کمیسیون ها و کارمزدهای آتی

قبل از شروع معاملات آتی، باید با تمام نکات ظریف این درس آشنا شوید. از جمله – مطالعه کمیسیون هایی که هنگام معامله در خود بورس و HKO NCC (مرکز تسویه ملی) باید پرداخت شود.

آتی چیست؟

کمیسیون های آتی در بورس مسکو

تمام کمیسیون های خرید توسط تاجر پرداخت می شود، به استثنای سهم صندوق ضمانت – همه طرف ها در آن مشارکت دارند.

برای اعطای مجوز به معامله

بسته به دسته شرکت کننده، انواع مختلفی از مشارکت وجود دارد:

• “O” – 5 میلیون روبل (دسترسی به همه انتخاب ها: سهام، پول نقد و کالا)؛
• “F1” یا “F2” – 3 میلیون روبل (دسترسی به انتخاب سهام)؛
• “T1” یا “T2” – 1 میلیون روبل (دسترسی به انتخاب کالا)؛
• “D1” یا “D2” – 1 میلیون روبل (دسترسی به انتخاب پول).

به صندوق ضمانت

این صندوق بازار مشتقه توسط مرکز تسویه و با هزینه مشارکت کلیه شرکت کنندگان پذیرفته شده در تسویه تشکیل می شود. صندوق‌های ضمانت برای پوشش ریسک‌های ناشی از نکول احتمالی شرکت‌کنندگان در تعهداتشان در نظر گرفته شده‌اند.

کوچکترین کمک به این صندوق اعضای تسویه حساب 10 میلیون روبل است.

برای انعقاد قراردادهای آتی

مقدار هزینه ها در این مورد به شرح زیر محاسبه می شود: FutFee = Round (Round (abs (FutPrice) * Round (W (f) / R (f)؛ 5)؛ 2) * BaseFutFee؛ 2)، که در آن:

• FutFee – مقدار کارمزد معاملات آتی (به روبل)، همیشه ≥ 0.01 روبل؛
• FutPrice – قیمت آتی;
• W (f) – هزینه حداقل مرحله قیمت قراردادهای آتی منعقد شده.
• R (f) – مرحله حداقل قیمت قراردادهای آتی منعقد شده.
• Round – تابعی که یک عدد را با دقت مشخص گرد می کند.
• abs – تابع برای محاسبه ماژول (شماره بدون علامت).
• BaseFutFee – اندازه نرخ پایه برای گروه های قراردادها که به شرح زیر است: ارز – 0.000885٪؛ بهره – 0.003163%; سهام – 0.003795%; شاخص – 0.001265%; کالا – 0.002530٪.

برای انعقاد قراردادها بر اساس حاشیه

کارمزد قراردادهای آتی به صورت زیر محاسبه می شود: OptFee = Round (min [(FutFee * K)؛ Round (Premium * Round (W (o) / R (o); 5); 2) * BaseFutFee]; 2) ، جایی که:

• OptFee – اندازه کمیسیون مبادله (به روبل)، همیشه ≥ 0.01 روبل؛
• FutFee و Round – مشابه مقادیر پاراگراف قبلی؛
• W (o) – اندازه حداقل مرحله قیمت آتی (به روبل)؛
• R (o) – حداقل گام قیمت آتی.
• K – ضریب برابر با 2؛
• حق بیمه – اندازه حق بیمه اختیار (بر حسب واحد اندازه گیری مشخص شده در سفارش قیمت آتی)؛
• BaseOptFee – ارزش نرخ مبادله پایه 0.06325 (صرافی)، نرخ تسویه پایه 0.04675 است.

برای معاملات اسکالپینگ

هزینه های اسکالپینگ آتی با استفاده از فرمول های زیر محاسبه می شود:

• هزینه = (OptFee (1) + OptFee (2)) * K → اگر OptFee (1) = OptFee (2);
• هزینه = 2 * OptFee (1) * K + (OptFee (2) – OptFee (1)) → اگر OptFee (1) <OptFee (2);
• هزینه = 2 * OptFee (2) * K + (OptFee (1) – OptFee (2)) → اگر OptFee (1)> OptFee (2).

جایی که:

• OptFee (1) – کل مبلغ کارمزد معاملاتی که منجر به باز شدن معاملات آتی می شود.
• OptFee (2) – کل مبلغی که منجر به بسته شدن معاملات آتی می شود.
• K – ضریب، همیشه برابر با 0.5 است.

پاکسازی

برای هر معامله مبادله ای در بازار مشتقات به روبل روسیه به صورت جداگانه تعیین می شود. همه چیز در مورد هزینه های تسویه را می توان
در سند ارائه شده توسط بورس مسکو یافت.

در هر تراکنش

کارمزدها در هر تراکنش به 3 نوع تقسیم می شوند:

• بی اثر. اگر تراکنش های زیادی وجود داشته باشد، استفاده می شود، اما معاملات کمی انجام می شود. فرمول محاسبه: TranFee = حداکثر 0.1 (K – (f * l)؛ 0)، که در آن:
  • k – امتیاز معامله (برگرفته از جدول زیر)؛
  • و – هزینه پرداخت شده برای واقعیت انعقاد معامله.
  • l – امتیاز برای معامله (برگرفته از جدول زیر).
• کنترل غلط سیل. اگر بسیاری از این تراکنش ها با کد خطا 9999 انجام شوند، از آنها استفاده می شود. کمیسیون کمتر از 1000 روبل در هر جلسه معاملاتی دریافت نمی شود. حداکثر هزینه برای یک جلسه 45 هزار روبل است. فرمول اصلی برای محاسبه: Sbor (l) = min (حداکثر (x، x2 / 50)، 250) * 3.
• به اشتباه اجرا شد، اما با کنترل سیل متفاوت است. اگر تراکنش‌های زیادی را با کدهای خطای 31، 332، 333، 4103، 3، 14، 50 و 0 انجام دهید، از آن استفاده می‌شود. Σx (i) 2)). اگر TranFee2> Cap (دقیقه) هزینه دریافت می شود. رمزگشایی مقادیر:
  • TranFee2 – اندازه کمیسیون برای معاملات اشتباه (به روبل، شامل مالیات بر ارزش افزوده)؛
  • سقف (حداکثر) برابر با 30000 – محدودیت حداکثر کمیسیون برای معاملات اشتباه (به روبل)؛
  • سقف (دقیقه) برابر با 1000 – محدودیت حداقل کمیسیون برای معاملات اشتباه (به روبل)؛
  • х (i) – مقداری که همیشه به صورت جداگانه از مجموع تمام امتیازات برای i-امین ثانیه و حد ورود محاسبه می شود.

جدول امتیازدهی معاملات و معاملات آتی:

اطلاعات مربوط به میزان کارمزد در گزارش های تسویه حساب قابل مشاهده است

تمام فرمول ها به منظور آشنایی و درک عمیق تر از ماهیت پورسانت ها و هزینه ها ارائه شده است، بهتر است خودتان چیزی محاسبه نکنید.

برای گسترش تقویم

کارمزد معاملات بر اساس سفارشات بدون آدرس با استفاده از فرمول محاسبه می شود: کارمزد (CS) = FutFee (CS) * (1 – К)، که در آن:

• FutFee (CS) – کارمزد معاملات آتی که بر اساس سفارشات بدون آدرس به روبل محاسبه می شود.
• کارمزد (CS) – مقدار کارمزدی که بر اساس سفارشات بدون آدرس برای یک روز معاملاتی به روبل پرداخت می شود.
• K – ضریب شرط که برابر با 0.2 است.

کارمزد معاملات بر اساس سفارشات هدفمند با استفاده از فرمول محاسبه می شود: کارمزد (CS) = ΣFutFee (CS) که در آن تعاریف مقادیر مشابه موارد قبلی است.

تاریخ انقضای قراردادهای آتی چقدر است؟

اگر می خواهید یک موقعیت را برای مدت طولانی نگه دارید، پس از انحلال نهایی معاملات آتی ژوئن (یا پس از بسته شدن موقعیت کمی قبل از تاریخ انقضا)، باید معاملات آتی بعدی، در حال حاضر سپتامبر را خریداری کنید (به این عملیات، رولینگ می گویند. ). پس از خرید مجدد (بعد از تاریخ انقضا) باید مجدداً کمیسیون را به صرافی و کارگزار پرداخت کنید.

به عنوان مثال دلیل حفظ این موقعیت می تواند اطمینان به رشد نرخ دلار آمریکا باشد.

خطر بازار مشتقه

برای تاجران و سرمایه گذاران تازه کار، این بازار پر از خطرات شوم است. در این بازار، خیلی چیزها می توانند به سرعت و غیرمنتظره اتفاق بیفتند. کاهش روزانه پرتفوی می تواند به ده ها درصد برسد. به غیر از انحلال پرتفوی خود، می توانید از یک کارگزار نیز بدهی دریافت کنید. در شرایط بحرانی، سقوط یک یا آن ابزار در عرض چند ساعت می تواند به 20-60٪ برسد. این مشابه معامله با اهرم 1k20 یا بالاتر است.

لازم است خطرات احتمالی را درک کرد و تمام وجوه موجود را به سمت بازار مشتقه هدایت نکرد.

کلیه کمیسیون ها و هزینه هایی که باید به صرافی مسکو و HKO NCC (مرکز تسویه حساب ملی) پرداخت شود قوانین و فرمول های محاسباتی خاص خود را دارند. برخی از اصطلاحات ثابت هستند، در حالی که برخی دیگر فردی هستند.