Comment un investisseur novice peut-il organiser son travail avec des contrats à terme ?

Le trading à terme est un moyen plus intéressant et fonctionnel de gagner de l’argent sur le capital disponible que d’investir dans des actions, des devises, l’immobilier, etc. L’outil est remarquable en ce qu’il offre un large éventail de stratégies. En tant que type particulier de transactions, les futures sont populaires sur le marché financier. Ils génèrent des profits importants avec une approche habile.

Comment fonctionne le marché à terme ?

Le trading à terme implique de prévoir la dynamique du marché afin d’acheter/vendre des actifs à un taux favorable. Une caractéristique d’un instrument financier est :

1. Stabilité. Les contrats à terme sont une sorte de contrat conclu en bourse, où, avec toutes les conditions, le prix et le délai de livraison des marchandises sont approuvés à l’avance. En termes simples, l’acheteur s’engage à acheter l’actif éventuel à un coût fixe après un certain temps. De plus, l’investisseur est aussi chanceux. Si le prix du produit a augmenté dans le délai imparti, il réalisera un bénéfice. S’il tombe, il sera perdu. Dans le meilleur des cas, aucune des parties au contrat ne réalisera de profit ni ne subira de pertes (chacune reste « aux siens »).
2. Obligation d’exécuter le contrat . L’achat et la vente d’actifs après la fin du contrat est une obligation et non un droit des parties. La bourse est garante du respect des exigences. Avant la conclusion de la transaction, une prime d’assurance (garantie de garantie) est perçue auprès des participants. Il s’agit généralement de 5% du montant du contrat. De plus, il y a des pénalités.
3. Variété d’objets. Il n’y a pas de cadre spécifique pour le choix d’un objet de transaction. Il est possible d’acheter/vendre conditionnellement des titres, des taux d’intérêt, des devises, des indices, etc.

Les experts financiers classent le trading à terme comme de la spéculation. Un véritable investissement signifie investir de l’argent dans l’achat d’un objet spécifique. Une transaction à terme est comparée à un pari, c’est-à-dire que les participants placent des paris de manière conditionnelle – le prix d’un objet baissera ou augmentera.

Avantages de la négociation de contrats à terme

L’instrument financier est activement utilisé par ceux qui veulent gagner de l’argent supplémentaire facilement et rapidement. Certains investisseurs pensent que ses avantages l’emportent sur ses inconvénients. Côtés positifs :

1. Il existe de nombreux actifs différents disponibles jusqu’aux marchés des matières premières. La diversification du portefeuille est plus facile.
2. La vente de positions courtes est illimitée. La vente d’actifs que le vendeur n’a pas est appelée « short » – une vente à découvert. Par rapport aux actions, il est possible d’acheter/vendre des futures plusieurs fois pendant le temps imparti à la vente d’un produit.
3. Haut niveau de liquidité. Les contrats à terme sont un instrument du marché des produits dérivés. L’exécution du contrat a lieu dans un court laps de temps. Les chances de croissance des prix augmentent, c’est-à-dire que la probabilité de gagner un revenu est plus élevée qu’avec des investissements à long terme.
4. Forme standard. Les commerçants n’ont pas besoin de négocier les détails du contrat. Toutes les conditions sont déjà fournies.
5. Le seuil d’entrée est bas. Le paiement par convention n’a pas à être effectué immédiatement. Il suffit de faire une assurance. La limite est d’environ 15 % de la valeur totale de la transaction. Le reste du montant est préparé pour le paiement à la fin du contrat. De plus, du fait de la virtualité de l’objet du contrat, il n’est pas nécessaire de rémunérer le courtier pour le stockage des titres. Une transaction à terme n’est qu’une désignation d’une position dans la base du fonds.
6. La possibilité de continuer à négocier à la fin de la section principale. Pour cela, il existe une section urgente qui prolonge le processus de quelques heures supplémentaires.

L’inconvénient de ce type d’investissement est le manque d’effet de levier, c’est-à-dire que vous ne pouvez pas demander de l’argent au courtier ou à l’objet d’investissement lui-même. La raison en est qu’il n’est pas nécessaire d’avoir le montant total sur le compte au début de la transaction. Et l’éphémère de l’objet ne permet pas de devoir quelque chose qui n’existe pas. Un autre côté négatif est qu’un commerçant, lorsqu’il demande à acheter un objet, ne sait pas qui deviendra le deuxième participant. Cela augmente le niveau de risque.

Avec toute l’abondance d’avantages, l’outil n’est pas recommandé pour les débutants. Le trading de contrats à terme se transforme en casino sans une connaissance et une expérience suffisantes du marché financier. Les débutants ont l’impression qu’il est facile de « deviner » la dynamique des fluctuations de prix.

Effet de levier

La mise à disposition de conditions particulières de paiement des contrats à terme ne permet pas d’utiliser les services de prêt du courtier. En conséquence, il est impossible de parler de la présence d’un effet de levier pour ce type d’investissement. L’effet de levier a été remplacé par une garantie. Un investisseur a le droit d’acheter un contrat à terme sans même avoir le montant total. L’échange personnifie le garant du respect des règles, et n’exige qu’une partie du montant à payer (paiement anticipé). C’est GO (garantie ou dépôt).

Considérations avant de négocier

Avant de commencer à travailler avec des contrats à terme, assurez-vous que vous comprenez et comprenez parfaitement tous les risques associés à un tel trading. Ensuite, vous devez effectuer un certain nombre d’actions : choisir un courtier, déterminer le segment de marché et sélectionner individuellement le type de transaction future pour vous-même.

Choisir une société de courtage

Un courtier spécialisé dans ce type d’investissement fournira au commerçant le plus haut niveau de service et de conseil. Cependant, pour les investisseurs privés, cela peut être coûteux. Une meilleure option serait de choisir un ensemble de services à prix réduit pour une somme modique. Choisissez une société de courtage en fonction des paramètres suivants :

• taux de commission;
• exigences de marge (taux initial) ;
• types d’offres disponibles ;
• logiciel de plate-forme;
• commodité de l’interface de surveillance du point de vue de l’utilisateur ;
• la rapidité et la qualité du courtier au service d’autres clients.

Catégories de marché à terme

Il existe de nombreuses industries différentes disponibles lors de la négociation d’actions (de la technologie aux dépôts bancaires en devises). Avec des mécanismes de négociation similaires pour les catégories industrielles, il existe encore des nuances pour leurs variétés individuelles. La situation est similaire avec le trading à terme. Malgré la similitude des transactions à terme, une telle gamme d’instruments est surveillée qu’il est nécessaire de garder une trace de tous les types de catégories. Comparez-les avec des contrats de négociation d’actions pour mieux comprendre ce qui se passe lorsque vous choisissez un spectre avec lequel travailler. Gardez à l’esprit que chacun des marchés (métaux, devises, ressources énergétiques, etc.) présente des nuances caractéristiques : la différence de niveaux de liquidité, les volumes de contrats, les exigences de marge.

Types de transactions sur le marché à terme

Acheter un contrat ou le vendre en espérant gagner sur la hausse/baisse du prix est le type de transaction le plus simple qui soit compréhensible. C’est avec ce genre de transactions que vous devriez commencer à trader sur le marché à terme. Utilisez d’autres méthodes plus sophistiquées au fur et à mesure que vous apprenez et vous impliquez. Types d’offres :

1. Parier sur des positions basées sur les prix des contrats et le produit lui-même. Le trader prend une position longue sur le marché à terme et en même temps courte sur le marché financier. L’essence du pari est la fluctuation des prix de la marchandise elle-même et le prix de ses contrats à terme. Le bénéfice total des deux positions variera. Le trader souhaite clôturer les deux positions tout en étant en territoire positif.
2. Parier sur des positions sur des contrats. L’essence du pari est la variation de la différence entre les prix de deux contrats. La logique de fonctionnement est similaire à la précédente.
3. Utiliser les contrats à terme contre la baisse du marché boursier. Sinon – couverture. Au sens figuré, cela ressemble à ceci : le client a un gros bloc d’actions et ne veut pas les vendre. Le marché financier est sous pression par la probabilité d’une forte baisse des prix. La solution est de les vendre sous la forme d’un contrat à terme. C’est-à-dire que les contrats à terme deviennent une assurance contre la chute des prix sur le marché boursier.

Les contrats à terme les plus intéressants pour les investissements

Que l’on parle de sites nationaux ou étrangers, le principe reste le même. La volatilité (variabilité des prix) et la liquidité (la capacité de convertir rapidement des actifs sous forme monétaire à un bon prix) les plus élevées sont toujours typiques des indices de marché populaires. Les paris sur devises (euro contre dollar, franc suisse contre yen japonais, etc.) sont également liquides et volatils. Leur essence est comparable aux indices, mais les paris sont plus faciles à comprendre.
Les transactions sont un peu risquées :

• achat de contrats à terme sur actions de grandes sociétés prospères ;
• négociation de contrats à terme sur métaux précieux.

Analyse préliminaire du marché

Pour le bon choix d’un contrat à terme, il est évident qu’il convient d’étudier la situation actuelle sur le marché. Vous trouverez ci-dessous les types d’analyse les plus efficaces et les plus courants parmi les traders.

Fondamental

L’étude examine les indicateurs multi-échelles qui affectent les prix des contrats au lendemain. Étant donné que le prix d’un contrat à terme est corrélé au prix de son actif sous-jacent, tous les facteurs pouvant affecter le rapport de l’équilibre offre-demande à l’actif sous-jacent sont analysés. Exemples:

1. Contrats à terme sur devises. Ici, les indicateurs des marchés populaires de type FOREX, en particulier les taux d’intérêt, les fluctuations inflationnistes dans les pays avec des monnaies nationales correspondantes, les nouvelles économiques et les facteurs spontanés ont une influence particulière.
2. Contrats à terme sur actions et obligations. Le rôle principal dans ce secteur est joué par les données du reporting sur l’ensemble du mouvement financier de la société émettrice (titres émetteurs). Une attention particulière est portée aux ratios fondamentaux (indicateurs de croissance de l’entreprise, chiffre d’affaires du moment et en dynamique…).

Technique

L’analyse est basée sur les données des graphiques de prix. Le principe de cette méthode est le réglage que le prix change à tout moment. Même si le graphique ne montre aucun changement, lors de la mise à l’échelle pour étendre ou réduire les frontières, une telle stabilité est une pause avant que le prix n’augmente ou ne baisse. Un rôle tangible dans l’analyse est joué par:

• modèles (modèles de changements de prix dans les étapes précédentes);
• niveaux de support et de résistance (barrières infranchissables pour les prix sur une longue période).

La combinaison de ces indicateurs et d’autres permet de conclure sur l’opportunité d’une transaction. Toutes les données sont tracées sur la base du graphique de fluctuation des prix.

Ouverture d’un compte de trading

Sans exception, toutes les bourses offrent la possibilité de négocier des contrats à terme. Le travail commence par l’ouverture d’un compte de courtage :

1. Le choix d’une société intermédiaire en commerce repose sur l’étude des termes du contrat. Vérifiez la licence du courtier sur le site Web du bureau de change interbancaire de Moscou MICEX (https://www.moex.com/).
2. Les documents requis pour ouvrir un compte diffèrent légèrement selon l’organisation spécifique, mais la liste principale est la suivante :
   • application selon l’échantillon établi par l’organisation;
   • passeport / autre document d’identité ;
   • certificat NIF ;
   • SNILS.

Décidez du montant à virer sur votre compte. Le seuil d’entrée minimum pour les différents courtiers diffère considérablement. Ensuite, procédez comme suit :

1. Choisissez quel compte ouvrir – un compte ordinaire (imposition de 13%) ou un compte individuel (IIS) (vous pouvez choisir ici le type de déduction fiscale – sur cotisation ou sur revenu).
2. Choisissez un plan de tarification tenant compte de toutes vos activités financières potentielles.
3. Déterminez un moyen pratique d’ouvrir – visitez le bureau de l’entreprise en personne ou inscrivez-vous en ligne. Dans le premier cas, il suffit d’apporter un paquet de documents. Le reste sera fait par un spécialiste. Dans le second, vous devrez remplir vous-même toutes les colonnes nécessaires. La confirmation de l’inscription passe par l’identification via les « Services de l’État » ou la confirmation par SMS.
4. Les documents sont traités dans les 2-3 jours. Après l’expiration du terme, un message SMS sera envoyé au numéro de téléphone spécifié avec une notification concernant l’ouverture d’un compte.
5. Le compte n’est pas actif jusqu’au premier dépôt. Recharge depuis une carte bancaire, virement depuis des comptes d’épargne, espèces.

Un compte de trading actif vous permet de commencer à acheter et à vendre des contrats à terme.

Classement des contrats

La technologie d’interaction avec elle dépend également du type de contrat choisi. Avant de commencer à trader, étudiez attentivement les caractéristiques des deux types.

1. Livraison. Le nom même du type de contrat parle de son essence – il est supposé que la livraison effective d’un produit est basée sur les résultats de la transaction. Le respect de l’accord est contrôlé par la bourse, qui punit les participants d’amendes en cas de violation des conditions. L’espèce est généralement utilisée par les entreprises agricoles et industrielles. L’intérêt s’explique par la nécessité d’acheter de manière rentable les matières premières elles-mêmes ou d’autres biens nécessaires à la production.
2. Estimé. Les termes et conditions de ce type de contrat ne prévoient pas la livraison de l’objet du contrat. La transaction est effectuée sur la base d’un échange d’argent. Fondamentalement, les accords de règlement sont pratiqués par les commerçants pour générer des revenus grâce à des transactions spéculatives.

Algorithme de trading

Les transactions en bourse ne se font pas à la va-vite. Le trading à terme nécessite un plan d’action clair qui varie d’une situation à l’autre, mais qui repose sur l’épine dorsale principale – un algorithme de trading :

1. Détermination de la valeur du contrat à l’instant.
2. Évaluation du montant de la prime d’assurance (GO).
3. Calcul du nombre de contrats disponibles en divisant le montant du dépôt par le montant du collatéral.

Exemple : Vous voulez connaître le nombre de contrats à terme sur or disponibles à l’achat avec des dépôts de 1, 5 et 10 mille dollars. Les calculs sont approximatifs en raison de la volatilité des paramètres de trading. Les données suivantes sont disponibles :

• le coût actuel d’une once troy est de 1 268 milliers de dollars ;
• ALLER 0,109 mille dollars.

Pour calculer le nombre de contrats de différentes tailles de dépôt, le montant du dépôt est divisé par le montant du GO :

Dépôt de milliers de dollars	1	5	Dix
Paiement	1 000 / 0,109	5 000 / 0,109	10 000 / 0,109
Nombre de contrats	neuf	45	91

Il faut se souvenir du risque. Une approche raisonnable consiste à limiter le risque de 3% du dépôt.

Marge et résultat financier

Une position ouverte est un contrat à terme acheté. En fin de journée, une marge est calculée sur sa position (la différence entre le prix d’achat et le coût en fin de cotation).

Au moment de la clôture du contrat, cet indicateur contient des informations sur les frais quotidiens, étant un indicateur du résultat financier de la transaction.

Les commerçants expérimentés font un calcul préliminaire de la rentabilité d’un commerce (marge de variation). Cela vous permet de ne pas rater le meilleur moment pour clôturer la position. La rentabilité est calculée à l’aide de la formule : BM = (Pn – Pn-1) × N, où :

• Pn – la valeur du contrat à l’heure actuelle ;
• Pn-1 – valeur de l’actif à la fin du jour de bourse précédent ;
• N est le nombre de contrats.

Questions courantes pour les débutants

Plus une figure financière novice se plonge dans un sujet qui l’intéresse, plus les questions deviennent pertinentes pour lui. Cela élargit l’horizon de la connaissance. Voici quelques-unes des questions les plus courantes pour les débutants :

1. Où puis-je voir une liste de tous les contrats à terme actuels ? Les bourses sous licence répertorient les contrats à terme disponibles en temps réel. Toute bourse sur laquelle opère un commerçant est intéressée par la mise à jour en temps opportun des listes.
2. Où puis-je télécharger l’historique des cotations ? Tout échange dispose d’un service avec une archive des cotations. Pour ce faire, vous pouvez utiliser la recherche du site en saisissant « Citations Archive » dans la ligne de recherche. Parfois, vous pouvez télécharger des cotations directement via le service de cartographie en définissant le paramètre « barres maximales » sur la base du fait qu’un jour équivaut à 1440 minutes. Avant le téléchargement, l’utilisateur est invité à sélectionner le début et la fin de l’intervalle de temps qui l’intéresse.
3. Comment choisir la bonne date à terme ? Le choix de la date d’expiration (le jour où le contrat expire) dépend de l’actif sous-jacent. Se produit à certains jours fixés par les échanges. Le choix d’un trader réside dans le fait qu’au moment de décider de conclure une transaction, une analyse est requise en fonction du type d’actif. C’est-à-dire que le choix de la date des contrats à terme fait partie de l’analyse préliminaire générale du marché, qui est décrite ci-dessus.
4. Que se passe-t-il le dernier jour de trading ? Ce jour-là, la bourse effectue des recalculs pour toutes les positions ouvertes sur le marché à terme, c’est-à-dire le jour où l’obligation est remplie en vertu du contrat. Il est presque impossible de prédire le comportement du marché ce jour-là. Les traders doivent faire particulièrement attention aux dates de clôture afin qu’une volatilité inattendue n’entraîne pas de pertes. De plus, c’est le dernier jour de cotation que vous pouvez « toucher le jackpot ».
5. Existe-t-il des futurs perpétuels ? Oui, des contrats à terme sans date d’expiration existent. Dans le cadre de tels contrats, le recalcul est effectué toutes les heures. Ceux qui détiennent des positions longues (longs) paient ceux qui détiennent des positions courtes (shorts) à un taux déterminé par la bourse. Ce phénomène doit son existence à la nécessité de maintenir la valeur des contrats à terme perpétuels sans clôturer une position. Cette valeur doit être au niveau du prix de base des indices.
6. Quelle est la différence entre court et long dans un contrat ? Short – le résultat de la vente du contrat. Le propriétaire d’une position courte a l’obligation de vendre l’actif sous-jacent au prix convenu dans le contrat. Long – le résultat de l’achat d’un contrat. Son propriétaire a l’obligation d’acheter l’actif sous-jacent à l’échéance du contrat au prix fixé pour celui-ci.
7. Un investisseur a-t-il besoin de contrats à terme ? Chaque investisseur décide lui-même s’il doit négocier sur le marché à terme. Le choix des instruments financiers dépend des préférences personnelles, des connaissances et du portefeuille de l’investisseur. Certaines personnes n’utilisent pas le trading à terme comme seul instrument financier. Au contraire, les contrats à terme sont considérés par eux comme l’une des options de diversification du capital. C’est un outil d’atténuation des risques. Il consiste à investir dans une variété d’actifs.

Vous pouvez apprendre comment négocier des contrats à terme et générer des revenus dans la vidéo suivante : https://www.youtube.com/watch?v=csSZvzVJ4I0&ab_channel=RamyZaycman Les contrats à terme, en tant qu’instrument d’échange, n’ont pas toujours joué un rôle spéculatif. Par une transaction à terme, les fournisseurs (fermes, usines, etc.) se sont protégés des variations de prix. Désormais, le trading à terme a acquis une ampleur et une popularité incroyables. Il est préférable de débuter ce genre d’activité financière avec une expérience du trading sur les marchés boursiers.