Hoe kan een beginnende belegger het werken met futures organiseren?

Futures trading is een interessantere en functionelere manier om geld te verdienen met het beschikbare kapitaal dan beleggen in aandelen, valuta, onroerend goed, enz. De tool is opmerkelijk omdat het een breed scala aan strategieën biedt. Als een speciaal type transacties zijn futures populair op de financiële markt. Ze genereren aanzienlijke winsten met een bekwame aanpak.

Hoe werkt de termijnmarkt?

De handel in futures houdt in dat de marktdynamiek wordt voorspeld om activa tegen een gunstig tarief te kopen/verkopen. Een kenmerk van een financieel instrument is:

1. Stabiliteit. Futures is een soort contract dat op de beurs wordt gesloten, waarbij, naast alle voorwaarden, de prijs en levertijd van de goederen vooraf worden goedgekeurd. In eenvoudige bewoordingen verbindt de koper zich ertoe het voorwaardelijke actief na een bepaalde tijd tegen een vaste prijs te kopen. Verder heeft de belegger net zoveel geluk. Als de prijs van het product binnen de gestelde termijn is gestegen, maakt hij winst. Als het valt, gaat het verloren. In het beste geval zal geen van de partijen bij het contract winst maken of verliezen lijden (ieder blijft “met de zijne”).
2. Verplichting om het contract na te komen . Het kopen en verkopen van activa na het einde van het contract is een verplichting, geen recht van de partijen. De beurs staat garant voor het voldoen aan de eisen. Voor het afsluiten van de transactie wordt een verzekeringspremie (garantiezekerheid) geïnd van de deelnemers. Meestal is dit 5% van het contractbedrag. Daarnaast zijn er sancties.
3. Verscheidenheid aan objecten. Er is geen specifiek kader voor het kiezen van een transactieobject. Het is mogelijk om onder voorwaarden effecten, rentetarieven, valuta’s, indices etc. te kopen/verkopen.

Financiële experts classificeren handel in futures als speculatie. Echt investeren betekent geld investeren in de aankoop van een specifiek object. Een futures-deal wordt vergeleken met een weddenschap, dat wil zeggen dat deelnemers voorwaardelijk weddenschappen plaatsen – de prijs van een object zal dalen of stijgen.

Voordelen van handelen in futures

Het financiële instrument wordt actief gebruikt door diegenen die gemakkelijk en snel extra geld willen verdienen. Sommige beleggers zijn van mening dat de voordelen ervan prevaleren boven de nadelen. Positieve kanten:

1. Er zijn veel verschillende activa beschikbaar tot op de grondstoffenmarkten. Portefeuillediversificatie is eenvoudiger.
2. Het verkopen van shortposities is onbeperkt. De verkoop van activa die de verkoper niet heeft, wordt “short” genoemd – een korte verkoop. In vergelijking met aandelen is het mogelijk om futures meerdere keren te kopen / verkopen gedurende de tijd die is toegewezen voor de verkoop van een product.
3. Hoge liquiditeit. Futures is een instrument van de derivatenmarkt. De uitvoering van het contract vindt plaats in korte tijd. De kans op prijsgroei neemt toe, d.w.z. de kans op inkomen is groter dan bij langetermijninvesteringen.
4. Standaard vorm. Handelaren hoeven niet te onderhandelen over de details van het contract. Alle voorwaarden zijn al voorzien.
5. De instapdrempel is laag. Betaling in overleg hoeft niet direct te gebeuren. Het is voldoende om een ​​verzekering af te sluiten. De limiet is ongeveer 15% van de totale transactiewaarde. De rest van het bedrag wordt klaargemaakt voor betaling aan het einde van het contract. Bovendien is het vanwege de virtualiteit van het object van de overeenkomst niet nodig om de makelaar te betalen voor de opslag van effecten. Een futures-handel is slechts een aanduiding van een positie in de basis van het fonds.
6. De mogelijkheid om door te gaan met handelen aan het einde van het hoofdgedeelte. Hiervoor is er een spoedafdeling die het proces met nog een paar uur verlengt.

Het nadeel van dit type belegging is het ontbreken van een hefboomwerking, dat wil zeggen dat u de broker niet om geld of het beleggingsobject zelf kunt vragen. De reden is dat het niet nodig is om aan het begin van de transactie het volledige bedrag op de rekening te hebben staan. En de kortstondigheid van het object laat niet toe iets te danken te hebben dat niet bestaat. Een andere negatieve kant is dat een handelaar bij het aanvragen van een object niet weet wie de tweede deelnemer wordt. Dit verhoogt het risiconiveau.

Met al de overvloed aan voordelen, wordt de tool niet aanbevolen voor beginners. Futures trading verandert in een casino zonder voldoende kennis en ervaring op de financiële markt. Beginners hebben de indruk dat het gemakkelijk is om de dynamiek van prijsschommelingen te ‘raden’.

Hefboom

De bepaling van speciale voorwaarden voor de betaling van termijncontracten staat het gebruik van de uitleendiensten van de makelaar niet toe. Daarom is het onmogelijk om te praten over de aanwezigheid van hefboomwerking voor dit type belegging. Hefboomwerking is vervangen door onderpand. Een belegger heeft het recht om futures te kopen zonder zelfs maar het volledige bedrag te hebben. De uitwisseling verpersoonlijkt de borg voor de naleving van de regels en vereist slechts een deel van het te betalen bedrag (vooruitbetaling). Dit is GO (onderpand of deposito).

Overwegingen voordat u handelt

Voordat u met futures begint te werken, moet u ervoor zorgen dat u alle risico’s die aan dergelijke handel zijn verbonden, begrijpt en volledig begrijpt. Vervolgens moet u een aantal acties uitvoeren: kies een makelaar, bepaal het marktsegment en selecteer individueel het type toekomstige handel voor uzelf.

Een beursvennootschap kiezen

Een makelaar die gespecialiseerd is in dit soort investeringen, zal de handelaar het hoogste niveau van service en advies bieden. Voor particuliere beleggers kan dit echter duur zijn. Een betere optie zou zijn om tegen een kleine vergoeding een set met kortingsdiensten te kiezen. Kies een beursvennootschap op basis van de volgende statistieken:

• commissietarieven;
• margevereisten (aanvankelijk tarief);
• beschikbare soorten deals;
• platformsoftware;
• gemak van de bewakingsinterface vanuit het oogpunt van de gebruiker;
• de snelheid en kwaliteit van de makelaar bij het bedienen van andere klanten.

Futures-marktcategorieën

Er zijn veel verschillende industrieën beschikbaar bij het handelen in aandelen (van technologie tot bankdeposito’s in vreemde valuta). Met vergelijkbare handelsmechanismen voor branchecategorieën, zijn er nog steeds nuances voor hun individuele variëteiten. De situatie is vergelijkbaar met de handel in futures. Ondanks de gelijkenis van futures-transacties, wordt er zo’n breed scala aan instrumenten gemonitord dat het noodzakelijk is om alle soorten categorieën bij te houden. Vergelijk ze met aandelenhandelcontracten voor een beter begrip van wat er gebeurt bij het kiezen van een spectrum om mee te werken. Houd er rekening mee dat elk van de markten (metalen, valuta, energiebronnen, enz.) karakteristieke nuances heeft: het verschil in liquiditeitsniveaus, contractvolumes, margevereisten.

Soorten transacties op de termijnmarkt

Een contract kopen of verkopen in de hoop te winnen bij de stijging/daling van de prijs is het eenvoudigste type transactie dat begrijpelijk is. Het is met dit soort transacties dat u zou moeten beginnen met handelen op de termijnmarkt. Gebruik andere, meer geavanceerde methoden terwijl u leert en betrokken raakt. Soorten aanbiedingen:

1. Wedden op posities op basis van contractprijzen en het product zelf. De handelaar neemt een longpositie in op de termijnmarkt en tegelijkertijd short op de financiële markt. De essentie van de weddenschap is de fluctuatie van de prijzen voor de grondstof zelf en de prijs van zijn futures. De totale winst van beide posities zal variëren. De handelaar is geïnteresseerd in het sluiten van beide posities terwijl hij zich in positief gebied bevindt.
2. Wedden op posities op contracten. De essentie van de weddenschap is de verandering in het verschil tussen de prijzen van twee contracten. De bedieningslogica is vergelijkbaar met de vorige.
3. Met behulp van futures-handel tegen de daling van de aandelenmarkt. Anders – hedging. Figuurlijk ziet het er zo uit: de klant heeft een groot pakket aandelen en wil deze niet verkopen. De financiële markt staat onder druk door de kans op een forse prijsdaling. De uitweg is om ze te verkopen in de vorm van een futures-contract. Dat wil zeggen, futures worden verzekeringen tegen dalende prijzen op de aandelenmarkt.

De meest aantrekkelijke futures

Of we het nu hebben over binnen- of buitenlandse sites, het principe blijft hetzelfde. De hoogste volatiliteit (prijsvariabiliteit) en liquiditeit (het vermogen om activa snel in monetaire vorm tegen een goede prijs om te zetten) zijn altijd typerend voor populaire marktindices. Valutaweddenschappen (euro naar dollar, Zwitserse frank naar Japanse yen, enz.) zijn ook liquide en volatiel. Hun essentie is vergelijkbaar met indices, maar weddenschappen zijn gemakkelijker te begrijpen.
De transacties zijn een beetje riskant:

• aankoop van futures op aandelen van grote en succesvolle bedrijven;
• handel in futures op edele metalen.

Voorlopige marktanalyse

Voor de juiste keuze van een contract voor futures ligt het voor de hand om de huidige situatie op de markt te bestuderen. Hieronder staan ​​de meest effectieve en meest voorkomende soorten analyses onder handelaren.

Fundamenteel

De studie onderzoekt de multi-schaal indicatoren die de prijzen van contracten in de nasleep beïnvloeden. Aangezien de prijs van een future is gecorreleerd met de prijs van de onderliggende waarde, worden alle factoren geanalyseerd die van invloed kunnen zijn op de verhouding tussen vraag en aanbod en de onderliggende waarde. Voorbeelden:

1. Valutatermijncontracten. Hier hebben de indicatoren van populaire FOREX-achtige markten, in het bijzonder rentetarieven, inflatieschommelingen in landen met overeenkomstige nationale valuta, economisch nieuws en spontane factoren een bijzondere invloed.
2. Aandelen- en obligatiefutures. De hoofdrol in deze sector wordt gespeeld door gegevens uit de rapportage over de gehele financiële beweging van de uitgevende onderneming (uitgifte van effecten). Bijzondere aandacht wordt besteed aan fundamentele ratio’s (indicatoren voor bedrijfsgroei, netto-omzet op dit moment en in dynamiek, enz.).

Technisch

De analyse is gebaseerd op de gegevens van de prijsgrafieken. Het principe van deze methode is de instelling dat de prijs op elk moment verandert. Zelfs als de grafiek geen veranderingen laat zien, is een dergelijke stabiliteit bij het schalen om grenzen uit te breiden of te verkleinen een pauze voordat de prijs stijgt of daalt. Een tastbare rol in de analyse wordt gespeeld door:

• patronen (patronen van prijsveranderingen in eerdere stadia);
• steun- en weerstandsniveaus (onoverkomelijke barrières voor prijzen over een lange periode).

De combinatie van deze en andere indicatoren geeft aanleiding tot conclusies over de wenselijkheid van een transactie. Alle gegevens zijn uitgezet op basis van de koersfluctuatiegrafiek.

Een handelsaccount openen

Zonder uitzondering bieden alle beurzen de mogelijkheid om in futures te handelen. Het werk begint met het openen van een effectenrekening:

1. De keuze voor een intermediair bedrijf in de handel is gebaseerd op het bestuderen van de voorwaarden van het contract. Controleer de licentie van de makelaar op de website van de Moscow Interbank Currency Exchange MICEX (https://www.moex.com/).
2. De documenten die nodig zijn om een ​​rekening te openen verschillen enigszins, afhankelijk van de specifieke organisatie, maar de hoofdlijst is als volgt:
   • aanvraag volgens het door de organisatie opgestelde voorbeeld;
   • paspoort / ander identiteitsbewijs;
   • FIN-certificaat;
   • SNIL.

Bepaal het bedrag dat op uw rekening wordt overgemaakt. De minimale instapdrempel voor verschillende makelaars verschilt aanzienlijk. Doe vervolgens het volgende:

1. Kies welke rekening u wilt openen – een reguliere (belasting van 13%) of een individuele rekening (IIS) (hier kunt u het type belastingaftrek kiezen – op premie of op inkomen).
2. Kies een tariefplan rekening houdend met al uw toekomstige financiële activiteiten.
3. Bepaal een handige manier om te openen – bezoek het kantoor van het bedrijf persoonlijk of registreer online. In het eerste geval is het voldoende om een ​​pakket documenten mee te nemen. De rest wordt gedaan door een specialist. In de tweede moet u alle benodigde kolommen zelf invullen. Bevestiging van inschrijving gaat door middel van identificatie via “State Services” of SMS-bevestiging.
4. Documenten worden binnen 2-3 dagen verwerkt. Na het verstrijken van de termijn wordt een sms-bericht verzonden naar het opgegeven telefoonnummer met een melding over het openen van een account.
5. Het account is pas actief na de eerste storting. Opwaarderen met een bankkaart, overschrijven van spaarrekeningen, contant geld.

Met een actief handelsaccount kunt u futures kopen en verkopen.

Classificatie van contracten

De technologie van interactie ermee hangt ook af van het type gekozen contract. Bestudeer zorgvuldig de kenmerken van beide typen voordat u begint met handelen.

1. Levering. De naam van het type contract spreekt over de essentie ervan – er wordt aangenomen dat de daadwerkelijke levering van een product op basis van de resultaten van de transactie. Naleving van de overeenkomst wordt gecontroleerd door de uitwisseling en bestraft deelnemers met boetes als de voorwaarden worden geschonden. De soort wordt in de regel gebruikt door landbouw- en industriële ondernemingen. De interesse wordt verklaard door de noodzaak om zelf de grondstoffen of andere goederen die nodig zijn voor de productie winstgevend in te kopen.
2. Geschatte. De voorwaarden van dit type overeenkomst voorzien niet in de levering van het voorwerp van de overeenkomst. De transactie wordt uitgevoerd op basis van geldwissel. In principe worden schikkingsovereenkomsten toegepast door handelaren om inkomsten te genereren door middel van speculatieve transacties.

Handelsalgoritme

Transacties op de beurs gebeuren niet overhaast. Futures handelen vereist een duidelijk actieplan dat van situatie tot situatie varieert, maar de belangrijkste ruggengraat heeft – een handelsalgoritme:

1. Bepaling van de waarde van het contract op dit moment.
2. Beoordeling hoogte van de verzekeringspremie (GO).
3. Berekening van het aantal beschikbare contracten door het bedrag van de aanbetaling te delen door het bedrag van het onderpand.

Voorbeeld: U wilt weten hoeveel goudfuturescontracten beschikbaar zijn voor aankoop met deposito’s van 1, 5 en 10 duizend dollar. De berekeningen zijn bij benadering vanwege de volatiliteit van handelsparameters. De volgende gegevens zijn beschikbaar:

• de huidige kosten van een troy ounce bedragen $ 1.268 duizend;
• GO 0,109 duizend dollar.

Om het aantal contracten van verschillende borgsom te berekenen, wordt het bedrag van de borg gedeeld door het bedrag van de GO:

Duizenden dollars aanbetaling	1	5	tien
Betaling	1.000 / 0.109	5.000 / 0.109	10.000 / 0.109
Aantal contracten	negen	45	91

Het is noodzakelijk om te onthouden over het risico. Een redelijke benadering is om het risico van 3% van de inleg te beperken.

Marge en financieel resultaat

Een open positie is een gekochte future. Aan het einde van de dag wordt er een marge berekend op zijn positie (het verschil tussen de aankoopprijs en de kostprijs aan het einde van de handel).

Tegen de tijd dat het contract wordt afgesloten, bevat deze indicator informatie over de dagelijkse kosten, zijnde een indicator van het financiële resultaat van de transactie.

Ervaren handelaren maken een voorlopige berekening van de winstgevendheid van een transactie (variatiemarge). Hierdoor mist u het beste moment om de positie te sluiten niet. De winstgevendheid wordt berekend met de formule: BM = (Pn – Pn-1) × N, waarbij:

• Pn – de waarde van het contract op dit moment;
• Pn-1 – activawaarde aan het einde van de vorige handelsdag;
• N is het aantal contracten.

Veelvoorkomende vragen voor beginners

Hoe meer een beginnend financieel figuur zich verdiept in een onderwerp dat hem interesseert, hoe meer vragen relevant voor hem worden. Dit verruimt de kennishorizon. De volgende zijn enkele van de meest voorkomende vragen voor nieuwkomers:

1. Waar kan ik een lijst met alle huidige futures zien? Gelicentieerde beurzen geven in realtime een lijst van beschikbare futures-contracten. Elke beurs waarop een handelaar actief is, is geïnteresseerd in het tijdig bijwerken van de lijsten.
2. Waar kan ik de geschiedenis van citaten downloaden? Elke uitwisseling heeft een dienst met een archief van offertes. Om dit te doen, kunt u de sitezoekfunctie gebruiken door “Quotes Archive” in de zoekregel in te voeren. Soms kunt u offertes rechtstreeks downloaden via de kaartservice door de parameter “Maximumbalken” in te stellen op basis van het feit dat 1 dag gelijk is aan 1440 minuten. Alvorens te downloaden, wordt de gebruiker gevraagd om het begin en einde van het gewenste tijdsinterval te selecteren.
3. Hoe kiest u de juiste futures-datum? De keuze van de vervaldatum (de dag waarop het contract afloopt) is afhankelijk van de onderliggende waarde. Vindt plaats op bepaalde dagen die door de beurzen zijn vastgesteld. De keuze voor een handelaar ligt in het feit dat bij de beslissing om een ​​deal te sluiten een analyse vereist is op basis van het type activa. Dat wil zeggen, de keuze van de datum van de futures maakt deel uit van de algemene voorlopige analyse van de markt, die hierboven is beschreven.
4. Wat gebeurt er op de laatste handelsdag? Op deze dag voert de beurs herberekeningen uit voor alle open posities op de termijnmarkt, dat wil zeggen, dit is de dag dat de verplichting uit hoofde van het contract wordt nagekomen. Het is bijna onmogelijk om het marktgedrag op deze dag te voorspellen. Handelaren moeten bijzonder voorzichtig zijn met sluitingsdata, zodat onverwachte volatiliteit niet tot verliezen leidt. Bovendien kun je op de laatste handelsdag “de jackpot winnen”.
5. Zijn er eeuwigdurende toekomsten? Ja, er bestaan ​​futures zonder vervaldatum. Bij dergelijke contracten vindt herberekening per uur plaats. Degenen die longposities (longs) hebben, betalen degenen die shortposities aanhouden (shorts) tegen een koers die door de beurs wordt bepaald. Dit fenomeen dankt zijn bestaan ​​aan de noodzaak om de waarde van eeuwigdurende futures te behouden zonder een positie te sluiten. Deze waarde moet op het niveau van de basisprijs voor de indices liggen.
6. Wat is het verschil tussen kort en lang in een contract? Kort – het resultaat van de verkoop van het contract. De eigenaar van een shortpositie is verplicht de onderliggende waarde te verkopen tegen de in het contract overeengekomen prijs. Lang – het resultaat van het kopen van een contract. De eigenaar is verplicht om de onderliggende waarde op de vervaldatum van het contract te kopen tegen de daarvoor vastgestelde prijs.
7. Heeft een belegger futures nodig? Elke belegger beslist zelf of hij op de termijnmarkt moet handelen. De keuze van financiële instrumenten hangt af van de persoonlijke voorkeuren, kennis en portemonnee van de belegger. Sommige mensen gebruiken futures-handel niet als hun enige financiële instrument. Futures worden door hen eerder beschouwd als een van de opties om kapitaal te diversifiëren. Het is een instrument voor risicobeperking. Het bestaat uit het beleggen in verschillende activa.

In de volgende video kunt u leren hoe u in futures handelt en inkomsten genereert: https://www.youtube.com/watch?v=csSZvzVJ4I0&ab_channel=RamyZaycman Futures hebben als uitwisselingsinstrument niet altijd een speculatieve rol gespeeld. Via een termijntransactie beschermden leveranciers (boerderijen, fabrieken, enz.) zich tegen prijswijzigingen. Nu heeft de handel in futures een ongelooflijke schaal en populariteit gewonnen. Het is beter om dit soort financiële activiteiten te starten met ervaring in de handel op de aandelenmarkten.