Како почетник инвеститор може да организује рад са фјучерсима?

Трговање фјучерсима је занимљивији и функционалнији начин зараде на постојећем капиталу од улагања у акције, валуте, некретнине итд. Алат је изванредан по томе што даје широк избор стратегија. Као посебна врста трансакција, фјучерси су популарни на финансијском тржишту. Они доносе значајан профит вештим приступом.

Како функционише тржиште фјучерса?

Трговање фјучерсима подразумева предвиђање тржишне динамике у циљу куповине / продаје имовине по повољној стопи. Карактеристика финансијског инструмента је:

1. Стабилност. Фјучерс је својеврсни уговор који се закључује на берзи, где се, уз све услове, унапред одобрава цена и рок испоруке робе. Једноставно речено, купац се обавезује да ће купити потенцијалну имовину по фиксној цени након одређеног временског периода. Даље, инвеститор има среће. Ако цена робе порасте у наведеном периоду, он ће остварити профит. Ако падне, биће на губитку. У најбољем случају, ниједна од уговорних страна неће остварити профит и неће имати губитке (свака остаје „свака“).
2. Принудно извршење уговора . Куповина и продаја имовине након истека уговора је обавеза, а не право страна. Берза делује као гарант испуњености захтева. Пре закључења трансакције од учесника се наплаћује премија осигурања (гаранција). Обично је то 5% од износа уговора. Поред тога, постоје казне.
3. Разноликост објеката. Не постоји посебан оквир за избор предмета трансакције. Могућа је условна куповина/продаја хартија од вредности, каматних стопа, валута, индекса итд.

Финансијски стручњаци трговину фјучерсима класификују као шпекулације. Права инвестиција подразумева улагање новца у куповину одређеног објекта. Фјучерс посао се упоређује са опкладом, односно учесници се условно кладе да ли ће цена неког објекта пасти или порасти.

Предности трговине фјучерсима

Финансијски инструмент активно користе они који желе да лако и брзо зараде додатни новац. Неки инвеститори верују да су његове предности веће од мана. Позитивне стране:

1. Постоји много различитих средстава доступних до тржишта робе. Диверзификација портфеља је лакша.
2. Продаја кратких позиција је неограничена. Продаја имовине коју продавац нема назива се „схорт“ – кратка продаја. Ако се упореди са залихама, онда је током времена предвиђеног за продају производа могуће купити / продати фјучерсе неколико пута.
3. Висок ниво ликвидности. Фјучерс је инструмент тржишта деривата. Извршење уговора се одвија у кратком временском периоду. Повећава се шанса за раст цена, односно већа је вероватноћа примања прихода него код дугорочних улагања.
4. Стандардна форма. Учесници трговине не морају да разговарају о специфичностима уговора. Сви услови су већ обезбеђени.
5. Улазни праг је низак. Плаћање по договору не мора бити извршено одмах. Довољно за осигурање. Ограничење је приближно 15% укупне вредности трансакције. Остатак износа се припрема за плаћање на крају уговора. Поред тога, због виртуелности предмета уговора, нема потребе да плаћате брокеру за складиштење хартија од вредности. Фјучерс уговор је само ознака позиције у бази фонда.
6. Могућност наставка трговања након завршетка главног дела. Да бисте то урадили, постоји хитна секција која продужава процес за још неколико сати.

Недостатак ове врсте улагања је недостатак левериџа, односно не можете тражити од брокера зајам новца или сам објекат улагања. Разлог је одсуство потребе да се цео износ на рачуну налази одједном на почетку трансакције. А ефемерност објекта не дозвољава вам да дугујете нешто што не постоји. Друга негативна страна је то што трговац приликом пријаве за куповину објекта не зна ко ће постати други учесник. Ово повећава ниво ризика.

Уз све обиље предности, алат се не препоручује за употребу почетницима. Трговање фјучерсима се претвара у казино без довољно знања и искуства на финансијском тржишту. Почетници стичу утисак да је лако “погодити” динамику колебања цена.

Левераге

Обезбеђивање посебних услова за плаћање фјучерс уговора не дозвољава коришћење услуга кредитирања брокера. Сходно томе, немогуће је говорити о доступности левериџа за ову врсту улагања. Левериџ је замењен колатералом. Инвеститор има право да купи фјучерс уговор, а да нема чак ни цео износ. Размена персонификује гарант усаглашености са правилима и захтева само део износа за плаћање (авансно плаћање). Ово је ГО (залог или депозит).

Разматрања пре трговања

Пре трговине фјучерсима, уверите се да разумете и у потпуности разумете све ризике повезане са таквим трговањем. Затим морате предузети низ радњи: одабрати брокера, одредити сегмент тржишта и појединачно одабрати врсту будућег трговања за себе.

Избор брокерске фирме

Брокер специјализован за ову врсту улагања ће трговцу дати највиши ниво услуге и препоруке. Међутим, за приватне инвеститоре то може бити скупо. Боља опција би била да одаберете скуп услуга са попустом за малу накнаду. Изаберите брокерску фирму на основу следећих индикатора:

• провизије за клађење;
• захтеви за маргином (почетна стопа);
• доступне врсте трансакција;
• софтвер платформе;
• погодност интерфејса за праћење са тачке гледишта корисника;
• брзину и квалитет рада брокера при опслуживању других клијената.

Категорије тржишта фјучерса

Када се тргује акцијама, доступно је много различитих индустрија (од технологије до депозита у страној валути). Са сличном механиком трговања за индустријске категорије, још увек постоје нијансе за њихове појединачне сорте. Слична је ситуација и са трговином фјучерсима. Упркос сличности фјучерс трансакција, прати се тако широк спектар инструмената да је потребно пратити све врсте категорија. Упоредите их са промотивним трговинским уговорима за суптилније разумевање шта се дешава при избору спектра за рад. Имајте на уму да свако од тржишта (метала, валута, енергетских ресурса, итд.) има карактеристичне нијансе: разлику у нивоима ликвидности, обиму уговора, захтевима маргине.

Врсте трансакција на тржишту фјучерса

Куповина или продаја уговора, у нади да ћете добити на порасту/паду цене, је најлакши тип трансакције за разумевање. Са овом врстом трансакција требало би да почнете да тргујете на тржишту фјучерса. Док учите и будете укључени у процес, користите друге сложеније методе. Типови трансакција:

1. Кладите се на позиције по ценама уговора и самог производа. Трговац успоставља дугу позицију на тржишту фјучерса и истовремено кратку позицију на финансијском тржишту. Суштина опкладе је флуктуација цена саме робе и цена њених фјучерса. Укупан профит са обе позиције ће варирати. Трговац је заинтересован да затвори обе позиције, јер је у плусу.
2. Кладите се на уговорене позиције. Суштина опкладе је да се промени разлика између цена два уговора. Логика операције је слична претходној.
3. Коришћење фјучерс трговине против пада берзе. Иначе, хеџинг. Сликовито, то изгледа овако: клијент има велики пакет акција, и не жели да их прода. Финансијско тржиште притиска могућност наглог пада цена. Излаз ће бити њихова продаја у виду фјучерс уговора. Односно, фјучерси постају осигурање од пада цена на берзи.

Инвестиционо најатрактивније фјучерсе

Било да је реч о домаћим или страним сајтовима, принцип је непромењен. Највећа волатилност (променљивост цена) и ликвидност (могућност брзог претварања имовине у готовину по доброј цени) увек су карактеристичне за популарне тржишне индексе. Опкладе на валуте (евро у долар, швајцарски франак у јапански јен, итд.) су такође ликвидне и променљиве. Њихова суштина је упоредива са индексима, али опкладе су лакше разумљиве.
Трансакције које су мање ризичне су:

• стицање фјучерса за акције великих и успешних корпорација;
• трговање фјучерсима за племените метале.

Прелиминарна анализа тржишта

За правилан избор фјучерс уговора, очигледно је да је сврсисходно проучити тренутно стање на тржишту. Испод су најефикасније и најчешће врсте анализе међу трговцима.

Фундаментално

Студија испитује индикаторе различитих размера који утичу на цене уговора у будућности. Пошто је цена фјучерса у корелацији са ценом његове основне активе, анализирају се сви фактори који могу утицати на однос понуде и тражње и основне имовине. Примери:

1. Валутни фјучерс. Овде посебан утицај имају индикатори популарних тржишта попут ФОРЕКС-а, посебно нивои каматних стопа, инфлаторне флуктуације у земљама са одговарајућим националним валутама, економске вести и спонтани фактори.
2. Фјучерси акција и обвезница. Главну улогу у овом сектору имају подаци из извештавања о целокупном финансијском кретању друштва издаваоца (емисионих хартија од вредности). Посебна пажња је посвећена фундаменталним показатељима (индикатори раста компаније, нето приход у овом тренутку иу динамици, итд.).

Технички

Анализа је заснована на подацима са графикона цена. Принцип ове методе је да се утврди да се цена мења у било ком тренутку. Чак и ако нема промене на графикону, при скалирању на проширење граница или њихово сужавање, таква стабилност је пауза пре него што цена порасте или падне. Значајну улогу у анализи играју:

• обрасци (обрасци промена цена у прошлим фазама);
• нивои подршке и отпора (непремостиве баријере ценама током дужег временског периода).

Комбинација ових и других показатеља даје разлог да се закључи да је трансакција исплатива. Сви подаци су изграђени на основу графикона флуктуације цена.

Отварање трговачког рачуна

Све берзе без изузетка пружају могућност трговине фјучерсима. Рад почиње отварањем брокерског рачуна:

1. Избор посредничке компаније у трговини заснива се на проучавању услова уговора. Проверите лиценцу брокера на веб страници Московске међубанкарске берзе МИЦЕКС (хттпс://ввв.моек.цом/).
2. Документи потребни за отварање налога незнатно се разликују у зависности од конкретне организације, али главна листа је следећа:
   • примена према моделу који је установила организација;
   • пасош / други лични документ;
   • ТИН сертификат;
   • СНИЛС.

Одлучите о износу за пренос на рачун. За различите брокере, минимални праг уласка значајно варира. Затим урадите следеће:

1. Изаберите који рачун желите да отворите – обичан (опорезивање 13%) или индивидуални рачун (ИИА) (овде можете изабрати врсту пореског одбитка – за допринос или за приход).
2. Изаберите тарифни план, узимајући у обзир све предложене финансијске активности.
3. Одредите погодан начин за отварање – посетите канцеларију компаније лично или се региструјете на мрежи. У првом случају, довољно је понети пакет докумената. Све остало ће урадити специјалиста. У другом ћете морати сами да попуните све потребне колоне. Потврда регистрације се врши идентификацијом путем “Госуслуги” или СМС потврде.
4. Документи се обрађују у року од 2-3 дана. Након истека рока, на наведени број телефона биће послата СМС порука са обавештењем о отварању налога.
5. Рачун није активан до првог депозита. Допуните га банковном картицом, трансфером са штедних рачуна, готовином.

Активни трговачки рачун вам омогућава да почнете да купујете и продајете фјучерсе.

Класификација уговора

Технологија интеракције са њим такође зависи од врсте изабраног уговора. Пре него што почнете да тргујете, пажљиво проучите карактеристике оба типа.

1. Испорука. Сам назив врсте уговора говори о његовој суштини – то би требало да буде стварна испорука производа на основу резултата трансакције. Поштовање споразума контролише берза, кажњавајући учеснике новчаним казнама у случају кршења услова. Тип користе, по правилу, пољопривредна и индустријска предузећа. Интерес се објашњава потребом да се профитабилно набаве саме сировине или друга добра потребна у производњи.
2. Процењено. Услови уговора закљученог по овој врсти не предвиђају испоруку предмета уговора. Трансакција се врши на основу монетарне размене. У основи, трговци практикују споразуме о поравнању како би остварили приход кроз шпекулативне трансакције.

Алгоритам трговања

Трансакције на берзи се не врше непромишљено. Трговање фјучерсима захтева јасан акциони план који се разликује од ситуације до ситуације, али има главну окосницу – алгоритам трговања:

1. Утврђивање вредности уговора у тренутном тренутку.
2. Процена висине премије осигурања (ГО).
3. Обрачун броја расположивих уговора дељењем износа депозита са величином марже.

Пример: Желите да знате број златних фјучерс уговора доступних за куповину са депозитима од 1, 5 и 10 хиљада долара. Прорачуни су приближни због променљивости трговачких параметара. Доступни су следећи подаци:

• цена трој унце тренутно износи 1.268 хиљада долара;
• ГО 0,109 хиљада долара.

Да би се израчунао број уговора различитих величина депозита, износ депозита се дели са износом ГО:

Морате бити свесни ризика. Разуман приступ је да се ризик ограничи на 3% депозита.

Маржа и финансијски резултат

Отворена позиција је купљена фјучерса. На крају дана, маргина се обрачунава на њену позицију (разлика између куповне цене и вредности на крају трговања).

До закључења уговора овај индикатор садржи информације о дневним обрачунима, што је показатељ финансијског резултата трансакције.

Искусни трговци врше прелиминарни прорачун профитабилности трансакције (варијациона маржа). Ово вам омогућава да не пропустите најбољи тренутак за затварање позиције. Профитабилност се израчунава по формули: ВМ = (Пн − Пн-1) × Н, где је:

• Пн је вредност уговора у садашњем временском периоду;
• Пн-1 — вредност имовине на крају претходног трговачког дана;
• Н је број уговора.

Уобичајена питања за почетнике

Што је нова финансијска фигура више уроњена у тему која га занима, више питања постају релевантна за њега. Тиме се шири хоризонт знања. Испод су најчешћа питања међу почетницима:

1. Где могу да видим листу свих тренутних будућности? Лиценциране берзе приказују листу доступних фјучерс уговора у реалном времену. Свака берза на којој трговац послује је заинтересована за благовремено ажурирање листа.
2. Где могу да преузмем историју цитата? На било којој берзи постоји сервис са архивом цитата. Да бисте то урадили, можете користити претрагу на сајту тако што ћете у поље за претрагу унети „Архива цитата“. Понекад можете преузети понуде директно преко сервиса за цртање тако што ћете подесити параметар “Максимални барови” на основу чињенице да је 1 дан једнак 1440 минута. Пре преузимања, од корисника се тражи да одабере почетак и крај временског периода од интереса.
3. Како одабрати прави датум фјучерса? Избор датума истека (дан када уговор истиче) зависи од основне имовине. Јавља се одређеним данима које су одредиле берзе. Избор трговца лежи у чињеници да је приликом доношења одлуке о закључивању трансакције потребна анализа на основу врсте имовине. То јест, избор датума фјучерса је део опште прелиминарне анализе тржишта, која је горе описана.
4. Шта се дешава последњег дана трговања? Овог дана берза прерачунава све отворене позиције на тржишту фјучерса, односно, то је дан испуњења обавеза из уговора. Готово је немогуће предвидети понашање тржишта на данашњи дан. Трговци морају бити посебно опрезни око датума затварања како неочекивана волатилност не би довела до губитака. Поред тога, последњег дана трговања можете „ударити џекпот“.
5. Постоје ли трајне будућности? Да, постоје фјучерси без датума истека. Према таквим уговорима, прерачунавање се врши на сат. Они који држе дуге позиције (лонгс) плаћају оне који држе кратке (схортс) по курсу који одређује берза. Овај феномен дугује своје постојање потреби да се одржи вредност трајних будућности без затварања позиције. Ова вредност треба да буде на нивоу базне цене за индексе.
6. Која је разлика између кратких и дугих позиција у уговору? Кратко – резултат продаје уговора. Власник кратке позиције има обавезу да прода основно средство по цени уговореној у уговору. Лонг — резултат куповине уговора. Његов власник има обавезу да купи основно средство на датум истека уговора по цени одређеној за њега.
7. Да ли су инвеститорима потребне фјучерсе? Сваки инвеститор сам одлучује да ли треба да тргује на тржишту фјучерса. Избор финансијских инструмената зависи од личних преференција, знања и новчаника инвеститора. Неки људи не користе фјучерс трговину као једини финансијски инструмент. Уместо тога, они сматрају фјучерсе као једну од опција за диверсификацију капитала. То је алат за смањење ризика. Састоји се од улагања у различита средства.

Можете научити како да тргујете фјучерсима и зарадите приход у следећем видеу: хттпс://ввв.иоутубе.цом/ватцх?в=цсСЗвзВЈ4И0&аб_цханнел=РамиЗаицман Фјучерс, као инструмент размене, није увек играо шпекулативну улогу. Кроз фјучерс трансакцију, добављачи (фарме, фабрике итд.) су се заштитили од промене цена. Сада је трговина фјучерсима добила невероватан обим и популарност. Ову врсту финансијске активности боље је започети са искуством у трговању на берзи.