Jak může začínající investor organizovat práci s futures?

Как торговать фьючерсамиДругое

Futures trading je zajímavější a funkčnější způsob, jak vydělat na stávajícím kapitálu než investice do akcií, měn, nemovitostí atd. Nástroj je pozoruhodný tím, že poskytuje široký výběr strategií. Jako zvláštní typ transakcí jsou na finančním trhu oblíbené futures. S obratným přístupem přinášejí značný zisk.

Jak funguje futures trh?

Obchodování s futures zahrnuje předpovídání dynamiky trhu za účelem nákupu / prodeje aktiv za výhodnou sazbu. Charakteristickým rysem finančního nástroje je:

  1. Stabilita. Futures je druh smlouvy uzavírané na burze, kde je spolu se všemi podmínkami předem schválena cena a dodací lhůta zboží. Zjednodušeně řečeno, kupující se zavazuje po určité době koupit podmíněné aktivum za pevnou cenu. Investor má navíc stejné štěstí. Pokud cena komodity ve stanoveném období stoupne, dosáhne zisku. Pokud spadne, bude ve ztrátě. V lepším případě žádná ze stran dohody nedosáhne zisku a neutrpí žádné ztráty (každá zůstává „se svým“).
  2. Povinné plnění smlouvy . Nákup a prodej aktiv po uplynutí smlouvy je povinností, nikoli právem stran. Garantem splnění požadavků je burza. Před uzavřením obchodu je od účastníků vybíráno pojistné (záruka). Obvykle je to 5 % z částky smlouvy. Navíc jsou tu sankce.
  3. Různé předměty. Neexistuje žádný konkrétní rámec pro výběr předmětu transakce. Je možné podmíněně nakupovat / prodávat cenné papíry, úrokové sazby, měny, indexy atd.

Finanční experti klasifikují obchodování s futures jako spekulace. Skutečná investice zahrnuje investování peněz do nákupu konkrétního předmětu. Futures obchod je porovnáván se sázkou, tj. účastníci podmíněně uzavírají sázky, zda cena předmětu klesne nebo poroste.

Výhody obchodování futures

Finanční nástroj aktivně využívají ti, kteří si chtějí snadno a rychle přivydělat. Někteří investoři se domnívají, že jeho výhody převažují nad nevýhodami. Pozitivní stránky:

  1. Na komoditních trzích je k dispozici mnoho různých aktiv. Diverzifikace portfolia je jednodušší.
  2. Prodej krátkých pozic je neomezený. Prodej majetku, který prodávající nemá, se nazývá „krátký“ – krátký prodej. Ve srovnání s akciemi je pak během doby vyhrazené pro prodej produktu možné nakupovat / prodávat futures několikrát.
  3. Vysoká úroveň likvidity. Futures je nástroj trhu s deriváty. Realizace smlouvy probíhá v krátké době. Zvyšuje se šance na růst cen, tj. pravděpodobnost příjmu je vyšší než u dlouhodobých investic.
  4. Standardní forma. Účastníci obchodu nemusí diskutovat o specifikách smlouvy. Všechny podmínky jsou již splněny.
  5. Vstupní práh je nízký. Platba dohodou nemusí být provedena ihned. Dost na pojištění. Limit je přibližně 15 % z celkové hodnoty transakce. Zbytek částky je připraven k platbě na konci smlouvy. Navíc díky virtualitě předmětu smlouvy odpadá nutnost platit makléři za uskladnění cenných papírů. Futures deal je pouze označení pozice v základně fondu.
  6. Možnost pokračovat v obchodování po skončení hlavní sekce. K tomu existuje urgentní sekce, která proces prodlužuje o několik dalších hodin.

Nevýhodou tohoto typu investice je nedostatek pákového efektu, tedy nemůžete makléře požádat o půjčku peněz nebo samotného investičního objektu. Důvodem je absence nutnosti mít na účtu celou částku najednou hned na začátku transakce. A pomíjivost objektu vám nedovolí dlužit něco, co neexistuje. Další negativní stránkou je, že obchodník při žádosti o koupi předmětu neví, kdo se stane druhým účastníkem. Tím se zvyšuje míra rizika.

Se všemi výhodami se nástroj nedoporučuje používat začátečníky. Futures trading se bez dostatečných znalostí a zkušeností na finančním trhu mění v kasino. Začátečníci nabývají dojmu, že je snadné „uhádnout“ dynamiku cenových výkyvů.

Vliv

Ustanovení zvláštních podmínek pro výplatu futures kontraktů neumožňuje využívat výpůjčních služeb makléře. Nelze tedy hovořit o dostupnosti pákového efektu pro tento typ investic. Pákový efekt byl nahrazen kolaterálem. Investor má právo koupit futures kontrakt, aniž by měl dokonce celou částku. Burza zosobňuje garanta dodržování pravidel a vyžaduje uhrazení pouze části částky (akontace). Toto je GO (záloha nebo vklad).
Vliv

Úvahy před obchodováním

Před obchodováním futures se ujistěte, že rozumíte a plně rozumíte všem rizikům spojeným s takovým obchodováním. Dále musíte provést řadu akcí: vybrat si brokera, určit segment trhu a individuálně si vybrat typ budoucího obchodování.

Výběr makléřské firmy

Makléř specializující se na tento typ investic poskytne obchodníkovi nejvyšší úroveň služeb a doporučení. Pro soukromé investory to však může být nákladné. Lepší variantou by bylo vybrat si slevovou sadu služeb za malý poplatek. Vyberte si makléřskou společnost na základě následujících ukazatelů:

  • sázkové provize;
  • požadavky na marži (počáteční sazba);
  • dostupné typy transakcí;
  • platformový software;
  • pohodlí monitorovacího rozhraní z pohledu uživatele;
  • rychlost a kvalita práce makléře při obsluze ostatních klientů.

Kategorie termínových trhů

Při obchodování s akciemi je k dispozici mnoho různých odvětví (od technologie po vklady v cizí měně v bankách). S podobnou obchodní mechanikou pro průmyslové kategorie stále existují nuance pro jejich jednotlivé odrůdy. Podobná situace je i u futures obchodování. I přes podobnost futures transakcí je sledována tak široká škála nástrojů, že je nutné sledovat všechny druhy kategorií. Porovnejte je s propagačními obchodními smlouvami pro jemnější pochopení toho, co se stane při výběru spektra pro práci. Mějte na paměti, že každý z trhů (kovy, měny, energetické zdroje atd.) má charakteristické nuance: rozdíl v úrovních likvidity, objemy kontraktů, požadavky na marži.

Typy transakcí na trhu futures

Nákup smlouvy nebo její prodej v naději, že vyhrajete při růstu / poklesu ceny, je nejsnáze pochopitelný typ transakce. Právě s tímto druhem transakcí byste měli začít obchodovat na futures trhu. Jak se učíte a zapojujete se do procesu, používejte další složitější metody. Typy transakcí:

  1. Sázejte na pozice v cenách kontraktu a samotného produktu. Obchodník zakládá dlouhou pozici na trhu futures a zároveň krátkou pozici na finančním trhu. Podstatou sázky je kolísání cen samotné komodity a cen jejích futures. Celkový zisk z obou pozic se bude lišit. Obchodník má zájem uzavřít obě pozice a být v plusu.
  2. Sázejte na smluvní pozice. Podstatou sázky je změna rozdílu mezi cenami dvou kontraktů. Operační logika je podobná předchozí.
  3. Použití futures obchodování proti poklesu akciového trhu. Jinak hedging. Obrazně to vypadá takto: klient má velký balík akcií a nechce je prodat. Finanční trh tlačí s možností prudkého poklesu cen. Východiskem bude jejich prodej formou smlouvy o smlouvě budoucí. To znamená, že futures se stávají pojištěním proti poklesu cen na akciovém trhu.

Investičně nejatraktivnější futures

Ať už se bavíme o domácích nebo zahraničních stránkách, princip je neměnný. Největší volatilita (kolísání cen) a likvidita (schopnost rychle přeměnit aktiva na hotovost za dobrou cenu) jsou vždy charakteristické pro populární tržní indexy. Měnové sázky (euro na dolar, švýcarský frank na japonský jen atd.) jsou rovněž likvidní a volatilní. Jejich podstata je srovnatelná s indexy, ale sázky jsou srozumitelnější.
Měnové sázkyTransakce, které jsou méně rizikové, jsou:

  • akvizice futures na akcie velkých a úspěšných korporací;
  • obchodování futures na drahé kovy.

Předběžná analýza trhu

Pro správnou volbu smlouvy o futures je zřejmé, že je účelné prostudovat si aktuální situaci na trhu. Níže jsou uvedeny nejúčinnější a nejběžnější typy analýz mezi obchodníky.

Základní

Studie zkoumá ukazatele různých měřítek, které ovlivňují smluvní ceny v budoucnu. Protože cena futures koreluje s cenou podkladového aktiva, jsou analyzovány všechny faktory, které mohou ovlivnit poměr mezi nabídkou a poptávkou a podkladovým aktivem. Příklady:

  1. Měnové futures. Zde mají zvláštní vliv ukazatele populárních trhů, jako je FOREX, zejména úrovně úrokových sazeb, inflační výkyvy v zemích s odpovídajícími národními měnami, ekonomické zprávy a spontánní faktory.
  2. Futures na akcie a dluhopisy. Hlavní roli v tomto sektoru hrají údaje z reportingu o celém finančním pohybu emitující společnosti (emitující cenné papíry). Zvláštní pozornost je věnována fundamentálním ukazatelům (ukazatele růstu společnosti, čistých příjmů v současnosti a v dynamice atd.).

Technický

Analýza je založena na datech z cenových grafů. Principem této metody je stanovit, že se cena mění v kterémkoli okamžiku. I když na grafu nedojde k žádné změně, při škálování na rozšíření hranic nebo jejich zúžení je taková stabilita pauzou před růstem nebo poklesem ceny. Významnou roli v analýze hraje:

  • vzory (vzorce změn cen v minulých fázích);
  • úrovně podpory a rezistence (nepřekonatelné bariéry cen po dlouhou dobu).

Kombinace těchto a dalších ukazatelů dává důvod k závěru, že transakce stojí za to. Všechna data jsou sestavena na základě grafu cenových fluktuací.

Otevření obchodního účtu

Možnost obchodování s futures poskytují bez výjimky všechny burzy. Práce začíná otevřením makléřského účtu:

  1. Výběr zprostředkovatelské společnosti v obchodu je založen na prostudování smluvních podmínek. Ověřte si licenci brokera na stránkách moskevské mezibankovní směnárny MICEX (https://www.moex.com/).
  2. Dokumenty potřebné k otevření účtu se mírně liší v závislosti na konkrétní organizaci, ale hlavní seznam je následující:
    • žádost podle vzoru stanoveného organizací;
    • cestovní pas / jiný doklad totožnosti;
    • certifikát TIN;
    • SNILS.

Rozhodněte se o částce, kterou převedete na účet. U různých brokerů se minimální vstupní hranice výrazně liší. Dále proveďte následující:

  1. Vyberte si, který účet si založíte – běžný (zdanění 13 %) nebo individuální účet (IIA) (zde si můžete vybrat typ daňové slevy – na příspěvek nebo na příjem).
  2. Vyberte si tarifní plán s ohledem na všechny navrhované finanční aktivity.
  3. Určete si pohodlný způsob otevření – navštivte kancelář společnosti osobně nebo online registrací. V prvním případě stačí přinést balíček dokumentů. O zbytek se postará specialista. Ve druhém budete muset sami vyplnit všechny potřebné sloupce. Potvrzení registrace se provádí prostřednictvím identifikace prostřednictvím “Gosuslugi” nebo potvrzení SMS.
  4. Dokumenty jsou zpracovány do 2-3 dnů. Po uplynutí lhůty bude na zadané telefonní číslo zaslána SMS zpráva s upozorněním na založení účtu.
  5. Účet je aktivní až po prvním vkladu. Doplňte ji bankovní kartou, převodem ze spořicích účtů, hotovostí.

Aktivní obchodní účet vám umožňuje začít nakupovat a prodávat futures.

Otevření obchodního účtu

Klasifikace smlouvy

Technologie interakce s ním závisí také na typu vybrané zakázky. Než začnete obchodovat, pečlivě si prostudujte vlastnosti obou typů.

  1. Dodávka. Samotný název typu smlouvy vypovídá o její podstatě – má jít o skutečné dodání produktu na základě výsledků transakce. Dodržování dohody kontroluje burza, v případě porušení podmínek trestá účastníky pokutami. Typ je používán zpravidla zemědělskými a průmyslovými podniky. Zájem se vysvětluje potřebou výhodně nakupovat samotné suroviny nebo jiné zboží potřebné ve výrobě.
  2. Odhadovaný. Podmínky smlouvy uzavřené tímto typem nestanoví dodání předmětu smlouvy. Transakce se provádí na základě peněžní směny. Obchodníci v zásadě praktikují dohody o vypořádání, aby generovali příjem prostřednictvím spekulativních transakcí.

Algoritmus obchodování

Transakce na burze neprobíhají bezmyšlenkovitě. Obchodování s futures vyžaduje jasný akční plán, který se situace od situace liší, ale má hlavní páteř – obchodní algoritmus:

  1. Stanovení hodnoty zakázky v aktuálním okamžiku.
  2. Posouzení výše pojistného (GO).
  3. Výpočet počtu dostupných kontraktů vydělením výše vkladu velikostí marže.

Příklad: Chcete znát počet futures kontraktů na zlato, které jsou k dispozici k nákupu s vklady 1, 5 a 10 tisíc dolarů. Výpočty jsou přibližné kvůli volatilitě parametrů obchodování. K dispozici jsou následující údaje:

  • cena trojské unce je aktuálně 1 268 tisíc dolarů;
  • GO 0,109 tisíc dolarů.

Pro výpočet počtu smluv různých velikostí vkladu se částka vkladu vydělí částkou GO:

Vklad v tisících dolarůjeden5deset
Výpočet1000 / 0,1095 000 / 0,10910 000 / 0,109
Počet smluv94591

Musíte si být vědomi rizika. Rozumným přístupem je omezit riziko na 3 % z vkladu.

Marže a finanční výsledek

Otevřená pozice je nakoupená futures. Na konci dne se na jeho pozici připisuje marže (rozdíl mezi nákupní cenou a hodnotou na konci obchodování).

V době uzavření smlouvy tento ukazatel obsahuje informace o denním časovém rozlišení, které je ukazatelem finančního výsledku transakce.

Zkušení obchodníci provádějí předběžný výpočet ziskovosti transakce (variační marže). To vám umožní nepromeškat nejlepší okamžik k uzavření pozice. Ziskovost se vypočítá podle vzorce: VM = (Pn − Pn-1) × N, kde:

  • Pn je hodnota kontraktu v současném časovém období;
  • Pn-1 — hodnota aktiv na konci předchozího obchodního dne;
  • N je počet smluv.

Finanční výsledky

Běžné otázky pro nováčky

Čím více se začínající finanční postava ponoří do tématu, které ho zajímá, tím více otázek pro něj bude relevantní. Tím se rozšiřuje obzor poznání. Níže jsou nejčastější otázky mezi nováčky:

  1. Kde mohu vidět seznam všech aktuálních futures? Licencované burzy zobrazují seznam dostupných futures kontraktů v reálném čase. Každá burza, na které obchodník působí, má zájem na včasné aktualizaci seznamů.
  2. Kde si mohu stáhnout historii nabídek? Na každé burze existuje služba s archivem nabídek. Chcete-li to provést, můžete použít vyhledávání na webu zadáním „Archiv nabídek“ do vyhledávacího pole. Někdy si můžete stáhnout nabídky přímo prostřednictvím služby mapování nastavením parametru “Maximální počet sloupců” na základě skutečnosti, že 1 den se rovná 1440 minutám. Před stažením je uživatel vyzván k výběru začátku a konce období zájmu.
  3. Jak vybrat správný termín futures? Volba data expirace (den vypršení smlouvy) závisí na podkladovém aktivu. Vyskytuje se v určité dny stanovené burzami. Volba obchodníka spočívá v tom, že při rozhodování o uzavření transakce je vyžadována analýza podle typu aktiva. To znamená, že volba data futures je součástí obecné předběžné analýzy trhu, která je popsána výše.
  4. Co se stane poslední den obchodování? V tento den burza provádí přepočty pro všechny otevřené pozice na futures trhu, tedy v tento den jsou splněny závazky ze smlouvy. Předvídat chování trhu v tento den je téměř nemožné. Obchodníci musí být k datům uzávěrky mimořádně ostražití, aby neočekávaná volatilita nevedla ke ztrátám. Navíc právě poslední den obchodování můžete „vyhrát jackpot“.
  5. Existují věčné budoucnosti? Ano, existují futures bez data expirace. U takových smluv se přepočet provádí každou hodinu. Ti, kteří drží dlouhé pozice (dlouhé pozice), platí těm, kteří drží krátké pozice (short), za kurz určený směnou. Tento fenomén vděčí za svou existenci nutnosti udržovat hodnotu perpetual futures bez uzavření pozice. Tato hodnota by měla být na úrovni základní ceny pro indexy.
  6. Jaký je rozdíl mezi krátkými a dlouhými pozicemi ve smlouvě? Krátký – výsledek prodeje smlouvy. Vlastník krátké pozice má povinnost prodat podkladové aktivum za cenu dohodnutou ve smlouvě. Long — výsledek koupě smlouvy. Jeho vlastník má povinnost koupit podkladové aktivum v den vypršení kontraktu za cenu pro něj stanovenou.
  7. Potřebují investoři futures? Každý investor se sám rozhodne, zda potřebuje obchodovat na futures trhu. Výběr finančních nástrojů závisí na osobních preferencích, znalostech a peněžence investora. Někteří lidé nepoužívají obchodování s futures jako jediný finanční nástroj. Spíše považují futures za jednu z možností kapitálové diverzifikace. Je to nástroj ke zmírnění rizik. Skládá se z investic do různých aktiv.

Jak obchodovat futures a získávat příjmy se dozvíte v následujícím videu: https://www.youtube.com/watch?v=csSZvzVJ4I0&ab_channel=RamyZaycman Futures jako burzovní nástroj nehrály vždy spekulativní roli. Prostřednictvím futures transakce se dodavatelé (farmy, továrny atd.) chránili před změnami cen. Nyní obchodování s futures získalo neuvěřitelný rozsah a popularitu. Je lepší začít tento druh finanční činnosti se zkušenostmi s obchodováním na akciových trzích.

opexflow
Rate author
Add a comment