Wie kann ein unerfahrener Investor die Arbeit mit Futures organisieren?

Как торговать фьючерсамиДругое

Der Futures-Handel ist eine interessantere und funktionale Möglichkeit, mit dem verfügbaren Kapital Geld zu verdienen, als in Aktien, Währungen, Immobilien usw. zu investieren. Das Tool zeichnet sich dadurch aus, dass es eine breite Palette von Strategien bietet. Als besondere Art von Geschäften sind Futures am Finanzmarkt beliebt. Sie erwirtschaften mit einem geschickten Ansatz erhebliche Gewinne.

Wie funktioniert der Terminmarkt?

Der Futures-Handel beinhaltet die Vorhersage der Marktdynamik, um Vermögenswerte zu einem günstigen Kurs zu kaufen / zu verkaufen. Ein Merkmal eines Finanzinstruments ist:

  1. Stabilität. Futures sind eine Art an der Börse abgeschlossener Kontrakt, bei dem neben allen Bedingungen auch der Preis und die Lieferzeit der Ware im Voraus genehmigt werden. Vereinfacht gesagt verpflichtet sich der Käufer, die Eventualforderung nach einer bestimmten Zeit zu Fixkosten zu kaufen. Darüber hinaus hat der Investor ebenso viel Glück. Wenn der Preis des Produkts innerhalb des angegebenen Zeitraums gestiegen ist, wird er einen Gewinn erzielen. Wenn es fällt, geht es verloren. Im besten Fall wird keine der Vertragsparteien Gewinne erzielen oder Verluste erleiden (jeder bleibt „bei sich“).
  2. Verpflichtung zur Vertragserfüllung . Der Kauf und Verkauf von Vermögenswerten nach Vertragsende ist eine Verpflichtung, kein Recht der Parteien. Die Börse ist der Garant für die Erfüllung der Anforderungen. Vor Abschluss der Transaktion wird von den Teilnehmern eine Versicherungsprämie (Garantiesicherheit) eingezogen. In der Regel sind es 5 % der Vertragssumme. Außerdem gibt es Strafen.
  3. Vielzahl von Objekten. Es gibt keinen bestimmten Rahmen für die Auswahl eines Transaktionsobjekts. Es besteht die Möglichkeit, Wertpapiere, Zinssätze, Währungen, Indizes etc. bedingt zu kaufen/verkaufen.

Finanzexperten stufen den Terminhandel als Spekulation ein. Realinvestition bedeutet, Geld in den Kauf eines bestimmten Objekts zu investieren. Ein Futures-Geschäft wird mit einer Wette verglichen, dh Teilnehmer platzieren bedingt Wetten – der Preis eines Objekts wird fallen oder steigen.

Vorteile des Handels mit Futures

Das Finanzinstrument wird aktiv von denen genutzt, die einfach und schnell zusätzliches Geld verdienen möchten. Einige Anleger glauben, dass seine Vorteile gegenüber seinen Nachteilen überwiegen. Positive Seiten:

  1. Es stehen viele verschiedene Vermögenswerte bis hin zu Rohstoffmärkten zur Verfügung. Die Diversifizierung des Portfolios ist einfacher.
  2. Der Verkauf von Short-Positionen ist unbegrenzt. Der Verkauf von Vermögenswerten, die der Verkäufer nicht besitzt, wird als „Short“ bezeichnet – ein Leerverkauf. Im Gegensatz zu Aktien ist es möglich, Futures während der für den Verkauf eines Produkts vorgesehenen Zeit mehrmals zu kaufen / zu verkaufen.
  3. Hohe Liquidität. Futures ist ein Instrument des Terminmarktes. Die Vertragsabwicklung erfolgt in kurzer Zeit. Die Chance auf Kurssteigerungen steigt, d.h. die Wahrscheinlichkeit, Einkommen zu erzielen, ist höher als bei langfristigen Anlagen.
  4. Standardform. Händler müssen die Einzelheiten des Vertrags nicht verhandeln. Alle Bedingungen sind bereits vorhanden.
  5. Die Einstiegsschwelle ist niedrig. Die Zahlung nach Vereinbarung muss nicht sofort erfolgen. Es reicht, eine Versicherung abzuschließen. Das Limit beträgt ca. 15% des gesamten Transaktionswertes. Der Restbetrag wird bei Vertragsende zur Zahlung bereitgestellt. Darüber hinaus entfällt aufgrund der Virtualität des Vertragsgegenstandes eine Vergütung des Brokers für die Verwahrung von Wertpapieren. Ein Futures-Trade ist nur eine Bezeichnung einer Position in der Basis des Fonds.
  6. Die Möglichkeit, den Handel am Ende des Hauptabschnitts fortzusetzen. Dafür gibt es einen dringenden Abschnitt, der den Prozess um einige Stunden verlängert.

Der Nachteil dieser Anlageform ist die fehlende Hebelwirkung, d.h. Sie können weder Geld vom Broker noch das Anlageobjekt selbst verlangen. Der Grund dafür ist, dass zu Beginn der Transaktion nicht der gesamte Betrag auf dem Konto sein muss. Und die Vergänglichkeit des Objekts erlaubt es nicht, etwas zu verdanken, das nicht existiert. Eine weitere negative Seite ist, dass ein Händler bei der Beantragung des Kaufs eines Objekts nicht weiß, wer der zweite Teilnehmer wird. Dies erhöht das Risikoniveau.

Bei aller Fülle an Vorteilen ist das Tool für Anfänger nicht zu empfehlen. Der Futures-Handel wird ohne ausreichende Kenntnisse und Erfahrungen auf dem Finanzmarkt zu einem Casino. Anfänger haben den Eindruck, dass man die Dynamik von Kursschwankungen leicht „erraten“ kann.

Hebelkraft

Die Bereitstellung von Sonderkonditionen für die Zahlung von Terminkontrakten berechtigt nicht zur Inanspruchnahme der Kreditdienstleistungen des Brokers. Dementsprechend ist es unmöglich, über das Vorhandensein einer Hebelwirkung für diese Art von Investition zu sprechen. Der Hebel wurde durch Sicherheiten ersetzt. Ein Anleger hat das Recht, Futures zu kaufen, ohne den gesamten Betrag zu besitzen. Der Tausch verkörpert den Garanten für die Einhaltung der Regeln und verlangt nur einen Teil des Betrages (Vorauszahlung). Dies ist GO (Sicherheiten oder Einlagen).
Hebelkraft

Überlegungen vor dem Handel

Bevor Sie mit der Arbeit mit Futures beginnen, stellen Sie sicher, dass Sie alle mit einem solchen Handel verbundenen Risiken verstehen und vollständig verstehen. Als nächstes müssen Sie eine Reihe von Aktionen ausführen: Wählen Sie einen Broker aus, bestimmen Sie das Marktsegment und wählen Sie individuell die Art des zukünftigen Handels aus.

Auswahl eines Maklerunternehmens

Ein Broker, der sich auf diese Art von Anlage spezialisiert hat, bietet dem Händler ein Höchstmaß an Service und Beratung. Für Privatanleger kann dies jedoch teuer werden. Eine bessere Option wäre es, gegen eine geringe Gebühr ein ermäßigtes Angebot an Dienstleistungen zu wählen. Wählen Sie ein Maklerunternehmen basierend auf den folgenden Kennzahlen aus:

  • Provisionssätze;
  • Margin-Anforderungen (Anfangssatz);
  • verfügbare Arten von Deals;
  • Plattform-Software;
  • Bequemlichkeit der Überwachungsschnittstelle aus der Sicht des Benutzers;
  • die Geschwindigkeit und Qualität des Brokers bei der Betreuung anderer Kunden.

Terminmarktkategorien

Beim Handel mit Aktien stehen viele verschiedene Branchen zur Verfügung (von der Technologie bis hin zu Bankeinlagen in Fremdwährung). Bei ähnlichen Handelsmechanismen für Branchenkategorien gibt es immer noch Nuancen für ihre einzelnen Sorten. Ähnlich verhält es sich beim Futures-Handel. Trotz der Ähnlichkeit von Termingeschäften wird eine so breite Palette von Instrumenten überwacht, dass es notwendig ist, alle Arten von Kategorien zu verfolgen. Vergleichen Sie sie mit Aktienhandelsverträgen, um besser zu verstehen, was bei der Auswahl eines Spektrums passiert, mit dem Sie arbeiten möchten. Denken Sie daran, dass jeder der Märkte (Metalle, Währungen, Energieressourcen usw.) charakteristische Nuancen aufweist: die unterschiedlichen Liquiditätsniveaus, Kontraktvolumen, Margin-Anforderungen.

Arten von Transaktionen am Terminmarkt

Einen Kontrakt zu kaufen oder zu verkaufen in der Hoffnung, bei steigenden / fallenden Kursen zu gewinnen, ist die einfachste Art von Transaktion, die verständlich ist. Mit dieser Art von Transaktionen sollten Sie mit dem Handel auf dem Terminmarkt beginnen. Verwenden Sie andere anspruchsvollere Methoden, während Sie lernen und sich engagieren. Arten von Angeboten:

  1. Wetten auf Positionen basierend auf Kontraktpreisen und dem Produkt selbst. Der Händler geht eine Long-Position am Terminmarkt ein und gleichzeitig eine Short-Position am Finanzmarkt. Das Wesen der Wette ist die Preisschwankung für die Ware selbst und den Preis ihrer Futures. Der Gesamtgewinn aus beiden Positionen wird variieren. Der Trader ist daran interessiert, beide Positionen zu schließen, während er sich im positiven Bereich befindet.
  2. Wetten auf Positionen in Verträgen. Das Wesen der Wette ist die Änderung der Differenz zwischen den Preisen zweier Kontrakte. Die Operationslogik ist der vorherigen ähnlich.
  3. Mit Futures-Handel gegen den Rückgang an der Börse. Ansonsten – Absicherung. Im übertragenen Sinne sieht es so aus: Der Kunde hat ein großes Aktienpaket und möchte es nicht verkaufen. Der Finanzmarkt steht unter Druck durch die Wahrscheinlichkeit stark fallender Kurse. Der Ausweg besteht darin, sie in Form eines Futures-Kontrakts zu verkaufen. Das heißt, Futures werden zu einer Versicherung gegen fallende Kurse an der Börse.

Die anlageattraktivsten Futures

Ob inländische oder ausländische Sites, das Prinzip bleibt gleich. Die höchste Volatilität (Preisvariabilität) und Liquidität (die Fähigkeit, Vermögenswerte schnell und zu einem guten Preis in Geldform umzuwandeln) sind immer typisch für beliebte Marktindizes. Währungswetten (Euro gegen Dollar, Schweizer Franken gegen japanische Yen usw.) sind ebenfalls liquide und volatil. Ihr Wesen ist mit Indizes vergleichbar, aber Wetten sind leichter zu verstehen.
DevisenwettenDie Transaktionen sind ein wenig riskant:

  • Kauf von Futures auf Aktien großer und erfolgreicher Unternehmen;
  • Handel mit Edelmetall-Futures.

Vorläufige Marktanalyse

Für die richtige Wahl eines Kontrakts für Futures liegt es auf der Hand, die aktuelle Marktsituation zu studieren. Im Folgenden sind die effektivsten und gebräuchlichsten Analysearten bei Händlern aufgeführt.

Grundlegend

Die Studie untersucht die Multiskalenindikatoren, die sich im Nachhinein auf die Preise von Verträgen auswirken. Da der Preis eines Futures mit dem Preis seines Basiswerts korreliert, werden alle Faktoren analysiert, die das Verhältnis des Angebots-Nachfrage-Verhältnisses zum Basiswert beeinflussen können. Beispiele:

  1. Währungs-Futures. Hier haben insbesondere die Indikatoren populärer FOREX-ähnlicher Märkte, insbesondere Zinssätze, Inflationsschwankungen in Ländern mit entsprechenden Landeswährungen, Wirtschaftsnachrichten und spontane Faktoren einen Einfluss.
  2. Aktien- und Anleihen-Futures. Die Hauptrolle spielen in diesem Sektor Daten aus der Berichterstattung über den gesamten Finanzverkehr des emittierenden Unternehmens (ausgebende Wertpapiere). Besonderes Augenmerk wird auf fundamentale Kennzahlen (Unternehmenswachstumsindikatoren, Nettoumsatz im Moment und in der Dynamik usw.) gelegt.

Technisch

Die Analyse basiert auf den Daten der Kurscharts. Das Prinzip dieser Methode ist die Einstellung, dass sich der Preis jederzeit ändern kann. Auch wenn der Chart keine Veränderungen zeigt, ist eine solche Stabilität bei der Skalierung auf Erweiterung oder Verengung der Grenzen eine Pause, bevor der Preis steigt oder fällt. Eine konkrete Rolle bei der Analyse spielen:

  • Muster (Muster von Preisänderungen in früheren Phasen);
  • Unterstützungs- und Widerstandsniveaus (unüberwindbare Preisbarrieren über einen langen Zeitraum).

Die Kombination dieser und weiterer Indikatoren lässt auf die Zweckmäßigkeit einer Transaktion schließen. Alle Daten werden auf der Grundlage des Preisschwankungsdiagramms aufgetragen.

Eröffnung eines Handelskontos

Ausnahmslos alle Börsen bieten die Möglichkeit des Terminhandels. Die Arbeit beginnt mit der Eröffnung eines Maklerkontos:

  1. Die Wahl eines Handelsvermittlers basiert auf dem Studium der Vertragsbedingungen. Überprüfen Sie die Brokerlizenz auf der Website der Moskauer Interbank-Währungsbörse MICEX (https://www.moex.com/).
  2. Die für die Kontoeröffnung erforderlichen Dokumente unterscheiden sich je nach Organisation geringfügig, die Hauptliste lautet jedoch wie folgt:
    • Antrag nach dem von der Organisation erstellten Muster;
    • Reisepass / anderes Ausweisdokument;
    • TIN-Zertifikat;
    • SCHNEIDE.

Entscheiden Sie sich für den Betrag, der auf Ihr Konto überwiesen werden soll. Die Mindesteintrittsschwelle für verschiedene Broker unterscheidet sich erheblich. Als nächstes gehen Sie wie folgt vor:

  1. Wählen Sie aus, welches Konto Sie eröffnen möchten – ein reguläres (Besteuerung von 13%) oder ein individuelles Konto (IIS) (hier können Sie die Art des Steuerabzugs wählen – Beitrags- oder Einkommenssteuer).
  2. Wählen Sie einen Preisplan, der alle Ihre potenziellen Finanzaktivitäten berücksichtigt.
  3. Bestimmen Sie einen bequemen Eröffnungsweg – besuchen Sie das Büro des Unternehmens persönlich oder registrieren Sie sich online. Im ersten Fall reicht es aus, ein Paket mit Dokumenten mitzubringen. Den Rest erledigt ein Fachmann. In der zweiten müssen Sie alle erforderlichen Spalten selbst ausfüllen. Die Bestätigung der Registrierung erfolgt durch Identifizierung durch „State Services“ oder SMS-Bestätigung.
  4. Dokumente werden innerhalb von 2-3 Tagen bearbeitet. Nach Ablauf der Laufzeit wird eine SMS-Nachricht mit einer Benachrichtigung über die Kontoeröffnung an die angegebene Telefonnummer gesendet.
  5. Das Konto ist erst mit der ersten Einzahlung aktiv. Aufladen von einer Bankkarte, Überweisung von Sparkonten, Bargeld.

Mit einem aktiven Handelskonto können Sie mit dem Kauf und Verkauf von Futures beginnen.

Eröffnung eines Handelskontos

Klassifizierung von Verträgen

Die Technologie der Interaktion damit hängt auch von der Art des gewählten Vertrags ab. Bevor Sie mit dem Handel beginnen, studieren Sie die Eigenschaften beider Typen sorgfältig.

  1. Lieferung. Schon der Name der Vertragsart spricht für ihr Wesen – es wird davon ausgegangen, dass die tatsächliche Lieferung eines Produkts auf den Ergebnissen der Transaktion beruht. Die Einhaltung der Vereinbarung wird von der Börse überwacht und bei Verstößen gegen die Bedingungen mit Bußgeldern geahndet. Die Art wird in der Regel von landwirtschaftlichen und industriellen Betrieben verwendet. Das Interesse erklärt sich aus der Notwendigkeit, die Rohstoffe selbst oder andere für die Produktion benötigte Güter gewinnbringend einzukaufen.
  2. Geschätzt. Die Bedingungen dieser Vertragsart sehen keine Lieferung des Vertragsgegenstandes vor. Die Transaktion erfolgt auf Basis des Geldwechsels. Grundsätzlich werden Settlement-Vereinbarungen von Händlern praktiziert, um Einnahmen durch spekulative Geschäfte zu erzielen.

Handelsalgorithmus

Transaktionen an der Börse werden nicht vorschnell getätigt. Der Handel mit Futures erfordert einen klaren Aktionsplan, der von Situation zu Situation variiert, aber das wichtigste Rückgrat hat – einen Handelsalgorithmus:

  1. Ermittlung des Auftragswertes im Moment.
  2. Beurteilung der Höhe der Versicherungsprämie (GO).
  3. Berechnung der Anzahl der verfügbaren Kontrakte durch Division der Höhe der Kaution durch die Höhe der Sicherheiten.

Beispiel: Sie möchten wissen, wie viele Gold-Futures-Kontrakte mit Einlagen von 1, 5 und 10 Tausend Dollar zum Kauf verfügbar sind. Die Berechnungen sind aufgrund der Volatilität der Handelsparameter ungefähr. Folgende Daten stehen zur Verfügung:

  • die aktuellen Kosten für eine Feinunze betragen 1.268 Tausend US-Dollar;
  • GO 0,109 Tausend Dollar.

Um die Anzahl der Kontrakte unterschiedlicher Einzahlungsgröße zu berechnen, wird der Einzahlungsbetrag durch den Betrag des GO geteilt:

Tausende Dollar Kaution15zehn
Zahlung1.000 / 0,1095.000 / 0,10910.000 / 0,109
Anzahl Verträgeneun4591

Es ist notwendig, sich an das Risiko zu erinnern. Ein vernünftiger Ansatz besteht darin, das Risiko auf 3% der Einzahlung zu begrenzen.

Marge und Finanzergebnis

Eine offene Position ist ein gekaufter Future. Am Ende des Tages wird eine Margin auf seine Position berechnet (die Differenz zwischen dem Kaufpreis und den Kosten am Ende des Handels).

Zum Zeitpunkt des Vertragsabschlusses enthält dieser Indikator Informationen über die täglichen Gebühren und ist ein Indikator für das finanzielle Ergebnis der Transaktion.

Erfahrene Trader machen eine vorläufige Berechnung der Rentabilität eines Trades (Variation Margin). So verpassen Sie den besten Moment zum Schließen der Position nicht. Die Rentabilität wird nach folgender Formel berechnet: BM = (Pn – Pn-1) × N, wobei:

  • Pn – der Wert des Vertrags zum gegenwärtigen Zeitpunkt;
  • Pn-1 – Vermögenswert am Ende des vorherigen Handelstages;
  • N ist die Anzahl der Verträge.

Finanzielle Ergebnisse

Häufige Anfängerfragen

Je mehr ein unerfahrener Finanzkenner in ein ihn interessierendes Thema eintaucht, desto mehr Fragen werden für ihn relevant. Dadurch erweitert sich der Wissenshorizont. Die folgenden sind einige der häufigsten Fragen für Neulinge:

  1. Wo kann ich eine Liste aller aktuellen Futures sehen? Lizenzierte Börsen listen verfügbare Futures-Kontrakte in Echtzeit auf. Jede Börse, an der ein Händler tätig ist, ist an der zeitnahen Aktualisierung der Listen interessiert.
  2. Wo kann ich die Angebotshistorie herunterladen? Jede Börse hat einen Service mit einem Archiv von Angeboten. Dazu können Sie die Site-Suche nutzen, indem Sie in der Suchzeile „Quotes Archive“ eingeben. Manchmal können Sie Kurse direkt über den Charting-Service herunterladen, indem Sie den Parameter „Maximale Balken“ auf der Grundlage einstellen, dass 1 Tag 1440 Minuten entspricht. Vor dem Herunterladen wird der Benutzer aufgefordert, den Anfang und das Ende des interessierenden Zeitintervalls auszuwählen.
  3. Wie wählt man das richtige Futures-Datum? Die Wahl des Verfallsdatums (der Tag, an dem der Kontrakt abläuft) hängt vom Basiswert ab. Tritt an bestimmten Tagen auf, die von den Börsen festgelegt werden. Die Wahl eines Händlers liegt darin, dass bei der Entscheidung zum Abschluss eines Geschäfts eine Analyse basierend auf der Art des Vermögenswertes erforderlich ist. Das heißt, die Wahl des Termins der Futures ist Teil der oben beschriebenen allgemeinen Vorabanalyse des Marktes.
  4. Was passiert am letzten Handelstag? An diesem Tag führt die Börse Neuberechnungen für alle offenen Positionen im Terminmarkt durch, d. h. dies ist der Tag, an dem die Verpflichtung aus dem Kontrakt erfüllt wird. Es ist fast unmöglich, das Marktverhalten an diesem Tag vorherzusagen. Trader müssen bei den Schlussterminen besonders vorsichtig sein, damit unerwartete Volatilität nicht zu Verlusten führt. Darüber hinaus können Sie am letzten Handelstag „den Jackpot knacken“.
  5. Gibt es ewige Zukunft? Ja, es gibt Futures ohne Verfallsdatum. Bei solchen Verträgen erfolgt die Neuberechnung stündlich. Diejenigen, die Long-Positionen (Longs) halten, zahlen diejenigen, die Short-Positionen (Shorts) halten, zu einem von der Börse festgelegten Kurs. Dieses Phänomen verdankt seine Existenz der Notwendigkeit, den Wert von Perpetual Futures zu erhalten, ohne eine Position zu schließen. Dieser Wert sollte auf dem Niveau des Basispreises der Indizes liegen.
  6. Was ist der Unterschied zwischen Short und Long in einem Vertrag? Short – das Ergebnis des Vertragsverkaufs. Der Inhaber einer Short-Position ist verpflichtet, den Basiswert zu dem im Vertrag vereinbarten Preis zu verkaufen. Long – das Ergebnis des Kaufs eines Vertrags. Der Eigentümer ist verpflichtet, den zugrunde liegenden Vermögenswert am Ablaufdatum des Kontrakts zu dem dafür festgelegten Preis zu kaufen.
  7. Braucht ein Investor Futures? Jeder Anleger entscheidet selbst, ob er am Terminmarkt handeln muss. Die Wahl der Finanzinstrumente hängt von den persönlichen Vorlieben, Kenntnissen und Geldbeutel des Anlegers ab. Manche Leute verwenden den Futures-Handel nicht als ihr einziges Finanzinstrument. Vielmehr werden Futures von ihnen als eine der Optionen zur Kapitaldiversifikation betrachtet. Es ist ein Instrument zur Risikominderung. Es besteht darin, in eine Vielzahl von Vermögenswerten zu investieren.

Wie man Futures handelt und Einnahmen generiert, erfahren Sie im folgenden Video: https://www.youtube.com/watch?v=csSZvzVJ4I0&ab_channel=RamyZaycman Futures als Börseninstrument spielten nicht immer eine spekulative Rolle. Durch ein Termingeschäft schützten sich Lieferanten (Farmen, Fabriken etc.) vor Preisänderungen. Jetzt hat der Futures-Handel unglaubliche Größe und Popularität gewonnen. Es ist besser, diese Art von Finanztätigkeit mit Erfahrung im Handel an den Aktienmärkten zu beginnen.

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