Фьючерстик операциялар боюнча комиссиялар жана жыйымдар

Фьючерстерди соодалоону баштоодон мурун, бул сабактын бардык нюанстары менен таанышып чыгышыңыз керек. Анын ичинде – биржада жана HKO УККда (Улуттук клирингдик борбор) соода жүргүзүүдө төлөнүүгө тийиш болгон комиссияларды изилдөө.

Фьючерс деген эмне?

Москва биржасында фьючерс боюнча комиссиялар

Сатып алуу боюнча бардык комиссиялар, Кепилдик фондуна чегерилгенден тышкары, соодагер тарабынан төлөнөт – бардык тараптар ага акчалай каражаттарды кошушат.

Соодага уруксат берүү үчүн

Катышуучунун категориясына жараша салымдардын бир нече түрлөрү бар:

• “О” – 5 миллион рубль (бардык тандоо мүмкүнчүлүгү: запас, акча жана товар);
• “F1” же “F2” – 3 миллион рубль (запастарды тандоо мүмкүнчүлүгү);
• “T1” же “T2” – 1 миллион рубль (товар тандоо мүмкүнчүлүгү);
• “D1” же “D2” – 1 миллион рубль (акча тандоо мүмкүнчүлүгү).

Кепилдик фондуна

Бул туунду рыноктук фонд Клирингдик борбор тарабынан клирингге жол берилген бардык Катышуучулардын салымдарынын эсебинен түзүлөт. Кепилдик фонддор катышуучулардын өз милдеттенмелерин аткара албай калышынан келип чыккан тобокелдиктерди жабууга арналган.

Клирингдик мүчөлөрдүн бул фондуна эң аз салымы 10 миллион рублди түзөт.

Фьючерстик келишимдерди түзүү үчүн

Бул учурда жыйымдардын суммасы төмөнкүчө эсептелет: FutFee = Round (Round (abs(FutPrice) * Round(W(f)/R(f);5) ;2) * BaseFutFee;2), мында:

• FutFee — фьючерстик соода үчүн комиссия (рубль менен), ар дайым ≥ 0,01 рубль;
• FutPrice — фьючерс баасы;
• W(f) — түзүлгөн фьючерстердин минималдуу баа кадамынын наркы;
• R(f) – түзүлгөн фьючерстердин минималдуу баа кадамы;
• Тегерек – санды берилген тактык менен тегеректөөчү функция;
• abs – модулдук эсептөө функциясы (белгисиз сан).
• BaseFutFee — төмөнкүдөй болгон келишимдердин топтору үчүн базалык чендин суммасы: валюта — 0,000885%; пайыздар – 0,003163%; запасы — 0,003795%; индекс – 0,001265%; товардык – 0,002530%.

маржа боюнча келишимдерди тузуу учун

Фьючерс боюнча маржаланган комиссиялар төмөнкүдөй эсептелет: OptFee = Раунд (мин [(FutFee * K); Раунд(Премиум * Раунд(W(o)/R(o);5) ;2) * BaseFutFee] ;2), мында:

• OptFee — алмашуу комиссиясы (рубль менен), ар дайым ≥ 0,01 рубль;
• FutFee жана Round – мурунку абзацтын маанилерине окшош;
• W(o) — фьючерстердин минималдуу баа кадамынын өлчөмү (рубль менен);
• R(o) — фьючерстердин минималдуу баа кадамы;
• К – 2ге барабар коэффициент;
• Премиум — опцион премиумунун өлчөмү (фьючерстик баа үчүн буйрукта көрсөтүлгөн өлчөө бирдиктеринде);
• BaseOptFee – алмашуунун базалык курсунун мааниси 0,06325 (алмашуу), базалык клирингдик курс 0,04675.

Скальпинг соодасы үчүн

Фьючерс боюнча скальпинг соодасы үчүн комиссия төмөнкү формулалар менен эсептелет:

• Алым = (OptFee(1) + OptFee(2)) * K → эгерде OptFee(1) = OptFee(2);
• Алым = 2 * OptFee(1) * K + (OptFee(2) – OptFee(1)) → if OptFee(1)< OptFee(2);
• Алым = 2 * OptFee(2) * K + (OptFee(1) – OptFee(2)) → эгерде OptFee(1) > OptFee(2).

Кайда:

• OptFee(1) — фьючерстердин ачылышына алып келген транзакциялар үчүн комиссиялардын жалпы суммасы;
• OptFee(2) — фьючерстердин жабылышына алып келген жалпы сумма;
• К – коэффициент, ар дайым 0,5ке барабар.

тазалоо

Туунду рыногунун ар бир алмашуу операциясы үчүн өзүнчө орус рубли менен аныкталат. Клирингдик комиссиялар жөнүндө бардыгын Москва биржасы берген
документтен тапса болот
.

транзакциялар үчүн

Транзакциялар үчүн комиссиялар 3 түргө бөлүнөт:

• Натыйжасыз. Алар көп транзакциялар жүргүзүлсө, бирок аз гана транзакциялар жасалса колдонулат. Эсептөө формуласы: TranFee = 0,1 макс (K – (f * l) ;0), мында:
  • k – бүтүм боюнча балл (төмөнкү таблицадан алынган);
  • е – бүтүмдүн фактысы үчүн төлөнгөн жыйым;
  • l — келишим боюнча балл (төмөндөгү таблицадан алынган).
• Ката суу ташкынын көзөмөлдөө. Алар ката коду 9999 менен көп мындай бүтүмдөр бар болсо колдонулат. Комиссия бир соода сессиясына 1 мин рублден кем эмес алынат. Бир сеанс үчүн максималдуу төлөм 45 миң рублди түзөт. Эсептөө үчүн негизги формула: Sbor (l) = min (max (x, x2 / 50), 250) * 3.
• Жаңылыштык менен аткарылган, бирок Топон сууну көзөмөлдөөдөн айырмаланган. 31, 332, 333, 4103, 3, 14, 50 жана 0 ката коддору менен мындай транзакциялар көп болсо колдонулат. Эсептөө формуласы: TranFee2 = min (Cap(max);max (2 * Σх(i);Σх) (i)2)). Төлөм TranFee2 > Cap (мин) болсо алынат. Баалуулуктарды түшүндүрүү:
  • TranFee2 — ката транзакциялар үчүн комиссиянын суммасы (КНСти кошкондо рубль менен);
  • Cap(max), 30 000ге барабар — ката транзакциялар үчүн комиссиянын максималдуу чеги (рубль менен);
  • Cap(min) 1000ге барабар — ката транзакциялар үчүн минималдуу комиссиянын чектөөсү (рубль менен);
  • х(i) – бул ар дайым i-секунда жана кирүү чеги үчүн бардык пункттардын суммасынан жекече эсептелинүүчү маани.

Транзакциялар жана фьючерстик транзакциялар үчүн баалоо таблицасы:

Коюмдун өлчөмү жөнүндө маалыматты клирингдик отчеттордон табууга болот

Бардык формулалар таанышуу жана комиссиялардын жана жыйымдардын табиятын тереңирээк түшүнүү максатында берилген, өзүңүз эч нерсени эсептебегениңиз оң.

Календар Spreads үчүн

Дарексиз буйрутмалардын негизинде соода жүргүзүү үчүн комиссия төмөнкү формула боюнча эсептелет: Fee(CS) = FutFee(CS) * (1 – K), мында:

• FutFee(CS) — фьючерстик операциялар үчүн комиссия, дарексиз тапшырыктардын негизинде рубль менен алынат;
• Fee(CS) — бир соода күнүнө дарексиз тапшырыктардын негизинде рубль менен алынган жыйымдын суммасы;
• K – 0,2ге барабар болгон букмекерлик коэффициент.

Максаттуу буйрутмалардын негизинде соода үчүн комиссия төмөнкү формула боюнча эсептелет: Fee(CS) = ΣFutFee(CS), мында баалуулуктардын аныктамалары мурункуларына окшош.

Фьючерстердин жарактуулук мөөнөтү кандай?

Эгерде сиз позицияны узак убакытка ээлеп тургуңуз келсе, июнь фьючерстеринин акыркы жоюлгандан кийин (же мөөнөтү бүтөрүнө аз калганда позицияны жапкандан кийин), сиз кийинки, ансыз деле сентябрь фьючерстерин сатып алышыңыз керек (бул операция деп аталат) прокат). Сиз кайра сатып алгандан кийин (жарактуулук мөөнөтү аяктагандан кийин) алмашууга жана брокерге комиссияны кайра төлөшүңүз керек болот.

Позицияны ээлөөнүн себеби, мисалы, АКШ долларынын өсүшүнө ишеним болушу мүмкүн.

Туунду рыногунун коркунучу

Жаңы баштаган соодагерлер жана инвесторлор үчүн бул базар коркунучтуу коркунучтарга толгон. Бул рынокто көп нерсе тез жана күтүлбөгөн жерден болушу мүмкүн. Портфелдин күнүмдүк төмөндөөсү ондогон пайызды түзүшү мүмкүн. Сиздин портфелди жоюудан тышкары, сиз брокерден да карыз ала аласыз. Критикалык кырдаалда тигил же бул инструменттин кулашы бир нече сааттын ичинде 20-60% жетиши мүмкүн. Бул 1×20 же андан жогору рычагдар менен соодалоого окшош.

Мүмкүн болгон тобокелдиктерди түшүнүү жана бардык колдо болгон каражаттарды туунду рыногуна багыттабоо зарыл.

Москва биржасына жана HKO NCC (Улуттук клиринг борбору) төлөнүшү керек болгон бардык комиссиялардын жана жыйымдардын өз эрежелери жана эсептөө формулалары бар. Кээ бир терминдер туруктуу болсо, башкалары жеке.