Nola antola dezake inbertitzaile hasiberri batek etorkizuneko lana?

Etorkizuneko merkataritza lehendik dagoen kapitalarekin irabazteko modu interesgarriagoa eta funtzionalagoa da akzioetan, monetan, higiezinetan eta abarretan inbertitzea baino. Tresna nabarmena da, estrategia aukera zabala ematen duelako. Transakzio mota berezi gisa, etorkizunak ezagunak dira finantza-merkatuan. Irabazi garrantzitsuak ekartzen dituzte ikuspegi trebe batekin.

Nola funtzionatzen du etorkizuneko merkatuak?

Etorkizuneko merkataritzak merkatuaren dinamika aurreikustea dakar aktiboak tasa onuragarrian erosteko / saltzeko. Finantza tresnaren ezaugarri bat hau da:

1. Egonkortasuna. Etorkizunak burtsan egindako kontratu moduko bat da, non, baldintza guztiekin batera, salgaien prezioa eta entrega epea aldez aurretik onartzen diren. Termino sinpleetan, erosleak denbora-tarte jakin baten ondoren aktibo kontingente bat prezio finko batean erosteko konpromisoa hartzen du. Gainera, inbertitzaileak zortea du. Zehaztutako epean salgaiaren prezioa igotzen bada, irabaziak lortuko ditu. Erortzen bada, galera izango da. Kasurik onenean, hitzarmeneko alderdietako batek ere ez du irabazirik lortuko eta ez du galerarik izango (bakoitzak «berearekin» jarraitzen du).
2. Kontratua nahitaez betetzea . Kontratua iraungi ondoren ondasunak erostea eta saltzea alderdien betebeharra da, ez eskubide bat. Burtsak eskakizunak betetzearen berme gisa jokatzen du. Transakzioa amaitu baino lehen, aseguru prima (bermea) kobratzen zaie parte-hartzaileei. Normalean kontratuaren zenbatekoaren % 5 da. Gainera, zigorrak daude.
3. Objektu aniztasuna. Ez dago transakzioaren objektua aukeratzeko esparru zehatzik. Baldintzapean baloreak, interes-tasak, monetak, indizeak, etab.

Finantza adituek etorkizuneko merkataritza espekulazio gisa sailkatzen dute. Inbertsio erreala objektu jakin bat erosteko dirua inbertitzea dakar. Etorkizuneko akordio bat apustu batekin konparatzen da, hau da, parte-hartzaileek baldintzapean egiten dituzte apustuak objektu baten prezioa jaitsi edo igoko den.

Etorkizuneko merkataritzaren onurak

Finantza-tresna aktiboki erabiltzen dute aparteko dirua erraz eta azkar irabazi nahi dutenek. Inbertitzaile batzuek uste dute bere abantailak desabantailak baino handiagoak direla. Alde positiboak:

1. Salgaien merkatuetan hainbat aktibo daude eskuragarri. Zorroaren dibertsifikazioa errazagoa da.
2. Posizio laburrak saltzea mugagabea da. Saltzaileak ez dituen aktiboen salmentari “laburra” deitzen zaio – salmenta laburra. Akzioekin alderatuz gero, produktua saltzeko emandako denboran, etorkizuneko hainbat aldiz erosi / saltzea posible da.
3. Likidezia maila altua. Etorkizunak deribatuen merkatuko tresna bat da. Kontratuaren exekuzioa epe laburrean egiten da. Prezioak hazteko aukera handitzen da, hau da, diru-sarrerak jasotzeko probabilitatea handiagoa da epe luzerako inbertsioekin baino.
4. Forma estandarra. Merkataritzako partaideek ez dute kontratuaren berezitasunak eztabaidatu behar. Baldintza guztiak dagoeneko emanak daude.
5. Sarrera atalasea baxua da. Hitzarmen bidezko ordainketa ez da berehala egin behar. Asegurua eramateko nahikoa. Muga transakzio-balio osoaren %15 da gutxi gorabehera. Gainerako zenbatekoa kontratua amaitzean ordaintzeko prestatzen da. Gainera, kontratuaren objektuaren birtualtasuna dela eta, ez dago brokerari baloreak gordetzeagatik ordaindu beharrik. Etorkizuneko akordio bat funtsaren oinarrian posizio baten izendapena besterik ez da.
6. Atal nagusia amaitu ondoren negoziatzen jarraitzeko aukera. Horretarako, premiazko atal bat dago prozesua ordu batzuk gehiago luzatzen duena.

Inbertsio mota honen desabantaila palanka eza da, hau da, ezin diozu brokerari eskatu diru mailegurik edo inbertsio-objektuari berari. Arrazoia transakzioaren hasieran zenbateko osoa kontuan aldi berean eduki beharrik ez izatea da. Eta objektuaren iragankortasunak ez du uzten existitzen ez den zerbait zor. Beste alde negatibo bat da merkatari batek, objektu bat erosteko eskaera egiterakoan, ez dakiela nor izango den bigarren parte-hartzailea. Horrek arrisku maila handitzen du.

Abantaila ugarirekin, tresna ez da gomendatzen hasiberrientzat erabiltzeko. Etorkizuneko merkataritza kasino batean bihurtzen da finantza-merkatuan ezagutza eta esperientzia nahikorik gabe. Hasiberriek prezioen gorabeheren dinamika “asmatzea” erraza dela uste dute.

Palanka

Etorkizuneko kontratuak ordaintzeko baldintza bereziak emateak ez du ahalbidetzen artekariaren mailegu-zerbitzuak erabiltzea. Horren arabera, ezinezkoa da inbertsio mota honetarako palanka erabilgarritasunaz hitz egitea. Leverage bermeak ordezkatu zuen. Inbertitzaileak eskubidea du etorkizuneko kontratu bat erosteko, zenbateko osoa ere izan gabe. Trukeak arauak betetzearen bermea pertsonifikatzen du, eta ordaindu beharreko zenbatekoaren zati bat baino ez du eskatzen (aurretiaz ordainketa). Hau GO (berme edo gordailua) da.

Negoziatu aurretik gogoetak

Etorkizunak negoziatu aurretik, ziurtatu negoziazio horrekin lotutako arrisku guztiak ulertzen eta ulertzen dituzula. Ondoren, hainbat ekintza egin behar dituzu: broker bat aukeratu, merkatu-segmentua zehaztu eta banan-banan hautatu etorkizuneko merkataritza mota.

Bitartekaritza-enpresa bat aukeratzea

Inbertsio mota honetan espezializatutako bitartekari batek dendariari zerbitzu eta gomendioen maila gorena emango dio. Hala ere, inbertitzaile pribatuentzat, hori garestia izan daiteke. Aukera hobea izango litzateke deskontu-multzo bat aukeratzea kuota txiki baten truke. Aukeratu bitartekaritza enpresa bat adierazle hauen arabera:

• apustu-komisioak;
• marjina-eskakizunak (hasierako tasa);
• eskuragarri dauden transakzio motak;
• plataformako softwarea;
• monitorizazio interfazearen erosotasuna erabiltzailearen ikuspuntutik;
• artekariaren lanaren abiadura eta kalitatea beste bezeroei zerbitzatzerakoan.

Etorkizuneko merkatuen kategoriak

Akzioak negoziatzen direnean, hainbat industria daude eskuragarri (teknologiatik hasi eta atzerriko moneta banku gordailuak). Industria-kategorietarako antzeko merkataritza-mekanikarekin, oraindik ere ñabardurak daude beren banakako barietateentzat. Egoera antzekoa da etorkizuneko negoziazioarekin. Etorkizuneko transakzioen antzekotasuna izan arren, tresna sorta zabala kontrolatzen da, mota guztietako kategoria kontrolatzea beharrezkoa dela. Konpara itzazu sustapen merkataritza-kontratuekin, lanerako espektro bat aukeratzerakoan zer gertatzen den ulertzeko. Kontuan izan merkatu bakoitzak (metalak, monetak, baliabide energetikoak, etab.) ñabardura bereizgarriak dituela: likidezia-mailen aldea, kontratuen bolumenak, marjina-eskakizunak.

Transakzio motak etorkizuneko merkatuan

Kontratu bat erostea edo saltzea, prezioaren igoeran/jaitsieran irabazteko asmoz, ulertzen den transakzio mota da errazena. Mota honetako transakzioekin hasi beharko zenuke etorkizuneko merkatuan negoziatzen. Ikasi eta prozesuan parte hartzen duzun heinean, erabili beste metodo konplexuago batzuk. Transakzio motak:

1. Apustu posizioak kontratuaren prezioetan eta produktuan bertan. Merkatari batek etorkizuneko merkatuan posizio luze bat ezartzen du eta, aldi berean, finantza merkatuan posizio laburra. Apustuaren funtsa salgaiaren beraren prezioen eta bere etorkizuneko prezioen gorabeherak dira. Bi posizioen irabazi osoa aldatu egingo da. Dendariak bi posizioak ixteko interesa du, beltzean egotea.
2. Apustu kontratu postuetan. Apustuaren funtsa bi kontratuen prezioen arteko aldea aldatzea da. Eragiketa-logika aurrekoaren antzekoa da.
3. Etorkizuneko negoziazioa burtsaren gainbeheraren aurka erabiltzea. Bestela, estaldura. Irudika, honelakoa da: bezeroak akzio bloke handi bat dauka, eta ez ditu saldu nahi. Finantza-merkatua presionatzen ari da prezioen beherakada nabarmena izateko aukerarekin. Irtenbidea etorkizuneko kontratu moduan salmenta izango da. Hau da, etorkizunak burtsan prezioen jaitsieraren aurkako asegurua bihurtzen dira.

Inbertsiorako etorkizun erakargarrienak

Etxeko edo atzerriko guneez ari garen ala ez, printzipioa ez da aldatu. Hegazkortasun handiena (prezioen hegazkortasuna) eta likidezia (aktiboak prezio onean dirua azkar bihurtzeko gaitasuna) merkatu ezagunen indizeen ezaugarriak dira beti. Moneta-apustuak (euro-dolarra, Suitzako franko Japoniako yen-ra, etab.) likidoak eta lurrunkorrak dira ere. Haien funtsa indizeekin parekoa da, baina apustuak errazago ulertzen dira.
Arrisku gutxiago duten transakzioak hauek dira:

• Korporazio handi eta arrakastatsuen akzioen etorkizunak eskuratzea;
• metal preziatuen etorkizuna negoziatzea.

Merkatuaren aurretiazko azterketa

Etorkizuneko kontratu bat zuzen aukeratzeko, bistakoa da merkatuaren egungo egoera aztertzea komenigarria dela. Jarraian, merkatarien artean analisi mota eraginkorrenak eta ohikoenak daude.

Oinarrizkoa

Etorkizunean kontratu prezioetan eragina duten eskala ezberdinetako adierazleak aztertzen ditu ikerketak. Etorkizuneko prezioa bere azpiko aktiboaren prezioarekin erlazionatzen denez, eskaintza-eskariaren eta azpiko aktiboaren erlazioan eragina izan dezaketen faktore guztiak aztertzen dira. Adibideak:

1. Moneta-etorkizunak. Hemen, FOREX bezalako merkatu ezagunen adierazleek, bereziki interes-tasen mailak, dagozkien moneta nazionalak dituzten herrialdeetako inflazio-fluktuazioek, albiste ekonomikoek eta faktore espontaneoek eragin berezia dute.
2. Akzio eta bonuen etorkizunak. Sektore honetan eginkizun nagusia enpresa jaulkitzailearen finantza-mugimendu osoaren berri emateko datuek betetzen dute (tituluak jaulkitzen dituztenak). Oinarrizko ratioei arreta berezia ematen zaie (enpresaren hazkundearen adierazleak, momentuko diru-sarrera garbiak eta dinamikak, etab.).

Teknikoa

Azterketa prezioen grafikoetako datuetan oinarritzen da. Metodo honen printzipioa prezioa edozein unetan aldatzen dela ezartzea da. Grafikoan aldaketarik ez badago ere, mugen hedapenera edo haien murrizketara eskalatzean, egonkortasun hori eten bat da prezioa igo edo jaitsi aurretik. Azterketan zeresan handia dute:

• ereduak (iraganeko etapetan prezio-aldaketen ereduak);
• euskarria eta erresistentzia mailak (preziorako oztopo gaindiezinak denbora luzean).

Adierazle hauek eta beste batzuk konbinatzeak transakzioak merezi duela ondorioztatzeko arrazoia ematen du. Datu guztiak prezioen gorabeheren taulan oinarrituta eraikitzen dira.

Negoziazio kontu bat irekitzea

Salbuespenik gabe, burtsa guztiek etorkizuneko negoziaziorako aukera eskaintzen dute. Lana bitartekaritza kontu bat irekitzean hasten da:

1. Merkataritzako enpresa bitartekari bat aukeratzea kontratuaren baldintzen azterketan oinarritzen da. Egiaztatu broker-lizentzia Moskuko Banku arteko Moneta Trukearen MICEX webgunean (https://www.moex.com/).
2. Kontu bat irekitzeko beharrezkoak diren dokumentuak apur bat aldatzen dira erakunde zehatzaren arabera, baina zerrenda nagusia honakoa da:
   • erakundeak ezarritako ereduaren araberako aplikazioa;
   • pasaportea / beste nortasun agiria;
   • TIN ziurtagiria;
   • SNILS.

Kontura transferitzeko zenbatekoa erabaki. Artekari ezberdinentzat, gutxieneko sarrera-atalasea nabarmen aldatzen da. Ondoren, egin hau:

1. Aukeratu zein kontu ireki – ohikoa (% 13ko zergak) edo banakako kontu bat (IIA) (hemen zerga kenkari mota aukeratu dezakezu – ekarpen baterako edo diru-sarrerako).
2. Aukeratu tarifa-plan bat, proposatutako finantza-jarduera guztiak kontuan hartuta.
3. Zehaztu irekitzeko modu erosoa: bisitatu konpainiaren bulegoa pertsonalki edo linean erregistratuz. Lehenengo kasuan, nahikoa da dokumentu pakete bat ekartzea. Espezialistak egingo du gainerakoa. Bigarrenean, zuk zeuk bete beharko dituzu beharrezko zutabe guztiak. Erregistroaren berrespena “Gosuslugi” edo SMS berrespenaren bidez egiten da identifikazioaren bidez.
4. Dokumentuak 2-3 eguneko epean prozesatzen dira. Epea igaro ondoren, SMS mezu bat bidaliko da zehaztutako telefono-zenbakira kontu bat irekitzeari buruzko jakinarazpen batekin.
5. Kontua ez dago aktibo lehen gordailua egin arte. Bete ezazu banku-txartel batekin, aurrezki-kontuetatik transferentzia, eskudirutan.

Negoziazio kontu aktibo batek etorkizunak erosten eta saltzen hasteko aukera ematen du.

Kontratuen sailkapena

Berarekin elkarreragiteko teknologia ere aukeratutako kontratu motaren araberakoa da. Negoziatzen hasi aurretik, aztertu arretaz bi moten ezaugarriak.

1. Entrega. Kontratu motaren izenak bere esentziaz hitz egiten du – transakzioaren emaitzetan oinarritutako produktu baten benetako entrega dela suposatzen da. Akordioa betetzea trukeak kontrolatzen du, parte-hartzaileak isunekin zigortuz baldintzak hausten badira. Mota, normalean, nekazaritza eta industria enpresek erabiltzen dute. Interesa lehengaiak beraiek edo ekoizpenean behar diren beste ondasun batzuk errentagarritasunez erosteko beharrarekin azaltzen da.
2. Estimatutako. Mota honetan egindako kontratuaren baldintzek ez dute aurreikusten hitzarmenaren objektua entregatzea. Transakzioa diru-truke baten arabera egiten da. Funtsean, likidazio-akordioak merkatariek praktikatzen dituzte transakzio espekulatiboen bidez diru-sarrerak sortzeko.

Negoziazio algoritmoa

Burtsan egindako eragiketak ez dira pentsatu gabe egiten. Etorkizuneko merkataritzak ekintza-plan argi bat eskatzen du, egoera batetik bestera aldatzen dena, baina ardatz nagusia du: merkataritza-algoritmo bat:

1. Uneko kontratuaren balioa zehaztea.
2. Aseguru-primaren (GO) zenbatekoaren balorazioa.
3. Eskuragarri dauden kontratuen kopuruaren kalkulua, gordailuaren zenbatekoa marjina-tamainarekin zatituz.

Adibidea: 1, 5 eta 10 mila dolarreko gordailuekin erosteko dauden urrezko etorkizuneko kontratuen kopurua ezagutu nahi duzu. Kalkuluak gutxi gorabeherakoak dira merkataritza-parametroen hegazkortasuna dela eta. Datu hauek eskuragarri daude:

• troy ontza baten kostua 1.268 mila dolar da gaur egun;
• GO 0,109 mila dolar.

Gordailu-tamaina ezberdinetako kontratu kopurua kalkulatzeko, gordailuaren zenbatekoa GO kopuruarekin zatitzen da:

Arriskuaren berri izan behar duzu. Arrazoizko planteamendu bat arriskua gordailuaren % 3ra mugatzea da.

Marjina eta emaitza finantzarioa

Posizio irekia erositako etorkizuna da. Egunaren amaieran, marjina metatzen da bere posizioan (erosketa prezioaren eta merkataritzaren amaierako balioaren arteko aldea).

Kontratua ixten denerako, adierazle honek eguneroko sorkuntzari buruzko informazioa jasotzen du, transakzioaren emaitza finantzarioaren adierazle izanik.

Esperientziadun merkatariek transakzioaren errentagarritasunaren aurretiazko kalkulua egiten dute (aldakuntza-marjina). Honek posizioa ixteko momenturik onena ez galtzea ahalbidetzen du. Errentagarritasuna formula honen bidez kalkulatzen da: VM = (Pn − Pn-1) × N, non:

• Pn da kontratuaren balioa oraingo epealdian;
• Pn-1 — aktiboaren balioa aurreko merkataritza-egunaren amaieran;
• N kontratu kopurua da.

Hasiberrientzako ohiko galderak

Zenbat eta finantza-figura hasiberri bat bere intereseko gaian murgilduago egon, orduan eta galdera gehiago garrantzitsuak bihurtzen zaizkio. Horrek ezagutzaren horizontea zabaltzen du. Hona hemen hasiberrien artean ohikoenak diren galderak:

1. Non ikus dezaket egungo etorkizun guztien zerrenda? Lizentziadun trukeek denbora errealean eskuragarri dauden etorkizuneko kontratuen zerrenda bistaratzen dute. Dendari batek jarduten duen edozein truke interesatzen da zerrendak garaiz eguneratzea.
2. Non deskargatu dezaket aurrekontuen historia? Edozein truketan aurrekontuen artxiboa duen zerbitzu bat dago. Horretarako, webguneko bilaketa erabil dezakezu bilaketa-koadroan “Kopuen artxiboa” sartuz. Batzuetan, aurrekontuak zuzenean deskarga ditzakezu grafiko-zerbitzuaren bidez, “Gehienezko barrak” parametroa ezarriz, egun 1 1440 minuturen berdina dela kontuan hartuta. Deskargatu aurretik, erabiltzaileari interesa duen denbora-tartearen hasiera eta amaiera hautatzeko eskatzen zaio.
3. Nola aukeratu etorkizuneko data egokia? Iraungitze-data aukeratzea (kontratua iraungitzen den eguna) azpiko aktiboaren araberakoa da. Trukeek ezarritako egun jakin batzuetan gertatzen da. Merkatariaren hautua transakzio bat amaitzeko erabakia hartzean, aktibo motaren araberako analisia behar dela datza. Hau da, etorkizunen data aukeratzea merkatuaren aurretiazko azterketa orokorraren parte da, goian deskribatzen dena.
4. Zer gertatzen da merkataritzaren azken egunean? Egun horretan, trukeak etorkizuneko merkatuan irekitako posizio guztiak kalkulatzen ditu, hau da, hau da kontratuaren betebeharrak betetzen diren eguna. Ia ezinezkoa da merkatuaren portaera egun honetan aurreikustea. Merkatariek erne egon behar dute itxiera-daten inguruan, ustekabeko hegazkortasunak galerak eragin ez ditzan. Horrez gain, merkataritzaren azken egunean “jackpot-a jo” dezakezu.
5. Ba al dago betiko etorkizuna? Bai, iraungitze datarik gabeko etorkizunak daude. Horrelako kontratuetan, birkalkulua orduro egiten da. Posizio luzeak (longs) dituztenek ordaintzen dituzte laburrak (shorts) dituztenei trukeak zehaztutako tasan. Fenomeno honek posiziorik itxi gabe betiko etorkizunen balioa mantendu beharrari zor dio bere existentzia. Balio horrek indizeen oinarrizko prezioaren mailan egon behar du.
6. Zein da kontratu bateko posizio laburren eta luzeen arteko aldea? Laburra – kontratuaren salmentaren emaitza. Posizio labur baten jabeak azpiko aktiboa kontratuan hitzartutako prezioan saltzeko betebeharra du. Long — kontratu bat erosteko emaitza. Bere jabeak azpiko aktiboa kontratuaren iraungitze egunean erosteko betebeharra du horretarako ezarritako prezioan.
7. Inbertitzaileek etorkizuna behar al dute? Inbertitzaile bakoitzak bere kabuz erabakitzen du etorkizuneko merkatuan negoziatu behar duen ala ez. Finantza-tresnen aukeraketa inbertitzailearen lehentasun pertsonalen, ezagutzaren eta diru-zorroaren araberakoa da. Batzuek ez dute etorkizuneko merkataritza finantza-tresna bakar gisa erabiltzen. Aitzitik, etorkizuna kapitala dibertsifikatzeko aukeretako bat bezala hartzen dute. Arriskuak arintzeko tresna bat da. Hainbat aktibotan egindako inbertsioek osatzen dute.

Etorkizunak negoziatzen eta diru-sarrerak nola lortzen ikas dezakezu honako bideo honetan: https://www.youtube.com/watch?v=csSZvzVJ4I0&ab_channel=RamyZaycman Etorkizunak, truke-tresna gisa, ez du beti rol espekulatiboa izan. Etorkizuneko transakzio baten bidez, hornitzaileek (baserriak, lantegiak, etab.) prezio aldaketetatik babesten zuten. Orain etorkizuneko merkataritzak izugarrizko hedadura eta ospea irabazi ditu. Hobe da finantza-jarduera hau burtsetan negoziatzen esperientziarekin hastea.