新手投资者如何组织期货工作？

与投资股票、货币、房地产等相比，期货交易是一种更有趣、更实用的利用可用资本赚钱的方式。该工具非常出色，因为它提供了广泛的策略。期货作为一种特殊的交易类型，在金融市场上很受欢迎。他们通过巧妙的方法产生了可观的利润。

期货市场如何运作？

期货交易意味着预测市场动态，以便以有利的价格买卖资产。金融工具的一个特点是：

1. 稳定。期货是一种在交易所订立的合同，在此合同中，除所有条件外，还预先确定了商品的价格和交割时间。简单来说，买方承诺在一定时间后以固定成本购买或有资产。此外，投资者也同样幸运。如果产品的价格在规定的时间内上涨，他就会获利。如果它掉下来，它就会亏本。在最好的情况下，合同的任何一方都不会获利或蒙受损失（每个人都保持“自己的”）。
2. 履行合同的义务。在合同终止后买卖资产是一种义务，而不是双方的权利。交易所是满足要求的保证。在交易结束前，向参与者收取保险费（保函）。通常为合同金额的5%。此外，还有罚款。
3. 各种对象。没有用于选择事务对象的特定框架。可以有条件地买卖证券、利率、货币、指数等。

金融专家将期货交易归类为投机。真正的投资是指投资购买特定物品。期货交易比作赌注，即参与者有条件地下注——对象的价格将下跌或上涨。

交易期货的好处

那些想要轻松快速地赚取额外收入的人积极使用这种金融工具。一些投资者认为它的优势大于劣势。积极方面：

1. 有许多不同的资产可供商品市场使用。投资组合多元化更容易。
2. 卖空头寸不受限制。出售卖方没有的资产被称为“卖空”——卖空。与股票相比，在分配给销售产品的时间内可以多次买入/卖出期货。
3. 高流动性。期货是衍生品市场的一种工具。合同的执行发生在很短的时间内。价格上涨的机会增加，即赚取收入的可能性高于长期投资。
4. 标准格式。交易者无需协商合同的细节。已经提供了所有条件。
5. 入门门槛低。通过协议付款不必立即进行。做保险就够了。限额约为总交易价值的 15%。剩余的金额准备在合同结束时支付。此外，由于协议标的的虚拟性，无需向经纪人支付证券的保管费用。期货交易只是基金基础中头寸的指定。
6. 在主要部分结束时继续交易的能力。为此，有一个紧急部分将流程再延长几个小时。

这类投资的缺点是缺乏杠杆，即不能向经纪人要钱，也不能向投资对象本身索要。原因是在交易开始时不需要将全部金额存入账户。对象的短暂性不允许欠不存在的东西。另一个不利的一面是，交易者在申请购买对象时，不知道谁将成为第二个参与者。这增加了风险水平。

凭借所有丰富的优势，不建议初学者使用该工具。没有足够的金融市场知识和经验，期货交易变成了赌场。初学者的印象是很容易“猜出”价格波动的动态。

杠杆作用

期货合约支付的特殊条件不允许使用经纪人的借贷服务。因此，不可能谈论这种类型的投资是否存在杠杆。杠杆已被抵押品取代。投资者有权在没有全部金额的情况下购买期货。交易所是遵守规则的保证人，只需要支付一部分金额（预付款）。这是 GO（抵押品或存款）。

交易前的注意事项

在开始使用期货之前，请确保您了解并完全了解与此类交易相关的所有风险。接下来，您需要执行一系列操作：选择经纪人、确定细分市场并为自己单独选择未来交易的类型。

选择经纪公司

专门从事此类投资的经纪人将为交易者提供最高水平的服务和建议。然而，对于私人投资者来说，这可能是昂贵的。更好的选择是以少量费用选择一组折扣服务。根据以下指标选择经纪公司：

• 佣金率；
• 保证金要求（初始利率）；
• 可用的交易类型；
• 平台软件；
• 从用户的角度来看，监控界面的便利性；
• 经纪人在为其他客户服务时的速度和质量。

期货市场类别

交易股票时有许多不同的行业（从技术到外币银行存款）。由于行业类别的交易机制类似，它们的个别品种仍然存在细微差别。这种情况与期货交易类似。尽管期货交易具有相似性，但监控的工具范围如此广泛，因此有必要跟踪所有类型的类别。将它们与股票交易合同进行比较，以便更好地了解在选择要使用的频谱时发生的情况。请记住，每个市场（金属、货币、能源资源等）都有其特有的细微差别：流动性水平、合约量、保证金要求的差异。

期货市场的交易种类

买入或卖出合约希望在价格上涨/下跌时获胜是可以理解的最简单的交易类型。正是通过这种交易，您应该开始在期货市场进行交易。当您学习和参与时，使用其他更复杂的方法。交易类型：

1. 根据合约价格和产品本身押注头寸。交易者在期货市场做多，同时在金融市场做空。赌注的本质是商品本身及其期货价格的波动。两个职位的总利润会有所不同。交易者有兴趣在处于积极区域时关闭两个头寸。
2. 押注合约头寸。赌注的本质是两份合约价格差的变化。操作逻辑与上一个类似。
3. 利用期货交易对抗股市下跌。否则 – 对冲。形象地说，它看起来像这样：客户拥有大量股票，不想出售它们。金融市场因价格可能大幅下跌而承受压力。出路是以期货合约的形式出售它们。也就是说，期货成为防止股票市场价格下跌的保险。

最具投资吸引力的期货

不管是国内网站还是国外网站，原理都是一样的。最高的波动性（价格可变性）和流动性（以合理的价格将资产快速转换为货币形式的能力）始终是流行市场指数的典型特征。货币押注（欧元兑美元、瑞士法郎兑日元等）也具有流动性和波动性。它们的本质类似于指数，但下注更容易理解。
交易有点风险：

• 购买大型成功公司股票的期货；
• 贵金属期货交易。

初步市场分析

为了正确选择期货合约，研究市场现状显然是权宜之计。以下是交易者中最有效和最常见的分析类型。

基本的

该研究检查了影响合同价格的多尺度指标。由于期货的价格与其标的资产的价格相关，因此分析了所有可能影响供需平衡与标的资产比率的因素。例子：

1. 货币期货。在这里，流行的外汇类型市场的指标，特别是利率、相应国家货币的通货膨胀波动、经济新闻和自发因素具有特别的影响。
2. 股票和债券期货。该部门的主要作用是来自发行公司（发行证券）整个财务变动报告的数据。特别关注基本比率（公司增长指标、当前和动态的净收入等）。

技术的

分析基于价格图表的数据。这种方法的原理是价格随时变化的设置。即使图表没有显示任何变化，当缩放以扩大或缩小边界时，这种稳定性也是价格上涨或下跌之前的停顿。在分析中发挥了实际作用的是：

• 模式（前一阶段的价格变化模式）；
• 支撑位和阻力位（长期无法逾越的价格障碍）。

这些指标和其他指标的结合为判断交易的可取性提供了依据。所有数据均根据价格波动图绘制。

开设交易账户

无一例外，所有证券交易所都提供期货交易的可能性。工作从开设经纪账户开始：

1. 贸易中介公司的选择是基于对合同条款的研究。在莫斯科银行间货币交易所 MICEX (https://www.moex.com/) 的网站上查看经纪人的执照。
2. 开户所需文件因具体机构不同而略有不同，但主要清单如下：
   • 根据组织设立的样本申请；
   • 护照/其他身份证件；
   • 纳税人识别号证明；
   • 蜗牛。

决定要转入您帐户的金额。不同经纪商的最低准入门槛差别很大。接下来，执行以下操作：

1. 选择要开设的账户 – 普通账户（13% 的税收）或个人账户 (IIS)（在这里您可以选择税收减免的类型 – 供款或收入）。
2. 考虑您所有潜在的财务活动，选择一个定价计划。
3. 确定便捷的开通方式——亲自到公司办公室参观或在线注册。在第一种情况下，携带一包文件就足够了。其余的将由专家完成。在第二个中，您必须自己填写所有必要的列。注册确认通过“国家服务”或短信确认进行身份验证。
4. 文件将在 2-3 天内处理。期限届满后，将向指定的电话号码发送一条短信，通知您开户。
5. 该帐户在第一次存款之前不活跃。从银行卡充值，从储蓄账户转账，现金。

一个活跃的交易账户允许您开始买卖期货。

合同分类

与其交互的技术还取决于所选合约的类型。在开始交易之前，请仔细研究这两种类型的特征。

1. 送货。合同类型的名称说明了其本质 – 假设产品的实际交付基于交易结果。该协议的遵守情况由交易所监控，如果违反条件，则对参与者处以罚款。该物种通常由农业和工业企业使用。利息是通过购买原材料本身或生产所需的其他商品获利的需要来解释的。
2. 估计的。此类协议的条款和条件不规定协议标的物的交付。交易是在货币兑换的基础上进行的。基本上，和解协议是由交易者通过投机交易产生收入的。

交易算法

证券交易所的交易不贸然进行。期货交易需要一个明确的行动计划，该计划因情况而异，但具有主要支柱 – 交易算法：

1. 确定当前合同的价值。
2. 评估保险费 (GO) 的大小。
3. 通过将存款金额除以抵押品金额来计算可用合约的数量。

示例：您想知道存款为 1 美元、5 美元和 1 万美元的可购买黄金期货合约的数量。由于交易参数的波动性，计算是近似的。以下数据可用：

• 一金衡盎司的当前成本为 1,268 千美元；
• 去 0.109 千美元。

为计算不同存款规模的合约数量，存款金额除以 GO 数量：

有必要记住风险。一个合理的做法是将风险限制在存款的 3%。

保证金和财务结果

未平仓头寸是购买的期货。在一天结束时，根据其头寸（购买价格与交易结束时的成本之间的差额）计算保证金。

到合约结束时，该指标包含有关每日费用的信息，是交易财务结果的指标。

有经验的交易者会初步计算交易的盈利能力（变动保证金）。这让您不会错过平仓的最佳时机。盈利能力的计算公式为：BM = (Pn – Pn-1) × N，其中：

• Pn——当前合约的价值；
• Pn-1——前一交易日结束时的资产价值；
• N 是合约数量。

常见的初学者问题

金融新手越是深入研究他感兴趣的话题，他的相关问题就越多。这扩大了知识的视野。以下是一些新手最常见的问题：

1. 我在哪里可以看到所有当前期货的列表？持牌交易所实时列出可用的期货合约。交易者经营的任何交易所都对及时更新名单感兴趣。
2. 我在哪里可以下载报价历史？任何交易所都有一个带有报价存档的服务。为此，您可以通过在搜索行中输入“报价存档”来使用站点搜索。有时您可以在 1 天等于 1440 分钟的基础上设置“最大柱线”参数，直接通过图表服务下载报价。在下载之前，会提示用户选择感兴趣的时间间隔的开始和结束。
3. 如何选择合适的期货日期？到期日（合约到期日）的选择取决于标的资产。在交易所设定的特定日期发生。交易者的选择在于，在决定达成交易时，需要根据资产类型进行分析。也就是说，期货日期的选择是市场一般初步分析的一部分，如上所述。
4. 交易的最后一天会发生什么？这一天，交易所对期货市场的所有未平仓头寸进行重新计算，即合同项下义务履行完毕的日子。几乎不可能预测这一天的市场行为。交易者需要特别注意收盘日期，以免意外波动导致损失。此外，您可以在交易的最后一天“中奖”。
5. 有永续合约吗？是的，存在没有到期日的期货。根据此类合同，每小时重新计算一次。持有多头头寸（longs）的人按照交易所确定的汇率向持有空头头寸（空头）的人支付报酬。这种现象的存在是由于需要在不平仓的情况下维持永续期货的价值。该值应处于指数的基本价格水平。
6. 合约中的空头和多头有什么区别？空头 – 合约出售的结果。空头头寸的所有者有义务以合同约定的价格出售标的资产。多头 – 购买合约的结果。其所有者有义务在合约到期日以为其设定的价格购买标的资产。
7. 投资者需要期货吗？每个投资者自行决定是否需要在期货市场进行交易。金融工具的选择取决于投资者的个人喜好、知识和钱包。有些人不使用期货交易作为他们唯一的金融工具。相反，他们认为期货是分散资本的一种选择。它是一种风险缓解工具。它包括投资于各种资产。

您可以在以下视频中了解如何交易期货和创收：https://www.youtube.com/watch?v=csSZvzVJ4I0&ab_channel=RamyZaycman 期货作为一种交易工具，并不总是扮演投机角色。通过期货交易，供应商（农场、工厂等）保护自己免受价格变化的影响。现在，期货交易的规模和受欢迎程度令人难以置信。最好在有股票市场交易经验的情况下开始这种金融活动。