عمولات ورسوم العقود الآجلة

قبل أن تبدأ في تداول العقود الآجلة ، يجب أن تتعرف على جميع الفروق الدقيقة في هذا الدرس. بما في ذلك – دراسة العمولات التي سيتعين دفعها عند التداول في البورصة نفسها و HKO NCC (مركز المقاصة الوطني).

ما هي العقود الآجلة؟

عمولات العقود الآجلة في بورصة موسكو

يدفع التاجر جميع عمولات الشراء ، باستثناء المساهمة في صندوق الضمان – جميع الأطراف تساهم فيه.

لمنح القبول للتداول

هناك عدة أنواع من المساهمات ، حسب فئة المشارك:

• “O” – 5 ملايين روبل (الوصول إلى جميع الاختيارات: الأوراق المالية والنقدية والسلع) ؛
• “F1” أو “F2” – 3 ملايين روبل (الوصول إلى اختيار المخزون) ؛
• “T1” أو “T2” – مليون روبل (الوصول إلى اختيار السلع) ؛
• “D1” أو “D2” – مليون روبل (الوصول إلى اختيار المال).

لصندوق الضمان

يتم تشكيل صندوق سوق المشتقات هذا من قبل مركز المقاصة على حساب مساهمات جميع المشاركين المقبولين في المقاصة. تهدف أموال الضمان إلى تغطية المخاطر الناشئة عن التقصير المحتمل من جانب المشاركين في التزاماتهم.

أصغر مساهمة في هذا الصندوق لأعضاء المقاصة هي 10 مليون روبل.

لإبرام العقود الآجلة

يتم حساب مبلغ الرسوم في هذه الحالة على النحو التالي: FutFee = Round (Round (abs (FutPrice) * Round (W (f) / R (f) ؛ 5) ؛ 2) * BaseFutFee ؛ 2) ، حيث:

• FutFee – مقدار رسوم تداول العقود الآجلة (بالروبل) ، دائمًا 0.01 روبل ؛
• FutPrice – سعر العقود الآجلة ؛
• W (f) – تكلفة الحد الأدنى من السعر للعقود الآجلة المبرمة ؛
• R (f) – خطوة السعر الأدنى للعقود الآجلة المبرمة ؛
• Round – دالة تقوم بتقريب رقم بدقة محددة ؛
• القيمة المطلقة – وظيفة لحساب الوحدة (رقم غير موقع).
• BaseFutFee – حجم السعر الأساسي لمجموعات العقود الموجودة على النحو التالي: العملة – 0.000885٪؛ الفائدة – 0.003163٪ ؛ الأسهم – 0.003795٪ ؛ مؤشر – 0.001265٪ ؛ سلعة – 0.002530٪.

لإبرام العقود على أساس الهامش

يتم احتساب رسوم العقود الآجلة على النحو التالي: OptFee = Round (min [(FutFee * K) ؛ Round (Premium * Round (W (o) / R (o) ؛ 5) ؛ 2) * BaseFutFee] ؛ 2) حيث:

• OptFee – حجم عمولة الصرف (بالروبل) ، دائمًا 0.01 روبل ؛
• FutFee and Round – على غرار القيم من الفقرة السابقة ؛
• W (o) – حجم الحد الأدنى لخطوة السعر الآجل (بالروبل) ؛
• R (o) – خطوة الحد الأدنى لسعر العقود الآجلة ؛
• ك – معامل يساوي 2 ؛
• Premium – حجم علاوة الخيار (بوحدات القياس المحددة في ترتيب سعر العقود الآجلة) ؛
• BaseOptFee – قيمة سعر الصرف الأساسي هي 0.06325 (صرف) ، وسعر المقاصة الأساسي هو 0.04675.

لصفقات السكالبينج

يتم احتساب رسوم المضاربة على العقود الآجلة باستخدام الصيغ التالية:

• الرسوم = (OptFee (1) + OptFee (2)) * K → if OptFee (1) = OptFee (2) ؛
• الرسوم = 2 * OptFee (1) * K + (OptFee (2) – OptFee (1)) → if OptFee (1) <OptFee (2) ؛
• الرسوم = 2 * OptFee (2) * K + (OptFee (1) – OptFee (2)) → if OptFee (1)> OptFee (2).

أين:

• OptFee (1) – المبلغ الإجمالي لرسوم المعاملات التي تؤدي إلى فتح العقود الآجلة ؛
• OptFee (2) – المبلغ الإجمالي المؤدي إلى إغلاق العقود الآجلة ؛
• K – المعامل ، يساوي دائمًا 0.5.

المقاصة

مُحددة بالروبل الروسي بشكل فردي لكل معاملة صرف في سوق المشتقات. يمكن العثور على كل ما يتعلق برسوم المقاصة
في المستند المقدم من بورصة موسكو.

لكل معاملة

الرسوم مقسمة إلى 3 أنواع لكل معاملة:

• غير فعال. يتم استخدامها في حالة وجود العديد من المعاملات ، ولكن يتم إجراء القليل من المعاملات. صيغة الحساب: TranFee = 0.1 max (K – (f * l)؛ 0) ، حيث:
  • ك – درجة المعاملة (مأخوذة من الجدول أدناه) ؛
  • و – الرسوم المدفوعة مقابل إتمام الصفقة ؛
  • ل – درجة الصفقة (مأخوذة من الجدول أدناه).
• التحكم في الفيضانات الخاطئة. يتم استخدامها في حالة تنفيذ العديد من هذه المعاملات برمز الخطأ 9999. ولا يتم تحصيل عمولات أقل من 1000 روبل لكل جلسة تداول. الحد الأقصى لرسوم الجلسة الواحدة هو 45 ألف روبل. الصيغة الأساسية للحساب: Sbor (l) = min (max (x، x2 / 50)، 250) * 3.
• نُفّذ عن طريق الخطأ ، لكنه يختلف عن نظام التحكم في الفيضانات. يتم استخدامه إذا قمت بتنفيذ العديد من هذه المعاملات مع رموز الخطأ 31 ، 332 ، 333 ، 4103 ، 3 ، 14 ، 50 و 0. صيغة الحساب: TranFee2 = min (Cap (max) ؛ max (2 * Σx (i ) ؛ x (ط) 2)). يتم احتساب الرسوم إذا كان TranFee2> Cap (min). فك القيم:
  • TranFee2 – حجم العمولة على المعاملات الخاطئة (بالروبل ، بما في ذلك ضريبة القيمة المضافة) ؛
  • الحد الأقصى (بحد أقصى) يساوي 30000 – تحديد الحد الأقصى للعمولة للمعاملات الخاطئة (بالروبل) ؛
  • الحد الأدنى (الحد الأدنى) يساوي 1000 – تحديد الحد الأدنى للعمولة للمعاملات الخاطئة (بالروبل) ؛
  • х (i) – القيمة التي يتم حسابها دائمًا بشكل فردي من مجموع جميع النقاط للثانية الأولى وحد تسجيل الدخول.

جدول التسجيل للمعاملات والعقود الآجلة:

يمكن الاطلاع على معلومات حول مبلغ الرسوم في تقارير المقاصة

يتم تقديم جميع الصيغ لغرض التعارف وفهم أعمق لطبيعة العمولات والرسوم ، فمن الأفضل عدم حساب أي شيء بنفسك.

ينتشر التقويم

يتم احتساب رسوم الصفقات على أساس الطلبات غير المعنونة باستخدام الصيغة: الرسوم (CS) = FutFee (CS) * (1 – К) ، حيث:

• FutFee (CS) – عمولة على المعاملات الآجلة بالروبل بناءً على الطلبات غير المعالجة ؛
• الرسوم (CS) – مبلغ الرسم المفروض بالروبل بناءً على الطلبات التي لم تتم معالجتها ليوم تداول واحد ؛
• ك – معامل الرهان الذي يساوي 0.2.

يتم احتساب رسوم الصفقات بناءً على الأوامر المستهدفة باستخدام الصيغة: الرسوم (CS) = ΣFutFee (CS) ، حيث تكون تعريفات القيم مماثلة لتلك السابقة.

ما هو تاريخ انتهاء الصلاحية للعقود الآجلة؟

إذا كنت ترغب في الاحتفاظ بمركز لفترة طويلة ، بعد التصفية النهائية للعقود الآجلة لشهر يونيو (أو بعد إغلاق المركز قبل وقت قصير من تاريخ انتهاء الصلاحية) ، فستحتاج إلى شراء العقود الآجلة التالية لشهر سبتمبر (تسمى هذه العملية بالتداول ). عندما تشتري مرة أخرى (بعد تاريخ انتهاء الصلاحية) ، ستحتاج إلى دفع العمولة إلى البورصة والوسيط مرة أخرى.

يمكن أن يكون سبب الاحتفاظ بالمركز ، على سبيل المثال ، هو الثقة في نمو سعر صرف الدولار الأمريكي.

خطر سوق المشتقات

بالنسبة للمتداولين والمستثمرين المبتدئين ، فإن هذا السوق مليء بالمخاطر الشريرة. في هذا السوق ، يمكن أن يحدث الكثير بسرعة وبشكل غير متوقع. يمكن أن يصل انخفاض المحفظة اليومية إلى عشرات بالمائة. بصرف النظر عن تصفية محفظتك ، يمكنك أيضًا الحصول على ديون من وسيط. في المواقف الحرجة ، يمكن أن يصل سقوط أداة أو أخرى في غضون ساعات قليلة إلى 20-60٪. هذا مشابه للتداول برافعة مالية 1k20 أو أعلى.

من الضروري فهم المخاطر المحتملة وليس توجيه جميع الأموال المتاحة إلى سوق المشتقات.

جميع العمولات والرسوم التي يجب دفعها لبورصة موسكو و HKO NCC (مركز المقاصة الوطني) لها قواعدها الخاصة وصيغها الحسابية. بعض المصطلحات ثوابت والبعض الآخر فردي.