تداول Algo: جوهره واستراتيجيات التداول ومخاطره

حاليًا ، يتم تنفيذ معظم العمليات في التبادلات باستخدام روبوتات خاصة ، حيث يتم تضمين خوارزميات مختلفة. هذا التكتيك يسمى التداول الحسابي. هذا هو الاتجاه السائد في العقود الأخيرة والذي غير السوق من نواح كثيرة.

ما هو التداول الخوارزمي؟

الشكل الرئيسي للتداول الخوارزمي هو تداول HFT. الهدف هو إكمال المعاملة على الفور. بمعنى آخر ، يستفيد هذا النوع من ميزته الرئيسية – السرعة. التداول الخوارزمي له تعريفان رئيسيان:

• تجارة Algo. نظام ذاتي يمكنه التداول بدون تاجر في خوارزمية معينة. النظام ضروري لتحقيق ربح مباشر من خلال التحليل الذاتي للسوق وفتح المراكز. وتسمى هذه الخوارزمية أيضًا “روبوت التداول” أو “المستشار”.
• التداول الحسابي. تنفيذ الطلبات الكبيرة في السوق ، عندما يتم تقسيمها تلقائيًا إلى أجزاء وفتحها تدريجيًا وفقًا للقواعد المحددة. يستخدم النظام لتسهيل العمل اليدوي للتجار عند إجراء المعاملات. على سبيل المثال ، إذا كان لديك مهمة شراء 100 ألف سهم ، وتحتاج إلى فتح مراكز لـ 1-3 أسهم في نفس الوقت ، دون لفت الانتباه في موجز الطلب.

التداول الخوارزمي المبسط هو أتمتة العمليات اليومية التي يقوم بها المتداولون لتقليل الوقت الذي يستغرقه تحليل معلومات الأسهم ، وحساب النماذج الرياضية ، وتنفيذ المعاملات. يزيل النظام أيضًا دور العامل البشري في عمل السوق (العواطف ، المضاربة ، “حدس المتداول”) ، والذي ينفي أحيانًا حتى ربحية أكثر الإستراتيجيات الواعدة.

تاريخ ظهور التجارة الخوارزمية

يعتبر عام 1971 نقطة البداية للتداول الخوارزمي (ظهر بالتزامن مع أول نظام تداول آلي NASDAQ). في عام 1998 ، أذنت هيئة الأوراق المالية الأمريكية (SEC) رسميًا باستخدام منصات التداول الإلكترونية. ثم بدأت المنافسة الحقيقية للتقنيات العالية. اللحظات الهامة التالية في تطوير التداول الخوارزمي التي تستحق الذكر:

• أوائل 2000s. تم الانتهاء من المعاملات الآلية في بضع ثوانٍ فقط. كانت الحصة السوقية للروبوتات أقل من 10٪.
• عام 2009. تم تقليل سرعة تنفيذ التطبيقات عدة مرات ، لتصل إلى عدة أجزاء من الثانية. ارتفعت حصة مساعدي المبيعات بشكل حاد إلى 60٪.
• 2012 وما بعده. أدى عدم القدرة على التنبؤ بالأحداث في التبادلات إلى عدد كبير من الأخطاء في الخوارزميات الصارمة لمعظم البرامج. أدى ذلك إلى انخفاض حجم التداول الآلي إلى 50٪ من الإجمالي. يجري تطوير تقنية الذكاء الاصطناعي وإدخالها.

لا يزال التداول عالي التردد ذا صلة اليوم. يتم تنفيذ العديد من العمليات الروتينية (على سبيل المثال ، توسيع نطاق السوق) تلقائيًا ، مما يقلل بشكل كبير من العبء على المتداولين. ومع ذلك ، فإن الآلة لم تكن قادرة بعد على استبدال العقل الحي بالكامل والحدس البشري المتطور. هذا صحيح بشكل خاص عندما ترتفع تقلبات البورصة بقوة بسبب نشر أخبار اقتصادية دولية مهمة. لا يُنصح بشدة الاعتماد على الروبوتات خلال هذه الفترة.

مزايا وعيوب التداول الخوارزمي

مزايا الخوارزمية كلها عيوب التداول اليدوي. يتأثر الشخص بسهولة بالعواطف ، لكن الروبوتات ليست كذلك. سيتم تداول الروبوت بدقة وفقًا للخوارزمية. إذا كان من الممكن أن تكون الصفقة مربحة في المستقبل ، فسيقوم الروبوت بإحضارها إليك. أيضًا ، يكون الشخص بعيدًا عن القدرة دائمًا على التركيز بشكل كامل على أفعاله ويحتاج إلى الراحة من وقت لآخر. الروبوتات ليس لديها مثل هذه العيوب. لكن لديهم ما يخصهم ومن بينهم:

• بسبب التقيد الصارم بالخوارزميات ، لا يستطيع الروبوت التكيف مع ظروف السوق المتغيرة ؛
• تعقيد التداول الخوارزمي نفسه ومتطلبات التحضير العالية ؛
• أخطاء الخوارزميات المُدخلة ، والتي لا يستطيع الروبوت نفسه اكتشافها (هذا بالطبع عامل بشري بالفعل ، لكن يمكن لأي شخص اكتشاف أخطائه وتصحيحها ، لكن الروبوتات لا تستطيع فعل ذلك حتى الآن).

يجب ألا تفكر في تداول الروبوتات على أنها الطريقة الوحيدة الممكنة لكسب المال من التداول ، نظرًا لأن ربحية التداول الآلي والتداول اليدوي أصبحت تقريبًا كما هي على مدار الثلاثين عامًا الماضية.

جوهر التداول الحسابي

تجار Algo (يطلق عليهم أيضًا تجار الكم) يستخدمون فقط نظرية احتمال أن تقع الأسعار ضمن النطاق المطلوب. يعتمد الحساب على سلسلة الأسعار السابقة أو عدة أدوات مالية. ستتغير القواعد مع التغييرات في سلوك السوق.
يبحث متداولو الخوارزميات دائمًا عن أوجه القصور في السوق وأنماط الأسعار المتكررة في التاريخ والقدرة على حساب الأسعار المتكررة في المستقبل. لذلك ، يكمن جوهر التداول الخوارزمي في قواعد اختيار المراكز المفتوحة ومجموعات الروبوتات. يمكن أن يكون الاختيار:

• يدوي – يتم التنفيذ من قبل الباحث على أساس النماذج الرياضية والفيزيائية ؛
• تلقائي – ضروري للتعداد الجماعي للقواعد والاختبارات داخل البرنامج ؛
• الجينية – يتم هنا تطوير القواعد بواسطة برنامج يحتوي على عناصر من الذكاء الاصطناعي.

الأفكار واليوتوبيا الأخرى حول التداول الخوارزمي هي خيال. حتى الروبوتات لا يمكنها “التنبؤ” بالمستقبل بضمان 100٪. لا يمكن أن يكون السوق غير فعال لدرجة أن هناك مجموعة من القواعد التي تنطبق على الروبوتات في أي وقت وفي أي مكان. شركات الاستثمار الكبيرة التي تستخدم الخوارزميات (على سبيل المثال ، Renessaince Technology ، Citadel ، Virtu) لديها مئات المجموعات (العائلات) من روبوتات التداول التي تغطي آلاف الأدوات. هذه الطريقة ، وهي تنويع الخوارزميات ، هي التي تجلب لهم الربح اليومي.

أنواع الخوارزميات

الخوارزمية هي مجموعة من التعليمات الواضحة المصممة لأداء مهمة محددة. في السوق المالية ، يتم تنفيذ خوارزميات المستخدمين بواسطة أجهزة الكمبيوتر. لإنشاء مجموعة من القواعد ، سيتم استخدام بيانات عن السعر والحجم ووقت التنفيذ للمعاملات المستقبلية. ينقسم تداول Algo في البورصة وأسواق الصرف الأجنبي إلى أربعة أنواع رئيسية:

• الإحصاء. تعتمد هذه الطريقة على التحليل الإحصائي باستخدام السلاسل الزمنية التاريخية لتحديد فرص التداول.
• آلي. الغرض من هذه الإستراتيجية هو إنشاء قواعد تسمح للمشاركين في السوق بتقليل مخاطر المعاملات.
• تنفيذي. تم تصميم هذه الطريقة لأداء مهام محددة تتعلق بفتح وإغلاق أوامر التداول.
• على التوالي. مستقيم. تهدف هذه التقنية إلى تعظيم سرعة الوصول إلى السوق وتقليل تكلفة دخول المتداولين الخوارزميين وربطهم بمحطة التداول.

يمكن تمييز التداول الخوارزمي عالي التردد كمنطقة منفصلة للتداول الآلي. الميزة الرئيسية لهذه الفئة هي التكرار العالي لإنشاء الأوامر: يتم تنفيذ المعاملات بالمللي ثانية. يمكن أن يوفر هذا النهج فوائد كبيرة ، ولكنه ينطوي أيضًا على مخاطر معينة.

التداول الآلي: الروبوتات والمستشارون

في عام 1997 ، وصف المحلل توشار تشاند ، في كتابه Beyond Technical Analysis (يسمى في الأصل Beyond Technical Analysis) ، نظام التداول الميكانيكي (MTS) لأول مرة. هذا النظام يسمى روبوت التداول أو مستشار العملات. هذه وحدات برمجية تراقب السوق وتصدر أوامر التداول وتتحكم في تنفيذ هذه الأوامر. هناك نوعان من برامج تداول الروبوت:

• آلي “من” و “إلى” – يمكنهم اتخاذ قرارات مستقلة بشأن التداول ؛
• إعطاء إشارات للمتداول لفتح صفقة يدويًا ، فهم أنفسهم لا يرسلون أوامر.

في حالة التداول الخوارزمي ، يتم النظر فقط في النوع الأول من الروبوت أو المستشار ، و “مهمته الفائقة” هي تنفيذ تلك الإستراتيجيات غير الممكنة عند التداول يدويًا.

يعد صندوق Renaissance Institutiona Equlties هو أكبر صندوق خاص يستخدم التداول الخوارزمي. تم افتتاحه في الولايات المتحدة من قبل شركة Renaissance Technologies LLC ، التي أسسها جيمس هاريس سيمونز في عام 1982. ووصفت صحيفة “فاينانشيال تايمز” فيما بعد سايمونز بأنه “أذكى ملياردير”.

كيف يتم إنشاء روبوتات التداول؟

الروبوتات المستخدمة في التداول الخوارزمي في سوق الأوراق المالية هي برامج كمبيوتر متخصصة. يبدأ تطويرهم ، أولاً وقبل كل شيء ، بظهور خطة واضحة لجميع المهام التي ستؤديها الروبوتات ، بما في ذلك الاستراتيجيات. التحدي الذي يواجه المبرمج التاجر هو إنشاء خوارزمية تأخذ في الاعتبار معرفته وتفضيلاته الشخصية. بالطبع ، من الضروري أن نفهم بوضوح مسبقًا جميع الفروق الدقيقة في النظام الذي يعمل على أتمتة المعاملات. لذلك ، لا ينصح المتداولين المبتدئين بإنشاء خوارزمية TC بأنفسهم. من أجل التنفيذ الفني لروبوتات التداول ، تحتاج إلى معرفة لغة برمجة واحدة على الأقل. لكتابة البرامج ، استخدم mql4 و Python و C # و C ++ و Java و R و MathLab.
تمنح القدرة على البرمجة المتداولين العديد من المزايا:

• القدرة على إنشاء قواعد البيانات.
• أنظمة الإطلاق والاختبار ؛
• تحليل استراتيجيات التردد العالي ؛
• إصلاح الأخطاء بسرعة.

هناك العديد من المكتبات والمشاريع مفتوحة المصدر المفيدة جدًا لكل لغة. يعد QuantLib أحد أكبر مشاريع التداول الخوارزمية ، الذي تم إنشاؤه في C ++. إذا كنت بحاجة إلى الاتصال مباشرة بموفري السيولة Currenex أو LMAX أو Integral أو غيرهم من موفري السيولة لاستخدام خوارزميات عالية التردد ، فيجب عليك إتقان مهارات كتابة واجهات برمجة تطبيقات اتصال Java. في حالة عدم وجود مهارات البرمجة ، من الممكن استخدام برامج تداول حسابية خاصة لإنشاء أنظمة تداول ميكانيكية بسيطة. أمثلة على هذه المنصات:

• TSLab.
• ويلث لاب.
• ميتاتريدر
• S #. استوديو ؛
• متعدد المخططات.
• TradeStation.

تداول البورصة الحسابي

توفر أسواق الأسهم والمشتقات فرصًا كبيرة للأنظمة الآلية ، لكن التداول الخوارزمي أكثر شيوعًا بين الصناديق الكبيرة منه بين المستثمرين من القطاع الخاص. هناك عدة أنواع من التداول الخوارزمي في سوق الأوراق المالية:

• نظام قائم على التحليل الفني. مصممة للاستفادة من عدم كفاءة السوق والمؤشرات المتعددة لتحديد الاتجاهات وحركات السوق. غالبًا ما تهدف هذه الإستراتيجية إلى تحقيق ربح من أساليب التحليل الفني الكلاسيكي.
• تداول الزوجي وكرة السلة. يستخدم النظام نسبة اثنين أو أكثر من الأدوات (أحدهما “دليل” ، أي تحدث التغييرات الأولى فيه ، ثم يتم سحب الأداة الثانية والأدوات اللاحقة) بنسبة عالية نسبيًا ، ولكن لا تساوي 1. إذا تنحرف الأداة عن مسار معين ، فمن المحتمل أن يعود إلى مجموعته. من خلال تتبع هذا الانحراف ، يمكن للخوارزمية التداول وتحقيق أرباح للمالك.
• صناعة السوق. هذه إستراتيجية أخرى تهدف إلى الحفاظ على سيولة السوق. بحيث يمكن للمتداول الخاص أو صندوق التحوط شراء أو بيع أداة تداول في أي وقت. يمكن لصناع السوق حتى استخدام أرباحهم لتلبية الطلب على الأدوات المختلفة والربح من البورصة. لكن هذا لا يمنع استخدام استراتيجيات خاصة تعتمد على حركة المرور السريعة وبيانات السوق.
• تشغيل الأمامي. في إطار هذا النظام ، يتم استخدام الأدوات لتحليل حجم المعاملات وتحديد الطلبات الكبيرة. تأخذ الخوارزمية في الاعتبار أن الطلبات الكبيرة ستحتفظ بالسعر وتتسبب في ظهور صفقات معاكسة في الاتجاه المعاكس. نظرًا لسرعة تحليل بيانات السوق في دفاتر الطلبات والخلاصات ، فسوف يواجهون التقلبات ، ويحاولون التفوق على المشاركين الآخرين ، ويقبلون القليل من التقلبات عند ملء الطلبات الكبيرة جدًا.
• تحكم. هذه معاملة تستخدم أدوات مالية ، والعلاقة بينهما قريبة من واحدة. كقاعدة عامة ، تحتوي هذه الأدوات على أصغر الانحرافات. يراقب النظام تغيرات الأسعار للأدوات المرتبطة ويجري معاملات المراجحة التي تعادل الأسعار. مثال: يتم أخذ نوعين مختلفين من أسهم نفس الشركة ، والتي تتغير بشكل متزامن مع ارتباط بنسبة 100٪. أو تؤخذ نفس الأسهم ولكن في أسواق مختلفة. في أحد البورصات ، سوف يرتفع / ينخفض ​​في وقت أبكر بقليل من الآخر. بعد أن “اشتعلت” هذه اللحظة في اليوم الأول ، يمكنك فتح صفقات في اليوم الثاني.
• التداول على التقلبات. هذا هو أصعب أنواع التداول ، بناءً على شراء أنواع مختلفة من الخيارات وتوقع زيادة في تقلب أداة معينة. يتطلب هذا التداول الخوارزمي الكثير من قوة الحوسبة وفريق من الخبراء. هنا ، تقوم أفضل العقول بتحليل الأدوات المختلفة ، والتنبؤ بأي منها قد يزيد التقلب. يضعون آليات التحليل الخاصة بهم في الروبوتات ، ويقومون بشراء خيارات لهذه الأدوات في الوقت المناسب.

مخاطر التداول الخوارزمي

نما تأثير التداول الخوارزمي بشكل ملحوظ في الآونة الأخيرة. بطبيعة الحال ، تنطوي أساليب التداول الجديدة على مخاطر معينة لم تكن متوقعة من قبل. تعتبر معاملات HFT محفوفة بشكل خاص بالمخاطر التي يجب أخذها في الاعتبار.
أخطر شيء عند العمل بالخوارزميات:

• التلاعب بالأسعار. يمكنك تخصيص الخوارزميات للتأثير بشكل مباشر على الأدوات الفردية. يمكن أن تكون العواقب هنا خطيرة للغاية. في عام 2013 ، في اليوم الأول للتداول في سوق BATS العالمي ، كان هناك انخفاض حقيقي في قيمة الأوراق المالية للشركة. في غضون 10 ثوانٍ فقط ، انخفض السعر من 15 دولارًا إلى بضعة سنتات فقط. كان السبب هو نشاط إنسان آلي تمت برمجته عمدًا لخفض أسعار الأسهم. يمكن لهذه السياسة أن تضلل المشاركين الآخرين وتشوه بشكل كبير الوضع في التبادل.
• تدفق رأس المال العامل. إذا كان السوق تحت ضغط ، فإن المشاركين الذين يستخدمون الروبوتات يوقفون التداول. نظرًا لأن معظم الطلبات تأتي من مستشاري السيارات ، فهناك تدفق عالمي يؤدي إلى تعطيل جميع عروض الأسعار على الفور. يمكن أن تكون عواقب مثل هذا التبادل “البديل” خطيرة للغاية. علاوة على ذلك ، فإن تدفق السيولة إلى الخارج يسبب حالة من الذعر على نطاق واسع ، مما يؤدي إلى تفاقم الوضع الصعب.
• زاد التقلب بشكل حاد. في بعض الأحيان ، توجد تقلبات غير ضرورية في قيم الأصول في جميع أسواق العالم. يمكن أن يكون هذا ارتفاعًا حادًا في الأسعار أو هبوطًا كارثيًا. هذا الوضع يسمى تحطم فلاش. غالبًا ما يكون سبب التقلبات هو سلوك الروبوتات عالية التردد ، لأن حصتها من إجمالي عدد المشاركين في السوق كبيرة جدًا.
• زيادة التكاليف. يحتاج عدد كبير من الاستشاريين الميكانيكيين إلى تحسين قدراتهم الفنية باستمرار. نتيجة لذلك ، تتغير سياسة التعريفة الجمركية ، وهو بالطبع ليس جيدًا للمتداولين.
• المخاطر التشغيلية. يمكن لعدد كبير من الطلبات الواردة في وقت واحد أن تفرط في تحميل الخوادم ذات السعة الهائلة. لذلك ، في بعض الأحيان خلال فترة الذروة للتداول النشط ، يتوقف النظام عن العمل ، ويتم تعليق جميع تدفقات رأس المال ، ويتكبد المشاركون خسائر كبيرة.
• ينخفض ​​مستوى القدرة على التنبؤ بالسوق. للروبوتات تأثير كبير على أسعار المعاملات. هذا يقلل من دقة التنبؤ ويقوض أسس التحليل الأساسي. كما يسرق المساعدون الآليون التجار التقليديين من الأسعار الجيدة.

تعمل الروبوتات تدريجياً على تشويه سمعة المشاركين العاديين في السوق وهذا يؤدي إلى رفض كامل للعمليات اليدوية في المستقبل. سيعزز الموقف مكانة نظام الخوارزميات ، مما سيؤدي إلى زيادة المخاطر المرتبطة بها.

تجارة الفوركس الحسابية

يرجع نمو تجارة العملات الأجنبية الخوارزمية إلى حد كبير إلى أتمتة العمليات وتقليل وقت إجراء معاملات الصرف الأجنبي باستخدام خوارزميات البرامج. هذا أيضا يقلل من تكاليف التشغيل. يستخدم الفوركس بشكل أساسي الروبوتات بناءً على طرق التحليل الفني. ونظرًا لأن المحطة الطرفية الأكثر شيوعًا هي منصة MetaTrader ، فإن لغة برمجة MQL التي يوفرها مطورو النظام الأساسي أصبحت الطريقة الأكثر شيوعًا لكتابة الروبوتات.

التداول الكمي

التداول الكمي هو اتجاه التجارة ، والغرض منه هو تشكيل نموذج يصف ديناميكيات الأصول المالية المختلفة ويسمح لك بعمل تنبؤات دقيقة. عادة ما يكون المتداولون الكميون ، المعروفون أيضًا باسم المتداولين الكميين ، متخصصين على درجة عالية من التعليم في مجالهم: الاقتصاديون وعلماء الرياضيات والمبرمجون. لكي تصبح متداولًا كميًا ، يجب أن تعرف على الأقل أساسيات الإحصاء الرياضي والاقتصاد القياسي.

تداول خوارزمي عالي التردد / تداول HFT

هذا هو الشكل الأكثر شيوعًا للتداول الآلي. تتمثل إحدى ميزات هذه الطريقة في إمكانية إجراء المعاملات بسرعة عالية في أدوات مختلفة ، حيث تكتمل دورة إنشاء / إغلاق المراكز في غضون ثانية واحدة.

تستفيد معاملات HFT من الميزة الرئيسية لأجهزة الكمبيوتر على البشر – السرعة العالية.

يُعتقد أن مؤلف الفكرة هو ستيفن سونسون ، الذي أنشأ مع د. ويتكومب ود. هوكس أول مكتب تداول آلي في العالم في عام 1989 (مكتب التداول الآلي). على الرغم من أن التطوير الرسمي للتكنولوجيا لم يبدأ إلا في عام 1998 ، عندما تمت الموافقة على استخدام المنصات الإلكترونية في البورصات الأمريكية.

المبادئ الأساسية لتداول HFT

يعتمد هذا التداول على الحيتان التالية:

• يحافظ استخدام أنظمة التكنولوجيا الفائقة على فترة تنفيذ المواقف عند مستوى 1-3 ميلي ثانية ؛
• الأرباح من التغيرات الجزئية في الأسعار والهوامش ؛
• تنفيذ صفقات عالية السرعة على نطاق واسع وتحقيق ربح عند أدنى مستوى حقيقي ، والذي يكون أحيانًا أقل من سنت (إمكانات HFT أعلى بعدة مرات من الاستراتيجيات التقليدية) ؛
• استخدام جميع أنواع معاملات التحكيم ؛
• تتم المعاملات بدقة خلال يوم التداول ، ويمكن أن يصل حجم المعاملات لكل جلسة إلى عشرات الآلاف.

استراتيجيات تداول عالية التردد

يمكن هنا استخدام أي استراتيجية تداول خوارزمية ، ولكن في نفس الوقت تداول بسرعة تفوق متناول البشر. فيما يلي بعض استراتيجيات HFT على سبيل المثال:

• تحديد المجمعات ذات السيولة العالية. تهدف هذه التقنية إلى اكتشاف الطلبات المخفية (“المظلمة”) أو المجمّعة عن طريق فتح معاملات اختبار صغيرة. الهدف هو محاربة الحركة القوية التي أنشأتها المجمعات الحجمية.
• خلق سوق الكتروني. في عملية زيادة السيولة في السوق ، يتم تحقيق الربح من خلال التداول ضمن السبريد. عادة ، عند التداول في البورصة ، يتسع السبريد. إذا لم يكن لدى صانع السوق عملاء يمكنهم الحفاظ على التوازن ، فيجب على المتداولين ذوي التردد العالي استخدام أموالهم الخاصة لإغلاق العرض والطلب على الأداة. ستوفر التبادلات وشبكات الاتصال الإلكترونية خصومات على نفقات التشغيل كمكافأة.
• تشغيل الأمامي. يترجم الاسم على أنه “تشغيل”. تعتمد هذه الإستراتيجية على تحليل أوامر البيع والشراء الحالية وسيولة الأصول ومتوسط ​​الفائدة المفتوحة. يتمثل جوهر هذه الطريقة في اكتشاف الطلبات الكبيرة ووضع أوامر الشراء الصغيرة الخاصة بك بسعر أعلى قليلاً. بعد تنفيذ الأمر ، تستخدم الخوارزمية الاحتمالية العالية للتقلبات في عروض الأسعار حول ترتيب كبير آخر من أجل وضع أمر آخر أعلى.
• التحكيم المؤجل. تستفيد هذه الإستراتيجية من الوصول النشط إلى بيانات المخزون من خلال القرب الجغرافي من الخوادم أو الحصول على اتصالات مباشرة باهظة الثمن إلى المواقع الرئيسية. غالبًا ما يستخدمه التجار الذين يعتمدون على منظمي الصرف الأجنبي.
• التحكيم الإحصائي. تعتمد طريقة التداول عالي التردد هذه على تحديد ارتباط الأدوات المختلفة بين المنصات أو الأشكال المقابلة من الأصول (العقود الآجلة لأزواج العملات والأطراف المقابلة والمشتقات والأسهم). عادة ما يتم إجراء هذه المعاملات من قبل البنوك الخاصة وصناديق الاستثمار والتجار المرخصين الآخرين.

يتم تنفيذ العمليات عالية التردد بأحجام صغيرة ، والتي يقابلها عدد كبير من المعاملات. في هذه الحالة ، يتم تسجيل الربح والخسارة على الفور.

مراجعة برامج التجار الخوارزميين

هناك جزء صغير من البرامج المستخدمة للتداول الحسابي وبرمجة الروبوت:

• TSLab. برنامج C # روسي الصنع. متوافق مع معظم سماسرة العملات الأجنبية والأوراق المالية. بفضل مخطط كتلة خاص ، فإنه يحتوي على واجهة بسيطة إلى حد ما وسهلة التعلم. يمكنك استخدام البرنامج مجانًا لاختبار النظام وتحسينه ، ولكن بالنسبة للمعاملات الحقيقية ، ستحتاج إلى شراء اشتراك.
• ويلث لاب. برنامج يستخدم لتطوير الخوارزميات في C #. بمساعدتها ، يمكنك استخدام مكتبة Wealth Script لكتابة برنامج تداول حسابي ، مما يبسط عملية الترميز بشكل كبير. يمكنك أيضًا توصيل عروض الأسعار من مصادر مختلفة بالبرنامج. بالإضافة إلى الاختبار الخلفي ، يمكن أيضًا إجراء المعاملات الحقيقية في السوق المالية.
• آر ستوديو. برنامج أكثر تقدمًا للكميات (غير مناسب للمبتدئين). يجمع البرنامج بين عدة لغات ، تستخدم إحداها لغة R مخصصة لمعالجة البيانات والسلاسل الزمنية. يتم إنشاء الخوارزميات والواجهات هنا ، ويتم إجراء الاختبارات والتحسين والإحصاءات والبيانات الأخرى التي يمكن الحصول عليها. R Studio مجاني ، لكنه جاد جدًا. يستخدم البرنامج العديد من المكتبات المدمجة ، والاختبارات ، والنماذج ، وما إلى ذلك.

استراتيجيات التداول الخوارزمي

لدى Algotrading الاستراتيجيات التالية:

• TWAP. تقوم هذه الخوارزمية بفتح الطلبات بانتظام بأفضل سعر عرض أو طلب.
• استراتيجية التنفيذ.  تتطلب الخوارزمية عمليات شراء كبيرة للأصول بأسعار متوسطة مرجحة ، وعادة ما يستخدمها كبار المشاركين (صناديق التحوط والوسطاء).
• برنامج VWAP. تُستخدم الخوارزمية لفتح مراكز في جزء متساوٍ من حجم معين لفترة زمنية معينة ، ويجب ألا يكون السعر أعلى من متوسط ​​السعر المرجح عند الإطلاق.
• بيانات التعدين. إنه بحث عن أنماط جديدة لخوارزميات جديدة. قبل بدء الاختبار ، كان أكثر من 75٪ من تواريخ التعدين مخصصة لجمع البيانات. نتائج البحث تعتمد فقط على الأساليب المهنية والتفصيلية. يتم تكوين البحث نفسه يدويًا باستخدام خوارزميات مختلفة.
• جبل جليد. تُستخدم لوضع أوامر ، لا تتجاوز الكمية الإجمالية منها الكمية المحددة في المعلمات. في العديد من التبادلات ، يتم تضمين هذه الخوارزمية في جوهر النظام ، وتسمح لك بتحديد الحجم في معلمات الطلب.
• استراتيجية المضاربة. هذا هو النموذج القياسي للمتداولين الذين يسعون للحصول على أفضل سعر ممكن للتداول به من أجل تحقيق أرباح لاحقة.

التدريب والكتب على التداول الخوارزمي

لن تحصل على هذا النوع من المعرفة في الدوائر المدرسية. هذه منطقة ضيقة ومحددة للغاية. من الصعب تحديد الدراسات الموثوقة حقًا هنا ، ولكن للتلخيص ، هناك حاجة إلى المعرفة الأساسية التالية للانخراط في التداول الخوارزمي:

• النماذج الرياضية وكذلك الاقتصادية ؛
• لغات البرمجة – Python و С ++ و MQL4 (للفوركس) ؛
• معلومات حول عقود التبادل وخصائص الأدوات (الخيارات ، العقود الآجلة ، إلخ).

سيكون عليك إتقان هذا الاتجاه بشكل أساسي بنفسك. لقراءة الأدب التربوي حول هذا الموضوع ، يمكنك التفكير في الكتب:

• تجارة الكم والتداول الخوارزمي – إرنست تشين ؛
• التداول الخوارزمي والوصول المباشر إلى البورصة – باري جونسن ؛
• “طرق وخوارزميات الرياضيات المالية” – Luu Yu-Dau ؛
• “داخل الصندوق الأسود” – ريشي ك.نارانج ؛
• التجارة والتبادلات: هيكل السوق المجهرية للممارسين – لاري هاريس.

عملية التعلم الأكثر إنتاجية هي البدء بتعلم أساسيات تداول الأسهم والتحليل الفني ، ثم شراء كتب عن التداول الخوارزمي. وتجدر الإشارة أيضًا إلى أنه لا يمكن العثور على معظم المطبوعات المهنية إلا باللغة الإنجليزية.

بالإضافة إلى الكتب ذات التحيز ، سيكون من المفيد أيضًا قراءة أي أدبيات مخزنة.

الأساطير الشهيرة حول التداول الخوارزمي

يعتقد الكثير من الناس أن استخدام تداول الروبوت يمكن أن يكون مربحًا فقط ولا يحتاج المتداولون إلى فعل أي شيء على الإطلاق. بالطبع لا. من الضروري دائمًا مراقبة الروبوت وتحسينه والتحكم فيه حتى لا تحدث الأخطاء والفشل. يعتقد بعض الناس أن الروبوتات لا تستطيع كسب المال. هؤلاء هم الأشخاص الذين ، على الأرجح ، واجهوا سابقًا روبوتات منخفضة الجودة يبيعها المحتالون لمعاملات العملة. هناك روبوتات عالية الجودة في تداول العملات يمكنها كسب المال. لكن لن يبيعهم أحد ، لأنهم يجلبون بالفعل أموالًا جيدة. التداول في البورصة لديه احتمالية هائلة لتحقيق الأرباح. التداول الخوارزمي هو اختراق حقيقي في مجال الاستثمار. تقوم الروبوتات بجميع المهام اليومية تقريبًا التي كانت تستغرق وقتًا طويلاً.