Fyuçers əməliyyatları üzrə komissiyalar və haqlar

Fyuçers ticarətinə başlamazdan əvvəl bu dərsin bütün nüansları ilə tanış olmalısınız. O cümlədən – birjanın özündə və HKO NCC-də (Milli Klirinq Mərkəzi) ticarət edərkən ödənilməli olan komissiyaları öyrənmək.

Fyuçers nədir?

Moskva birjasında fyuçerslər üzrə komissiyalar

Satınalma zamanı bütün komissiyalar, Zəmanət Fonduna töhfə istisna olmaqla, treyder tərəfindən ödənilir – bütün tərəflər ona vəsait qoyurlar.

Ticarət icazəsi üçün

İştirakçının kateqoriyasından asılı olaraq bir neçə növ töhfə var:

• “O” – 5 milyon rubl (bütün seçimlərə giriş: fond, pul və əmtəə);
• “F1” və ya “F2” – 3 milyon rubl (səhm seçiminə giriş);
• “T1” və ya “T2” – 1 milyon rubl (əmtəə seçiminə giriş);
• “D1” və ya “D2” – 1 milyon rubl (pul seçiminə giriş).

Zəmanət Fonduna

Bu törəmə alətlər bazarı fondu Klirinq Mərkəzi tərəfindən klirinqə buraxılmış bütün İştirakçıların töhfələri hesabına formalaşır. Zəmanət fondları iştirakçıların öz öhdəliklərini yerinə yetirməməsi nəticəsində yaranan riskləri ödəmək üçün nəzərdə tutulub.

Klirinq Üzvlərinin bu fonduna ən kiçik töhfə 10 milyon rubl təşkil edir.

Fyuçers müqavilələrinin bağlanması üçün

Bu halda rüsumların məbləği aşağıdakı kimi hesablanır: FutFee = Round (Round (abs(FutPrice) * Round(W(f)/R(f);5) ;2) * BaseFutFee;2), burada:

• FutFee — fyuçers ticarət haqqı (rubl ilə), həmişə ≥ 0,01 rubl;
• FutPrice — fyuçers qiyməti;
• W(f) — bağlanmış fyuçerslərin minimum qiymət addımının dəyəri;
• R(f) bağlanmış fyuçerslərin minimum qiymət addımıdır;
• Round – verilmiş dəqiqliklə ədədi yuvarlaqlaşdıran funksiya;
• abs – modul hesablama funksiyası (imzasız nömrə).
• BaseFutFee — aşağıdakı kimi mövcud olan müqavilə Qrupları üçün baza dərəcəsinin məbləği: valyuta — 0,000885%; faiz – 0,003163%; səhm — 0,003795%; indeks – 0,001265%; əmtəə – 0,002530%.

Marja əsasında müqavilələrin bağlanması üçün

Fyuçers marjalı haqlar aşağıdakı kimi hesablanır: OptFee = Round (min [(FutFee * K); Round(Premium * Round(W(o)/R(o);5) ;2) * BaseFutFee] ;2), burada:

• OptFee — mübadilə komissiyası (rubl ilə), həmişə ≥ 0,01 rubl;
• FutFee və Round – əvvəlki paraqrafın dəyərlərinə bənzəyir;
• W(o) — fyuçerslərin minimum qiymət addımının ölçüsü (rubl ilə);
• R(o) — fyuçerslərin minimum qiymət addımı;
• K 2-ə bərabər olan əmsaldır;
• Premium — opsion mükafatının ölçüsü (fyuçers qiyməti üçün sifarişdə göstərilən ölçü vahidləri ilə);
• BaseOptFee – birjanın baza məzənnəsinin dəyəri 0,06325 (mübadilə), baza klirinq məzənnəsi 0,04675-dir.

Scalping ticarəti üçün

Fyuçerslər üzrə hərracların skalpingi üçün komissiya aşağıdakı düsturlardan istifadə etməklə hesablanır:

• Haqq = (OptFee(1) + OptFee(2)) * K → əgər OptFee(1) = OptFee(2);
• Haqq = 2 * OptFee(1) * K + (OptFee(2) – OptFee(1)) → əgər OptFee(1)< OptFee(2);
• Haqq = 2 * OptFee(2) * K + (OptFee(1) – OptFee(2)) → əgər OptFee(1) > OptFee(2).

Harada:

• OptFee(1) — fyuçerslərin açılmasına səbəb olan əməliyyatlar üçün komisyonların ümumi məbləği;
• OptFee(2) — fyuçerslərin bağlanması ilə nəticələnən ümumi məbləğ;
• K əmsaldır, həmişə 0,5-ə bərabərdir.

təmizləmə

Törəmə alətlər bazarının hər bir mübadilə əməliyyatı üçün fərdi olaraq rus rublu ilə müəyyən edilir. Klirinq komissiyaları haqqında hər şeyi
Moskva Birjasının təqdim etdiyi
sənəddə tapmaq olar.

Əməliyyatlar üçün

Əməliyyatlar üçün komissiyalar 3 növə bölünür:

• Səmərəli. Çoxlu əməliyyatlar aparıldıqda, lakin az sayda əməliyyatlar aparıldıqda istifadə olunur. Hesablama düsturu: TranFee = 0,1 maks (K – (f * l) ;0), burada:
  • k – əməliyyat üçün xal (aşağıdakı cədvəldən götürülür);
  • f – əməliyyatın aparılması faktına görə ödənilən haqq;
  • l — sövdələşmə üçün xal (aşağıdakı cədvəldən götürülmüşdür).
• Səhv Daşqına Nəzarət. 9999 səhv kodu ilə bir çox belə əməliyyatlar olduqda istifadə olunur. Bir ticarət sessiyası üçün 1 min rubldan az komissiya tutulmur. Bir seans üçün maksimum ödəniş 45 min rubl təşkil edir. Hesablama üçün əsas düstur: Sbor (l) = min (maks (x, x2 / 50), 250) * 3.
• Səhv şəkildə icra edilib, lakin Daşqın İdarəsindən fərqlidir. 31, 332, 333, 4103, 3, 14, 50 və 0 xəta kodları ilə çoxlu belə əməliyyatlar olduqda istifadə olunur. Hesablama düsturu: TranFee2 = min (Cap(max);max (2 * Σх(i);Σх) (i)2)). Əgər TranFee2 > Cap(min) olarsa, ödəniş alınır. Dəyərlərin izahı:
  • TranFee2 — səhv əməliyyatlar üçün komissiya məbləği (ƏDV daxil olmaqla rublla);
  • Cap(max), 30.000-ə bərabər — səhv əməliyyatlar üçün maksimum komissiya limiti (rubl ilə);
  • Cap(min) 1000-ə bərabərdir – səhv əməliyyatlar üçün minimum komissiyanın məhdudlaşdırılması (rubl ilə);
  • х(i) həmişə i-ci saniyə və giriş limiti üçün bütün xalların cəmindən fərdi olaraq hesablanan dəyərdir.

Əməliyyatlar və fyuçers əməliyyatları üçün qiymətləndirmə cədvəli:

Rüsumun məbləği haqqında məlumatı klirinq hesabatlarında tapmaq olar

Bütün düsturlar tanışlıq və komissiya və ödənişlərin mahiyyətini daha dərindən başa düşmək məqsədi ilə verilmişdir, heç bir şeyi özünüz hesablamamaq daha yaxşıdır.

Təqvim Spreadları üçün

Qeyri-ünvan sifarişlərinə əsaslanan ticarət haqqı düsturla hesablanır: Fee(CS) = FutFee(CS) * (1 – K), burada:

• FutFee(CS) — ünvansız sifarişlər əsasında rublla alınan fyuçers əməliyyatları üçün komissiya;
• Komisyon (CS) — bir ticarət günü üçün ünvansız sifarişlər əsasında rublla alınan rüsumun məbləği;
• K 0,2-yə bərabər olan mərc əmsalıdır.

Məqsədli sifarişlərə əsaslanan ticarət haqqı düsturla hesablanır: Fee(CS) = ΣFutFee(CS), burada dəyərlərin tərifləri əvvəlkilərə bənzəyir.

Fyuçerslərin son istifadə tarixi nədir?

Əgər siz uzun müddət bir mövqe tutmaq istəyirsinizsə, iyun fyuçerslərinin son ləğvindən sonra (və ya müddətin bitməsinə az qalmış mövqeyi bağladıqdan sonra) növbəti, artıq sentyabr fyuçerslərini almalı olacaqsınız (bu əməliyyat belə adlanır). yuvarlanan). Yenidən satın aldığınız zaman (müddəti bitdikdən sonra) komissiyanı birjaya və brokerə yenidən ödəməli olacaqsınız.

Mövqeyi tutmağın səbəbi, məsələn, ABŞ dollarının artımına inam ola bilər.

Törəmə alətlər bazarının təhlükəsi

Təcrübəsiz treyderlər və investorlar üçün bu bazar dəhşətli təhlükələrlə doludur. Bu bazarda tez və gözlənilmədən çox şey baş verə bilər. Portfelin gündəlik azalması onlarla faiz təşkil edə bilər. Portfelinizi ləğv etməklə yanaşı, brokerdən də borc ala bilərsiniz. Kritik vəziyyətdə, bu və ya digər alətin düşməsi bir neçə saat ərzində 20-60% -ə çata bilər. Bu, 1×20 və ya daha yüksək leverage ilə ticarətə bənzəyir.

Potensial riskləri anlamaq və bütün mövcud vəsaitləri törəmə alətlər bazarına yönəltməmək lazımdır.

Moskva Birjasına və HKO NCC-yə (Milli Klirinq Mərkəzi) ödənilməli olan bütün komissiya və haqların öz qaydaları və hesablama düsturları var. Bəzi terminlər sabit, digərləri isə fərdidir.