αυτό είναι GO (ασφάλεια ή κατάθεση).

Σκέψεις πριν από τη διαπραγμάτευση

Πριν από τη διαπραγμάτευση συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης, βεβαιωθείτε ότι κατανοείτε και κατανοείτε πλήρως όλους τους κινδύνους που σχετίζονται με τέτοιες συναλλαγές. Στη συνέχεια, πρέπει να κάνετε μια σειρά ενεργειών: επιλέξτε έναν μεσίτη, προσδιορίστε το τμήμα της αγοράς και επιλέξτε μεμονωμένα τον τύπο μελλοντικών συναλλαγών για τον εαυτό σας.

Επιλογή χρηματιστηριακής εταιρείας

Ένας μεσίτης που ειδικεύεται σε αυτό το είδος επένδυσης θα προσφέρει στον έμπορο το υψηλότερο επίπεδο υπηρεσιών και συστάσεων. Ωστόσο, για ιδιώτες επενδυτές, αυτό μπορεί να είναι δαπανηρό. Μια καλύτερη επιλογή θα ήταν να επιλέξετε ένα σύνολο υπηρεσιών έκπτωσης με μια μικρή χρέωση. Επιλέξτε μια χρηματιστηριακή εταιρεία με βάση τους ακόλουθους δείκτες:

• προμήθειες στοιχημάτων?
• απαιτήσεις περιθωρίου (αρχικό επιτόκιο)·
• διαθέσιμοι τύποι συναλλαγών·
• λογισμικό πλατφόρμας?
• ευκολία της διεπαφής παρακολούθησης από την πλευρά του χρήστη.
• την ταχύτητα και την ποιότητα της εργασίας του μεσίτη κατά την εξυπηρέτηση άλλων πελατών.

Κατηγορίες προθεσμιακών αγορών

Κατά τη διαπραγμάτευση μετοχών, είναι διαθέσιμοι πολλοί διαφορετικοί κλάδοι (από τεχνολογία έως τραπεζικές καταθέσεις σε ξένο νόμισμα). Με παρόμοιους μηχανισμούς συναλλαγών για τις βιομηχανικές κατηγορίες, εξακολουθούν να υπάρχουν αποχρώσεις για τις μεμονωμένες ποικιλίες τους. Η κατάσταση είναι παρόμοια με τις συναλλαγές μελλοντικής εκπλήρωσης. Παρά την ομοιότητα των συμβάσεων μελλοντικής εκπλήρωσης, παρακολουθείται τόσο ευρύ φάσμα μέσων που είναι απαραίτητο να παρακολουθούνται κάθε είδους κατηγορίες. Συγκρίνετε τα με διαφημιστικά εμπορικά συμβόλαια για μια πιο λεπτή κατανόηση του τι συμβαίνει όταν επιλέγετε ένα φάσμα για εργασία. Λάβετε υπόψη ότι κάθε μία από τις αγορές (μέταλλα, νομίσματα, ενεργειακοί πόροι κ.λπ.) έχει χαρακτηριστικές αποχρώσεις: τη διαφορά στα επίπεδα ρευστότητας, τους όγκους συμβολαίων, τις απαιτήσεις περιθωρίου.

Τύποι συναλλαγών στην αγορά συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης

Η αγορά ενός συμβολαίου ή η πώλησή του, με την ελπίδα να κερδίσετε με την άνοδο / πτώση της τιμής, είναι ο ευκολότερος τρόπος κατανοητός τύπος συναλλαγής. Είναι με αυτού του είδους τις συναλλαγές που θα πρέπει να ξεκινήσετε τις συναλλαγές στην αγορά συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης. Καθώς μαθαίνετε και εμπλέκεστε στη διαδικασία, χρησιμοποιήστε άλλες πιο σύνθετες μεθόδους. Τύποι συναλλαγών:

1. Ποντάρετε σε θέσεις στις τιμές του συμβολαίου και του ίδιου του προϊόντος. Ένας έμπορος δημιουργεί μια θέση αγοράς στην αγορά συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και ταυτόχρονα μια θέση πώλησης στη χρηματοπιστωτική αγορά. Η ουσία του στοιχήματος είναι η διακύμανση των τιμών για το ίδιο το εμπόρευμα και οι τιμές για τα μελλοντικά του. Το συνολικό κέρδος και από τις δύο θέσεις θα ποικίλλει. Ο έμπορος ενδιαφέρεται να κλείσει και τις δύο θέσεις, όντας στο μαύρο.
2. Στοιχηματίστε σε θέσεις συμβολαίου. Η ουσία του στοιχήματος είναι να αλλάξει η διαφορά μεταξύ των τιμών δύο συμβολαίων. Η λογική της λειτουργίας είναι παρόμοια με την προηγούμενη.
3. Χρήση συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης έναντι της πτώσης του χρηματιστηρίου. Διαφορετικά, αντιστάθμιση. Μεταφορικά, μοιάζει με αυτό: ο πελάτης έχει ένα μεγάλο πακέτο μετοχών και δεν θέλει να τις πουλήσει. Πιέζει η χρηματοπιστωτική αγορά με το ενδεχόμενο κατακόρυφης πτώσης των τιμών. Η διέξοδος θα είναι η πώλησή τους με τη μορφή συμβολαίου μελλοντικής εκπλήρωσης. Δηλαδή, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης γίνονται ασφάλιση έναντι της πτώσης των τιμών στο χρηματιστήριο.

Τα πιο ελκυστικά συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης για επενδύσεις

Είτε μιλάμε για εγχώριες είτε για ξένες τοποθεσίες, η αρχή είναι αμετάβλητη. Η μεγαλύτερη αστάθεια (αστάθεια τιμών) και η ρευστότητα (η ικανότητα γρήγορης μετατροπής περιουσιακών στοιχείων σε μετρητά σε καλή τιμή) είναι πάντα χαρακτηριστικά των δημοφιλών δεικτών της αγοράς. Τα στοιχήματα σε συνάλλαγμα (ευρώ σε δολάριο, ελβετικό φράγκο σε γιεν Ιαπωνίας κ.λπ.) είναι επίσης ρευστά και ασταθή. Η ουσία τους είναι συγκρίσιμη με τους δείκτες, αλλά τα στοιχήματα είναι πιο κατανοητά.
Οι συναλλαγές που είναι λιγότερο επικίνδυνες είναι:

• απόκτηση συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης για μετοχές μεγάλων και επιτυχημένων εταιρειών·
• διαπραγμάτευση συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης για πολύτιμα μέταλλα.

Προκαταρκτική ανάλυση αγοράς

Για τη σωστή επιλογή συμβολαίου για συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, είναι προφανές ότι είναι σκόπιμο να μελετηθεί η τρέχουσα κατάσταση στην αγορά. Παρακάτω είναι οι πιο αποτελεσματικοί και συνηθισμένοι τύποι ανάλυσης μεταξύ των εμπόρων.

Θεμελιώδης

Η μελέτη εξετάζει δείκτες διαφορετικών κλιμάκων που επηρεάζουν τις τιμές των συμβολαίων στο μέλλον. Δεδομένου ότι η τιμή των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης συσχετίζεται με την τιμή του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου του, αναλύονται όλοι οι παράγοντες που μπορούν να επηρεάσουν την αναλογία του ισοζυγίου προσφοράς-ζήτησης και του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου. Παραδείγματα:

1. Συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης νομίσματος. Εδώ, οι δείκτες δημοφιλών αγορών όπως το FOREX, ιδίως τα επίπεδα των επιτοκίων, οι πληθωριστικές διακυμάνσεις σε χώρες με τα αντίστοιχα εθνικά νομίσματα, οι οικονομικές ειδήσεις και οι αυθόρμητοι παράγοντες έχουν ιδιαίτερη επιρροή.
2. Συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης μετοχών και ομολόγων. Κύριο ρόλο σε αυτόν τον τομέα διαδραματίζουν τα στοιχεία από την αναφορά για το σύνολο της χρηματοοικονομικής κίνησης της εκδότριας εταιρείας (εκδότρια αξιόγραφα). Ιδιαίτερη προσοχή δίνεται στους θεμελιώδεις δείκτες (δείκτες ανάπτυξης της εταιρείας, καθαρά έσοδα αυτή τη στιγμή και σε δυναμική κ.λπ.).

Τεχνικός

Η ανάλυση βασίζεται σε δεδομένα από διαγράμματα τιμών. Η αρχή αυτής της μεθόδου είναι να διαπιστωθεί ότι η τιμή αλλάζει ανά πάσα στιγμή. Ακόμα κι αν δεν υπάρχει αλλαγή στο γράφημα, όταν κλιμακώνεται η διεύρυνση των ορίων ή η στένωση τους, αυτή η σταθερότητα είναι μια παύση πριν από την άνοδο ή την πτώση της τιμής. Σημαντικό ρόλο στην ανάλυση διαδραματίζουν:

• μοτίβα (μοτίβα μεταβολών τιμών σε προηγούμενα στάδια)·
• επίπεδα υποστήριξης και αντίστασης (ανυπέρβλητα εμπόδια στην τιμή για μεγάλο χρονικό διάστημα).

Ο συνδυασμός αυτών και άλλων δεικτών δίνει λόγο για να συμπεράνουμε ότι η συναλλαγή αξίζει τον κόπο. Όλα τα δεδομένα δημιουργούνται με βάση το διάγραμμα διακύμανσης τιμών.

Άνοιγμα λογαριασμού συναλλαγών

Χωρίς εξαίρεση, όλα τα χρηματιστήρια παρέχουν τη δυνατότητα διαπραγμάτευσης συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης. Η εργασία ξεκινά με το άνοιγμα ενός λογαριασμού μεσιτείας:

1. Η επιλογή μεσάζουσας εταιρείας στο εμπόριο βασίζεται στη μελέτη των όρων της σύμβασης. Ελέγξτε την άδεια του μεσίτη στον ιστότοπο του Διατραπεζικού Συναλλάγματος της Μόσχας MICEX (https://www.moex.com/).
2. Τα έγγραφα που απαιτούνται για το άνοιγμα ενός λογαριασμού διαφέρουν ελαφρώς ανάλογα με τον συγκεκριμένο οργανισμό, αλλά η κύρια λίστα είναι η εξής:
   • εφαρμογή σύμφωνα με το μοντέλο που έχει θεσπίσει ο οργανισμός·
   • διαβατήριο / άλλο έγγραφο ταυτότητας ·
   • Πιστοποιητικό ΑΦΜ.
   • SNILS.

Αποφασίστε για το ποσό που θα μεταφερθεί στον λογαριασμό. Για διαφορετικούς μεσίτες, το ελάχιστο όριο εισόδου ποικίλλει σημαντικά. Στη συνέχεια, κάντε τα εξής:

1. Επιλέξτε ποιον λογαριασμό θα ανοίξετε – κανονικό (φορολόγηση 13%) ή ατομικό λογαριασμό (ΙΙΑ) (εδώ μπορείτε να επιλέξετε τον τύπο της έκπτωσης φόρου – για εισφορά ή για εισόδημα).
2. Επιλέξτε ένα πρόγραμμα τιμολόγησης, λαμβάνοντας υπόψη όλες τις προτεινόμενες οικονομικές δραστηριότητες.
3. Καθορίστε έναν βολικό τρόπο ανοίγματος – επισκεφθείτε το γραφείο της εταιρείας αυτοπροσώπως ή κάνοντας εγγραφή στο διαδίκτυο. Στην πρώτη περίπτωση, αρκεί να φέρετε ένα πακέτο εγγράφων. Ο ειδικός θα κάνει τα υπόλοιπα. Στη δεύτερη, θα πρέπει να συμπληρώσετε μόνοι σας όλες τις απαραίτητες στήλες. Η επιβεβαίωση εγγραφής πραγματοποιείται μέσω αναγνώρισης μέσω της επιβεβαίωσης “Gosuslugi” ή μέσω SMS.
4. Η επεξεργασία των εγγράφων γίνεται εντός 2-3 ημερών. Μετά τη λήξη της περιόδου, θα σταλεί ένα μήνυμα SMS στον καθορισμένο αριθμό τηλεφώνου με ειδοποίηση για άνοιγμα λογαριασμού.
5. Ο λογαριασμός δεν είναι ενεργός μέχρι την πρώτη κατάθεση. Συμπληρώστε το με τραπεζική κάρτα, μεταφορά από ταμιευτήριο, μετρητά.

Ένας ενεργός λογαριασμός συναλλαγών σάς επιτρέπει να αρχίσετε να αγοράζετε και να πουλάτε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης.

Ταξινόμηση συμβολαίου

Η τεχνολογία αλληλεπίδρασης με αυτό εξαρτάται επίσης από τον τύπο της επιλεγμένης σύμβασης. Πριν ξεκινήσετε τις συναλλαγές, μελετήστε προσεκτικά τα χαρακτηριστικά και των δύο τύπων.

1. Διανομή. Το ίδιο το όνομα του τύπου της σύμβασης μιλά για την ουσία του – υποτίθεται ότι είναι η πραγματική παράδοση ενός προϊόντος με βάση τα αποτελέσματα της συναλλαγής. Η συμμόρφωση με τη συμφωνία ελέγχεται από την ανταλλαγή, τιμωρώντας τους συμμετέχοντες με πρόστιμα σε περίπτωση παραβίασης των όρων. Ο τύπος χρησιμοποιείται, κατά κανόνα, από αγροτικές και βιομηχανικές επιχειρήσεις. Το ενδιαφέρον εξηγείται από την ανάγκη να αγοραστούν επικερδώς οι πρώτες ύλες ή άλλα αγαθά που χρειάζονται για την παραγωγή.
2. Εκτιμώμενος. Οι όροι της σύμβασης που συνάπτεται με αυτόν τον τύπο δεν προβλέπουν την παράδοση του αντικειμένου της συμφωνίας. Η συναλλαγή πραγματοποιείται βάσει νομισματικής ανταλλαγής. Βασικά, οι συμφωνίες διακανονισμού εφαρμόζονται από τους εμπόρους για τη δημιουργία εισοδήματος μέσω κερδοσκοπικών συναλλαγών.

Αλγόριθμος συναλλαγών

Οι συναλλαγές στο χρηματιστήριο δεν γίνονται αλόγιστα. Οι συναλλαγές μελλοντικής εκπλήρωσης απαιτούν ένα σαφές σχέδιο δράσης που διαφέρει από κατάσταση σε κατάσταση, αλλά έχει τον κύριο κορμό – έναν αλγόριθμο συναλλαγών:

1. Προσδιορισμός της αξίας της σύμβασης την τρέχουσα στιγμή.
2. Εκτίμηση του ποσού του ασφαλίστρου (GO).
3. Υπολογισμός του αριθμού των διαθέσιμων συμβολαίων διαιρώντας το ποσό της κατάθεσης με το μέγεθος του περιθωρίου.

Παράδειγμα: Θέλετε να μάθετε τον αριθμό των συμβάσεων μελλοντικής εκπλήρωσης χρυσού που είναι διαθέσιμα για αγορά με καταθέσεις 1, 5 και 10 χιλιάδων δολαρίων. Οι υπολογισμοί είναι κατά προσέγγιση λόγω της αστάθειας των παραμέτρων συναλλαγών. Τα ακόλουθα δεδομένα είναι διαθέσιμα:

• το κόστος μιας ουγγιάς τρόυ είναι επί του παρόντος 1.268 χιλιάδες δολάρια.
• GO 0,109 χιλιάδες δολάρια.

Για τον υπολογισμό του αριθμού των συμβάσεων διαφορετικών μεγεθών κατάθεσης, το ποσό της κατάθεσης διαιρείται με το ποσό της GO:

Πρέπει να γνωρίζετε τον κίνδυνο. Μια λογική προσέγγιση είναι να περιοριστεί ο κίνδυνος στο 3% της κατάθεσης.

Περιθώριο και οικονομικό αποτέλεσμα

Μια ανοιχτή θέση είναι ένα αγορασμένο συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης. Στο τέλος της ημέρας, το περιθώριο συγκεντρώνεται στη θέση του (η διαφορά μεταξύ της τιμής αγοράς και της αξίας στο τέλος της συναλλαγής).

Μέχρι το κλείσιμο της σύμβασης, αυτός ο δείκτης περιέχει πληροφορίες για τα ημερήσια δεδουλευμένα, που αποτελούν δείκτη του οικονομικού αποτελέσματος της συναλλαγής.

Οι έμπειροι έμποροι κάνουν έναν προκαταρκτικό υπολογισμό της κερδοφορίας της συναλλαγής (περιθώριο διακύμανσης). Αυτό σας επιτρέπει να μην χάσετε την καλύτερη στιγμή για να κλείσετε τη θέση. Η κερδοφορία υπολογίζεται με τον τύπο: VM = (Pn − Pn-1) × N, όπου:

• Το Pn είναι η αξία της σύμβασης στην παρούσα χρονική περίοδο.
• Pn-1 — αξία ενεργητικού στο τέλος της προηγούμενης ημέρας διαπραγμάτευσης.
• N είναι ο αριθμός των συμβάσεων.

Συνήθεις ερωτήσεις για αρχάριους

Όσο περισσότερο ένας αρχάριος οικονομικός αριθμός βυθίζεται στο θέμα που τον ενδιαφέρει, τόσο περισσότερες ερωτήσεις γίνονται σχετικές γι ‘αυτόν. Αυτό διευρύνει τον ορίζοντα της γνώσης. Παρακάτω είναι οι πιο συνηθισμένες ερωτήσεις μεταξύ των νέων:

1. Πού μπορώ να δω μια λίστα με όλα τα τρέχοντα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης; Τα αδειοδοτημένα χρηματιστήρια εμφανίζουν μια λίστα με τα διαθέσιμα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης σε πραγματικό χρόνο. Οποιοδήποτε χρηματιστήριο στο οποίο δραστηριοποιείται ένας έμπορος ενδιαφέρεται για την έγκαιρη ενημέρωση των λιστών.
2. Πού μπορώ να κατεβάσω το ιστορικό προσφορών; Σε οποιοδήποτε ανταλλακτήριο υπάρχει μια υπηρεσία με ένα αρχείο τιμών. Για να το κάνετε αυτό, μπορείτε να χρησιμοποιήσετε την αναζήτηση στον ιστότοπο πληκτρολογώντας “Αρχείο Προσφορών” στο πλαίσιο αναζήτησης. Μερικές φορές μπορείτε να πραγματοποιήσετε λήψη εισαγωγικών απευθείας μέσω της υπηρεσίας χαρτογράφησης, ρυθμίζοντας την παράμετρο “Μέγιστες γραμμές” με βάση το γεγονός ότι 1 ημέρα ισούται με 1440 λεπτά. Πριν από τη λήψη, ο χρήστης καλείται να επιλέξει την αρχή και το τέλος της χρονικής περιόδου που ενδιαφέρει.
3. Πώς να επιλέξετε τη σωστή ημερομηνία συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης; Η επιλογή της ημερομηνίας λήξης (την ημέρα λήξης της σύμβασης) εξαρτάται από το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο. Εμφανίζεται σε συγκεκριμένες ημέρες που ορίζονται από τα ανταλλακτήρια. Η επιλογή του εμπόρου έγκειται στο γεγονός ότι κατά τη λήψη απόφασης για την ολοκλήρωση μιας συναλλαγής, απαιτείται ανάλυση με βάση το είδος του περιουσιακού στοιχείου. Δηλαδή, η επιλογή της ημερομηνίας των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης αποτελεί μέρος της γενικής προκαταρκτικής ανάλυσης της αγοράς, η οποία περιγράφεται παραπάνω.
4. Τι συμβαίνει την τελευταία ημέρα των συναλλαγών; Την ημέρα αυτή, το χρηματιστήριο πραγματοποιεί εκ νέου υπολογισμούς για όλες τις ανοιχτές θέσεις στην αγορά συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης, δηλαδή αυτή είναι η ημέρα που εκπληρώνονται οι υποχρεώσεις βάσει της σύμβασης. Είναι σχεδόν αδύνατο να προβλεφθεί η συμπεριφορά της αγοράς αυτήν την ημέρα. Οι έμποροι πρέπει να είναι ιδιαίτερα προσεκτικοί στις ημερομηνίες κλεισίματος, ώστε η απροσδόκητη αστάθεια να μην οδηγήσει σε απώλειες. Επιπλέον, είναι την τελευταία ημέρα των συναλλαγών που μπορείτε να “χτυπήσετε το τζάκποτ”.
5. Υπάρχουν αιώνια μέλλοντα; Ναι, υπάρχουν συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης χωρίς ημερομηνία λήξης. Σύμφωνα με τέτοιες συμβάσεις, ο επανυπολογισμός γίνεται ωριαία. Όσοι κατέχουν θέσεις long (longs) πληρώνουν εκείνους που κατέχουν short (shorts) με μια τιμή που καθορίζεται από το χρηματιστήριο. Αυτό το φαινόμενο οφείλει την ύπαρξή του στην ανάγκη διατήρησης της αξίας των διαρκών συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης χωρίς να κλείσει μια θέση. Αυτή η τιμή θα πρέπει να είναι στο επίπεδο της βασικής τιμής για τους δείκτες.
6. Ποια είναι η διαφορά μεταξύ θέσεων short και long σε ένα συμβόλαιο; Σύντομη – το αποτέλεσμα της πώλησης της σύμβασης. Ο κάτοχος μιας θέσης πώλησης έχει υποχρέωση να πουλήσει το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο στην τιμή που έχει συμφωνηθεί στη σύμβαση. Long — το αποτέλεσμα της αγοράς ενός συμβολαίου. Ο ιδιοκτήτης του έχει υποχρέωση να αγοράσει το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο κατά την ημερομηνία λήξης της σύμβασης στην τιμή που έχει καθοριστεί για αυτό.
7. Χρειάζονται οι επενδυτές συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης; Κάθε επενδυτής αποφασίζει μόνος του εάν χρειάζεται να συναλλάσσεται στην αγορά συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης. Η επιλογή των χρηματοοικονομικών μέσων εξαρτάται από τις προσωπικές προτιμήσεις, τις γνώσεις και το πορτοφόλι του επενδυτή. Μερικοί άνθρωποι δεν χρησιμοποιούν τις προθεσμιακές συναλλαγές ως το μόνο χρηματοοικονομικό μέσο. Αντιθέτως, θεωρούν τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης ως μία από τις επιλογές για διαφοροποίηση κεφαλαίων. Είναι ένα εργαλείο μετριασμού του κινδύνου. Αποτελείται από επενδύσεις σε διάφορα περιουσιακά στοιχεία.

Μπορείτε να μάθετε πώς να διαπραγματεύεστε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και να κερδίζετε εισόδημα στο παρακάτω βίντεο: https://www.youtube.com/watch?v=csSZvzVJ4I0&ab_channel=RamyZaycman Τα Futures, ως μέσο ανταλλαγής, δεν έπαιζαν πάντα κερδοσκοπικό ρόλο. Μέσω μιας προθεσμιακής συναλλαγής, οι προμηθευτές (αγροκτήματα, εργοστάσια κ.λπ.) προστατεύτηκαν από τις μεταβολές των τιμών. Τώρα οι συναλλαγές συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης έχουν αποκτήσει απίστευτο εύρος και δημοτικότητα. Είναι καλύτερα να ξεκινήσετε αυτού του είδους την οικονομική δραστηριότητα με εμπειρία στις συναλλαγές στα χρηματιστήρια.