עמלות ועמלות על עתיד

לפני שתתחיל לסחור בחוזים עתידיים, עליך להכיר את כל הניואנסים של השיעור הזה. כולל – ללמוד את העמלות שייאלצו לשלם בעת המסחר בבורסה עצמה וב-HKO NCC (מרכז הסליקה הלאומי).

מהם חוזים עתידיים?

עמלות עתיד בבורסה במוסקבה

כל העמלות בגין הרכישה משולמות על ידי הסוחר, למעט התרומה לקרן הערבות – כל הצדדים תורמים לה.

למתן אישור למסחר

ישנם מספר סוגים של תרומות, בהתאם לקטגוריית המשתתף:

• “O” – 5 מיליון רובל (גישה לכל הבחירות: מניות, מזומן וסחורה);
• “F1” או “F2” – 3 מיליון רובל (גישה לבחירת מניות);
• “T1” או “T2” – מיליון רובל (גישה לבחירת סחורות);
• “D1” או “D2” – מיליון רובל (גישה לבחירת כסף).

לקרן הערבות

קרן שוק נגזרים זו נוצרת על ידי מרכז הסליקה על חשבון תרומות מכל המשתתפים שהתקבלו לסליקה. כספי ערבות נועדו לכסות סיכונים הנובעים מחדלות אפשרית של המשתתפים בהתחייבויותיהם.

התרומה הקטנה ביותר לקרן זו של חברי הסליקה היא 10 מיליון רובל.

לכריתת חוזים עתידיים

סכום העמלות במקרה זה מחושב באופן הבא: FutFee = עגול (סיבוב (abs (FutPrice) * עגול (W (f) / R (f); 5); 2) * BaseFutFee; 2), כאשר:

• FutFee – סכום העמלה למסחר בחוזים עתידיים (ברובל), תמיד ≥ 0.01 רובל;
• FutPrice – מחיר עתידי;
• ו (ו) – עלות מדרגת המחיר המינימלית של החוזים העתידיים שנסגרו;
• R (ו) – שלב המחיר המינימלי של החוזים העתידיים שנסגרו;
• עגול – פונקציה המעגלת מספר בדיוק מוגדר;
• abs – פונקציה לחישוב המודול (מספר ללא סימן).
• BaseFutFee – גודל תעריף הבסיס עבור קבוצות החוזים, הקיימים כדלקמן: מטבע – 0.000885%; ריבית – 0.003163%; מניה – 0.003795%; מדד – 0.001265%; סחורה – 0.002530%.

לכריתת חוזים על בסיס מרווח

עמלות עבור חוזים עתידיים מחושבים באופן הבא: OptFee = עגול (מינימום [(FutFee * K); עגול (פרימיום * עגול (W (o) / R (o); 5); 2) * BaseFutFee]; 2) , איפה:

• OptFee – גודל עמלת החליפין (ברובל), תמיד ≥ 0.01 רובל;
• FutFee ו-Round – בדומה לערכים מהפסקה הקודמת;
• W (o) – גודל שלב המחיר המינימלי העתידי (ברובל);
• R (o) – שלב מחיר מינימלי של חוזים עתידיים;
• K – מקדם שווה ל-2;
• פרמיה – גודל פרמיית האופציה (ביחידות מידה המפורטות בהזמנה למחיר העתידי);
• BaseOptFee – ערך שער החליפין הבסיסי הוא 0.06325 (החלפה), שער הסליקה הבסיסי הוא 0.04675.

לעסקאות קרקפת

עמלות קרקפת עתידיות מחושבות באמצעות הנוסחאות הבאות:

• עמלה = (OptFee (1) + OptFee (2)) * K → אם OptFee (1) = OptFee (2);
• עמלה = 2 * OptFee (1) * K + (OptFee (2) – OptFee (1)) → אם OptFee (1) <OptFee (2);
• עמלה = 2 * OptFee (2) * K + (OptFee (1) – OptFee (2)) → אם OptFee (1)> OptFee (2).

איפה:

• OptFee (1) – הסכום הכולל של עמלות בגין עסקאות המובילות לפתיחת חוזים עתידיים;
• OptFee (2) – הסכום הכולל המוביל לסגירת החוזים העתידיים;
• K – מקדם, תמיד שווה ל-0.5.

קָרְחַת יַעַר

נקבע ברובל רוסי בנפרד עבור כל עסקת חליפין בשוק הנגזרים. הכל על עמלות סליקה ניתן למצוא
במסמך שסופק על ידי הבורסה של מוסקבה.

לכל עסקה

העמלות מחולקות ל-3 סוגים, לכל עסקה:

• לֹא יָעִיל. הם משמשים אם יש הרבה עסקאות, אבל מעט עסקאות מתבצעות. נוסחה לחישוב: TranFee = 0.1 מקסימום (K – (f * l); 0), כאשר:
  • k – הניקוד לעסקה (לקוח מהטבלה שלהלן);
  • ו – האגרה ששולמה בגין עובדת כריתת העסקה;
  • l – ציון עבור העסקה (נלקח מהטבלה למטה).
• בקרת שיטפונות שגויה. הם משמשים אם עסקאות רבות כאלה מבוצעות עם קוד השגיאה 9999. עמלות של פחות מ-1,000 רובל לכל סשן מסחר אינן מחויבות. התשלום המקסימלי לפגישה אחת הוא 45 אלף רובל. הנוסחה הבסיסית לחישוב: Sbor (l) = min (max (x, x2 / 50), 250) * 3.
• בוצע בטעות, אך שונה מבקרת שיטפונות. הוא משמש אם אתה מבצע עסקאות רבות כאלה עם קודי שגיאה 31, 332, 333, 4103, 3, 14, 50 ו-0. הנוסחה לחישוב: TranFee2 = min (Cap (max); max (2 * Σx (i) ); Σx (i) 2)). העמלה נלקחת אם TranFee2> Cap (min). פענוח ערכים:
  • TranFee2 – גודל העמלה עבור עסקאות שגויות (ברובל, כולל מע”מ);
  • גג (מקסימום) שווה ל-30,000 – הגבלת העמלה המקסימלית עבור עסקאות שגויות (ברובלים);
  • Cap (min) שווה ל-1,000 – הגבלת העמלה המינימלית עבור עסקאות שגויות (ברובלים);
  • х (i) – ערך שתמיד מחושב בנפרד מסכום כל הנקודות עבור השניה ה-i ומגבלת הכניסה.

טבלת ניקוד עבור עסקאות ועסקאות עתידיות:

מידע על גובה העמלה ניתן לעיון בדוחות הסליקה

כל הנוסחאות ניתנות לצורך היכרות והבנה מעמיקה יותר של מהות העמלות והעמלות, עדיף לא לחשב דבר בעצמך.

לפרסומי לוח שנה

העמלה עבור עסקאות המבוססות על הזמנות ללא מענה מחושב באמצעות הנוסחה: עמלה (CS) = FutFee (CS) * (1 – К), כאשר:

• FutFee (CS) – עמלה עבור עסקאות עתידיות הנגבות ברובל על סמך הזמנות ללא מענה;
• עמלה (CS) – סכום העמלה שנגבה ברובל על בסיס הזמנות ללא מענה ליום מסחר אחד;
• K – מקדם ההימור, השווה ל-0.2.

העמלה עבור עסקאות המבוססות על הזמנות ממוקדות מחושבת באמצעות הנוסחה: עמלה (CS) = ΣFutFee (CS), כאשר הגדרות הערכים דומות לקודמים.

מהו תאריך התפוגה לחוזים עתידיים?

אם תרצו להחזיק בפוזיציה לאורך זמן, לאחר פירוק סופי של החוזים העתידיים של יוני (או לאחר סגירת הפוזיציה זמן קצר לפני תאריך התפוגה), תצטרכו לקנות את החוזים העתידיים הבא, כבר ספטמבר, (פעולה זו נקראת גלגול ). כאשר אתה קונה שוב (לאחר תאריך התפוגה), תצטרך לשלם שוב את העמלה לבורסה ולברוקר.

הסיבה להחזקת הפוזיציה, למשל, יכולה להיות האמון בצמיחת שער הדולר.

הסכנה של שוק הנגזרים

עבור סוחרים ומשקיעים מתחילים, השוק הזה מלא בסכנות מרושעות. בשוק הזה, הרבה יכול לקרות במהירות ובאופן בלתי צפוי. ירידת התיק היומית יכולה להסתכם בעשרות אחוזים. מלבד חיסול התיק שלך, אתה יכול גם לקבל חוב ממתווך. במצב קריטי, נפילה של מכשיר כזה או אחר תוך מספר שעות יכולה להגיע ל-20-60%. זה דומה למסחר עם מינוף של 1k20 ומעלה.

יש צורך להבין את הסיכונים הפוטנציאליים ולא להפנות את כל הכספים הזמינים לשוק הנגזרים.

לכל העמלות והעמלות שיש לשלם לבורסה של מוסקבה ול-HKO NCC (מרכז הסליקה הלאומי) יש כללים ונוסחאות חישוב משלהם. חלק מהמונחים הם קבועים, בעוד שאחרים הם אינדיבידואליים.