Alqo ticarəti: onun mahiyyəti, ticarət strategiyaları və riskləri

Hazırda birjalarda əməliyyatların əksəriyyəti müxtəlif alqoritmlərin yerləşdiyi xüsusi robotlardan istifadə etməklə həyata keçirilir. Bu taktika alqoritmik ticarət adlanır. Bu, bazarı bir çox cəhətdən dəyişdirən son onilliklərin tendensiyasıdır.

Alqoritmik ticarət nədir?

Alqoritmik ticarətin əsas forması HFT ticarətidir. Məsələ əməliyyatı dərhal başa çatdırmaqdır. Başqa sözlə, bu tip əsas üstünlüyündən – sürətdən istifadə edir. Alqoritmik ticarət anlayışının iki əsas tərifi var:

• Algo ticarəti. Verilən alqoritmdə treyder olmadan ticarət edə bilən avtosistem. Sistem bazarın avtomatik təhlili və mövqelərin açılması hesabına birbaşa mənfəət əldə etmək üçün lazımdır. Bu alqoritmə “ticarət robotu” və ya “məsləhətçi” də deyilir.
• Alqoritmik ticarət. Bazarda iri sifarişlərin icrası, onlar avtomatik olaraq hissələrə bölündükdə və müəyyən edilmiş qaydalara uyğun olaraq tədricən açıldıqda. Sistem əməliyyatlar apararkən treyderlərin əl əməyini asanlaşdırmaq üçün istifadə olunur. Məsələn, 100 min səhm almaq vəzifəsi varsa və sifariş lentində diqqəti cəlb etmədən eyni anda 1-3 səhm üzrə mövqelər açmalısınız.

Sadə dillə desək, alqoritmik ticarət treyderlər tərəfindən həyata keçirilən gündəlik əməliyyatların avtomatlaşdırılmasıdır ki, bu da fond məlumatlarının təhlili, riyazi modellərin hesablanması və əməliyyatların aparılması üçün tələb olunan vaxtı azaldır. Sistem həmçinin bazarın fəaliyyətində insan amilinin rolunu (emosiyalar, spekulyasiyalar, “treyder intuisiyası”) aradan qaldırır, bu da bəzən ən perspektivli strategiyanın gəlirliliyini belə inkar edir.

Alqoritmik ticarətin yaranma tarixi

1971 alqoritmik ticarətin başlanğıc nöqtəsi hesab olunur (ilk avtomatik ticarət sistemi NASDAQ ilə eyni vaxtda ortaya çıxdı). 1998-ci ildə ABŞ Qiymətli Kağızlar Komissiyası (SEC) elektron ticarət platformalarından istifadəyə rəsmi icazə verdi. Sonra yüksək texnologiyaların əsl rəqabəti başladı. Alqoritmik ticarətin inkişafında aşağıdakı mühüm məqamları qeyd etməyə dəyər:

• 2000-ci illərin əvvəlləri. Avtomatlaşdırılmış əməliyyatlar bir neçə saniyə ərzində tamamlandı. Robotların bazar payı 10%-dən az idi.
• 2009-cu il. Sifarişin icra sürəti bir neçə dəfə azaldılıb, bir neçə millisaniyəyə çatıb. Ticarət köməkçilərinin payı 60%-ə yüksəldi.
• 2012 və sonra. Birjalarda hadisələrin gözlənilməzliyi əksər proqram təminatının sərt alqoritmlərində çoxlu sayda səhvlərə səbəb olub. Bu, avtomatlaşdırılmış ticarətin həcminin ümumi həcmin 50%-nə qədər azalmasına səbəb olub. Süni intellekt texnologiyası hazırlanır və tətbiq edilir.

Bu gün yüksək tezlikli ticarət hələ də aktualdır. Bir çox adi əməliyyatlar (məsələn, bazar miqyası) avtomatik olaraq həyata keçirilir ki, bu da treyderlərin yükünü əhəmiyyətli dərəcədə azaldır. Lakin maşın hələ də insanın canlı intellektini və inkişaf etmiş intuisiyasını tam əvəz edə bilməyib. Bu, xüsusilə əhəmiyyətli iqtisadi beynəlxalq xəbərlərin dərc edilməsi səbəbindən fond bazarının volatilliyi güclü şəkildə artdıqda doğrudur. Bu müddət ərzində robotlara etibar etməmək çox tövsiyə olunur.

Alqoritmik ticarətin üstünlükləri və mənfi cəhətləri

Alqoritmin üstünlükləri əl ilə ticarətin bütün çatışmazlıqlarıdır. İnsanlar emosiyalardan asanlıqla təsirlənir, robotlar isə deyil. Robot ciddi şəkildə alqoritmə uyğun ticarət edəcək. Əgər sövdələşmə gələcəkdə qazanc gətirə bilərsə, robot onu sizə gətirəcək. Həm də bir insan həmişə öz hərəkətlərinə tam konsentrə olmaqdan uzaqdır və vaxtaşırı istirahətə ehtiyacı var. Robotlar belə çatışmazlıqlardan məhrumdur. Lakin onların özlərinə məxsus və onların arasında:

• alqoritmlərə ciddi riayət etdiyinə görə robot dəyişən bazar şərtlərinə uyğunlaşa bilmir;
• alqoritmik ticarətin özünün mürəkkəbliyi və hazırlıq üçün yüksək tələblər;
• təqdim edilən alqoritmlərin robotun özünün aşkar edə bilmədiyi səhvləri (bu, əlbəttə ki, artıq insan faktorudur, lakin insan öz səhvlərini aşkar edib düzəldə bilər, halbuki robotlar hələ bunu edə bilmir).

Ticarət robotlarını ticarətdə pul qazanmağın yeganə mümkün yolu hesab etməməlisiniz, çünki avtomatik ticarət və əl ilə ticarətin gəlirliliyi son 30 il ərzində demək olar ki, eyni olmuşdur.

Alqoritmik ticarətin mahiyyəti

Alqo treyderləri (digər ad – kvant treyderləri) yalnız qiymətlərin tələb olunan diapazona düşməsi ehtimalı nəzəriyyəsindən istifadə edirlər. Hesablama əvvəlki qiymət seriyasına və ya bir neçə maliyyə alətinə əsaslanır. Qaydalar bazar davranışındakı dəyişikliklərlə dəyişəcək.
Alqoritmik treyderlər həmişə bazarın səmərəsizliyini, tarixdə təkrarlanan kotirovkaların nümunələrini və gələcək təkrarlanan kotirovkaları hesablamaq imkanı axtarırlar. Buna görə də alqoritmik ticarətin mahiyyəti açıq mövqelərin və robot qruplarının seçilməsi qaydalarındadır. Seçim ola bilər:

• dərslik – icra riyazi və fiziki modellər əsasında tədqiqatçı tərəfindən həyata keçirilir;
• avtomatik – proqram daxilində qaydaların və testlərin kütləvi sadalanması üçün zəruridir;
• genetik – burada qaydalar süni intellekt elementləri olan proqram tərəfindən hazırlanır.

Alqoritmik ticarətlə bağlı digər fikirlər və utopiyalar uydurmadır. Hətta robotlar da gələcəyi 100% zəmanətlə “proqnozlaşdıra” bilmirlər. Bazar o qədər səmərəsiz ola bilməz ki, robotlara istənilən vaxt, hər yerdə tətbiq olunan qaydalar toplusu olsun. Alqoritmlərdən istifadə edən böyük investisiya şirkətlərində (məsələn, Renessaince Technology, Citadel, Virtu) minlərlə aləti əhatə edən ticarət robotlarının yüzlərlə qrupları (ailələri) mövcuddur. Alqoritmlərin diversifikasiyası olan bu üsul onlara gündəlik qazanc gətirir.

Alqoritmlərin növləri

Alqoritm müəyyən bir işi yerinə yetirmək üçün nəzərdə tutulmuş aydın təlimatlar toplusudur. Maliyyə bazarında istifadəçi alqoritmləri kompüterlər tərəfindən icra edilir. Qaydalar toplusunu yaratmaq üçün gələcək əməliyyatların qiyməti, həcmi və icra müddəti haqqında məlumatlardan istifadə olunacaq. Fond və valyuta bazarlarında alqo ticarəti dörd əsas növə bölünür:

• Statistik. Bu üsul ticarət imkanlarını müəyyən etmək üçün tarixi zaman sıralarından istifadə edərək statistik təhlilə əsaslanır.
• Avtomatik. Bu strategiyanın məqsədi bazar iştirakçılarına əməliyyatların riskini azaltmağa imkan verən qaydaların yaradılmasıdır.
• İcraçı. Bu üsul ticarət sifarişlərinin açılması və bağlanması ilə bağlı xüsusi tapşırıqları yerinə yetirmək üçün yaradılmışdır.
• Düz. Bu texnologiya bazara çıxışın maksimal sürətinin əldə edilməsinə və alqoritmik treyderlərin ticarət terminalına giriş və qoşulma xərclərinin azaldılmasına yönəlib.

Yüksək tezlikli alqoritmik ticarəti mexanikləşdirilmiş ticarət üçün ayrıca sahə kimi ayırmaq olar. Bu kateqoriyanın əsas xüsusiyyəti sifarişlərin yaradılmasının yüksək tezliyidir: əməliyyatlar millisaniyələrdə tamamlanır. Bu yanaşma böyük fayda verə bilər, lakin müəyyən risklər də daşıyır.

Avtomatlaşdırılmış Ticarət: Robotlar və Ekspert Məsləhətçilər

1997-ci ildə analitik Tushar Chand “Beyond Technical Analysis” (əvvəlcə “Beyond Technical Analysis” adlanır) kitabında ilk dəfə mexaniki ticarət sistemini (MTS) təsvir etmişdir. Bu sistem ticarət robotu və ya valyuta əməliyyatları üzrə məsləhətçi adlanır. Bunlar bazara nəzarət edən, ticarət sifarişləri verən və bu sifarişlərin icrasına nəzarət edən proqram modullarıdır. Robot ticarəti proqramlarının iki növü var:

• avtomatlaşdırılmış “dan” və “to” – onlar ticarətlə bağlı müstəqil müstəqil qərarlar qəbul edə bilirlər;
• treyderə sövdələşməni əl ilə açmaq üçün siqnallar verən, onlar özləri sifariş göndərmirlər.

Alqoritmik ticarət vəziyyətində yalnız 1-ci növ robot və ya məsləhətçi nəzərə alınır və onun “super vəzifəsi” əl ilə ticarət edərkən mümkün olmayan strategiyaların həyata keçirilməsidir.

Renaissance Institutiona Equlties Fondu alqoritmik ticarətdən istifadə edən ən böyük özəl fonddur. ABŞ-da 1982-ci ildə James Harris Simons tərəfindən təsis edilmiş Renaissance Technologies MMC tərəfindən açılmışdır. Financial Times daha sonra Simons’u “ən ağıllı milyarder” adlandırdı.

Ticarət robotları necə yaradılır?

Fond bazarında alqoritmik ticarət üçün istifadə edilən robotlar xüsusi kompüter proqramlarıdır. Onların inkişafı, ilk növbədə, robotların yerinə yetirəcəyi bütün tapşırıqlar, o cümlədən strategiyalar üçün aydın planın meydana çıxması ilə başlayır. Proqramçı-treyderin qarşısında duran vəzifə onun biliyini və şəxsi üstünlüklərini nəzərə alan alqoritm yaratmaqdır. Əlbəttə ki, əməliyyatları avtomatlaşdıran sistemin bütün nüanslarını əvvəlcədən aydın şəkildə başa düşmək lazımdır. Buna görə də, təcrübəsiz treyderlərə TC alqoritmini təkbaşına yaratmaq tövsiyə edilmir. Ticarət robotlarının texniki tətbiqi üçün ən azı bir proqramlaşdırma dilini bilməlisiniz. Proqramlar yazmaq üçün mql4, Python, C#, C++, Java, R, MathLab istifadə edin.
Proqramlaşdırma qabiliyyəti treyderlərə bir çox üstünlüklər verir:

• verilənlər bazası yaratmaq bacarığı;
• işə salma və sınaq sistemləri;
• yüksək tezlikli strategiyaları təhlil etmək;
• səhvləri tez bir zamanda düzəldin.

Hər dil üçün çox faydalı açıq mənbə kitabxanaları və layihələri var. Ən böyük alqoritmik ticarət layihələrindən biri C++ dilində qurulmuş QuantLib-dir. Yüksək tezlikli alqoritmlərdən istifadə etmək üçün birbaşa Currenex, LMAX, Integral və ya digər likvidlik təminatçılarına qoşulmaq lazımdırsa, siz Java-da əlaqə API-lərini yazmağı bacarmalısınız. Proqramlaşdırma bacarıqları olmadıqda, sadə mexaniki ticarət sistemlərini yaratmaq üçün xüsusi alqoritmik ticarət proqramlarından istifadə etmək mümkündür. Belə platformaların nümunələri:

• TSLab;
• whelthlab;
• Metatrader;
• S#.Studio;
• çox qrafiklər;
• ticarət stansiyası.

Fond bazarında alqoritmik ticarət

Fond və fyuçers bazarları avtomatlaşdırılmış sistemlər üçün geniş imkanlar təqdim edir, lakin alqoritmik ticarət özəl investorlardan daha çox iri fondlar arasında aparılır. Fond bazarında alqoritmik ticarətin bir neçə növü var:

• Texniki analizə əsaslanan sistem. Trendləri, bazar hərəkətlərini müəyyən etmək üçün bazar səmərəsizliyindən və bir neçə göstəricidən istifadə etmək üçün yaradılmışdır. Çox vaxt bu strategiya klassik texniki analiz metodlarından qazanc əldə etmək məqsədi daşıyır.
• Cüt və səbət ticarəti. Sistem nisbətən yüksək faizlə, lakin 1-ə bərabər olmayan iki və ya daha çox alətin nisbətindən istifadə edir (onlardan biri “bələdçidir”, yəni əvvəlcə onda dəyişikliklər baş verir, sonra 2-ci və sonrakı alətlər yuxarı çəkilir). Əgər alət verilmiş marşrutdan kənara çıxarsa, o, yəqin ki, öz qrupuna qayıdacaq. Bu sapmanı izləməklə alqoritm ticarət edə və sahibi üçün qazanc əldə edə bilər.
• Marketmakinq. Bu, vəzifəsi bazar likvidliyini qorumaq olan başqa bir strategiyadır. Beləliklə, hər hansı bir şəxsi treyder və ya hedcinq fondu ticarət alətini ala və ya sata bilər. Market-meykerlər hətta öz mənfəətlərini müxtəlif alətlərə olan tələbatı ödəmək və birjadan mənfəət əldə etmək üçün istifadə edə bilərlər. Lakin bu, sürətli trafik və bazar məlumatlarına əsaslanan xüsusi strategiyaların istifadəsinə mane olmur.
• ön qaçış. Belə bir sistemin bir hissəsi olaraq, əməliyyatların həcmini təhlil etmək və böyük sifarişləri müəyyən etmək üçün alətlərdən istifadə olunur. Alqoritm nəzərə alır ki, böyük sifarişlər qiyməti saxlayacaq və əks ticarətin əks istiqamətdə görünməsinə səbəb olacaq. Sifariş kitablarında və lentlərdə bazar məlumatlarının təhlili sürətinə görə onlar dəyişkənliklə qarşılaşacaq, digər iştirakçılardan üstün olmağa çalışacaq və çox böyük sifarişləri yerinə yetirərkən az dəyişkənliyi qəbul edəcəklər.
• Arbitraj. Bu, maliyyə alətlərindən istifadə edilən əməliyyatdır, aralarındakı korrelyasiya birinə yaxındır. Bir qayda olaraq, bu cür alətlər ən kiçik sapmalara malikdir. Sistem əlaqəli alətlər üzrə qiymət dəyişikliklərinə nəzarət edir və qiymətləri bərabərləşdirmək üçün arbitraj əməliyyatları həyata keçirir. Nümunə: 100% korrelyasiya ilə sinxron dəyişən eyni şirkətin 2 müxtəlif növ səhmi götürülür. Və ya eyni səhmləri götürün, lakin fərqli bazarlarda. Bir mübadilədə, digərinə nisbətən bir az əvvəl yüksələcək / düşəcək. Bu anı 1-də “tutmaqla” 2-də əqdlər aça bilərsiniz.
• Dəyişkənlik ticarəti. Bu, müxtəlif növ opsionların alınmasına və müəyyən alətin dəyişkənliyinin artmasına əsaslanan ən mürəkkəb ticarət növüdür. Bu alqoritmik ticarət çoxlu hesablama gücü və mütəxəssislər qrupu tələb edir. Burada ən yaxşı ağıllar müxtəlif alətləri təhlil edir, onlardan hansının dəyişkənliyi artıra biləcəyi barədə proqnozlar verir. Onlar öz analiz mexanizmlərini robotlara qoyurlar və lazımi anda bu alətlərdə opsionlar alırlar.

Alqoritmik ticarətin riskləri

Son dövrlərdə alqoritmik ticarətin təsiri xeyli artmışdır. Təbii ki, yeni ticarət üsulları əvvəllər gözlənilməyən müəyyən risklər daşıyır. HFT əməliyyatları xüsusilə nəzərə alınması lazım olan risklərlə gəlir.
Alqoritmlərlə işləyərkən ən təhlükəli:

• Qiymət manipulyasiyası. Alqoritmlər fərdi alətlərə birbaşa təsir etmək üçün konfiqurasiya edilə bilər. Buradakı nəticələr çox təhlükəli ola bilər. 2013-cü ildə qlobal BATS bazarında ticarətin 1-ci günündə şirkətin qiymətli kağızlarının dəyərində real eniş baş verdi. Cəmi 10 saniyə ərzində qiymət 15 dollardan cəmi bir neçə sentə düşdü. Səbəb robotun səhmlərin qiymətini aşağı salmaq üçün qəsdən proqramlaşdırılmış fəaliyyəti olub. Bu siyasət digər iştirakçıları çaşdıra və birjada vəziyyəti xeyli təhrif edə bilər.
• Dövriyyə kapitalının xaricə axını. Bazarda stresli vəziyyət yaranarsa, robotlardan istifadə edən iştirakçılar ticarəti dayandırırlar. Sifarişlərin əksəriyyəti avtomatik məsləhətçilərdən gəldiyi üçün, bütün kotirovkaları dərhal aşağı salan qlobal bir axın var. Belə bir mübadilənin “yelləncəklərinin” nəticələri çox ciddi ola bilər. Üstəlik, likvidliyin xaricə axını çətin vəziyyəti daha da gərginləşdirəcək geniş panikaya səbəb olur.
• Dəyişkənlik kəskin şəkildə artıb. Bəzən bütün dünya bazarlarında aktivlərin dəyərində lazımsız dalğalanmalar olur. Bu, qiymətlərin kəskin artması və ya fəlakətli eniş ola bilər. Bu vəziyyət ani uğursuzluq adlanır. Çox vaxt dalğalanmaların səbəbi yüksək tezlikli robotların davranışıdır, çünki onların bazar iştirakçılarının ümumi sayındakı payı çox böyükdür.
• Xərclərin artması. Çoxlu sayda mexaniki məsləhətçi öz texniki imkanlarını daim təkmilləşdirməlidir. Nəticədə tarif siyasəti dəyişir ki, bu da təbii ki, treyderlərin xeyrinə deyil.
• əməliyyat riski. Çox sayda eyni vaxtda daxil olan sifarişlər böyük tutumlu serverləri yükləyə bilər. Buna görə də bəzən aktiv ticarətin pik dövründə sistem fəaliyyətini dayandırır, bütün kapital axını dayandırılır və iştirakçılar böyük itkilərə məruz qalırlar.
• Bazarın proqnozlaşdırıla bilmə səviyyəsi aşağı düşür. Robotlar əməliyyat qiymətlərinə əhəmiyyətli dərəcədə təsir göstərir. Bu səbəbdən proqnozun dəqiqliyi azalır və əsas təhlilin əsasları pozulur. Həmçinin avtomobil köməkçiləri ənənəvi treyderləri yaxşı qiymətlərdən məhrum edir.

Robotlar tədricən adi bazar iştirakçılarını gözdən salır və bu, gələcəkdə əl əməliyyatlarının tamamilə rədd edilməsinə gətirib çıxarır. Vəziyyət alqoritmlər sisteminin mövqeyini gücləndirəcək ki, bu da onlarla bağlı risklərin artmasına səbəb olacaq.

Alqoritmik Forex ticarəti

Alqoritmik valyuta ticarətinin artması əsasən proseslərin avtomatlaşdırılması və proqram alqoritmlərindən istifadə etməklə valyuta əməliyyatlarının aparılması vaxtının azalması ilə bağlıdır. Bu da əməliyyat xərclərini azaldır. Forex əsasən texniki analiz metodlarına əsaslanan robotlardan istifadə edir. Ən çox yayılmış terminal MetaTrader platforması olduğundan, platforma tərtibatçıları tərəfindən təmin edilən MQL proqramlaşdırma dili robotların yazılması üçün ən çox yayılmış üsula çevrilmişdir.

Kəmiyyət ticarəti

Kəmiyyət ticarəti ticarətin istiqamətidir, məqsədi müxtəlif maliyyə aktivlərinin dinamikasını təsvir edən və dəqiq proqnozlar verməyə imkan verən modeli formalaşdırmaqdır. Kvant treyderləri kimi də tanınan miqdar treyderləri adətən öz sahələrində yüksək təhsillidirlər: iqtisadçılar, riyaziyyatçılar, proqramçılar. Kvant treyderi olmaq üçün ən azı riyazi statistika və ekonometrikanın əsaslarını bilməlisiniz.

Yüksək tezlikli alqoritmik ticarət/HFT ticarəti

Bu avtomatlaşdırılmış ticarətin ən geniş yayılmış formasıdır. Bu metodun xüsusiyyəti ondan ibarətdir ki, əməliyyatlar müxtəlif alətlərdə yüksək sürətlə həyata keçirilə bilər, burada mövqelərin yaradılması/bağlanması dövrü bir saniyə ərzində tamamlanır.

HFT əməliyyatları kompüterlərin insanlar üzərindəki əsas üstünlüyündən – meqa-yüksək sürətdən istifadə edir.

İdeyanın müəllifinin 1989-cu ildə D.Whitcomb və D.Hawks ilə birlikdə dünyada ilk avtomatik ticarət qurğusunu (Automatic Trading Desk) yaradan Stiven Sonson olduğu güman edilir. Baxmayaraq ki, texnologiyanın formal inkişafı yalnız 1998-ci ildə, Amerika birjalarında elektron platformaların istifadəsi təsdiqləndikdən sonra başlamışdır.

HFT ticarətinin əsas prinsipləri

Bu ticarət aşağıdakı balinalara əsaslanır:

• yüksək texnologiyalı sistemlərdən istifadə vəzifələrin icra müddətini 1-3 millisaniyə səviyyəsində saxlayır;
• qiymətlər və marjalardakı mikro dəyişikliklərdən mənfəət;
• irimiqyaslı yüksək sürətli əməliyyatların həyata keçirilməsi və bəzən bir sentdən az olan ən aşağı real səviyyədə mənfəət (HFT-nin potensialı ənənəvi strategiyalardan dəfələrlə çoxdur);
• bütün növ arbitraj əməliyyatlarının tətbiqi;
• əməliyyatlar ciddi şəkildə ticarət günü ərzində aparılır, hər sessiyanın əməliyyatlarının həcmi on minlərlə ola bilər.

Yüksək Tezlikli Ticarət Strategiyaları

Burada istənilən alqoritmik ticarət strategiyasından istifadə edə bilərsiniz, lakin eyni zamanda insanlar üçün əlçatmaz sürətlə ticarət edə bilərsiniz. HFT strategiyalarının bəzi nümunələri bunlardır:

• Yüksək likvidliyi olan hovuzların müəyyən edilməsi. Bu texnologiya kiçik test əməliyyatları açmaqla gizli (“qaranlıq”) və ya toplu sifarişləri aşkar etməyə yönəlib. Məqsəd həcm hovuzlarının yaratdığı güclü hərəkətlə mübarizə aparmaqdır.
• Elektron bazarın yaradılması. Bazarda likvidliyin artırılması prosesində mənfəət spred daxilində ticarət yolu ilə həyata keçirilir. Adətən, birjada ticarət edərkən spred genişlənəcək. Marketmeykerin balansı saxlaya bilən müştəriləri yoxdursa, yüksək tezlikli treyderlər alətin tələb və təklifini ödəmək üçün öz vəsaitlərindən istifadə etməlidirlər. Birjalar və ECN-lər mükafat olaraq əməliyyat xərclərinə endirimlər verəcəklər.
• Ön qaçış. Adı “qabaqda qaçmaq” kimi tərcümə olunur. Bu strategiya cari alış və satış sifarişlərinin, aktivlərin likvidliyinin və orta açıq faizin təhlilinə əsaslanır. Bu metodun mahiyyəti böyük sifarişləri aşkar etmək və öz kiçik sifarişlərinizi bir qədər yüksək qiymətə yerləşdirməkdir. Sifariş yerinə yetirildikdən sonra, alqoritm daha yüksək qiymət təyin etmək üçün başqa bir böyük sifariş ətrafında yüksək qiymət dəyişmə ehtimalından istifadə edir.
• Gecikmiş Arbitraj. Bu strategiya serverlərə coğrafi yaxınlıq və ya əsas saytlara bahalı birbaşa bağlantıların əldə edilməsi səbəbindən məlumat mübadiləsinə aktiv girişdən istifadə edir. Tez-tez valyuta tənzimləyicilərinə güvənən treyderlər tərəfindən istifadə olunur.
• Statistik arbitraj. Yüksək tezlikli ticarətin bu üsulu platformalar və ya müvafiq aktiv formaları (valyuta cütü fyuçersləri və onların spot kontragentləri, törəmə alətlər və səhmlər) arasında müxtəlif alətlərin korrelyasiyasını müəyyən etməyə əsaslanır. Belə əməliyyatlar adətən özəl banklar, investisiya fondları və digər lisenziyalı dilerlər tərəfindən həyata keçirilir.

Yüksək tezlikli əməliyyatlar mikro həcmlərdə həyata keçirilir ki, bu da çoxlu sayda əməliyyatlarla kompensasiya olunur. Bu halda mənfəət və zərər dərhal müəyyən edilir.

Alqoritmik treyderlər üçün proqramların icmalı

Alqoritmik ticarət və robot proqramlaşdırması üçün istifadə olunan proqram təminatının kiçik bir hissəsi var:

• TSlab. Rus istehsalı olan C# proqram təminatı. Əksər forex və birja brokerləri ilə uyğun gəlir. Xüsusi blok diaqramı sayəsində kifayət qədər sadə və öyrənilməsi asan interfeysə malikdir. Sistemi sınaqdan keçirmək və optimallaşdırmaq üçün proqramı pulsuz istifadə edə bilərsiniz, lakin real əməliyyatlar üçün abunə satın almalı olacaqsınız.
• WealthLab. C# dilində alqoritmlər hazırlamaq üçün istifadə olunan proqram. Bununla, kodlaşdırma prosesini xeyli asanlaşdıran alqoritmik ticarət proqramını yazmaq üçün Wealth Script kitabxanasından istifadə edə bilərsiniz. Siz həmçinin proqrama müxtəlif mənbələrdən sitatlar qoşa bilərsiniz. Backtestinqlə yanaşı, maliyyə bazarında real əməliyyatlar da baş verə bilər.
• r studiyası. Miqdarlar üçün daha təkmil proqram (yeni başlayanlar üçün uyğun deyil). Proqram təminatı bir neçə dili birləşdirir, onlardan biri məlumatların və zaman sıralarının işlənməsi üçün xüsusi R dilindən istifadə edir. Burada alqoritmlər və interfeyslər yaradılır, testlər və optimallaşdırma aparılır, statistika və digər məlumatlar əldə edilə bilər. R Studio pulsuzdur, lakin olduqca ciddidir. Proqram müxtəlif daxili kitabxanalardan, testerlərdən, modellərdən və s.

Alqoritmik ticarət üçün strategiyalar

Algo ticarəti aşağıdakı strategiyalara malikdir:

• TWAP. Bu alqoritm müntəzəm olaraq ən yaxşı təklif və ya təklif qiymətinə sifarişlər açır.
• icra strategiyası.  Alqoritm adətən iri iştirakçılar (hec fondlar və brokerlər) tərəfindən istifadə olunan orta çəkili qiymətlərlə aktivlərin böyük alışını tələb edir.
• VWAP. Alqoritm müəyyən müddət ərzində verilmiş həcmin bərabər hissəsində mövqelərin açılması üçün istifadə olunur və qiymət buraxılış zamanı orta çəkili qiymətdən yüksək olmamalıdır.
• data mining. Bu, yeni alqoritmlər üçün yeni nümunələrin axtarışıdır. Sınaq başlamazdan əvvəl istehsal tarixlərinin 75%-dən çoxu məlumatların toplanması idi. Axtarış nəticələri yalnız peşəkar və ətraflı metodlardan asılıdır. Axtarışın özü müxtəlif alqoritmlərdən istifadə edərək əl ilə konfiqurasiya edilir.
• aysberq. Ümumi sayı parametrlərdə göstərilən sayından çox olmayan sifarişlər üçün istifadə olunur. Bir çox mübadilələrdə bu alqoritm sistemin nüvəsinə daxil edilmişdir və o, sifariş parametrlərində həcmi müəyyən etməyə imkan verir.
• spekulyativ strategiya. Bu, sonrakı mənfəət əldə etmək məqsədi ilə ticarət üçün mümkün olan ən yaxşı qiyməti əldə etməyə çalışan fərdi treyderlər üçün standart bir modeldir.

Alqoritmik ticarət üzrə təlim və kitablar

Siz məktəb dərnəklərində belə biliyi əldə etməyəcəksiniz. Bu, çox dar və spesifik sahədir. Burada həqiqətən etibarlı tədqiqatları ayırmaq çətindir, lakin ümumiləşdirsək, alqoritmik ticarətlə məşğul olmaq üçün aşağıdakı əsas biliklərə ehtiyac var:

• riyazi, eləcə də iqtisadi modellər;
• proqramlaşdırma dilləri — Python, С++, MQL4 (Forex üçün);
• mübadilə üzrə müqavilələr və alətlərin xüsusiyyətləri (opsionlar, fyuçers və s.) haqqında məlumat.

Bu istiqaməti əsasən özünüz mənimsəməli olacaqsınız. Bu mövzuda tədris ədəbiyyatını oxumaq üçün kitabları nəzərdən keçirə bilərsiniz:

• “Kvant ticarəti” və “Alqoritmik ticarət” – Ernest Çen;
• “Alqoritmik ticarət və birjaya birbaşa çıxış” – Barry Johnsen;
• “Maliyyə riyaziyyatının üsulları və alqoritmləri” – Lyu Yu-Dau;
• “Qara qutunun içində” – Rishi K. Narang;
• “Ticarət və mübadilə: praktikantlar üçün bazarın mikro strukturu” – Larri Harris.

Öyrənmə prosesinə başlamağın ən məhsuldar yolu birja ticarəti və texniki analizin əsaslarını öyrənmək, sonra isə alqoritmik ticarətlə bağlı kitablar almaqdır. Onu da qeyd etmək lazımdır ki, peşəkar nəşrlərin əksəriyyətini yalnız ingilis dilində tapmaq olar.

Qərəzli kitablarla yanaşı, hər hansı bir mübadilə ədəbiyyatını oxumaq da faydalı olacaq.

Alqoritmik ticarət haqqında məşhur miflər

Çoxları hesab edir ki, robot ticarətindən istifadə yalnız sərfəli ola bilər və treyderlər ümumiyyətlə heç nə etmək məcburiyyətində deyillər. Əlbəttə yox. Səhvlərin və uğursuzluqların baş verməməsi üçün robotu daim izləmək, optimallaşdırmaq və idarə etmək lazımdır. Bəzi insanlar robotların pul qazana bilməyəcəyini düşünür. Bunlar, çox güman ki, əvvəllər valyuta əməliyyatları üçün fırıldaqçılar tərəfindən satılan keyfiyyətsiz robotlarla qarşılaşan insanlardır. Valyuta ticarətində pul qazana bilən keyfiyyətli robotlar var. Amma onları heç kim satmayacaq, çünki onsuz da yaxşı pul gətirirlər. Birjada ticarət qazanmaq üçün böyük potensiala malikdir. Alqoritmik ticarət investisiya sahəsində əsl sıçrayışdır. Robotlar əvvəllər çox vaxt aparan demək olar ki, hər gün işin öhdəsindən gəlirlər.