Miten aloitteleva sijoittaja voi järjestää työskentelyä futuurien kanssa?

Futuurikauppa on mielenkiintoisempi ja toimivampi tapa ansaita rahaa käytettävissä olevalla pääomalla kuin sijoittaminen osakkeisiin, valuuttoihin, kiinteistöihin jne. Työkalu on merkittävä siinä mielessä, että se tarjoaa laajan valikoiman strategioita. Erityisenä transaktiona futuurit ovat suosittuja rahoitusmarkkinoilla. Ne tuottavat merkittäviä voittoja taitavalla lähestymistavalla.

Miten futuurimarkkinat toimivat?

Futuurikaupankäynti edellyttää markkinoiden dynamiikan ennustamista omaisuuden ostamiseksi / myymiseksi edulliseen hintaan. Rahoitusvälineen ominaisuus on:

1. Vakaus. Futuurit ovat eräänlainen pörssissä tehty sopimus, jossa kaikkien ehtojen ohella tavaran hinta ja toimitusaika sovitaan etukäteen. Yksinkertaisesti sanottuna ostaja sitoutuu ostamaan ehdollisen omaisuuden kiinteällä hinnalla tietyn ajan kuluttua. Lisäksi sijoittaja on yhtä onnekas. Jos tuotteen hinta on noussut määrätyn ajan kuluessa, hän tekee voittoa. Jos se kaatuu, se menee tappioon. Parhaassa tapauksessa kumpikaan sopimuspuolista ei tuota voittoa tai kärsi tappiota (kukin jää ”omalleen”).
2. Velvollisuus täyttää sopimus . Omaisuuden ostaminen ja myyminen sopimuksen päätyttyä on osapuolten velvollisuus, ei oikeus. Vaihto takaa vaatimusten täyttymisen. Ennen kaupantekoa osallistujilta peritään vakuutusmaksu (takuuvakuus). Yleensä se on 5 % sopimuksen määrästä. Lisäksi on seuraamuksia.
3. Erilaisia ​​esineitä. Tapahtumaobjektin valinnalle ei ole olemassa erityisiä puitteita. On mahdollista ehdollisesti ostaa / myydä arvopapereita, korkoja, valuuttoja, indeksejä jne.

Rahoitusasiantuntijat luokittelevat futuurikaupan keinotteluksi. Todellinen sijoitus tarkoittaa rahan sijoittamista tietyn kohteen hankintaan. Futuurisopimusta verrataan vetoon, eli osallistujat asettavat ehdollisesti vetoja – esineen hinta laskee tai nousee.

Futuurikaupan edut

Rahoitusvälinettä käyttävät aktiivisesti ne, jotka haluavat ansaita ylimääräistä rahaa helposti ja nopeasti. Jotkut sijoittajat uskovat, että sen edut ylittävät sen haitat. Positiiviset puolet:

1. Tarjolla on monia erilaisia ​​omaisuuseriä hyödykemarkkinoihin asti. Portfolion hajauttaminen on helpompaa.
2. Lyhyiden positioiden myyntiä ei ole rajoitettu. Sellaisen omaisuuden myyntiä, jota myyjällä ei ole, kutsutaan ”lyhyeksi” – lyhyeksi myyntiksi. Osakkeisiin verrattuna futuureja on mahdollista ostaa/myydä useita kertoja tuotteen myyntiin varatun ajan kuluessa.
3. Korkea likviditeettitaso. Futuurit ovat johdannaismarkkinoiden instrumentti. Sopimuksen toteuttaminen tapahtuu lyhyessä ajassa. Hintojen nousun mahdollisuus kasvaa, eli tulon ansaitsemisen todennäköisyys on suurempi kuin pitkäaikaisilla sijoituksilla.
4. Vakiomuoto. Kauppiaiden ei tarvitse neuvotella sopimuksen yksityiskohdista. Kaikki ehdot on jo annettu.
5. Pääsykynnys on matala. Maksua sopimuksen mukaan ei tarvitse suorittaa heti. Vakuutuksen tekeminen riittää. Raja on noin 15 % kaupan kokonaisarvosta. Loput määrästä valmistetaan maksettavaksi sopimuksen päätyttyä. Lisäksi sopimuksen kohteen virtuaalisuuden vuoksi arvopapereiden säilytyksestä ei tarvitse maksaa välittäjälle. Futuurikauppa on vain aseman nimitys rahaston pohjassa.
6. Mahdollisuus jatkaa kaupankäyntiä pääosan lopussa. Tätä varten on kiireellinen osio, joka pidentää prosessia vielä muutamalla tunnilla.

Tämäntyyppisen sijoituksen haittana on vipuvaikutuksen puute, eli et voi pyytää välittäjältä rahaa tai itse sijoituskohdetta. Syynä on, että koko summaa ei tarvitse olla tilillä tapahtuman alussa. Ja esineen lyhytaikaisuus ei salli olla velkaa jotain, jota ei ole olemassa. Toinen negatiivinen puoli on se, että kauppias ei anoessaan esineen ostoa tiedä, kenestä tulee toinen osallistuja. Tämä lisää riskitasoa.

Kaikilla eduilla, työkalua ei suositella aloittelijoille. Futuurikaupankäynti muuttuu kasinoksi ilman riittävää tietoa ja kokemusta rahoitusmarkkinoista. Aloittelijoilla on sellainen vaikutelma, että hintavaihteluiden dynamiikka on helppo ”arvata”.

Vipuvaikutus

Erikoisehtojen tarjoaminen futuurisopimusten maksamiselle ei salli välittäjän lainauspalvelujen käyttöä. Näin ollen on mahdotonta puhua vipuvaikutuksesta tämäntyyppisille sijoituksille. Vipu on korvattu vakuuksilla. Sijoittajalla on oikeus ostaa futuuri ilman koko summaa. Vaihto persoonallistaa sääntöjen noudattamisen takaajan ja vaatii maksettavaksi vain osan summasta (ennakkomaksu). Tämä on GO (vakuus tai talletus).

Huomioitavaa ennen kaupankäyntiä

Ennen kuin alat työskennellä futuurien kanssa, varmista, että ymmärrät ja ymmärrät täysin kaikki tällaiseen kauppaan liittyvät riskit. Seuraavaksi sinun on suoritettava useita toimintoja: valittava välittäjä, määritettävä markkinasegmentti ja valittava erikseen tulevan kaupan tyyppi itsellesi.

Välitysyrityksen valinta

Tämäntyyppisiin sijoituksiin erikoistunut välittäjä tarjoaa elinkeinonharjoittajalle korkeimman tason palvelua ja neuvoja. Yksityisille sijoittajille tämä voi kuitenkin olla kallista. Parempi vaihtoehto olisi valita alennettu palvelupaketti pientä maksua vastaan. Valitse välitysyritys seuraavien mittareiden perusteella:

• palkkiot;
• marginaalivaatimukset (alkukorko);
• saatavilla olevat tarjoukset;
• alustan ohjelmistot;
• valvontaliittymän mukavuus käyttäjän näkökulmasta;
• välittäjän nopeus ja laatu palvellessaan muita asiakkaita.

Futuurimarkkinoiden luokat

Osakkeilla käydään kauppaa monia eri toimialoja (teknologiasta valuuttapankkitalletuksiin). Toimialaluokkien samankaltaisilla kaupankäyntimekanioilla on edelleen vivahteita niiden yksittäisissä lajikkeissa. Tilanne on samanlainen futuurikaupan kanssa. Huolimatta futuuritransaktioiden samankaltaisuudesta valvotaan niin laajaa instrumenttivalikoimaa, että on tarpeen seurata kaikentyyppisiä luokkia. Vertaa niitä osakekauppasopimuksiin saadaksesi paremman käsityksen siitä, mitä tapahtuu, kun valitset työstettävän spektrin. Muista, että jokaisella markkina-alueella (metallit, valuutat, energiavarat jne.) on tyypillisiä vivahteita: erot likviditeettitasoissa, sopimusmäärissä, marginaalivaatimuksissa.

Transaktioiden tyypit futuurimarkkinoilla

Sopimuksen ostaminen tai myyminen voiton toivossa hinnan nousussa/laskussa on yksinkertaisin ymmärrettävä liiketoimi. Juuri tällaisilla liiketoimilla sinun tulee aloittaa kaupankäynti futuurimarkkinoilla. Käytä muita kehittyneempiä menetelmiä oppiessasi ja osallistuessasi. Tarjoustyypit:

1. Vedonlyönti sijoituksista sopimushintojen ja itse tuotteen perusteella. Elinkeinonharjoittaja astuu pitkälle positiolle futuurimarkkinoilla ja samalla shorttiin rahoitusmarkkinoilla. Vedon ydin on itse hyödykkeen ja sen futuurien hintojen vaihtelu. Kokonaisvoitto molemmista positioista vaihtelee. Kauppias on kiinnostunut sulkemaan molemmat positiot ollessaan positiivisella alueella.
2. Vedonlyönti sijoituksista sopimuksissa. Vedon ydin on kahden sopimuksen hintojen välisen eron muutos. Toimintalogiikka on samanlainen kuin edellisessä.
3. Futuurikaupan käyttäminen osakemarkkinoiden laskua vastaan. Muuten – suojaus. Kuvannollisesti se näyttää tältä: asiakkaalla on suuri osakepaketti, eikä hän halua myydä niitä. Rahoitusmarkkinoita painaa hintojen jyrkkä lasku. Tie on myydä ne futuurisopimuksen muodossa. Toisin sanoen futuureista tulee vakuutus osakemarkkinoiden hintojen laskua vastaan.

Investointeja houkuttelevimmat futuurit

Puhummepa sitten kotimaisista tai ulkomaisista sivustoista, periaate pysyy samana. Suurin volatiliteetti (hinnan vaihtelu) ja likviditeetti (kyky muuntaa varat nopeasti rahamuotoon hyvällä hinnalla) ovat aina tyypillisiä suosituille markkinaindekseille. Valuuttavedot (eurosta dollariksi, Sveitsin frangista Japanin jeniksi jne.) ovat myös likvidejä ja epävakaita. Niiden olemus on verrattavissa indekseihin, mutta vedot on helpompi ymmärtää.
Kaupat ovat hieman riskialttiita:

• futuurien ostaminen suurten ja menestyvien yritysten osakkeista;
• jalometallifutuurien kauppa.

Alustava markkina-analyysi

Futuurisopimuksen oikean valinnan kannalta on selvää, että on tarkoituksenmukaista tutkia markkinoiden nykytilannetta. Alla on tehokkaimmat ja yleisimmät analyysityypit kauppiaiden keskuudessa.

Perusteellista

Tutkimuksessa tarkastellaan sopimusten hintoihin jälkikäteen vaikuttavia monimittaisia ​​indikaattoreita. Koska futuurien hinta korreloi sen kohde-etuuden hintaan, analysoidaan kaikki tekijät, jotka voivat vaikuttaa kysynnän ja tarjonnan suhteeseen kohde-etuutena. Esimerkkejä:

1. Valuuttafutuurit. Tässä vaikuttavat erityisesti suosittujen FOREX-tyyppisten markkinoiden indikaattorit, erityisesti korot, vastaavan kansallisen valuutan maiden inflaatiovaihtelut, talousuutiset ja spontaanit tekijät.
2. Osake- ja joukkovelkakirjafutuurit. Päärooli tällä sektorilla on liikkeeseenlaskijan (arvopapereita liikkeeseen laskevan) koko rahoitusliikkeen raportoinnista. Erityistä huomiota kiinnitetään fundamentaalisiin tunnuslukuihin (yrityksen kasvuindikaattorit, nettoliikevaihto tällä hetkellä ja dynamiikassa jne.).

Tekninen

Analyysi perustuu hintakaavioiden tietoihin. Tämän menetelmän periaate on asettaa hinta muuttumaan milloin tahansa. Vaikka kaaviossa ei olisikaan muutoksia, skaalaus laajentaa tai kaventaa rajoja, tällainen vakaus on tauko ennen hinnan nousua tai laskua. Konkreettinen rooli analyysissä on:

• mallit (hinnanmuutosmallit aikaisemmissa vaiheissa);
• tuki- ja vastustasot (ylittämättömät hintojen esteet pitkällä aikavälillä).

Näiden ja muiden indikaattoreiden yhdistelmä antaa aihetta päätellä kaupan tarkoituksenmukaisuudesta. Kaikki tiedot on piirretty hintavaihtelukaavion perusteella.

Kaupankäyntitilin avaaminen

Poikkeuksetta kaikki pörssit tarjoavat mahdollisuuden futuurikaupankäyntiin. Työ alkaa välitystilin avaamisella:

1. Kaupan välittäjäyrityksen valinta perustuu sopimusehtojen tutkimiseen. Tarkista välittäjän lisenssi Moskovan Interbank Valuuttapörssin MICEX verkkosivulta (https://www.moex.com/).
2. Tilin avaamiseen vaadittavat asiakirjat vaihtelevat hieman organisaatiosta riippuen, mutta pääluettelo on seuraava:
   • hakemus organisaation laatiman otoksen mukaan;
   • passi / muu henkilötodistus;
   • TIN-todistus;
   • SNILS.

Päätä tilillesi siirrettävä summa. Eri välittäjien vähimmäistulokynnys vaihtelee huomattavasti. Tee seuraavaksi seuraava:

1. Valitse avattava tili – tavallinen (verotus 13 %) vai henkilötili (IIS) (tästä voit valita verovähennystyypin – maksun tai tulon perusteella).
2. Valitse hinnoittelusuunnitelma, jossa otetaan huomioon kaikki mahdolliset taloudelliset toiminnot.
3. Selvitä kätevä tapa avata – käy yrityksen toimistossa henkilökohtaisesti tai rekisteröidy verkossa. Ensimmäisessä tapauksessa riittää asiakirjojen paketin tuominen. Loput tekee asiantuntija. Toisessa sinun on täytettävä kaikki tarvittavat sarakkeet itse. Rekisteröinnin vahvistus tapahtuu tunnistautumalla ”valtion palvelujen” kautta tai tekstiviestivahvistuksella.
4. Asiakirjat käsitellään 2-3 päivän kuluessa. Määräajan päätyttyä lähetetään tekstiviesti määritettyyn puhelinnumeroon, jossa ilmoitetaan tilin avaamisesta.
5. Tili ei ole aktiivinen ennen ensimmäistä talletusta. Täydennä pankkikortilta, siirto säästötililtä, ​​käteinen.

Aktiivisen kaupankäyntitilin avulla voit aloittaa futuurien ostamisen ja myynnin.

Sopimusten luokittelu

Vuorovaikutustekniikka sen kanssa riippuu myös valitun sopimuksen tyypistä. Ennen kaupankäynnin aloittamista tutki huolellisesti molempien tyyppien ominaisuuksia.

1. Toimitus. Sopimustyypin nimi kertoo sen olemuksesta – oletetaan, että tuotteen todellinen toimitus perustuu kaupan tuloksiin. Pörssi valvoo sopimuksen noudattamista ja rankaisee osallistujia sakkoilla, jos ehtoja rikotaan. Lajia käyttävät pääsääntöisesti maatalous- ja teollisuusyritykset. Kiinnostusta selittää tarve hankkia kannattavasti itse raaka-aineet tai muut tuotannossa tarvittavat tavarat.
2. Arvioitu. Tämäntyyppisen sopimuksen ehdot eivät sisällä sopimuksen kohteen toimittamista. Kauppa toteutetaan rahanvaihdon perusteella. Pohjimmiltaan elinkeinonharjoittajat harjoittavat selvityssopimuksia tuottaakseen tuloja spekulatiivisilla liiketoimilla.

Kaupankäyntialgoritmi

Kauppoja pörssissä ei tehdä hätäisesti. Futuurikauppa vaatii selkeän toimintasuunnitelman, joka vaihtelee tilanteesta toiseen, mutta jolla on päärunko eli kaupankäyntialgoritmi:

1. Sopimuksen arvon määrittäminen tällä hetkellä.
2. Vakuutusmaksun (GO) suuruuden arviointi.
3. Saatavilla olevien sopimusten lukumäärän laskeminen jakamalla talletuksen määrä vakuuden määrällä.

Esimerkki: Haluat tietää ostettavissa olevien kultafutuurisopimusten määrän 1, 5 ja 10 tuhannen dollarin talletuksella. Laskelmat ovat likimääräisiä kaupankäyntiparametrien volatiliteetin vuoksi. Seuraavat tiedot ovat saatavilla:

• troijaunssin nykyinen hinta on 1 268 tuhatta dollaria;
• GO 0,109 tuhatta dollaria.

Erikokoisten sopimusten lukumäärän laskemiseksi talletuksen määrä jaetaan GO:n määrällä:

On syytä muistaa riski. Kohtuullinen lähestymistapa on rajoittaa 3 prosentin riskiä talletuksesta.

Marginaali ja taloudellinen tulos

Avoin positio on ostettu futuuri. Päivän lopussa sen positiolle lasketaan marginaali (ostohinnan ja kaupankäynnin päättymiskustannusten välinen erotus).

Sopimuksen sulkemiseen mennessä tämä indikaattori sisältää tiedot päivittäisistä kuluista, mikä on osoitus tapahtuman taloudellisesta tuloksesta.

Kokeneet kauppiaat tekevät alustavan laskelman kaupan kannattavuudesta (variaatiomarginaali). Näin et menetä parasta hetkeä sulkea asema. Kannattavuus lasketaan kaavalla: BM = (Pn – Pn-1) × N, jossa:

• Pn – sopimuksen arvo tällä hetkellä;
• Pn-1 – omaisuuden arvo edellisen kaupankäyntipäivän lopussa;
• N on sopimusten lukumäärä.

Yleisiä kysymyksiä aloittelijoille

Mitä enemmän aloitteleva taloushahmo sukeltaa häntä kiinnostavaan aiheeseen, sitä enemmän kysymyksiä tulee hänelle merkityksellisiksi. Tämä laajentaa tiedon horisonttia. Seuraavassa on joitain yleisimpiä kysymyksiä aloittelijoille:

1. Mistä näen luettelon kaikista nykyisistä futuureista? Lisensoidut pörssit listaavat saatavilla olevat futuurisopimukset reaaliajassa. Jokainen pörssi, jossa elinkeinonharjoittaja toimii, on kiinnostunut luetteloiden oikea-aikaisesta päivittämisestä.
2. Mistä voin ladata lainaushistorian? Jokaisella pörssillä on palvelu tarjousarkiston kera. Voit tehdä tämän käyttämällä sivustohakua kirjoittamalla hakuriville ”Lainausarkisto”. Joskus voit ladata tarjouksia suoraan karttapalvelun kautta asettamalla ”Maksimipalkit” -parametrin sillä perusteella, että 1 päivä on 1440 minuuttia. Ennen lataamista käyttäjää kehotetaan valitsemaan kiinnostavan ajanjakson alku ja loppu.
3. Kuinka valita oikea futuuripäivämäärä? Päättymispäivän valinta (päivä, jolloin sopimus päättyy) riippuu kohde-etuudesta. Tapahtuu tiettyinä pörssejen määrääminä päivinä. Elinkeinonharjoittajan valinta perustuu siihen, että kaupantekoa päätettäessä vaaditaan omaisuuslajin analyysi. Toisin sanoen futuurien päivämäärän valinta on osa yleistä markkinoiden alustavaa analyysiä, joka on kuvattu edellä.
4. Mitä tapahtuu viimeisenä kaupankäyntipäivänä? Tänä päivänä pörssi suorittaa uudelleen laskelmat kaikille avoimille positioille futuurimarkkinoilla, eli tämä on päivä, jolloin sopimuksen mukainen velvoite täytetään. On lähes mahdotonta ennustaa markkinakäyttäytymistä tänä päivänä. Sijoittajien on oltava erityisen varovaisia ​​sulkemispäivien suhteen, jotta odottamaton volatiliteetti ei johda tappioihin. Lisäksi viimeisenä kaupankäyntipäivänä voit ”lyödä jättipotin”.
5. Onko olemassa ikuisia tulevaisuuksia? Kyllä, futuureja, joilla ei ole viimeistä voimassaolopäivää, on olemassa. Tällaisissa sopimuksissa uudelleenlaskenta tehdään tunneittain. Pitkät positiot (longit) omistavat maksavat lyhyiden positioiden (shortsit) omistajille pörssin määräämällä kurssilla. Tämä ilmiö johtuu olemassaolostaan ​​tarpeesta säilyttää perpetuaalisten futuurien arvo sulkematta positiota. Tämän arvon tulisi olla indeksien perushinnan tasolla.
6. Mitä eroa on lyhyellä ja pitkällä sopimuksessa? Lyhyt – sopimuksen myynnin tulos. Lyhyen position omistajalla on velvollisuus myydä kohde-etuus sopimuksessa sovittuun hintaan. Pitkä – sopimuksen ostamisen tulos. Sen omistajalla on velvollisuus ostaa kohde-etuus sopimuksen päättymispäivänä sille määrättyyn hintaan.
7. Tarvitseeko sijoittaja futuureja? Jokainen sijoittaja päättää itse, tarvitseeko hänen käydä kauppaa futuurimarkkinoilla. Rahoitusvälineiden valinta riippuu sijoittajan henkilökohtaisista mieltymyksistä, tiedoista ja lompakosta. Jotkut ihmiset eivät käytä futuurikauppaa ainoana rahoitusvälineenä. Pikemminkin he pitävät futuureja yhtenä vaihtoehtona pääoman hajauttamiseen. Se on riskinhallintatyökalu. Se koostuu sijoittamisesta erilaisiin omaisuuseriin.

Voit oppia käymään kauppaa futuureilla ja hankkimaan tuloja seuraavasta videosta: https://www.youtube.com/watch?v=csSZvzVJ4I0&ab_channel=RamyZaycman Futures vaihtovälineenä ei ole aina ollut spekulatiivisessa roolissa. Futuurikaupalla toimittajat (maatilat, tehtaat jne.) suojautuivat hinnanmuutoksilta. Nyt futuurikauppa on saavuttanut uskomattoman laajuuden ja suosion. On parempi aloittaa tällainen taloudellinen toiminta kokemuksella osakemarkkinoilla käymisestä.