Жаңы баштаган инвестор фьючерс менен иштөөнү кантип уюштура алат?

Фьючерстик соода – бул акцияларга, валюталарга, кыймылсыз мүлккө ж. Бул курал стратегиялардын кеңири тандоосун бергени менен таң калыштуу. Бүтүмдөрдүн өзгөчө түрү катары фьючерстер каржы рыногунда популярдуу. Алар чебер мамиле менен олуттуу киреше алып келет.

Фьючерс рыногу кандай иштейт?

Фьючерстик соода активдерди жагымдуу чен боюнча сатып алуу/сатуу үчүн рыноктун динамикасын болжолдоону камтыйт. Финансылык инструменттин өзгөчөлүгү болуп төмөнкүлөр саналат:

1. Туруктуулук. Фьючерс – биржада түзүлгөн келишимдин бир түрү, анда бардык шарттар менен катар товардын баасы жана жеткирүү мөөнөтү алдын ала бекитилет. Жөнөкөй сөз менен айтканда, сатып алуучу белгилүү бир убакыттан кийин белгиленген баада шарттуу активди сатып алууга милдеттенет. Андан тышкары, инвестор дагы бактылуу. Белгиленген мөөнөттө товардын баасы көтөрүлсө, ал пайда көрөт. Жыгылып кетсе, чыгымга учурайт. Эң жакшы учурда, келишимдин эч кимиси пайда көрбөйт жана эч кандай зыян тартпайт (ар бири “өзү менен” калат).
2. Келишимди милдеттүү түрдө аткаруу . Келишимдин мөөнөтү аяктагандан кийин активдерди сатып алуу жана сатуу тараптардын укугу эмес, милдети болуп саналат. Биржа талаптардын аткарылышынын гаранты катары чыгат. Бүтүм түзүлгөнгө чейин катышуучулардан камсыздандыруу сыйлыгы (кепилдик) алынат. Адатта бул келишимдин суммасынын 5% түзөт. Мындан тышкары, айыптар бар.
3. Объекттердин ар түрдүүлүгү. бүтүмдүн объектисин тандоо үчүн эч кандай конкреттүү негиз жок. Шарттуу түрдө баалуу кагаздарды, пайыздык чендерди, валюталарды, индекстерди ж.б. сатып алууга/сатууга болот.

Финансылык эксперттер фьючерстик сооданы спекуляция катары классификациялашат. Чыныгы инвестиция белгилүү бир объектти сатып алууга акча салууну камтыйт. Фьючерстик бүтүм коюмга салыштырылат, башкача айтканда, катышуучулар объекттин баасы төмөндөйбү же көтөрүлөөрүнө шарттуу түрдө коюмдарды коюшат.

Фьючерстик сооданын артыкчылыктары

Каржылык инструментти оңой жана тез кошумча акча табууну каалагандар активдүү колдонушат. Кээ бир инвесторлор анын артыкчылыктары зыяндуу жактарынан көп деп эсептешет. Оң жактары:

1. Товардык рыноктордо көптөгөн түрдүү активдер бар. Портфелди диверсификациялоо оңой.
2. Кыска позицияларды сатуу чексиз. Сатуучуда жок болгон активдерди сатуу “кыска” – кыска сатуу деп аталат. запастары менен салыштырганда, анда продукт сатуу үчүн бөлүнгөн убакыттын ичинде, бир нече жолу сатып алууга / сатууга болот.
3. Ликвиддүүлүктүн жогорку деңгээли. Фьючерс – бул туунду рыногунун инструменти. Келишимдин аткарылышы кыска мөөнөттүн ичинде ишке ашат. Баанын өсүү мүмкүнчүлүгү жогорулайт, башкача айтканда, киреше алуу ыктымалдыгы узак мөөнөттүү инвестицияларга караганда жогору.
4. Стандарттык форма. Сооданын катышуучулары келишимдин өзгөчөлүктөрүн талкуулоонун кажети жок. Буга чейин бардык шарттар түзүлгөн.
5. Кирүү босогосу төмөн. Келишим боюнча төлөм дароо жүргүзүлбөйт. Камсыздандыруу алып келсе жетиштүү. Чек бүтүмдүн жалпы наркынын болжол менен 15% түзөт. Калган сумма келишимдин аягында төлөөгө даярдалат. Мындан тышкары, келишимдин объектисинин виртуалдуулугуна байланыштуу баалуу кагаздарды сактоо үчүн брокерге акы төлөөнүн зарылдыгы жок. Фьючерстик келишим – бул фонддун базасындагы позицияны белгилөө гана.
6. Негизги бөлүм аяктагандан кийин сооданы улантуу мүмкүнчүлүгү. Бул үчүн процессти дагы бир нече саатка узарткан шашылыш бөлүм бар.

Инвестициялардын бул түрүнүн кемчилиги рычагдын жоктугу болуп саналат, башкача айтканда, сиз брокерден насыя же инвестициялык объекттин өзүнөн сурай албайсыз. Себеби, операциянын башталышында дароо эсепке бүт сумманын болушу зарылдыгынын жоктугу. Ал эми объекттин эфемердүүлүгү жок нерсени карыз кылууга жол бербейт. Дагы бир терс жагы, соодагер объектти сатып алууга арыз берип жатып, ким экинчи катышуучу болоорун билбейт. Бул тобокелдиктин деңгээлин жогорулатат.

Артыкчылыктардын көптүгү менен, курал үйрөнчүктөр үчүн колдонууга сунушталбайт. Фьючерс соодасы каржы рыногунда жетиштүү билими жана тажрыйбасы жок казиного айланат. Жаңы баштагандарга баалардын өзгөрүү динамикасын “болжолдоо” оңой деген ой пайда болот.

Левередж

Фьючерстик контракттарды төлөө үчүн атайын шарттарды берүү брокердин кредиттик кызматтарын пайдаланууга мүмкүндүк бербейт. Ошого жараша инвестициянын бул түрү үчүн рычагдын болушу жөнүндө сөз кылуу мүмкүн эмес. Ливередж күрөө менен алмаштырылган. Инвестор бүтүндөй суммага ээ болбостон, фьючерстик келишимди сатып алууга укуктуу. Биржа эрежелердин сакталышынын гаранты болуп саналат жана төлөнүүчү сумманын бир бөлүгүн гана талап кылат (алдын ала төлөм). Бул GO (күрөө же депозит).

Соодадан мурун эске алуулар

Фьючерстерди соодалоодон мурун, мындай соодалоого байланыштуу бардык тобокелдиктерди түшүнүп, толук түшүнгөнүңүздү текшериңиз. Андан кийин, сиз бир катар иш-аракеттерди жасашыңыз керек: брокерди тандап, рыноктун сегментин аныктап, келечектеги сооданын түрүн өз алдынча тандаңыз.

Брокердик фирманы тандоо

Инвестициялардын бул түрүнө адистешкен брокер соодагерге эң жогорку деңгээлдеги тейлөөнү жана сунуштарды берет. Бирок, жеке инвесторлор үчүн бул кымбатка турушу мүмкүн. Бир аз төлөм үчүн кызматтардын арзандатуу топтомун тандоо жакшыраак вариант болмок. Төмөнкү көрсөткүчтөрдүн негизинде брокердик фирманы тандаңыз:

• букмекердик комиссиялар;
• маржа талаптары (баштапкы чен);
• бүтүмдөрдүн жеткиликтүү түрлөрү;
• платформа программалык камсыздоо;
• колдонуучунун көз карашы боюнча мониторинг интерфейсинин ыңгайлуулугу;
• башка кардарларды тейлөөдө брокердин ишинин ылдамдыгы жана сапаты.

Фьючерстик рыноктордун категориялары

Запастарды соодалоодо, көптөгөн ар түрдүү тармактар ​​бар (технологиядан чет элдик валютадагы банктык депозиттерге чейин). өнөр жай категориялары үчүн окшош соода механикасы менен, алардын жеке сорттору үчүн дагы нюанстар бар. Фьючерстик соодада да абал ушундай. Фьючерстик бүтүмдөрдүн окшоштугуна карабастан, инструменттердин ушунчалык кеңири спектри көзөмөлдөнүп турат, бул категориялардын бардык түрлөрүнө мониторинг жүргүзүү зарыл. Жумуш үчүн спектрди тандап жатканда эмне болорун бир кыйла тымызын түшүнүү үчүн аларды жарнамалык соода келишимдери менен салыштырыңыз. рыноктордун (металлдар, валюталар, энергетикалык ресурстар, ж.б.) ар бир мүнөздүү нюанстарды бар экенин эстен чыгарбоо керек: ликвиддүүлүктүн деъгээлинин айырмасы, келишимдин көлөмү, маржа талаптары.

Фьючерстик рынокто бүтүмдөрдүн түрлөрү

Келишимди сатып алуу же аны сатуу, баанын көтөрүлүшү/түшүрүлүшү боюнча утушка үмүттөнүү – түшүнүүгө эң оңой транзакциянын түрү. Мына ушундай транзакциялар менен фьючерстик рынокто соода баштоо керек. Сиз үйрөнүп, процесске аралашкан сайын, башка татаалыраак ыкмаларды колдонуңуз. Бүтүм түрлөрү:

1. Келишимдин жана буюмдун баалары боюнча позицияларга коюм. Трейдер фьючерстик рынокто узак позицияны жана ошол эле учурда каржы рыногунда кыска позицияны белгилейт. Коюмдун маңызы товардын өзүнө жана анын фьючерстерине баалардын өзгөрүшү. эки кызмат орундарынан жалпы пайда ар кандай болот. соодагер кара болуп, эки кызмат орундарын жабууга кызыкдар.
2. Контракттык позицияларга коюм. Коюмдун маңызы эки келишимдин бааларынын ортосундагы айырманы өзгөртүү болуп саналат. Операциянын логикасы мурункуга окшош.
3. Биржалардын төмөндөшүнө каршы фьючерстик сооданы колдонуу. Болбосо, хеджирлөө. Образдуу түрдө мындай көрүнөт: кардар үлүштөрдүн чоң бөлүгүнө ээ жана аларды саткысы келбейт. Финансы рыногу баанын кескин төмөндөшү ыктымалдыгы менен басым жасоодо. Чыгуунун жолу аларды фьючерстик келишим түрүндө сатуу болот. Башкача айтканда, фьючерс фондулук рынокто баанын төмөндөшүнөн камсыздандыруу болуп калат.

Эң инвестициялык жагымдуу фьючерс

Ата мекендик же чет элдик сайттар жөнүндө сөз болуп жатабы, принцип өзгөрүүсүз. Эң чоң өзгөрүлмөлүүлүк (баанын туруксуздугу) жана ликвиддүүлүк (активдерди жакшы баада накталай акчага тез айландыруу мүмкүнчүлүгү) ар дайым популярдуу рыноктук индекстерге мүнөздүү. Валюта коюмдары (евродон долларга, швейцариялык франктан жапон йенине ж.б.) да ликвиддүү жана туруксуз. Алардын маңызы индекстер менен салыштырууга болот, бирок коюмдарды түшүнүү оңой.
Азыраак кооптуу болгон транзакциялар:

• ири жана ийгиликтүү корпорациялардын акцияларына фьючерстерди сатып алуу;
• баалуу металлдарга фьючерстерди сатуу.

Алдын ала рынокту талдоо

Фьючерс боюнча келишимди туура тандоо үчүн рыноктогу учурдагы кырдаалды изилдөө максатка ылайыктуу экендиги айдан ачык. Төмөндө соодагерлер арасында талдоо абдан натыйжалуу жана таралган түрлөрү болуп саналат.

Негизги

Изилдөө келечекте контракт баасына таасир этүүчү ар кандай масштабдагы көрсөткүчтөрдү изилдейт. Фьючерс баасы анын негизги активинин баасы менен корреляциялангандыктан, суроо-талаптын балансынын жана базалык активдин катышына таасир эте турган бардык факторлор талданат. Мисалдар:

1. Валюта фьючерстери. Бул жерде FOREX сыяктуу популярдуу рыноктордун көрсөткүчтөрү, атап айтканда пайыздык чендердин деңгээли, тиешелүү улуттук валюталары бар өлкөлөрдөгү инфляциялык термелүүлөр, экономикалык жаңылыктар жана стихиялуу факторлор өзгөчө таасир этет.
2. Акциялар жана облигациялар фьючерстери. Бул сектордо негизги ролду эмитент-компаниянын (баалуу кагаздарды чыгаруунун) бүткүл финансылык кыймылы боюнча отчеттуулуктун маалыматтары ойнойт. Фундаменталдык коэффициенттерге өзгөчө көңүл бурулат (компаниянын өсүшүнүн көрсөткүчтөрү, учурдагы жана динамикадагы таза киреше ж.б.).

Техникалык

Талдоо баа диаграммаларынын маалыматтарына негизделген. Бул ыкманын принциби баанын каалаган убакта өзгөрүшүн аныктоо болуп саналат. Диаграммада эч кандай өзгөрүү болбосо да, чектердин кеңейишине же алардын тарылышына карай масштабдаганда, мындай туруктуулук баа көтөрүлүп же түшө электе тыныгуу болуп саналат. Талдоодо маанилүү ролду төмөнкүлөр ойнойт:

• схемалар (өткөн этаптардагы баалардын өзгөрүшүнүн үлгүлөрү);
• колдоо жана каршылык деңгээли (узак убакыттын ичинде баа үчүн жеӊилбес тоскоолдуктар).

Ушул жана башка көрсөткүчтөрдүн айкалышы бүтүм баалуу деген тыянак чыгарууга негиз берет. Бардык маалыматтар баалардын өзгөрүү диаграммасынын негизинде түзүлөт.

Соода эсебин ачуу

Башкасы жок, бардык биржалар фьючерстик соода мүмкүнчүлүгүн камсыз кылат. Иш брокердик эсепти ачуу менен башталат:

1. Соодада ортомчу компанияны тандоо келишимдин шарттарын изилдөөнүн негизинде жүргүзүлөт. Брокердин лицензиясын Москва банктар аралык валюталык биржасынын MICEX сайтынан текшериңиз (https://www.moex.com/).
2. Эсеп ачуу үчүн талап кылынган документтер конкреттүү уюмга жараша бир аз өзгөрөт, бирок негизги тизмеси төмөнкүдөй:
   • уюм тарабынан белгиленген үлгү боюнча арыз;
   • паспорт / инсандыгын тастыктаган башка документ;
   • ИНН күбөлүк;
   • SNILS.

Эсепке которуунун суммасын чечиңиз. ар кандай брокерлер үчүн, минималдуу кирүү босогосу олуттуу айырмаланат. Андан кийин, төмөнкүнү аткарыңыз:

1. Кайсы эсепти ачууну тандаңыз – кадимки (13% салык салуу) же жеке эсеп (IIA) (бул жерден салыктык чегерүүнүн түрүн тандай аласыз – салым үчүн же киреше үчүн).
2. Бардык сунушталган финансылык иш-аракеттерди эске алуу менен тарифтик планды тандаңыз.
3. Ачуунун ыңгайлуу жолун аныктаңыз – компаниянын кеңсесине жеке өзү же онлайн катталуу менен барыңыз. Биринчи учурда, документтердин пакетин алып келүү жетиштүү. Калганын адис жасайт. Экинчиден, бардык керектүү тилкелерди өзүңүз толтуруңуз. Каттоо ырастоо “Gosuslugi” же SMS тастыктоо аркылуу идентификациялоо аркылуу ишке ашырылат.
4. Документтер 2-3 күндүн ичинде каралат. Мөөнөт аяктагандан кийин, көрсөтүлгөн телефон номерине эсеп ачуу жөнүндө билдирүү менен SMS-билдирүү жөнөтүлөт.
5. Эсеп биринчи депозитке чейин активдүү эмес. Аны банк картасы, аманат эсептеринен которуу, накталай акча менен толуктаңыз.

Жигердүү соода эсеби сизге фьючерстерди сатып алуу жана сатууну баштоого мүмкүндүк берет.

Келишимдин классификациясы

Аны менен өз ара аракеттенүү технологиясы да тандалган келишимдин түрүнө жараша болот. Сиз соода баштоодон мурун, кылдат эки түрүнүн өзгөчөлүктөрүн изилдөө.

1. Жеткирүү. Келишимдин түрүнүн аталышынын өзү эле анын маңызы жөнүндө айтып турат – бул бүтүмдүн натыйжалары боюнча продуктуну иш жүзүндө жеткирүү болушу керек. Келишимдин сакталышы биржа тарабынан көзөмөлдөнүп, шарттар бузулган учурда катышуучуларды айып пул менен жазалайт. түрү, эреже катары, айыл чарба жана өнөр жай ишканалары тарабынан колдонулат. Пайыздык чийки заттын өзүн же өндүрүшкө керектүү башка товарларды кирешелүү сатып алуу зарылдыгы менен түшүндүрүлөт.
2. Болжолдуу. Бул түр боюнча түзүлгөн келишимдин шарттарында келишимдин объектисин жеткирүү каралбайт. бүтүм акча алмашуу негизинде жүзөгө ашырылат. Негизинен, эсептешүү келишимдери алып-сатарлык бүтүмдөр аркылуу киреше алуу үчүн соодагерлер тарабынан колдонулат.

Соода алгоритми

Биржада бүтүмдөр ойлонбой жасалбайт. Фьючерстик соода кырдаалдан кырдаалга жараша өзгөрүп турган, бирок негизги таянычка ээ болгон так иш-аракеттер планын талап кылат – соода алгоритми:

1. Учурдагы келишимдин баасын аныктоо.
2. Камсыздандыруу төгүмдөрүнүн өлчөмүн баалоо (МК).
3. Аманаттын суммасын маржа өлчөмүнө бөлүү жолу менен колдо болгон келишимдердин санын эсептөө.

Мисал: Сиз 1, 5 жана 10 миң долларлык депозиттер менен сатып алууга мүмкүн болгон алтын фьючерстик келишимдердин санын билгиңиз келет. Эсептөөлөр соода параметрлеринин туруксуздугуна байланыштуу болжолдуу. Төмөнкү маалыматтар бар:

• бир трой унциясынын баасы учурда 1268 миң долларды түзөт;
• GO 0,109 миң доллар.

Ар кандай депозиттик өлчөмдөгү келишимдердин санын эсептөө үчүн депозиттин суммасы GO суммасына бөлүнөт:

Сиз тобокелчиликти билишиңиз керек. Акылга сыярлык мамиле – тобокелдикти депозиттин 3% га чейин чектөө.

Маржа жана финансылык натыйжа

Ачык позиция – бул сатып алынган фьючерс. Күндүн аягында маржа анын позициясы боюнча чегерилет (сатып алуу баасы менен сооданын аягындагы нарктын ортосундагы айырма).

Келишим жабылган учурда, бул көрсөткүч бүтүмдүн финансылык натыйжасынын көрсөткүчү болуп, күнүмдүк чегерүүлөр жөнүндө маалыматты камтыйт.

Тажрыйбалуу соодагерлер бүтүмдүн кирешелъълъгън алдын ала эсептөө (вариация маржа) түзөт. Бул позицияны жабуу үчүн эң жакшы учурду өткөрүп жибербөөгө мүмкүндүк берет. Рентабелдүүлүк төмөнкү формула боюнча эсептелет: VM = (Pn − Pn-1) × N, мында:

• Pn – азыркы мезгилдеги келишимдин наркы;
• Pn-1 — мурунку соода күнүнүн акырына карата активдин наркы;
• N – келишимдердин саны.

Жаңы келгендердин жалпы суроолору

Жаңы каржылык фигура аны кызыктырган темага канчалык көп аралашса, ал үчүн ошончолук көп суроолор актуалдуу болуп калат. Бул билим горизонтун кеңейтет. Төмөндө жаңы баштагандар арасында эң көп таралган суроолор:

1. Учурдагы фьючерстердин тизмесин кайдан көрө алам? Лицензияланган биржалар реалдуу убакыт режиминде жеткиликтүү фьючерстик келишимдердин тизмесин көрсөтөт. Трейдер иштеген кайсы бир алмашуу тизмелердин өз убагында жаңылануусуна кызыкдар.
2. Цитата таржымалын кайдан жүктөп алсам болот? Каалаган биржада цитаталардын архиви бар кызмат бар. Бул үчүн, издөө кутучасына “Цитаталардын архивин” киргизүү менен сайттан издөөнү колдонсоңуз болот. Кээде 1 күн 1440 мүнөткө барабар экендигине негизделген “Максималдуу тилкелер” параметрин коюп, цитаталарды түз диаграмма кызматы аркылуу жүктөй аласыз. Жүктөп алуудан мурун колдонуучуга кызыккан убакыттын башталышын жана аягын тандоо сунушталат.
3. Туура фьючерс күнүн кантип тандоо керек? Жарамдуулук мөөнөтүн тандоо (келишимдин мөөнөтү бүтө турган күн) негизги активге жараша болот. Биржалар тарабынан белгиленген белгилүү күндөрү пайда болот. Соодагердин тандоосу бүтүм түзүү жөнүндө чечим кабыл алууда активдин түрүнө жараша талдоо талап кылынгандыгында турат. Башкача айтканда, фьючерстердин датасын тандоо жогоруда айтылган рыноктун жалпы алдын ала анализинин бир бөлүгү болуп саналат.
4. Сооданын акыркы күнү эмне болот? Бул күнү биржа фьючерстик рыноктогу бардык ачык позициялар үчүн кайра эсептөөлөрдү жүргүзөт, башкача айтканда, бул келишим боюнча милдеттенмелер аткарылган күн. Бул күнү рыноктун жүрүм-турумун алдын ала айтуу дээрлик мүмкүн эмес. Күтүлбөгөн туруксуздук жоготууларга алып келбеши үчүн соодагерлер жабылуу даталарында өтө сергек болушу керек. Кошумчалай кетсек, сооданын акыркы күнүндө сиз “джекпотту утуп” аласыз.
5. Түбөлүк келечек барбы? Ооба, жарактуулук мөөнөтү жок фьючерс бар. Мындай келишимдер боюнча кайра эсептөө саат сайын жүргүзүлөт. Узун позицияларды (longs) ээлегендер кыска (шорт) ээлегендерге биржа тарабынан аныкталган курс боюнча төлөшөт. Бул көрүнүш өзүнүн бар болушуна позицияны жаппастан түбөлүктүү фьючерстердин баасын сактап калуу зарылдыгына милдеттүү. Бул көрсөткүч индекстер үчүн базалык баанын деңгээлинде болушу керек.
6. Келишимдеги кыска жана узак позициялардын ортосунда кандай айырма бар? Кыска – келишимди сатуунун натыйжасы. Кыска позициянын ээси базалык активди келишимде макулдашылган баада сатууга милдеттүү. Узак – келишимди сатып алуу натыйжасы. Анын ээси келишимдин мөөнөтү аяктаганда базалык активди ал үчүн белгиленген баада сатып алууга милдеттүү.
7. Инвесторлорго фьючерс керекпи? Ар бир инвестор фьючерстик рынокто соода кылуу керекпи же жокпу, өзү чечет. Финансылык инструменттерди тандоо инвестордун жеке каалоосуна, билимине жана капчыгына жараша болот. Кээ бир адамдар фьючерстик сооданы жалгыз финансылык инструмент катары колдонушпайт. Тескерисинче, алар фьючерстерди капиталды диверсификациялоонун варианттарынын бири катары карашат. Бул тобокелдикти азайтуу куралы болуп саналат. Бул ар кандай активдерге инвестициядан турат.

Фьючерс менен кантип соодалашууну жана киреше табууну төмөнкү видеодон биле аласыз: https://www.youtube.com/watch?v=csSZvzVJ4I0&ab_channel=RamyZaycman Фьючерс алмашуу инструменти катары дайыма эле алып-сатарлык ролду ойногон эмес. Фьючерстик бүтүм аркылуу жеткирүүчүлөр (фермалар, фабрикалар ж.б.) баанын өзгөрүүсүнөн корголгон. Азыр фьючерстик соода укмуштуудай масштабга жана популярдуулукка ээ болду. Бул биржаларда соода тажрыйбасы менен каржылык иштин бул түрүн баштоо үчүн жакшы.