עמלות ועמלות על עסקאות עתידיות

לפני שתתחיל לסחור בחוזים עתידיים, עליך להכיר את כל הניואנסים של השיעור הזה. כולל – ללמוד את העמלות שייאלצו לשלם בעת המסחר בבורסה עצמה וב-HKO NCC (מרכז הסליקה הלאומי).

מהם חוזים עתידיים?

עמלות על חוזים עתידיים בבורסה במוסקבה

כל העמלות ברכישה משולמות על ידי הסוחר, למעט התרומה לקרן הערבות – כל הצדדים תורמים לה כספים.

על מתן רשות לסחור

ישנם מספר סוגים של תרומות, בהתאם לקטגוריית המשתתף:

• “O” – 5 מיליון רובל (גישה לכל הבחירות: מניות, כסף וסחורה);
• “F1” או “F2” – 3 מיליון רובל (גישה לבחירת מניות);
• “T1” או “T2” – מיליון רובל (גישה לבחירת סחורות);
• “D1” או “D2” – מיליון רובל (גישה לבחירה כספית).

לקרן הערבות

קרן שוק נגזרים זו נוצרת על ידי מרכז הסליקה על חשבון תרומות מכל המשתתפים שהתקבלו לסליקה. כספי הערבות נועדו לכסות את הסיכונים הנובעים מכשל אפשרי של המשתתפים במילוי התחייבויותיהם.

התרומה הקטנה ביותר לקרן זו של חברי הסליקה היא 10 מיליון רובל.

לכריתת חוזים עתידיים

סכום העמלות במקרה זה מחושב באופן הבא: FutFee = Round (Round (abs(FutPrice) * Round(W(f)/R(f);5) ;2) * BaseFutFee;2), כאשר:

• FutFee – עמלת מסחר בחוזים עתידיים (ברובל), תמיד ≥ 0.01 רובל;
• FutPrice – מחיר עתידי;
• ו(ו) – עלות שלב המחיר המינימלי של החוזים העתידיים שנסגרו;
• R(f) הוא שלב המחיר המינימלי של החוזים העתידיים שנסגרו;
• עגול – פונקציה המעגלת מספר בדיוק נתון;
• abs – פונקציית חישוב מודול (מספר ללא סימן).
• BaseFutFee – סכום שער הבסיס עבור קבוצות החוזים הקיימים כדלקמן: מטבע – 0.000885%; ריבית – 0.003163%; מניה – 0.003795%; מדד – 0.001265%; סחורה – 0.002530%.

לכריתת חוזים על בסיס מרווח

עמלות עם שוליים עתידיים מחושבות באופן הבא: OptFee = עגול (מינימום [(FutFee * K); Round(Premium * Round(W(o)/R(o);5) ;2) * BaseFutFee] ;2), כאשר:

• OptFee – עמלת חליפין (ברובל), תמיד ≥ 0.01 רובל;
• FutFee ו-Round – בדומה לערכים של הפסקה הקודמת;
• W(o) – גודל מדרגת המחיר המינימלית של החוזים העתידיים (ברובלים);
• R(o) – שלב המחיר המינימלי של החוזים העתידיים;
• K הוא מקדם השווה ל-2;
• פרמיה – גודל פרמיית האופציה (ביחידות מידה המפורטות בהזמנה למחיר העתידי);
• BaseOptFee – ערך שער הבסיס של הבורסה הוא 0.06325 (החלפה), שער הסליקה הבסיסי הוא 0.04675.

לעסקאות קרקפת

עמלה עבור עסקאות סקרקפת בחוזים עתידיים מחושבת באמצעות הנוסחאות הבאות:

• עמלה = (OptFee(1) + OptFee(2)) * K → if OptFee(1) = OptFee(2);
• עמלה = 2 * OptFee(1) * K + (OptFee(2) – OptFee(1)) → אם OptFee(1)< OptFee(2);
• עמלה = 2 * OptFee(2) * K + (OptFee(1) – OptFee(2)) → אם OptFee(1) > OptFee(2).

איפה:

• OptFee(1) – הסכום הכולל של עמלות עבור עסקאות המובילות לפתיחת חוזים עתידיים;
• OptFee(2) – הסכום הכולל שגורם לסגירת חוזים עתידיים;
• K הוא מקדם, תמיד שווה ל-0.5.

קָרְחַת יַעַר

זה נקבע ברובל רוסי בנפרד עבור כל עסקת חליפין של שוק הנגזרים. הכל על עמלות סליקה ניתן למצוא
במסמך שסופק על ידי הבורסה של מוסקבה.

לעסקאות

העמלות מתחלקות ל-3 סוגים, עבור עסקאות:

• לֹא יָעִיל. הם משמשים אם מבוצעות עסקאות רבות, אך מתבצעות מעט עסקאות. נוסחת חישוב: TranFee = 0.1 מקסימום (K – (f * l) ;0), כאשר:
  • k – ניקוד לעסקה (נלקח מהטבלה שלהלן);
  • ו – האגרה ששולמה בגין עצם העסקה;
  • l – ציון עבור העסקה (נלקח מהטבלה למטה).
• בקרת שיטפונות שגויה. הם משמשים אם יש הרבה עסקאות כאלה עם קוד שגיאה 9999. עמלה של פחות מאלף רובל לכל סשן מסחר אינה מחויבת. התשלום המקסימלי לפגישה אחת הוא 45 אלף רובל. הנוסחה הבסיסית לחישוב: Sbor (l) = min (max (x, x2 / 50), 250) * 3.
• הוצא להורג בטעות אבל שונה מבקרת שיטפונות. הוא משמש אם יש הרבה עסקאות כאלה עם קודי שגיאה 31, 332, 333, 4103, 3, 14, 50 ו-0. נוסחת חישוב: TranFee2 = min (Cap(max);max (2 * Σх(i);Σх (i)2)). העמלה נלקחת אם TranFee2 > Cap(min). הסבר על ערכים:
  • TranFee2 – סכום העמלה עבור עסקאות שגויות (ברובל כולל מע”מ);
  • Cap(max), שווה ל-30,000 – מגבלת עמלה מקסימלית עבור עסקאות שגויות (ברובלים);
  • Cap(min) שווה ל-1,000 – הגבלת העמלה המינימלית עבור עסקאות שגויות (ברובלים);
  • х(i) הוא ערך שתמיד מחושב בנפרד מסכום כל הנקודות עבור השניה ה-i ומגבלת הכניסה.

טבלת ניקוד עבור עסקאות ועסקאות עתידיות:

מידע על גובה העמלה ניתן למצוא בדוחות הסליקה

כל הנוסחאות ניתנות לצורך היכרות והבנה מעמיקה יותר של מהות העמלות והעמלות, עדיף לא לחשב כלום בעצמך.

להפצת לוח שנה

העמלה עבור עסקאות המבוססות על הזמנות שאינן כתובת מחושבת על ידי הנוסחה: עמלה (CS) = FutFee(CS) * (1 – K), כאשר:

• FutFee(CS) – עמלה עבור פעולות עתידיות, מחויבת ברובלים על בסיס הזמנות ללא מענה;
• עמלה (CS) – סכום העמלה שנגבה ברובל על בסיס הזמנות ללא מענה ליום מסחר אחד;
• K הוא מקדם ההימור, השווה ל-0.2.

העמלה עבור עסקאות המבוססות על הזמנות ממוקדות מחושבת על ידי הנוסחה: Fee(CS) = ΣFutFee(CS), כאשר הגדרות הערכים דומות לקודמים.

מהו תאריך התפוגה לחוזים עתידיים?

אם ברצונך להחזיק פוזיציה לאורך זמן, לאחר הפירוק הסופי של החוזים העתידיים של יוני (או לאחר סגירת הפוזיציה זמן קצר לפני תאריך התפוגה), תצטרך לקנות את החוזים העתידיים הבא, כבר בספטמבר, (מבצע זה נקרא גִלגוּל). בעת רכישה חוזרת (לאחר תאריך התפוגה), תצטרך לשלם שוב את העמלה לבורסה ולברווקר.

הסיבה להחזקת פוזיציה, למשל, עשויה להיות אמון בצמיחת הדולר האמריקאי.

הסכנה של שוק הנגזרים

עבור סוחרים ומשקיעים מתחילים, השוק הזה מלא בסכנות מבשרות רעות. בשוק הזה, הרבה יכול לקרות במהירות ובאופן בלתי צפוי. הירידה היומית בתיק יכולה להסתכם בעשרות אחוזים. בנוסף לחיסול התיק שלך, אתה יכול גם לקבל חוב ממתווך. במצב קריטי, נפילה של מכשיר כזה או אחר יכולה להגיע ל-20-60% תוך מספר שעות. זה דומה למסחר עם מינוף של 1×20 ומעלה.

יש צורך להבין את הסיכונים הפוטנציאליים ולא להפנות את כל הכספים הזמינים לשוק הנגזרים.

לכל העמלות והעמלות שיש לשלם לבורסה של מוסקבה ול-HKO NCC (מרכז הסליקה הלאומי) יש כללים ונוסחאות חישוב משלהם. מונחים מסוימים הם קבועים, בעוד שאחרים הם אינדיבידואליים.