Жаңадан бастаған инвестор фьючерстермен жұмысты қалай ұйымдастыра алады?

Фьючерстік сауда – бұл акцияларға, валюталарға, жылжымайтын мүлікке және т. Құрал стратегиялардың кең таңдауын беретіндігімен таң қалдырады. Мәмілелердің ерекше түрі ретінде фьючерстер қаржы нарығында танымал. Олар шебер тәсілмен айтарлықтай пайда әкеледі.

Фьючерстік нарық қалай жұмыс істейді?

Фьючерстік сауда-саттық активтерді қолайлы бағаммен сатып алу/сату мақсатында нарықтық динамикасын болжауды қамтиды. Қаржы құралының ерекшелігі:

1. Тұрақтылық. Фьючерстік – қор биржасында жасалатын шарттың бір түрі, мұнда барлық шарттармен бірге тауардың бағасы мен жеткізу мерзімі алдын ала бекітіледі. Қарапайым тілмен айтқанда, сатып алушы шартты активті белгілі бір уақыттан кейін белгіленген бағамен сатып алуға міндеттенеді. Сонымен қатар, инвестордың жолы болды. Көрсетілген мерзімде тауардың бағасы көтерілсе, ол пайда табады. Құлап қалса, шығынға ұшырайды. Ең жақсы жағдайда, келісімге қатысушылардың ешқайсысы пайда таппайды және ешқандай шығынға ұшырамайды (әрқайсысы «өзімен» қалады).
2. Шартты міндетті түрде орындау . Шарттың мерзімі өткеннен кейін мүлікті сатып алу-сату тараптардың құқығы емес, міндеті болып табылады. Қор биржасы қойылған талаптардың орындалуының кепілі ретінде әрекет етеді. Мәміле жасалғанға дейін қатысушылардан сақтандыру сыйлықақысы (кепілдік) алынады. Әдетте бұл келісімшарт сомасының 5% құрайды. Оған қоса айыппұлдар да бар.
3. Объектілердің әртүрлілігі. Мәміле объектісін таңдаудың нақты шеңбері жоқ. Шартты түрде бағалы қағаздарды, пайыздық мөлшерлемелерді, валюталарды, индекстерді және т.б. сатып алуға/сатуға болады.

Қаржы сарапшылары фьючерстік сауданы алыпсатарлық ретінде жіктейді. Нақты инвестиция белгілі бір объектіні сатып алуға ақша салуды қамтиды. Фьючерстік мәмілені бәс тігумен салыстырады, яғни қатысушылар шартты түрде нысанның бағасының төмендеуіне немесе көтерілуіне ставка жасайды.

Фьючерстік сауданың пайдасы

Қаржы құралын оңай және жылдам қосымша ақша тапқысы келетіндер белсенді пайдаланады. Кейбір инвесторлар оның артықшылықтары кемшіліктерінен асып түседі деп санайды. Оң жақтары:

1. Тауар нарықтарына дейін көптеген түрлі активтер бар. Портфельді әртараптандыру оңайырақ.
2. Қысқа позицияларды сату шектеусіз. Сатушыда жоқ активтерді сату «қысқа» – қысқа сатылым деп аталады. Егер акциялармен салыстыратын болсақ, онда өнімді сатуға бөлінген уақыт ішінде фьючерстерді бірнеше рет сатып алуға/сатуға болады.
3. Өтімділіктің жоғары деңгейі. Фьючерс туынды нарық құралы болып табылады. Шарттың орындалуы қысқа мерзімде жүзеге асады. Бағаның өсу мүмкіндігі артады, яғни ұзақ мерзімді инвестицияларға қарағанда табыс алу ықтималдығы жоғары.
4. Стандартты пішін. Сауда-саттыққа қатысушыларға шарттың ерекшеліктерін талқылаудың қажеті жоқ. Қазірдің өзінде барлық жағдай жасалған.
5. Кіру шегі төмен. Келісім бойынша төлемді бірден жасау қажет емес. Сақтандыруды әкелу жеткілікті. Шектеу жалпы транзакция құнының шамамен 15% құрайды. Қалған сома келісім-шарттың соңында төлеуге дайындалады. Сонымен қатар, шарт объектісінің виртуалдылығына байланысты бағалы қағаздарды сақтау үшін брокерге ақы төлеудің қажеті жоқ. Фьючерстік мәміле қор базасындағы позицияны белгілеу ғана.
6. Негізгі бөлім аяқталғаннан кейін сауданы жалғастыру мүмкіндігі. Мұны істеу үшін процесті тағы бірнеше сағатқа ұзартатын шұғыл бөлім бар.

Инвестицияның бұл түрінің кемшілігі левередждің жоқтығы болып табылады, яғни сіз брокерден несие немесе инвестиция нысанының өзін сұрай алмайсыз. Оның себебі – операцияның басында бірден шоттағы барлық соманың болуы қажеттілігінің болмауы. Ал заттың өтпелілігі жоқ нәрсені қарызға алуға мүмкіндік бермейді. Тағы бір жағымсыз жағы – трейдер нысанды сатып алуға өтініш берген кезде кімнің екінші қатысушы болатынын білмейді. Бұл тәуекел деңгейін арттырады.

Артықшылықтардың көптігімен құралды жаңадан бастаушыларға пайдалану ұсынылмайды. Фьючерстік сауда қаржы нарығында жеткілікті білімі мен тәжірибесі болмаса, казиноға айналады. Жаңадан бастағандар бағаның ауытқуының динамикасын «болжау» оңай деген әсер алады.

Левередж

Фьючерстік келісімшарттарды төлеудің ерекше шарттарын ұсыну брокердің несиелік қызметтерін пайдалануға мүмкіндік бермейді. Тиісінше, инвестицияның бұл түрі үшін левередждің болуы туралы айту мүмкін емес. Левередж кепілге ауыстырылды. Инвестор тіпті бүкіл соманы алмай-ақ фьючерстік келісімшартты сатып алуға құқылы. Биржа ережелерді сақтаудың кепілін көрсетеді және төленетін соманың бір бөлігін ғана талап етеді (аванстық төлем). Бұл GO (кепіл немесе депозит).

Сауда-саттыққа дейін ескеру

Фьючерстермен сауда жасамас бұрын, осындай саудамен байланысты барлық тәуекелдерді түсініп, толық түсінгеніңізге көз жеткізіңіз. Әрі қарай, сіз бірқатар әрекеттерді орындауыңыз керек: брокерді таңдаңыз, нарық сегментін анықтаңыз және өзіңіз үшін болашақ сауда түрін жеке таңдаңыз.

Брокерлік фирманы таңдау

Инвестицияның осы түріне маманданған брокер трейдерге қызмет көрсетудің ең жоғары деңгейін және ұсыныстарды береді. Дегенмен, жеке инвесторлар үшін бұл қымбатқа түсуі мүмкін. Кішігірім ақыға жеңілдіктер жиынтығын таңдау жақсы нұсқа болар еді. Келесі көрсеткіштер бойынша брокерлік фирманы таңдаңыз:

• ставкалар бойынша комиссиялар;
• маржа талаптары (бастапқы мөлшерлеме);
• мәмілелердің қолжетімді түрлері;
• платформалық бағдарламалық қамтамасыз ету;
• пайдаланушы көзқарасы бойынша мониторинг интерфейсінің ыңғайлылығы;
• басқа клиенттерге қызмет көрсету кезінде брокер жұмысының жылдамдығы мен сапасы.

Фьючерстік нарықтардың категориялары

Акциялармен сауда жасау кезінде көптеген әртүрлі салалар қол жетімді (технологиядан шетел валютасындағы банк депозиттеріне дейін). Салалық санаттар үшін ұқсас сауда механикасымен олардың жеке сорттары үшін әлі де нюанстар бар. Фьючерстік саудада да жағдай ұқсас. Фьючерстік операциялардың ұқсастығына қарамастан, құралдардың соншалықты кең ауқымы бақыланады, сондықтан санаттардың барлық түрлерін бақылау қажет. Жұмыс спектрін таңдау кезінде не болатынын түсіну үшін оларды жарнамалық сауда келісімшарттарымен салыстырыңыз. Нарықтардың әрқайсысының (металдар, валюталар, энергетикалық ресурстар және т.б.) өзіне тән нюанстары бар екенін есте сақтаңыз: өтімділік деңгейлерінің айырмашылығы, келісім-шарт көлемі, маржа талаптары.

Фьючерстік нарықтағы мәмілелердің түрлері

Келісімшартты сатып алу немесе оны сату, бағаның көтерілуінде/төмендеуінде жеңіске жетуге үміттену – түсінуге болатын транзакцияның ең оңай түрі. Дәл осындай транзакциялармен фьючерстік нарықта сауда жасауды бастау керек. Үйреніп, процеске қатыса отырып, басқа күрделі әдістерді қолданыңыз. Мәміле түрлері:

1. Келісімшарттың және өнімнің өзі бағалары бойынша позицияларға ставка жасаңыз. Трейдер фьючерстік нарықта ұзақ позицияны және сонымен бірге қаржы нарығында қысқа позицияны белгілейді. Бәс тігудің мәні тауардың өзіне және оның фьючерстерінің бағасының ауытқуы болып табылады. Екі позициядан да жалпы пайда әртүрлі болады. Трейдер екі позицияны да жабуға мүдделі, қара болып табылады.
2. Келісімшарттық позицияларға ставка жасаңыз. Бәс тігудің мәні екі келісім-шарт бағасы арасындағы айырмашылықты өзгерту болып табылады. Операция логикасы алдыңғыға ұқсас.
3. Қор нарығының құлдырауына қарсы фьючерстік сауданы пайдалану. Әйтпесе, хеджирлеу. Бейнелеп айтқанда, бұл былай көрінеді: клиентте үлкен акциялар пакеті бар және оларды сатқысы келмейді. Қаржы нарығы бағаның күрт құлдырауы мүмкіндігімен қысым жасауда. Шығу жолы оларды фьючерстік келісімшарт түрінде сату болмақ. Яғни, фьючерстер қор нарығындағы бағаның төмендеуінен сақтандыруға айналады.

Ең инвестициялық тартымды фьючерстер

Біз отандық немесе шетелдік сайттар туралы айтамыз ба, принцип өзгермейді. Ең үлкен құбылмалылық (бағаның құбылмалылығы) және өтімділік (активтерді жақсы бағамен қолма-қол ақшаға тез айырбастау мүмкіндігі) әрқашан танымал нарықтық индекстерге тән. Валюталық ставкалар (еуродан долларға, швейцариялық франктен жапон иеніне және т.б.) өтімді және құбылмалы. Олардың мәні индекстермен салыстырылады, бірақ ставкаларды түсіну оңайырақ.
Тәуекелділігі төмен транзакциялар:

• ірі және табысты корпорациялардың акцияларына фьючерстерді сатып алу;
• бағалы металдарға фьючерстерді сату.

Нарықты алдын ала талдау

Фьючерстік келісімшартты дұрыс таңдау үшін нарықтағы ағымдағы жағдайды зерделеу мақсатқа сай екені анық. Төменде трейдерлер арасында талдаудың ең тиімді және кең таралған түрлері берілген.

Негізгі

Зерттеу болашақта келісім-шарт бағасына әсер ететін әртүрлі масштабтағы көрсеткіштерді зерттейді. Фьючерстік баға оның негізгі активінің бағасымен корреляцияланғандықтан, сұраныс пен ұсыныс тепе-теңдігі мен базалық активтің арақатынасына әсер ететін барлық факторлар талданады. Мысалдар:

1. Валюта фьючерстері. Мұнда FOREX сияқты танымал нарықтардың көрсеткіштері, атап айтқанда, пайыздық мөлшерлемелердің деңгейлері, сәйкес ұлттық валюталары бар елдердегі инфляциялық ауытқулар, экономикалық жаңалықтар және стихиялық факторлар ерекше әсер етеді.
2. Акция және облигация фьючерстері. Бұл секторда негізгі рөлді эмитент-компанияның (бағалы қағаздар эмиссиясының) бүкіл қаржылық қозғалысы туралы есеп беру деректері атқарады. Іргелі коэффициенттерге ерекше назар аударылады (компанияның өсу көрсеткіштері, қазіргі уақытта және динамикадағы таза кіріс және т.б.).

Техникалық

Талдау баға диаграммаларының деректеріне негізделген. Бұл әдістің принципі бағаның кез келген уақытта өзгеретінін анықтау болып табылады. Диаграммада ешқандай өзгеріс болмаса да, шекаралардың кеңеюіне немесе олардың тарылуына қарай масштабтау кезінде мұндай тұрақтылық бағаның көтерілуіне немесе төмендеуіне дейінгі үзіліс болып табылады. Талдауда маңызды рөл атқарады:

• заңдылықтар (өткен кезеңдерде бағаның өзгеру үлгілері);
• қолдау және қарсылық деңгейлері (ұзақ уақыт бойы бағаға еңсерілмейтін кедергілер).

Осы және басқа көрсеткіштердің үйлесімі мәміленің құндылығы туралы қорытынды жасауға негіз береді. Барлық деректер бағаның ауытқу диаграммасы негізінде құрастырылған.

Сауда шотын ашу

Ерекшеліксіз барлық қор биржалары фьючерстік сауда мүмкіндігін қамтамасыз етеді. Жұмыс брокерлік шот ашудан басталады:

1. Саудадағы делдал компанияны таңдау келісім-шарт шарттарын зерттеуге негізделген. Мәскеу банкаралық валюта биржасы MICEX веб-сайтында брокер лицензиясын тексеріңіз (https://www.moex.com/).
2. Шот ашу үшін қажетті құжаттар нақты ұйымға байланысты аздап өзгереді, бірақ негізгі тізім келесідей:
   • ұйым белгілеген үлгі бойынша өтініш;
   • төлқұжат/жеке басын куәландыратын басқа құжат;
   • СТН сертификаты;
   • SNILS.

Шотқа аударылатын соманы шешіңіз. Әртүрлі брокерлер үшін ең төменгі кіру шегі айтарлықтай өзгереді. Содан кейін келесі әрекеттерді орындаңыз:

1. Қай шот ашу керектігін таңдаңыз – кәдімгі (13% салық салу) немесе жеке шот (IIA) (мұнда салық шегерімінің түрін таңдауға болады – жарна немесе кіріс үшін).
2. Барлық ұсынылған қаржылық әрекеттерді ескере отырып, тарифтік жоспарды таңдаңыз.
3. Ашудың ыңғайлы әдісін анықтаңыз – компанияның кеңсесіне жеке барыңыз немесе онлайн тіркелу арқылы. Бірінші жағдайда құжаттар пакетін әкелу жеткілікті. Қалғанын маман жасайды. Екіншіден, барлық қажетті бағандарды өзіңіз толтыруыңыз керек. Тіркеуді растау «Gosuslugi» немесе SMS растау арқылы сәйкестендіру арқылы жүзеге асырылады.
4. Құжаттар 2-3 күн ішінде өңделеді. Мерзім аяқталғаннан кейін көрсетілген телефон нөміріне шот ашу туралы хабарламамен SMS хабарлама жіберіледі.
5. Шот бірінші депозитке дейін белсенді емес. Оны банк картасымен, жинақ шоттарынан аударыммен, қолма-қол ақшамен толтырыңыз.

Белсенді сауда шоты фьючерстерді сатып алуды және сатуды бастауға мүмкіндік береді.

Келісімшарттың жіктелуі

Онымен әрекеттесу технологиясы таңдалған келісімшарттың түріне де байланысты. Сауда-саттықты бастамас бұрын, екі түрдің сипаттамаларын мұқият зерттеңіз.

1. Жеткізу. Келісімшарт түрінің атауының өзі оның мәні туралы айтады – бұл мәміле нәтижелері бойынша өнімді нақты жеткізу болуы керек. Шарттың сақталуын биржа бақылайды, шарттарды бұзған жағдайда қатысушыларды айыппұлдармен жазалайды. Түрді, әдетте, ауыл шаруашылығы және өнеркәсіптік кәсіпорындар пайдаланады. Пайыз шикізаттың өзін немесе өндіріске қажетті басқа тауарларды тиімді сатып алу қажеттілігімен түсіндіріледі.
2. Болжалды. Осы түр бойынша жасалған шарт талаптары шарт объектісін жеткізуді көздемейді. Мәміле ақша айырбас негізінде жүзеге асырылады. Негізінде, есеп айырысу келісімдері алыпсатарлық операциялар арқылы табыс алу үшін трейдерлермен айналысады.

Сауда алгоритмі

Биржадағы мәмілелер ойланбай жасалмайды. Фьючерстік сауда-саттық жағдайдан жағдайға қарай өзгеретін, бірақ негізгі тірегі – сауда алгоритмі бар нақты әрекет жоспарын талап етеді:

1. Ағымдағы сәттегі келісім-шарт құнын анықтау.
2. Сақтандыру сыйлықақысының сомасын бағалау (СК).
3. Салым сомасын маржа мөлшеріне бөлу арқылы қолда бар келісім-шарттар санын есептеу.

Мысал: Сіз 1, 5 және 10 мың доллар депозиттерімен сатып алуға болатын алтын фьючерстік келісімшарттарының санын білгіңіз келеді. Сауда параметрлерінің құбылмалылығына байланысты есептеулер шамамен алынған. Келесі деректер қол жетімді:

• трой унциясының құны қазіргі уақытта 1 268 мың долларды құрайды;
• GO 0,109 мың доллар.

Әртүрлі депозит көлемдеріндегі келісім-шарттардың санын есептеу үшін депозит сомасы GO сомасына бөлінеді:

Сіз тәуекелді білуіңіз керек. Тәуекелді депозиттің 3%-ға дейін шектеу орынды тәсіл.

Маржа және қаржылық нәтиже

Ашық позиция – сатып алынған фьючерстер. Күннің соңында маржа оның позициясы бойынша есептеледі (сатып алу бағасы мен сауданың соңындағы құн арасындағы айырмашылық).

Шарт жабылған кезде бұл көрсеткіш операцияның қаржылық нәтижесінің көрсеткіші бола отырып, күнделікті есептеулер туралы ақпаратты қамтиды.

Тәжірибелі трейдерлер мәміленің табыстылығының алдын ала есебін жасайды (вариациялық маржа). Бұл позицияны жабу үшін ең жақсы сәтті жіберіп алмауға мүмкіндік береді. Табыстылық мына формула бойынша есептеледі: VM = (Pn − Pn-1) × N, мұндағы:

• Pn – ағымдағы уақыт кезеңіндегі шарт құны;
• Pn-1 — алдыңғы сауда күнінің соңындағы актив құны;
• N – келісім-шарттар саны.

Жаңадан келгендерге жиі қойылатын сұрақтар

Жаңадан келген қаржылық фигура оны қызықтыратын тақырыпқа неғұрлым тереңірек енсе, соғұрлым ол үшін сұрақтар өзекті бола бастайды. Бұл білім көкжиегін кеңейтеді. Төменде жаңадан бастаушылар арасында жиі кездесетін сұрақтар берілген:

1. Барлық ағымдағы фьючерстердің тізімін қайдан көруге болады? Лицензияланған биржалар нақты уақытта қол жетімді фьючерстік келісімшарттардың тізімін көрсетеді. Трейдер жұмыс істейтін кез келген биржа тізімдерді уақтылы жаңартуға мүдделі.
2. Баға тарихын қайдан жүктеп алуға болады? Кез келген биржада баға белгілеу мұрағаты бар қызмет бар. Ол үшін іздеу жолағына «Дәйексөздер мұрағаты» енгізу арқылы сайттағы іздеуді пайдалануға болады. Кейде 1 күннің 1440 минутқа тең екендігіне негізделген «Максималды жолақтар» параметрін орнату арқылы тырнақшаларды тікелей диаграмма қызметі арқылы жүктеп алуға болады. Жүктеп алмас бұрын пайдаланушыға қызықты уақыт кезеңінің басы мен соңын таңдау ұсынылады.
3. Дұрыс фьючерс күнін қалай таңдауға болады? Жарамдылық мерзімін таңдау (келісімшарттың мерзімі аяқталатын күн) базалық активке байланысты. Биржалар белгілеген белгілі бір күндерде орын алады. Трейдердің таңдауы мәміле жасасу туралы шешім қабылдау кезінде актив түріне қарай талдау қажет екендігінде. Яғни, фьючерстердің күнін таңдау жоғарыда сипатталған нарықты жалпы алдын ала талдаудың бөлігі болып табылады.
4. Сауда-саттықтың соңғы күні не болады? Бұл күні биржа фьючерстік нарықтағы барлық ашық позициялар бойынша қайта есептеулер жүргізеді, яғни бұл келісім-шарт бойынша міндеттемелер орындалатын күн. Бұл күні нарықтың мінез-құлқын болжау мүмкін емес. Күтпеген құбылмалылық шығындарға әкелмеуі үшін трейдерлер жабылатын күндерде аса қырағы болуы керек. Сонымен қатар, дәл осы сауда-саттықтың соңғы күні сіз «джекпотты жеңе аласыз».
5. Мәңгілік болашақ бар ма? Иә, жарамдылық мерзімі жоқ фьючерстер бар. Мұндай шарттар бойынша қайта есептеу сағат сайын жүргізіледі. Ұзын позицияларды (лонгтарды) иемденетіндер шорт (шорт) ұстайтындарға биржа белгілеген бағам бойынша төлейді. Бұл құбылыс өзінің бар болуы үшін позицияны жабусыз мәңгілік фьючерстердің құнын сақтау қажеттілігіне байланысты. Бұл мән индекстер үшін базалық баға деңгейінде болуы керек.
6. Келісімшарттағы қысқа және ұзақ позициялардың айырмашылығы неде? Қысқа – келісім-шартты сату нәтижесі. Қысқа позицияның иесі базалық активті шартта келісілген баға бойынша сатуға міндетті. Ұзақ — келісім-шартты сатып алу нәтижесі. Оның иесі келісім-шарттың қолданылу мерзімі аяқталған күні базалық активті оған белгіленген баға бойынша сатып алуға міндетті.
7. Инвесторларға фьючерстер керек пе? Әрбір инвестор фьючерстік нарықта сауда жасау керек пе, соны өзі шешеді. Қаржы құралдарын таңдау инвестордың жеке қалауына, білімі мен әмиянына байланысты. Кейбір адамдар фьючерстік сауданы жалғыз қаржы құралы ретінде пайдаланбайды. Керісінше, олар фьючерстерді капиталды әртараптандыру нұсқаларының бірі ретінде қарастырады. Бұл тәуекелді азайту құралы. Ол әртүрлі активтерге салынған инвестициялардан тұрады.

Фьючерстермен сауда жасауды және табыс табуды келесі бейнеден біле аласыз: https://www.youtube.com/watch?v=csSZvzVJ4I0&ab_channel=RamyZaycman Фьючерс айырбас құралы ретінде әрқашан алыпсатарлық рөл атқармаған. Фьючерстік мәміле арқылы жеткізушілер (фермалар, фабрикалар және т.б.) бағаның өзгеруінен қорғалды. Қазір фьючерстік сауда керемет ауқым мен танымалдыққа ие болды. Қаржылық қызметтің мұндай түрін қор нарықтарында сауда жасау тәжірибесінен бастаған дұрыс.