Hvordan kan en nybegynner investor organisere arbeid med futures?

Futures trading er en mer interessant og funksjonell måte å tjene penger på tilgjengelig kapital enn å investere i aksjer, valuta, eiendom osv. Verktøyet er bemerkelsesverdig ved at det gir et bredt spekter av strategier. Som en spesiell type transaksjoner er futures populære i finansmarkedet. De genererer betydelig fortjeneste med en dyktig tilnærming.

Hvordan fungerer futuresmarkedet?

Futures trading innebærer å forutsi markedsdynamikk for å kjøpe / selge eiendeler til en gunstig rate. En funksjon ved et finansielt instrument er:

1. Stabilitet. Futures er en slags kontrakt inngått på børsen, der, sammen med alle betingelsene, er prisen og leveringstiden på varene forhåndsgodkjent. Enkelt sagt forplikter kjøper seg til å kjøpe den betingede eiendelen til en fast kostnad etter en viss tid. Videre er investoren like heldig. Hvis prisen på produktet har steget innenfor den angitte perioden, vil han tjene penger. Faller den, går den med tap. I beste fall vil ingen av partene i kontrakten tjene penger eller lide tap (hver forblir «med sitt eget»).
2. Plikt til å oppfylle kontrakten . Kjøp og salg av eiendeler etter utløpet av kontrakten er en forpliktelse, ikke en rettighet for partene. Børsen er garantisten for oppfyllelsen av kravene. Før gjennomføring av transaksjonen kreves det en forsikringspremie (garantisikkerhet) fra deltakerne. Vanligvis er det 5 % av kontraktsbeløpet. I tillegg kommer straffer.
3. En rekke gjenstander. Det er ingen spesifikk ramme for valg av transaksjonsobjekt. Det er mulig å betinget kjøpe/selge verdipapirer, renter, valutaer, indekser osv.

Finanseksperter klassifiserer futureshandel som spekulasjon. Reell investering betyr å investere penger i kjøp av et bestemt objekt. En futures-avtale sammenlignes med en innsats, det vil si at deltakere betinget plasserer spill – prisen på et objekt vil falle eller stige.

Fordeler med å handle futures

Det finansielle instrumentet brukes aktivt av de som ønsker å tjene ekstra penger enkelt og raskt. Noen investorer mener at fordelene veier over ulempene. Positive sider:

1. Det er mange forskjellige eiendeler tilgjengelig opp til råvaremarkedene. Porteføljediversifisering er enklere.
2. Å selge shortposisjoner er ubegrenset. Salg av eiendeler som selger ikke har, kalles «short» – et shortsalg. Sammenlignet med aksjer er det mulig å kjøpe/selge futures flere ganger i løpet av tiden som er avsatt for salg av et produkt.
3. Høyt likviditetsnivå. Futures er et instrument i derivatmarkedet. Gjennomføringen av kontrakten skjer i løpet av kort tid. Sjansen for prisvekst øker, det vil si at sannsynligheten for inntekt er høyere enn ved langsiktige investeringer.
4. Standard skjema. Handelsmenn trenger ikke å forhandle om detaljene i kontrakten. Alle betingelser er allerede gitt.
5. Inngangsterskelen er lav. Betaling etter avtale må ikke gjennomføres umiddelbart. Det er nok å lage forsikring. Grensen er omtrent 15 % av den totale transaksjonsverdien. Resten av beløpet klargjøres for betaling ved kontraktsslutt. I tillegg, på grunn av virtualiteten til gjenstanden for avtalen, er det ikke nødvendig å betale megleren for lagring av verdipapirer. En futureshandel er bare en betegnelse på en posisjon i fondets base.
6. Muligheten til å fortsette å handle på slutten av hoveddelen. For dette er det en hastedel som forlenger prosessen med noen flere timer.

Ulempen med denne typen investeringer er mangelen på innflytelse, det vil si at du ikke kan spørre megleren om penger eller selve investeringsobjektet. Årsaken er at det ikke er behov for å ha hele beløpet på kontoen ved begynnelsen av transaksjonen. Og flyktigheten til objektet tillater ikke å skylde noe som ikke eksisterer. En annen negativ side er at en næringsdrivende, når han søker om å kjøpe et objekt, ikke vet hvem som blir den andre deltakeren. Dette øker risikonivået.

Med all overflod av fordeler, anbefales ikke verktøyet for nybegynnere. Futures trading blir til et kasino uten tilstrekkelig kunnskap og erfaring i finansmarkedet. Nybegynnere har inntrykk av at det er lett å «gjette» dynamikken i prissvingninger.

Pressmiddel

Bestemmelsen av spesielle vilkår for betaling av terminkontrakter tillater ikke bruk av meglers utlånstjenester. Følgelig er det umulig å snakke om tilstedeværelsen av innflytelse for denne typen investeringer. Belåning er erstattet med sikkerhet. En investor har rett til å kjøpe en futures uten engang å ha hele beløpet. Utvekslingen personifiserer garantisten for overholdelse av reglene, og krever bare en del av beløpet som skal betales (forskuddsbetaling). Dette er GO (sikkerhet eller innskudd).

Betraktninger før handel

Før du begynner å jobbe med futures, sørg for at du forstår og fullt ut forstår alle risikoene forbundet med slik handel. Deretter må du utføre en rekke handlinger: velg en megler, bestem markedssegmentet og velg individuelt typen fremtidig handel for deg selv.

Velge et meglerfirma

En megler som spesialiserer seg på denne typen investeringer vil gi traderen det høyeste nivået av service og råd. Men for private investorer kan dette være dyrt. Et bedre alternativ ville være å velge et rabattsett med tjenester for en liten avgift. Velg et meglerfirma basert på følgende beregninger:

• provisjonssatser;
• marginkrav (initial rate);
• tilgjengelige typer avtaler;
• plattform programvare;
• bekvemmeligheten av overvåkingsgrensesnittet fra brukerens synspunkt;
• hastigheten og kvaliteten til megleren når han betjener andre kunder.

Futures markedskategorier

Det er mange forskjellige bransjer tilgjengelig når du handler aksjer (fra teknologi til bankinnskudd i utenlandsk valuta). Med lignende handelsmekanikk for industrikategorier er det fortsatt nyanser for deres individuelle varianter. Situasjonen er lik med futures trading. Til tross for likheten med futurestransaksjoner, overvåkes et så bredt spekter av instrumenter at det er nødvendig å holde styr på alle typer kategorier. Sammenlign dem med aksjehandelskontrakter for en bedre forståelse av hva som skjer når du velger et spektrum å jobbe med. Husk at hvert av markedene (metaller, valutaer, energiressurser osv.) har karakteristiske nyanser: forskjellen i likviditetsnivåer, kontraktsvolumer, marginkrav.

Typer transaksjoner i futuresmarkedet

Å kjøpe en kontrakt eller selge den i håp om å vinne når prisen stiger/faller er den enkleste typen transaksjon som er forståelig. Det er med denne typen transaksjoner du bør begynne å handle i futuresmarkedet. Bruk andre mer sofistikerte metoder mens du lærer og engasjerer deg. Typer avtaler:

1. Spill på posisjoner basert på kontraktspriser og selve produktet. Traderen går inn i en lang posisjon i terminmarkedet og samtidig kort i finansmarkedet. Essensen av innsatsen er svingningene i prisene for selve varen og prisen på dens futures. Det totale overskuddet fra begge stillingene vil variere. Handelsmannen er interessert i å stenge begge posisjonene mens han er i positivt territorium.
2. Satser på posisjoner på kontrakter. Essensen av innsatsen er endringen i forskjellen mellom prisene på to kontrakter. Operasjonslogikken er lik den forrige.
3. Bruke futures trading mot nedgangen i aksjemarkedet. Ellers – sikring. Figurativt ser det slik ut: Kunden har en stor blokk med aksjer og ønsker ikke å selge dem. Finansmarkedet er presset av sannsynligheten for et kraftig prisfall. Veien ut er å selge dem i form av en futureskontrakt. Det vil si at futures blir forsikring mot fallende kurser i aksjemarkedet.

De mest investeringsattraktive futures

Enten vi snakker om innenlandske eller utenlandske nettsteder, forblir prinsippet det samme. Den høyeste volatiliteten (prisvariabilitet) og likviditet (evnen til raskt å konvertere eiendeler til pengeform til en god pris) er alltid typisk for populære markedsindekser. Valutaspill (euro til dollar, sveitsiske franc til japanske yen, etc.) er også likvide og ustabile. Essensen deres kan sammenlignes med indekser, men spill er lettere å forstå.
Transaksjonene er litt risikable:

• kjøp av futures på aksjer i store og vellykkede selskaper;
• handel med edelmetallfutures.

Foreløpig markedsanalyse

For riktig valg av kontrakt for futures er det åpenbart at det er hensiktsmessig å studere dagens situasjon på markedet. Nedenfor er de mest effektive og vanlige analysetypene blant handelsmenn.

Fundamental

Studien undersøker flerskalaindikatorene som påvirker prisene på kontrakter i etterkant. Siden prisen på en futures er korrelert med prisen på dens underliggende eiendel, analyseres alle faktorer som kan påvirke forholdet mellom tilbud-etterspørselsbalansen og den underliggende eiendelen. Eksempler:

1. Valutafutures. Her har indikatorene for populære FOREX-markeder, spesielt renter, inflasjonssvingninger i land med tilsvarende nasjonale valutaer, økonomiske nyheter og spontane faktorer en spesiell innflytelse.
2. Aksje- og obligasjonsfutures. Hovedrollen i denne sektoren spilles av data fra rapporteringen om hele den økonomiske bevegelsen til det utstedende selskapet (utstedende verdipapirer). Spesiell oppmerksomhet rettes mot fundamentale forhold (bedriftsvekstindikatorer, nettoinntekt for øyeblikket og i dynamikk, etc.).

Teknisk

Analysen er basert på dataene i prisdiagrammene. Prinsippet for denne metoden er innstillingen at prisen endres til enhver tid. Selv om diagrammet ikke viser noen endringer, når du skalerer for å utvide eller smale grenser, er slik stabilitet en pause før prisen øker eller faller. En konkret rolle i analysen spilles av:

• mønstre (mønstre av prisendringer i tidligere stadier);
• støtte- og motstandsnivåer (uoverstigelige barrierer for priser over lang tid).

Kombinasjonen av disse og andre indikatorer gir grunnlag for å konkludere om tilrådeligheten av en transaksjon. Alle data er plottet på grunnlag av prisfluktuasjonsdiagrammet.

Åpne en handelskonto

Uten unntak gir alle børser mulighet for futureshandel. Arbeidet begynner med å åpne en meglerkonto:

1. Valget av et mellomledd selskap innen handel er basert på studiet av vilkårene i kontrakten. Sjekk meglerens lisens på nettstedet til Moscow Interbank Currency Exchange MICEX (https://www.moex.com/).
2. Dokumentene som kreves for å åpne en konto varierer litt avhengig av den spesifikke organisasjonen, men hovedlisten er som følger:
   • søknad i henhold til prøven etablert av organisasjonen;
   • pass / annet identitetsdokument;
   • TIN-sertifikat;
   • SNIL.

Bestem beløpet som skal overføres til kontoen din. Minste inngangsterskel for ulike meglere varierer betydelig. Deretter gjør du følgende:

1. Velg hvilken konto du vil åpne – en vanlig (beskatning på 13%) eller en individuell konto (IIS) (her kan du velge type skattefradrag – på bidrag eller på inntekt).
2. Velg en prisplan med tanke på alle dine potensielle økonomiske aktiviteter.
3. Bestem en praktisk måte å åpne på – besøk kontoret til selskapet personlig eller registrer deg online. I det første tilfellet er det nok å ta med en pakke med dokumenter. Resten vil bli utført av en spesialist. I den andre må du fylle ut alle nødvendige kolonner på egen hånd. Bekreftelse på registrering går gjennom identifikasjon gjennom «Statlige tjenester» eller SMS-bekreftelse.
4. Dokumenter behandles innen 2-3 dager. Etter utløpet av perioden vil en SMS-melding bli sendt til det angitte telefonnummeret med en melding om åpning av en konto.
5. Kontoen er ikke aktiv før første innskudd. Fyll på fra et bankkort, overføring fra sparekontoer, kontanter.

En aktiv handelskonto lar deg begynne å kjøpe og selge futures.

Klassifisering av kontrakter

Teknologien for interaksjon med den avhenger også av typen av den valgte kontrakten. Før du starter handel, studer nøye egenskapene til begge typer.

1. Leveranse. Selve navnet på typen kontrakt snakker om dens essens – det antas at den faktiske leveringen av et produkt er basert på resultatene av transaksjonen. Overholdelse av avtalen overvåkes av sentralen og straffer deltakerne med bøter dersom vilkårene brytes. Arten brukes som regel av landbruks- og industribedrifter. Interessen forklares med behovet for å lønnsomt kjøpe råvarene selv eller andre varer som trengs i produksjonen.
2. Antatt. Vilkårene og betingelsene for denne typen avtaler gir ikke mulighet for levering av avtaleobjektet. Transaksjonen utføres på grunnlag av pengeveksling. I utgangspunktet praktiseres oppgjørsavtaler av handelsmenn for å generere inntekter gjennom spekulative transaksjoner.

Handelsalgoritme

Transaksjoner på børsen er ikke forhastet. Futures trading krever en klar handlingsplan som varierer fra situasjon til situasjon, men som har hovedryggraden – en handelsalgoritme:

1. Fastsettelse av kontraktens verdi for øyeblikket.
2. Vurdering av størrelsen på forsikringspremien (GO).
3. Beregning av antall tilgjengelige kontrakter ved å dele innskuddsbeløpet med sikkerhetsbeløpet.

Eksempel: Du vil vite antall gullfutureskontrakter som er tilgjengelige for kjøp med innskudd på 1, 5 og 10 tusen dollar. Beregningene er omtrentlige på grunn av volatiliteten til handelsparametere. Følgende data er tilgjengelig:

• den nåværende kostnaden for en troy unse er $ 1 268 tusen;
• GO 0,109 tusen dollar.

For å beregne antall kontrakter med forskjellig innskuddsstørrelse, deles beløpet på innskuddet på beløpet for GO:

Det er nødvendig å huske på risikoen. En rimelig tilnærming er å begrense risikoen på 3 % av innskuddet.

Margin og økonomisk resultat

En åpen posisjon er en kjøpt futures. På slutten av dagen beregnes en margin på dens posisjon (forskjellen mellom kjøpesummen og kostnaden ved slutten av handelen).

Når kontrakten er avsluttet, inneholder denne indikatoren informasjon om daglige kostnader, og er en indikator på det økonomiske resultatet av transaksjonen.

Erfarne handelsmenn gjør en foreløpig beregning av lønnsomheten til en handel (variasjonsmargin). Dette lar deg ikke gå glipp av det beste øyeblikket for å lukke posisjonen. Lønnsomhet beregnes ved å bruke formelen: BM = (Pn – Pn-1) × N, hvor:

• Pn – verdien av kontrakten på det nåværende tidspunkt;
• Pn-1 – aktivaverdi ved slutten av forrige handelsdag;
• N er antall kontrakter.

Vanlige nybegynnerspørsmål

Jo mer en nybegynner finansfigur kaster seg inn i et emne som interesserer ham, jo ​​flere spørsmål blir relevante for ham. Dette utvider kunnskapshorisonten. Følgende er noen av de vanligste spørsmålene for nybegynnere:

1. Hvor kan jeg se en liste over alle nåværende futures? Lisensierte børser viser tilgjengelige futureskontrakter i sanntid. Enhver børs som en trader opererer på er interessert i rettidig oppdatering av listene.
2. Hvor kan jeg laste ned historien til sitater? Enhver børs har en tjeneste med et arkiv med sitater. For å gjøre dette kan du bruke nettstedsøket ved å skrive inn «Sitatarkiv» i søkelinjen. Noen ganger kan du laste ned tilbud direkte gjennom karttjenesten ved å sette parameteren «Maksimal søyler» på grunnlag av at 1 dag er lik 1440 minutter. Før nedlastingen blir brukeren bedt om å velge begynnelsen og slutten av tidsintervallet av interesse.
3. Hvordan velge riktig futures dato? Valget av utløpsdato (dagen kontrakten utløper) avhenger av den underliggende eiendelen. Inntreffer på bestemte dager fastsatt av børsene. Valget av en trader ligger i det faktum at når man bestemmer seg for å inngå en avtale, kreves det en analyse basert på typen eiendel. Det vil si at valget av datoen for futures er en del av den generelle foreløpige analysen av markedet, som er beskrevet ovenfor.
4. Hva skjer på den siste handelsdagen? På denne dagen utfører børsen omberegninger for alle åpne posisjoner i futuresmarkedet, det vil si at dette er dagen forpliktelsen er oppfylt i henhold til kontrakten. Det er nesten umulig å forutsi markedsadferden denne dagen. Traders må være spesielt forsiktige med lukkingsdatoer slik at uventet volatilitet ikke fører til tap. I tillegg er det på den siste handelsdagen du kan «treffe jackpotten».
5. Finnes det evigvarende fremtider? Ja, futures uten utløpsdato eksisterer. Under slike kontrakter foretas etterberegning hver time. De som har lange posisjoner (longs) betaler de som har korte posisjoner (shorts) til en kurs bestemt av børsen. Dette fenomenet skylder sin eksistens til behovet for å opprettholde verdien av evigvarende futures uten å stenge en posisjon. Denne verdien bør være på nivå med basisprisen for indeksene.
6. Hva er forskjellen mellom kort og lang i en kontrakt? Kort – resultatet av salget av kontrakten. Eieren av en shortposisjon har en forpliktelse til å selge den underliggende eiendelen til prisen avtalt i kontrakten. Long – resultatet av å kjøpe en kontrakt. Eieren har en forpliktelse til å kjøpe den underliggende eiendelen på kontraktens utløpsdato til den prisen som er satt for den.
7. Trenger en investor futures? Hver investor bestemmer selv om han trenger å handle i futuresmarkedet. Valget av finansielle instrumenter avhenger av investorens personlige preferanser, kunnskap og lommebok. Noen mennesker bruker ikke futures trading som deres eneste finansielle instrument. Snarere anses futures av dem som et av alternativene for å diversifisere kapital. Det er et risikoreduserende verktøy. Det består i å investere i en rekke eiendeler.

Du kan lære hvordan du handler futures og generere inntekter i følgende video: https://www.youtube.com/watch?v=csSZvzVJ4I0&ab_channel=RamyZaycman Futures, som et bytteinstrument, har ikke alltid spilt en spekulativ rolle. Gjennom en futures-transaksjon beskyttet leverandører (gårder, fabrikker osv.) seg mot prisendringer. Nå har futureshandel fått utrolig omfang og popularitet. Det er bedre å starte denne typen finansiell aktivitet med erfaring med handel på aksjemarkedene.