چگونه یک سرمایه گذار تازه کار می تواند کار با قراردادهای آتی را سازماندهی کند؟

Как торговать фьючерсамиДругое

معاملات آتی نسبت به سرمایه گذاری در سهام، ارز، املاک و مستغلات، روش جالب و کاربردی تری برای کسب درآمد از سرمایه موجود است. این ابزار از این جهت قابل توجه است که طیف گسترده ای از استراتژی ها را ارائه می دهد. به عنوان یک نوع خاص از معاملات، معاملات آتی در بازار مالی محبوب هستند. آنها با رویکردی ماهرانه سود قابل توجهی را به دست می آورند.

بازار آتی چگونه کار می کند؟

معاملات آتی مستلزم پیش بینی پویایی بازار به منظور خرید / فروش دارایی ها با نرخ مطلوب است. یکی از ویژگی های ابزار مالی:

  1. ثبات. آتی نوعی قرارداد منعقده در بورس است که همراه با تمامی شرایط، قیمت و زمان تحویل کالا از قبل تایید می شود. به عبارت ساده، خریدار متعهد می شود که دارایی احتمالی را با هزینه ثابت پس از مدت زمان معین خریداری کند. علاوه بر این، سرمایه گذار به همان اندازه خوش شانس است. اگر قیمت کالا در مدت تعیین شده افزایش یافته باشد، سود می برد. اگر بیفتد با ضرر می رود. در بهترین حالت، هیچ یک از طرفین قرارداد سودی نخواهند برد یا متحمل زیان نخواهند شد (هر کدام “با خود” می مانند).
  2. تعهد به انجام قرارداد . خرید و فروش دارایی پس از پایان قرارداد یک تعهد است نه حق طرفین. مبادله ضامن تحقق الزامات است. قبل از انعقاد معامله، حق بیمه (ضمانت تضمین) از شرکت کنندگان اخذ می شود. معمولاً 5 درصد مبلغ قرارداد است. علاوه بر این، مجازات هایی نیز وجود دارد.
  3. انواع اشیاء. چارچوب خاصی برای انتخاب شیء تراکنش وجود ندارد. امکان خرید/فروش مشروط اوراق بهادار، نرخ بهره، ارز، شاخص ها و غیره وجود دارد.

کارشناسان مالی معاملات آتی را به عنوان سفته بازی طبقه بندی می کنند. سرمایه گذاری واقعی به معنای سرمایه گذاری پول برای خرید یک شی خاص است. یک معامله آتی با یک شرط مقایسه می شود، یعنی شرکت کنندگان به طور مشروط شرط بندی می کنند – قیمت یک شی کاهش یا افزایش می یابد.

مزایای معاملات آتی

ابزار مالی به طور فعال توسط کسانی استفاده می شود که می خواهند به راحتی و به سرعت پول اضافی به دست آورند. برخی از سرمایه گذاران بر این باورند که مزایای آن بر معایب آن برتری دارد. جنبه های مثبت:

  1. دارایی های مختلفی تا بازارهای کالا وجود دارد. تنوع پورتفولیو آسان تر است.
  2. فروش پوزیشن های فروش نامحدود است. فروش دارایی‌هایی که فروشنده ندارد، «کوتاه» نامیده می‌شود. در مقایسه با سهام، امکان خرید / فروش قراردادهای آتی چندین بار در طول زمان در نظر گرفته شده برای فروش یک محصول وجود دارد.
  3. سطح نقدینگی بالا. آتی ابزار بازار مشتقه است. اجرای قرارداد در مدت زمان کوتاهی صورت می گیرد. شانس رشد قیمت افزایش می یابد، یعنی احتمال کسب درآمد بیشتر از سرمایه گذاری های بلندمدت است.
  4. فرم استاندارد معامله گران نیازی به مذاکره در مورد جزئیات قرارداد ندارند. همه شرایط از قبل فراهم شده است.
  5. آستانه ورود پایین است. پرداخت با توافق لازم نیست بلافاصله انجام شود. فقط کافی است بیمه بسازید. حد مجاز تقریباً 15٪ از ارزش کل معامله است. مابقی مبلغ برای پرداخت در پایان قرارداد آماده می شود. ضمناً به دلیل مجازی بودن موضوع قرارداد، نیازی به پرداخت وجه به کارگزار برای نگهداری اوراق نیست. معامله آتی فقط یک موقعیت در پایه صندوق است.
  6. امکان ادامه معامله در انتهای بخش اصلی. برای این، یک بخش فوری وجود دارد که روند را چند ساعت دیگر تمدید می کند.

عیب این نوع سرمایه گذاری نبود اهرم است، یعنی نمی توانید از کارگزار پول یا خود شی سرمایه گذاری بخواهید. دلیل آن این است که در ابتدای معامله نیازی به داشتن کل مبلغ در حساب نیست. و زودگذر بودن شى ء اجازه مدیون چیزى را نمى دهد که موجود نیست. جنبه منفی دیگر این است که یک معامله گر هنگام درخواست برای خرید یک شی، نمی داند چه کسی شرکت کننده دوم خواهد شد. این باعث افزایش سطح ریسک می شود.

با وجود تمام مزایای فراوان، این ابزار برای مبتدیان توصیه نمی شود. معاملات آتی بدون دانش و تجربه کافی در بازار مالی به کازینو تبدیل می شود. مبتدیان این تصور را دارند که “حدس زدن” پویایی نوسانات قیمت آسان است.

قدرت نفوذ

ارائه شرایط ویژه برای پرداخت قراردادهای آتی امکان استفاده از خدمات وام کارگزاری را ندارد. بر این اساس، نمی توان در مورد وجود اهرم برای این نوع سرمایه گذاری صحبت کرد. اهرم با وثیقه جایگزین شده است. سرمایه گذار حق دارد بدون داشتن کل مبلغ یک قرارداد آتی بخرد. صرافی ضامن رعایت قوانین را نشان می دهد و فقط باید بخشی از مبلغ پرداخت شود (پیش پرداخت). این GO (وثیقه یا سپرده) است.
قدرت نفوذ

ملاحظات قبل از معامله

قبل از شروع کار با معاملات آتی، مطمئن شوید که تمام خطرات مرتبط با چنین معاملاتی را درک کرده و کاملاً درک کرده اید. در مرحله بعد، شما باید تعدادی از اقدامات را انجام دهید: یک کارگزار را انتخاب کنید، بخش بازار را تعیین کنید و به صورت جداگانه نوع تجارت آینده را برای خود انتخاب کنید.

انتخاب شرکت کارگزاری

یک کارگزار متخصص در این نوع سرمایه گذاری بالاترین سطح خدمات و مشاوره را به معامله گر ارائه می دهد. با این حال، برای سرمایه گذاران خصوصی این می تواند گران باشد. یک گزینه بهتر این است که مجموعه ای از خدمات تخفیف را با هزینه کمی انتخاب کنید. یک شرکت کارگزاری را بر اساس معیارهای زیر انتخاب کنید:

  • نرخ کمیسیون؛
  • نیازهای حاشیه (نرخ اولیه)؛
  • انواع معاملات موجود؛
  • نرم افزار پلت فرم;
  • راحتی رابط نظارت از دیدگاه کاربر؛
  • سرعت و کیفیت کارگزار هنگام ارائه خدمات به سایر مشتریان

دسته بندی های بازار آتی

هنگام معامله سهام، صنایع مختلفی وجود دارد (از فناوری گرفته تا سپرده های بانکی ارز خارجی). با مکانیک های معاملاتی مشابه برای دسته های صنعتی، هنوز تفاوت های ظریف برای انواع مختلف آنها وجود دارد. وضعیت معاملات آتی نیز مشابه است. علیرغم شباهت معاملات آتی، چنان طیف گسترده ای از ابزارها نظارت می شود که لازم است انواع دسته ها را پیگیری کرد. آنها را با قراردادهای معاملات سهام مقایسه کنید تا درک بهتری از آنچه در هنگام انتخاب یک طیف برای کار با آن اتفاق می افتد، داشته باشید. به خاطر داشته باشید که هر یک از بازارها (فلزات، ارزها، منابع انرژی و غیره) دارای تفاوت های ظریف مشخصی هستند: تفاوت در سطح نقدینگی، حجم قرارداد، نیاز به حاشیه.

انواع معاملات در بازار آتی

خرید یک قرارداد یا فروش آن به امید برنده شدن در افزایش یا کاهش قیمت، ساده ترین نوع معامله است که قابل درک است. با این نوع معاملات است که باید معامله در بازار آتی را شروع کنید. در حین یادگیری و مشارکت از روش های پیچیده تر دیگری استفاده کنید. انواع معاملات:

  1. شرط بندی روی موقعیت ها بر اساس قیمت قرارداد و خود محصول. معامله گر در بازار آتی به موقعیت خرید و در عین حال در بازار مالی کوتاه می آید. ماهیت شرط بندی، نوسان قیمت ها برای خود کالا و قیمت آتی آن است. سود کل از هر دو موقعیت متفاوت خواهد بود. معامله گر علاقه مند است که هر دو موقعیت را در حالی که در محدوده مثبت قرار دارد ببندد.
  2. شرط بندی روی موقعیت ها در قراردادها. ماهیت شرط بندی تغییر در تفاوت بین قیمت دو قرارداد است. منطق عملیات مشابه قبلی است.
  3. استفاده از معاملات آتی در برابر افت بازار سهام. در غیر این صورت – پرچین. به صورت مجازی به نظر می رسد: مشتری دارای بلوک بزرگی از سهام است و نمی خواهد آنها را بفروشد. بازار مالی به دلیل احتمال کاهش شدید قیمت ها تحت فشار است. راه چاره فروش آنها در قالب قرارداد آتی است. یعنی قراردادهای آتی تبدیل به بیمه ای در برابر کاهش قیمت ها در بورس می شود.

جذاب ترین معاملات آتی برای سرمایه گذاری

چه در مورد سایت های داخلی صحبت کنیم و چه خارجی، اصل یکسان است. بالاترین نوسانات (تغییرات قیمت) و نقدینگی (توانایی تبدیل سریع دارایی ها به شکل پولی با قیمت خوب) همیشه در شاخص های رایج بازار معمول است. شرط بندی های ارزی (یورو به دلار، فرانک سوئیس به ین ژاپن و غیره) نیز نقد و نوسان هستند. ماهیت آنها با شاخص ها قابل مقایسه است، اما درک شرط ها آسان تر است.
شرط بندی ارزمعاملات کمی خطرناک است:

  • خرید آتی سهام شرکت های بزرگ و موفق؛
  • معاملات آتی فلزات گرانبها

تحلیل اولیه بازار

برای انتخاب صحیح قرارداد آتی بدیهی است که بررسی وضعیت موجود در بازار به مصلحت است. در زیر موثرترین و رایج ترین انواع تحلیل در میان معامله گران آورده شده است.

اساسی

این مطالعه به بررسی شاخص‌های چند مقیاسی می‌پردازد که بر قیمت‌های قراردادها پس از آن تأثیر می‌گذارند. از آنجایی که قیمت یک قرارداد آتی با قیمت دارایی پایه آن همبستگی دارد، تمام عواملی که می توانند بر نسبت تعادل عرضه و تقاضا به دارایی پایه تأثیر بگذارند، تجزیه و تحلیل می شوند. مثال ها:

  1. معاملات آتی ارز. در اینجا، شاخص های بازارهای محبوب نوع فارکس، به ویژه، نرخ بهره، نوسانات تورمی در کشورهای دارای ارزهای ملی متناظر، اخبار اقتصادی و عوامل خود به خود تأثیر خاصی دارند.
  2. معاملات آتی سهام و اوراق قرضه. نقش اصلی در این بخش توسط داده های گزارش در مورد کل حرکت مالی شرکت ناشر (انتشار اوراق بهادار) ایفا می شود. توجه ویژه ای به نسبت های اساسی (شاخص های رشد شرکت، درآمد خالص در حال حاضر و در پویایی و غیره) می شود.

فنی

تجزیه و تحلیل بر اساس داده های نمودار قیمت است. اصل این روش تنظیمی است که قیمت در هر زمان تغییر می کند. حتی اگر نمودار هیچ تغییری را نشان نمی‌دهد، هنگام مقیاس‌گذاری برای گسترش یا محدود کردن مرزها، چنین ثباتی قبل از افزایش یا کاهش قیمت یک مکث است. نقش ملموس در تجزیه و تحلیل توسط:

  • الگوهای (الگوهای تغییرات قیمت در مراحل قبلی)؛
  • سطوح حمایت و مقاومت (موانع غیرقابل عبور برای قیمت ها در یک دوره زمانی طولانی).

ترکیب این شاخص‌ها و سایر شاخص‌ها زمینه را برای نتیجه‌گیری در مورد مطلوب بودن یک معامله فراهم می‌کند. تمام داده ها بر اساس نمودار نوسان قیمت رسم می شوند.

افتتاح حساب معاملاتی

تمامی بورس ها بدون استثنا امکان معاملات آتی را فراهم می کنند. کار با افتتاح حساب کارگزاری شروع می شود:

  1. انتخاب شرکت واسطه در تجارت بر اساس مطالعه مفاد قرارداد می باشد. مجوز کارگزاری را در وب سایت صرافی بین بانکی مسکو MICEX (https://www.moex.com/) بررسی کنید.
  2. اسناد مورد نیاز برای افتتاح حساب بسته به سازمان خاص کمی متفاوت است، اما لیست اصلی به شرح زیر است:
    • درخواست با توجه به نمونه ایجاد شده توسط سازمان؛
    • گذرنامه / سند هویتی دیگر؛
    • گواهی TIN؛
    • SNILS.

در مورد مبلغی که به حسابتان واریز می شود تصمیم بگیرید. حداقل آستانه ورود برای کارگزاران مختلف به طور قابل توجهی متفاوت است. در مرحله بعد، موارد زیر را انجام دهید:

  1. انتخاب کنید کدام حساب باز شود – یک حساب معمولی (مالیات 13٪) یا یک حساب انفرادی (IIS) (در اینجا می توانید نوع کسر مالیات را انتخاب کنید – سهم یا درآمد).
  2. با در نظر گرفتن تمام فعالیت های مالی آینده خود، یک برنامه قیمت گذاری انتخاب کنید.
  3. یک راه راحت برای باز کردن تعیین کنید – به صورت حضوری به دفتر شرکت مراجعه کنید یا به صورت آنلاین ثبت نام کنید. در مورد اول، کافی است یک بسته مدارک به همراه داشته باشید. بقیه کار توسط متخصص انجام خواهد شد. در مرحله دوم، شما باید تمام ستون های لازم را به تنهایی پر کنید. تایید ثبت نام از طریق شناسایی از طریق “خدمات دولتی” یا تایید پیامک انجام می شود.
  4. اسناد ظرف 2-3 روز پردازش می شوند. پس از انقضای مهلت، پیامکی به شماره تلفن مشخص شده ارسال می شود که در آن اطلاعیه ای مبنی بر افتتاح حساب ارائه می شود.
  5. حساب تا اولین واریز فعال نیست. شارژ آن را از کارت بانکی، انتقال از حساب های پس انداز، پول نقد.

یک حساب معاملاتی فعال به شما امکان می دهد خرید و فروش آتی را شروع کنید.

افتتاح حساب معاملاتی

طبقه بندی قراردادها

فناوری تعامل با آن نیز به نوع قرارداد انتخابی بستگی دارد. قبل از شروع معامله، ویژگی های هر دو نوع را به دقت مطالعه کنید.

  1. تحویل. نام نوع قرارداد در مورد ماهیت آن صحبت می کند – فرض بر این است که تحویل واقعی یک محصول بر اساس نتایج معامله است. رعایت توافق توسط صرافی نظارت می شود و در صورت نقض شرایط، شرکت کنندگان را با جریمه مجازات می کند. این گونه معمولاً توسط شرکت های کشاورزی و صنعتی استفاده می شود. این علاقه با نیاز به خرید سودآور مواد خام خود یا سایر کالاهای مورد نیاز در تولید توضیح داده می شود.
  2. تخمین زده. شرایط و ضوابط این نوع توافقنامه، تحویل موضوع توافقنامه را پیش بینی نمی کند. معامله بر اساس مبادله پول انجام می شود. اساساً، قراردادهای تسویه حساب توسط معامله گران برای ایجاد درآمد از طریق معاملات سفته بازی انجام می شود.

الگوریتم معاملاتی

معاملات در بورس اوراق بهادار عجولانه انجام نمی شود. معاملات آتی نیاز به یک برنامه اقدام روشن دارد که از موقعیتی به موقعیت دیگر متفاوت است، اما دارای ستون فقرات اصلی – یک الگوریتم معاملاتی است:

  1. تعیین ارزش قرارداد در حال حاضر.
  2. ارزیابی اندازه حق بیمه (GO).
  3. محاسبه تعداد قراردادهای موجود با تقسیم مبلغ سپرده بر مبلغ وثیقه.

مثال: می خواهید از تعداد قراردادهای آتی طلای موجود برای خرید با سپرده های 1، 5 و 10 هزار دلاری مطلع شوید. به دلیل نوسانات پارامترهای معاملاتی، محاسبات تقریبی هستند. داده های زیر موجود است:

  • هزینه فعلی یک اونس تروی 1268 هزار دلار است.
  • GO 0.109 هزار دلار.

برای محاسبه تعداد قراردادها با اندازه های مختلف سپرده، مبلغ سپرده بر مبلغ GO تقسیم می شود:

هزار دلار سپرده15ده
پرداخت1000 / 0.1095000 / 0.10910000 / 0.109
تعداد قراردادهانه4591

لازم است در مورد خطر به یاد داشته باشید. یک رویکرد معقول این است که ریسک 3 درصد سپرده را محدود کنید.

حاشیه و نتیجه مالی

یک موقعیت باز یک قرارداد آتی خریداری شده است. در پایان روز، یک مارجین بر روی موقعیت آن (تفاوت قیمت خرید و بهای تمام شده در پایان معاملات) محاسبه می شود.

در زمان بسته شدن قرارداد، این شاخص حاوی اطلاعاتی در مورد هزینه های روزانه است که نشانگر نتیجه مالی معامله است.

معامله گران باتجربه یک محاسبه اولیه از سودآوری یک معامله (حاشیه تغییرات) انجام می دهند. این به شما امکان می دهد بهترین لحظه برای بستن موقعیت را از دست ندهید. سودآوری با استفاده از فرمول محاسبه می شود: BM = (Pn – Pn-1) × N، که در آن:

  • Pn – ارزش قرارداد در حال حاضر.
  • Pn-1 – ارزش دارایی در پایان روز معاملاتی قبلی؛
  • N تعداد قراردادها است.

نتایج مالی

سوالات رایج مبتدیان

هر چه یک شخصیت مالی مبتدی بیشتر در موضوع مورد علاقه خود غوطه ور شود، سوالات بیشتری برای او مرتبط می شود. این امر افق دانش را گسترش می دهد. در زیر برخی از رایج ترین سوالات برای تازه کارها آمده است:

  1. کجا می توانم لیستی از تمام معاملات آتی فعلی را ببینم؟ صرافی های مجاز قراردادهای آتی موجود را به صورت بلادرنگ فهرست می کنند. هر صرافی که یک معامله گر در آن فعالیت می کند علاقه مند به به روز رسانی به موقع لیست ها است.
  2. تاریخچه نقل قول ها را از کجا دانلود کنم؟ هر صرافی دارای یک سرویس با آرشیو مظنه است. برای این کار می توانید با وارد کردن «بایگانی نقل قول ها» در خط جستجو از جستجوی سایت استفاده کنید. گاهی اوقات می توانید با تنظیم پارامتر “Maximum bars” بر این اساس که 1 روز برابر با 1440 دقیقه است، قیمت ها را مستقیماً از طریق سرویس نمودار بارگیری کنید. قبل از دانلود، از کاربر خواسته می شود که ابتدا و انتهای بازه زمانی مورد علاقه خود را انتخاب کند.
  3. چگونه تاریخ معاملات آتی مناسب را انتخاب کنیم؟ انتخاب تاریخ انقضا (روز انقضای قرارداد) به دارایی پایه بستگی دارد. در روزهای خاصی که توسط صرافی ها تعیین می شود رخ می دهد. انتخاب یک معامله گر در این واقعیت نهفته است که هنگام تصمیم گیری برای انعقاد معامله، تجزیه و تحلیل بر اساس نوع دارایی مورد نیاز است. یعنی انتخاب تاریخ معاملات آتی بخشی از تحلیل اولیه کلی بازار است که در بالا توضیح داده شد.
  4. در آخرین روز معاملات چه اتفاقی می افتد؟ در این روز، صرافی برای تمام موقعیت های باز در بازار آتی محاسبه مجدد انجام می دهد، یعنی این روزی است که تعهد طبق قرارداد انجام می شود. پیش بینی رفتار بازار در این روز تقریبا غیرممکن است. معامله گران باید به ویژه مراقب تاریخ های بسته شوند تا نوسانات غیرمنتظره منجر به زیان نشود. علاوه بر این، در آخرین روز معاملات است که می توانید “برنده تمام پول ها” شوید.
  5. آیا آینده های دائمی وجود دارد؟ بله، قراردادهای آتی بدون تاریخ انقضا وجود دارد. تحت چنین قراردادهایی، محاسبه مجدد به صورت ساعتی انجام می شود. کسانی که دارای پوزیشن های لانگ (لنگ) هستند، به کسانی که پوزیشن های کوتاه (شورت) دارند، با نرخی که بورس تعیین می کند، پرداخت می کنند. این پدیده وجود خود را مدیون نیاز به حفظ ارزش آتی های دائمی بدون بسته شدن موقعیت است. این مقدار باید در سطح قیمت پایه برای شاخص ها باشد.
  6. تفاوت کوتاه و بلند در قرارداد چیست؟ کوتاه – نتیجه فروش قرارداد. صاحب یک موقعیت کوتاه موظف است دارایی پایه را به قیمت توافق شده در قرارداد بفروشد. طولانی – نتیجه خرید قرارداد. مالک آن متعهد است که دارایی پایه را در تاریخ انقضای قرارداد به قیمت تعیین شده برای آن بخرد.
  7. آیا سرمایه گذار به معاملات آتی نیاز دارد؟ هر سرمایه گذار خودش تصمیم می گیرد که آیا نیاز به معامله در بازار آتی دارد یا خیر. انتخاب ابزارهای مالی به ترجیحات شخصی، دانش و کیف پول سرمایه گذار بستگی دارد. برخی افراد از معاملات آتی به عنوان تنها ابزار مالی خود استفاده نمی کنند. بلکه قراردادهای آتی به عنوان یکی از گزینه های تنوع بخشیدن به سرمایه مورد توجه آنها قرار می گیرد. این یک ابزار کاهش خطر است. این شامل سرمایه گذاری در دارایی های مختلف است.

نحوه معامله آتی و درآمدزایی را می توانید در ویدیوی زیر بیاموزید: https://www.youtube.com/watch?v=csSZvzVJ4I0&ab_channel=RamyZaycman فیوچرز به عنوان یک ابزار مبادله، همیشه نقش سفته بازی ایفا نکرده است. از طریق معاملات آتی، تامین کنندگان (مزارع، کارخانه ها و غیره) از خود در برابر تغییرات قیمت محافظت کردند. اکنون، معاملات آتی مقیاس و محبوبیت باورنکردنی به دست آورده است. بهتر است این نوع فعالیت مالی را با تجربه در معاملات در بازارهای سهام شروع کنید.

opexflow
Rate author
Add a comment