Algo merkataritza: bere funtsa, merkataritza estrategiak eta arriskuak

Gaur egun, trukeetako eragiketa gehienak robot bereziak erabiliz egiten dira, eta horietan hainbat algoritmo txertatzen dira. Taktika honi merkataritza algoritmikoa deitzen zaio. Azken hamarkadetako joera bat da, merkatua modu askotan aldatu duena.

Zer da merkataritza algoritmikoa?

Negoziazio algoritmikoaren forma nagusia HFT merkataritza da. Kontua da transakzioa berehala osatzea. Beste era batera esanda, mota honek bere abantaila nagusia erabiltzen du – abiadura. Negoziazio algoritmikoaren kontzeptuak bi definizio nagusi ditu:

• Algo merkataritza. Emandako algoritmoan dendaririk gabe negoziatu dezakeen autosistema. Sistema beharrezkoa da irabazi zuzenak jasotzeko, merkatuaren autoanalisia eta posizioak irekitzearen ondorioz. Algoritmo honi “trading robot” edo “aholkulari” ere esaten zaio.
• Negoziazio algoritmikoa. Eskaera handiak merkatuan gauzatzea, automatikoki zatitan banatzen direnean eta zehaztutako arauen arabera pixkanaka irekitzen direnean. Sistema transakzioak egitean merkatarien eskuzko lana errazteko erabiltzen da. Esate baterako, 100 mila akzio erosteko zeregina badago eta aldi berean 1-3 akziotan posizioak ireki behar badituzu, eskaera-jarioan arreta erakarri gabe.

Besterik gabe, merkataritza algoritmikoa merkatariek egiten dituzten eguneroko eragiketen automatizazioa da, eta horrek stocken informazioa aztertzeko, eredu matematikoak kalkulatzeko eta transakzioak burutzeko behar den denbora murrizten du. Merkatuaren funtzionamenduan giza faktorearen papera ere kentzen du sistemak (emozioak, espekulazioa, “merkatariaren intuizioa”), eta horrek batzuetan ezeztatzen du etorkizun handiko estrategiaren errentagarritasuna ere.

Negoziazio algoritmikoaren sorreraren historia

1971 merkataritza algoritmikoaren abiapuntutzat hartzen da (NASDAQ lehen merkataritza sistema automatikoarekin batera agertu zen). 1998an, AEBetako Balore Batzordeak (SEC) ofizialki baimendu zuen merkataritza elektronikoko plataformak erabiltzeko. Orduan hasi zen goi-teknologien benetako lehia. Merkataritza algoritmikoaren garapenean une esanguratsu hauek aipatzekoak dira:

• 2000. hamarkada hasiera. Transakzio automatikoak segundo gutxitan burutu ziren. Roboten merkatu-kuota %10 baino txikiagoa zen.
• 2009. urtea. Aginduak exekutatzeko abiadura hainbat aldiz murriztu zen, milisegundo batzuetara iritsiz. Merkataritza laguntzaileen kuota gora egin du %60raino.
• 2012tik aurrera. Trukeetako gertaeren ezustekoak akats ugari ekarri ditu software gehienen algoritmo zurrunetan. Horrek merkataritza automatizatuen bolumena guztizkoaren %50era murriztea ekarri zuen. Adimen artifizialaren teknologia garatzen ari da eta sartzen ari da.

Gaur egun, maiztasun handiko merkataritza garrantzitsua da oraindik. Ohiko eragiketa asko (adibidez, merkatuaren eskalatzea) automatikoki egiten dira, eta horrek nabarmen murrizten du merkatarien zama. Hala ere, makina oraindik ez da gai izan pertsona baten adimen bizia eta intuizio garatua guztiz ordezkatzeko. Hori bereziki egia da burtsaren hegazkortasuna biziki handitzen denean, nazioarteko albiste ekonomiko esanguratsuak argitaratu direlako. Tarte horretan, oso gomendagarria da robotengan ez fidatzea.

Negoziazio algoritmikoaren abantailak eta desabantailak

Algoritmoaren abantailak eskuzko merkataritzaren desabantaila guztiak dira. Gizakiak erraz eragiten ditu emozioek, baina robotek ez. Robotak zorrozki merkataritza egingo du algoritmoaren arabera. Etorkizunean akordioak irabaziak lor ditzake, robotak ekarriko dizu. Gainera, pertsona bat oso urrun dago beti bere ekintzetan guztiz kontzentratzeko eta noizean behin atseden hartu behar du. Robotek ez dute horrelako gabezirik. Baina bereak dituzte eta haien artean:

• algoritmoen atxikimendu zorrotza dela eta, robota ezin da merkatu-baldintza aldakorretara egokitu;
• merkataritza algoritmikoaren konplexutasuna bera eta prestatzeko eskakizun handiak;
• robotak berak detektatzeko gai ez diren sartutako algoritmoen akatsak (hau, noski, dagoeneko giza faktorea da, baina pertsona batek bere akatsak detektatu eta zuzendu ditzake, robotak oraindik ez diren bitartean hori egiteko gai).

Ez zenuke merkataritza-robotak merkataritzan dirua irabazteko modu bakarratzat hartu behar, merkataritza automatikoaren eta eskuzko merkataritzaren errentagarritasuna ia berdina bihurtu delako azken 30 urteetan.

Negoziazio algoritmikoaren funtsa

Algo merkatariek (beste izen bat – merkatari kuantikoek) prezioak eskatutako tartean sartzeko probabilitatearen teoria soilik erabiltzen dute. Kalkulua aurreko prezio-seriean edo hainbat finantza-tresnetan oinarritzen da. Arauak aldatu egingo dira merkatuaren portaeraren aldaketekin.
Algoritmo merkatariak beti bilatzen ari dira merkatuaren eraginkortasunik ezak, historian errepikatzen diren aurrekontuen ereduak eta etorkizuneko aurrekontu errepikakorrak kalkulatzeko gaitasuna. Hori dela eta, merkataritza algoritmikoaren funtsa posizio irekiak eta robot-taldeak aukeratzeko arauetan datza. Aukera hau izan daiteke:

• eskuliburua – exekuzioa ikertzaileak egiten du eredu matematiko eta fisikoetan oinarrituta;
• automatikoa – beharrezkoa da programaren barruan arauak eta proben zenbaketa masiboa egiteko;
• genetikoa – hemen arauak adimen artifizialaren elementuak dituen programa batek garatzen ditu.

Merkataritza algoritmikoaren inguruko beste ideia eta utopia batzuk fikzioa dira. Robotek ere ezin dute etorkizuna “iragar” %100eko bermearekin. Merkatua ezin da hain eraginkorra izan robotei edozein unetan eta edonon aplikatzen zaien arau multzo bat dagoela. Algoritmoak erabiltzen dituzten inbertsio-enpresa handietan (adibidez, Renessaince Technology, Citadel, Virtu), milaka tresna estaltzen dituzten merkataritza-robot talde (familia) ehunka daude. Metodo hau da, algoritmoen dibertsifikazioa dena, eguneroko irabazia ekartzen diena.

Algoritmo motak

Algoritmo bat zeregin zehatz bat egiteko diseinatutako argibide argien multzoa da. Finantza merkatuan, erabiltzaileen algoritmoak ordenagailuek exekutatzen dituzte. Arau multzo bat sortzeko, etorkizuneko transakzioen prezioari, bolumenari eta exekuzio denborari buruzko datuak erabiliko dira. Algo merkataritza burtsa eta moneta merkatuetan lau mota nagusitan banatzen da:

• Estatistika. Metodo hau analisi estatistikoan oinarritzen da denbora serie historikoak erabiliz merkataritza aukerak identifikatzeko.
• Autoa. Estrategia honen helburua merkatuko partaideek transakzioen arriskua murrizteko aukera ematen duten arauak sortzea da.
• Exekutiboa. Metodo hau merkataritza-aginduak ireki eta ixtearekin lotutako zeregin zehatzak egiteko sortu zen.
• Zuzena. Teknologia hau merkatuan sartzeko abiadura maximoa lortzera eta merkatari algoritmikoek merkataritza terminalera sartzeko eta konektatzeko kostua murriztea du helburu.

Maiztasun handiko merkataritza algoritmikoa merkataritza mekanizaturako eremu bereizi gisa bereiz daiteke. Kategoria honen ezaugarri nagusia eskaerak sortzeko maiztasun handia da: transakzioak milisegundotan burutzen dira. Ikuspegi honek onura handiak ekar ditzake, baina zenbait arrisku ere badakartza.

Negoziazio automatizatua: robotak eta aholkulari adituak

1997an, Tushar Chand analistak bere “Beyond Technical Analysis” liburuan (jatorriz “Beyond Technical Analysis”) deskribatu zuen lehen aldiz merkataritza-sistema mekanikoa (MTS). Sistema honi merkataritza-robot edo moneta-transakzioen aholkulari deitzen zaio. Hauek merkatua kontrolatzen duten, merkataritza-aginduak ematen eta agindu horien exekuzioa kontrolatzen duten software moduluak dira. Bi robot merkataritza-programa mota daude:

• “tik” eta “nora” automatizatuak – merkataritzari buruzko erabaki independenteak hartzeko gai dira;
• dendariari akordio bat eskuz irekitzeko seinaleak ematen dizkiotenak, beraiek ez dute agindurik bidaltzen.

Negoziazio algoritmikoaren kasuan, 1. robot edo aholkulari mota bakarrik hartzen da kontuan, eta bere “super zeregina” eskuz negoziatzen denean posible ez diren estrategia horiek ezartzea da.

Renaissance Institutiona Eqlties Fund merkataritza algoritmikoa erabiltzen duen funts pribatu handiena da. AEBetan ireki zuen Renaissance Technologies LLCk, 1982an James Harris Simonsek sortu zuena. Geroago, Financial Times-ek “miliardariorik adimentsuena” izendatu zuen Simons.

Nola sortzen dira merkataritza-robotak?

Burtsan merkataritza algoritmikorako erabiltzen diren robotak programa informatiko espezializatuak dira. Haien garapena, lehenik eta behin, robotek egingo dituzten zeregin guztien plan argi bat agertzean hasten da, estrategiak barne. Programatzaile-merkatari batek duen zeregina bere ezagutzak eta lehentasun pertsonalak kontuan hartzen dituen algoritmo bat sortzea da. Jakina, beharrezkoa da aldez aurretik argi ulertzea transakzioak automatizatzen dituen sistemaren ñabardura guztiak. Hori dela eta, merkatari hasiberriek ez dute gomendatzen TC algoritmoa beren kabuz sortzea. Negoziazio roboten inplementazio teknikorako, gutxienez programazio-lengoaia bat ezagutu behar duzu. Erabili mql4, Python, C#, C++, Java, R, MathLab programak idazteko.
Programatzeko gaitasunak abantaila asko ematen dizkie merkatariei:

• datu-baseak sortzeko gaitasuna;
• abiarazteko eta probatzeko sistemak;
• maiztasun handiko estrategiak aztertzea;
• konpondu erroreak azkar.

Hizkuntza bakoitzerako kode irekiko liburutegi eta proiektu oso erabilgarriak daude. Negoziazio algoritmikoko proiektu handienetako bat QuantLib da, C++-n eraikia. Maiztasun handiko algoritmoak erabiltzeko Currenex, LMAX, Integral, Integral edo beste likidezia-hornitzaile batzuekin zuzenean konektatu behar baduzu, Java-n konexio APIak idazten trebea izan behar duzu. Programazio-gaitasunik ezean, merkataritza-programa bereziak erabiltzea posible da merkataritza-sistema mekaniko sinpleak sortzeko. Horrelako plataformen adibideak:

• TSLab;
• whelthlab;
• Metatrader;
• S#.Studioa;
• multicharts;
• merkataritza-estazioa.

Negoziazio algoritmikoa burtsan

Balore eta etorkizuneko merkatuek aukera zabalak eskaintzen dituzte sistema automatizatuetarako, baina merkataritza algoritmikoa ohikoagoa da funts handien artean inbertitzaile pribatuen artean baino. Burtsan hainbat merkataritza algoritmiko mota daude:

• Analisi teknikoan oinarritutako sistema. Merkatuaren eraginkortasun ezak eta joerak, merkatu-mugimenduak identifikatzeko hainbat adierazle erabiltzeko sortua. Askotan, estrategia honek analisi tekniko klasikoko metodoetatik etekina ateratzea du helburu.
• Bikoteen eta saskiaren merkataritza. Sistemak bi tresna edo gehiagoko ratioa erabiltzen du (horietako bat “gida” bat da, hau da, lehenengo aldaketak gertatzen dira bertan, eta gero 2. tresnak eta ondorengoak gora egiten dira) portzentaje nahiko altuarekin, baina ez 1ekoa. Instrumentua emandako bidetik aldentzen bada, ziurrenik bere taldera itzuliko da. Desbideratze honen jarraipena eginez, algoritmoak merkataritza eta irabaziak lor ditzake jabearentzat.
• Merkatugintza. Hau merkatuaren likidezia mantentzea duen beste estrategia bat da. Beraz, edozein unetan merkatari pribatu batek edo estaldura-funts batek merkataritza-tresna bat erosi edo saldu dezake. Merkatu-sortzaileek beren irabaziak ere erabil ditzakete hainbat tresnaren eskaerari erantzuteko eta truketik etekina ateratzeko. Baina horrek ez du eragozten trafiko azkarrean eta merkatuko datuetan oinarritutako estrategia bereziak erabiltzea.
• aurrean korrika. Sistema horren zati gisa, transakzioen bolumena aztertzeko eta eskaera handiak identifikatzeko tresnak erabiltzen dira. Algoritmoak kontuan hartzen du eskaera handiek prezioari eutsiko diotela eta kontrako merkataritzak kontrako norabidean agertuko direla. Eskaera liburuetan eta jarioetan merkatuko datuak aztertzeko abiadura dela eta, hegazkortasuna topatuko dute, beste parte-hartzaile batzuk gainditzen saiatuko dira eta hegazkortasun txikia onartuko dute eskaera oso handiak exekutatzen direnean.
• Arbitrajea. Hau finantza-tresnak erabiltzen dituen transakzioa da, haien arteko korrelazioa batetik hurbil dago. Oro har, horrelako tresnek desbideratze txikienak dituzte. Sistemak erlazionatutako tresnen prezioen aldaketak kontrolatzen ditu eta arbitraje eragiketak egiten ditu prezioak berdintzeko. Adibidea: enpresa bereko 2 akzio mota ezberdin hartzen dira, %100eko korrelazioarekin sinkronoki aldatzen direnak. Edo akzio berdinak hartu, baina merkatu ezberdinetan. Truke batean, bestean baino apur bat lehenago igo / jaitsiko da. Hilaren 1ean une hau “harrapatu” ondoren, 2an eskaintzak ireki ditzakezu.
• Lurrunkortasunaren merkataritza. Negoziazio-mota konplexuena da hau, hainbat aukera-mota erostean eta tresna jakin baten hegazkortasuna handitzea espero baita. Negoziazio algoritmiko honek konputazio ahalmen handia eta aditu talde bat behar ditu. Hemen, adimen onenek hainbat tresna aztertzen dituzte, horietako zeinek hegazkortasuna areagotu dezakeen iragarpenak eginez. Analisi-mekanismoak robotetan jartzen dituzte, eta tresna horien aukerak une egokian erosten dituzte.

Negoziazio algoritmikoaren arriskuak

Merkataritza algoritmikoaren eragina nabarmen handitu da azken boladan. Jakina, merkataritza-metodo berriek aurrez espero ez ziren zenbait arrisku dituzte. HFT transakzioek bereziki kontuan hartu beharreko arriskuak ekartzen dituzte.
Algoritmoekin lan egitean arriskutsuenak:

• Prezioen manipulazioa. Algoritmoak konfiguratu daitezke tresna indibidualetan zuzenean eragiteko. Hemen ondorioak oso arriskutsuak izan daitezke. 2013an, BATS merkatu globalaren negoziazioen 1. egunean, konpainiaren baloreen balioaren benetako jaitsiera izan zen. 10 segundotan, prezioa 15 dolartik zentimo pare batera jaitsi zen. Arrazoia robotaren jarduera izan zen, akzioen prezioak murrizteko nahita programatuta zegoena. Politika honek beste parte-hartzaileak engainatu ditzake eta trukearen egoera asko okertu dezake.
• Kapital zirkulatzailearen irteera. Merkatua estres egoeran badago, robotak erabiltzen dituzten parte-hartzaileek merkataritza eten egiten dute. Eskaera gehienak auto-aholkularietatik datozenez, irteera global bat dago, eta horrek aurrekontu guztiak berehala jaisten ditu. Halako trukearen “swing” baten ondorioak oso larriak izan daitezke. Gainera, likidezia-irteerak egoera zaila areagotuko duen izua eragiten ari da.
• Lurrunkortasuna nabarmen igo da. Batzuetan, munduko merkatu guztietan aktiboen balioaren alferrikako gorabeherak izaten dira. Prezioen igoera handia edo jaitsiera katastrofikoa izan daiteke. Egoera honi bat-bateko porrota deitzen zaio. Sarritan, gorabeheren kausa maiztasun handiko roboten portaera izaten da, merkatuko parte-hartzaileen kopuru osoaren kuota oso handia delako.
• Kostuak handitzea. Aholkulari mekaniko ugarik etengabe hobetu behar dituzte gaitasun teknikoak. Ondorioz, tarifa politika aldatzen ari da, eta hori, noski, ez da merkatarien mesederako.
• arrisku operatiboa. Aldiberean jasotzen diren eskaeren kopuru handi batek gaitasun handiko zerbitzariak gainkarga ditzake. Hori dela eta, batzuetan merkataritza aktiboaren gailurrean, sistemak funtzionatzeari uzten dio, kapital-fluxu guztiak eten egiten dira eta parte-hartzaileek galera handiak izaten dituzte.
• Merkatuaren aurreikusgarritasun maila gutxitzen da. Robotek eragin handia dute transakzio prezioetan. Horregatik, iragarpenaren zehaztasuna murrizten da eta oinarrizko analisiaren oinarriak ahuldu egiten dira. Era berean, auto laguntzaileek ohiko merkatariei prezio onak kentzen dizkiete.

Robotek apurka-apurka merkatuko partaide arruntak gutxiesten ari dira eta horrek etorkizunean eskuzko eragiketak erabat baztertzea dakar. Egoerak algoritmoen sistemaren posizioa indartuko du, eta horrek haiei lotutako arriskuak areagotzea ekarriko du.

Forex merkataritza algoritmikoa

Dibisen merkataritza algoritmikoaren hazkundea, neurri handi batean, prozesuen automatizazioari eta software algoritmoen bidez dibisen transakzioak egiteko denbora murrizteari zor zaio. Horrek funtzionamendu-kostuak ere murrizten ditu. Forex-ek batez ere robotak erabiltzen ditu azterketa teknikoko metodoetan oinarrituta. Eta terminal ohikoena MetaTrader plataforma denez, plataformako garatzaileek eskaintzen duten MQL programazio lengoaia robotak idazteko metodo ohikoena bihurtu da.

Negoziazio kuantitatiboa

Negoziazio kuantitatiboa merkataritzaren norabidea da, eta horren helburua finantza-aktibo ezberdinen dinamika deskribatzen duen eta aurreikuspen zehatzak egiteko aukera ematen duen eredu bat osatzea da. Kantitate-merkatariak, merkatari kuantiko bezala ere ezagunak, oso heziak izan ohi dira beren esparruan: ekonomistak, matematikariak, programatzaileak. Dendari kuantiko bat izateko, gutxienez estatistika matematikoaren eta ekonometriaren oinarriak ezagutu behar dituzu.

Maiztasun handiko merkataritza algoritmikoa/HFT merkataritza

Hau da merkataritza automatizatuko ohikoena. Metodo honen ezaugarri bat da transakzioak abiadura handian exekutatu daitezkeela hainbat instrumentutan, eta horietan posizioak sortzeko/ixteko zikloa segundo batean osatzen da.

HFT transakzioek ordenagailuen abantaila nagusia erabiltzen dute gizakiekin alderatuta: abiadura mega-altua.

Uste da ideiaren egilea Stephen Sonson dela, D. Whitcomb eta D. Hawks-ekin batera 1989an munduko lehen merkataritza-gailu automatikoa sortu zuen (Automatic Trading Desk). Teknologiaren garapen formala 1998an hasi bazen ere, Amerikako trukeetan plataforma elektronikoen erabilera onartu zenean.

HFT merkataritzaren oinarrizko printzipioak

Negoziazio hau balea hauetan oinarritzen da:

• goi-teknologiako sistemen erabilerak posizioen exekuzio epea 1-3 milisegundo mailan mantentzen du;
• prezioen eta marjinen mikro-aldaketen etekina;
• eskala handiko abiadura handiko transakzioen exekuzioa eta irabazien maila erreal baxuenean, batzuetan zentimo bat baino txikiagoa dena (HFTren potentziala estrategia tradizionalak baino askoz ere handiagoa da);
• mota guztietako arbitraje-transakzioen aplikazioa;
• transakzioak negoziazio egunean zehar zorrozki egiten dira, saio bakoitzeko transakzioen bolumena dozenaka mila irits daiteke.

Maiztasun handiko merkataritza-estrategiak

Hemen edozein merkataritza-estrategia algoritmiko erabil dezakezu, baina, aldi berean, gizakientzat eskuraezin den abiaduran merkataritza. Hona hemen HFT estrategien adibide batzuk:

• Likidezia handia duten poolen identifikazioa. Teknologia hau ezkutuko (“ilunak”) edo masa-aginduak detektatzera zuzenduta dago, proba-transakzio txikiak irekiz. Helburua bolumen-igerilekuek sortzen duten mugimendu indartsuari aurre egitea da.
• Merkatu elektronikoa sortzea. Merkatuan likidezia handitzeko prozesuan, irabaziak hedapenaren barneko merkataritzaren bidez lortzen dira. Normalean, burtsan negoziatzen denean, hedapena zabalduko da. Merkatu-sortzaileak oreka mantendu dezaketen bezerorik ez badu, maiztasun handiko merkatariek beren fondo propioak erabili behar dituzte tresnaren eskaintza eta eskaria estaltzeko. Trukeek eta ECNek funtzionamendu-gastuetan deskontuak emango dituzte sari gisa.
• Frontrunning. Izena “korri egin aurretik” gisa itzultzen da. Estrategia hau egungo erosketa eta salmenta aginduen, aktiboen likidezia eta batez besteko interes irekiaren analisian oinarritzen da. Metodo honen funtsa eskaera handiak detektatu eta zure txikiak prezio apur bat handiagoan jartzea da. Agindua exekutatu ondoren, algoritmoak beste eskaera handi baten inguruan prezioen gorabeherak izateko probabilitate handia erabiltzen du beste bat handiagoa ezartzeko.
• Arbitraje atzeratua. Estrategia honek datuak trukatzeko sarbide aktiboa aprobetxatzen du zerbitzariekiko hurbiltasun geografikoagatik edo gune nagusietara zuzeneko konexio garestiak eskuratzeagatik. Moneta erregulatzaileetan oinarritzen diren merkatariek askotan erabiltzen dute.
• Arbitraje estatistikoa. Maiztasun handiko merkataritza-metodo hau plataformen edo dagozkien aktibo formen arteko hainbat tresnen korrelazioa identifikatzean oinarritzen da (moneta bikoteen etorkizunak eta haien spot kontrapartidak, deribatuak eta akzioak). Banku pribatuek, inbertsio-funtsek eta beste lizentziadun saltzaileek egiten dituzte transakzio horiek.

Maiztasun handiko eragiketak mikro bolumenetan egiten dira, transakzio kopuru handiarekin konpentsatzen dena. Kasu honetan, irabaziak eta galerak berehala konpontzen dira.

Merkatari algoritmikoentzako programen ikuspegi orokorra

Negoziazio algoritmikorako eta roboten programaziorako erabiltzen den softwarearen zati txiki bat dago:

• TSlab. Errusiako C# softwarea. Forex eta stock artekari gehienekin bateragarria. Bloke-diagrama berezi bati esker, interfaze nahiko sinplea eta ikasteko erraza du. Programa doan erabil dezakezu sistema probatzeko eta optimizatzeko, baina benetako transakzioetarako harpidetza erosi beharko duzu.
• WealthLab. C#-n algoritmoak garatzeko erabiltzen den programa. Harekin, Wealth Script liburutegia erabil dezakezu merkataritza algoritmikoko softwarea idazteko, eta horrek asko errazten du kodetze prozesua. Hainbat iturritako aipamenak ere konekta ditzakezu programara. Backtestingaz gain, benetako transakzioak ere egin daitezke finantza-merkatuan.
• r estudioa. Quants-etarako programa aurreratuagoa (ez da egokia hasiberrientzat). Softwareak hainbat hizkuntza integratzen ditu, eta horietako batek R lengoaia berezi bat erabiltzen du datuak eta denbora-serieak prozesatzeko. Algoritmoak eta interfazeak sortzen dira hemen, probak eta optimizazioak egiten dira, estatistikak eta bestelako datuak lor daitezke. R Studio doakoa da, baina nahiko serioa da. Programak hainbat liburutegi, probatzaile, eredu eta abar barneratuta erabiltzen ditu.

Negoziazio algoritmikorako estrategiak

Algo merkataritzak estrategia hauek ditu:

• TWAP. Algoritmo honek aldizka eskaerak irekitzen ditu eskaintza edo eskaintza preziorik onenarekin.
• exekuzio estrategia.  Algoritmoak aktiboen erosketa handiak eskatzen ditu batez besteko prezio haztatuetan, normalean parte-hartzaile handiek (estaldura-funtsak eta artekariak) erabiltzen dituztenak.
• VWAP. Algoritmoa bolumen jakin baten zati berdin batean posizioak irekitzeko erabiltzen da denbora-tarte jakin batean, eta prezioak ez du izan behar abiarazteko batez besteko prezio haztatua baino handiagoa izan behar.
• datu-meatzaritza. Algoritmo berrietarako eredu berrien bilaketa da. Proba hasi baino lehen, ekoizpen-daten % 75 baino gehiago datu bilketa ziren. Bilaketen emaitzak metodo profesional eta zehatzen araberakoak dira soilik. Bilaketa bera eskuz konfiguratzen da hainbat algoritmo erabiliz.
• iceberga. Eskaerak egiteko erabiltzen da, kopuru osoa parametroetan zehaztutakoa gainditzen ez duena. Truke askotan, algoritmo hau sistemaren muinean dago integratuta, eta ordena-parametroetan bolumena zehazteko aukera ematen du.
• estrategia espekulatiboa. Negoziaziorako ahalik eta preziorik onena lortu nahi duen merkatari pribatuentzako eredu estandarra da, ondorengo irabaziak lortzeko helburuarekin.

Negoziazio algoritmikoari buruzko prestakuntza eta liburuak

Eskoletako zirkuluetan ez duzu horrelako ezagutzarik lortuko. Oso eremu estua eta zehatza da. Zaila da benetan fidagarriak diren azterketak bereiztea hemen, baina orokortzen bagara, honako ezagutza gako hauek behar dira merkataritza algoritmikoan aritzeko:

• eredu matematikoak zein ekonomikoak;
• programazio-lengoaiak – Python, С++, MQL4 (Forex-erako);
• tresnen trukeari eta ezaugarriei buruzko kontratuei buruzko informazioa (aukerak, etorkizunak, etab.).

Norabide hori nagusiki zure kabuz menperatu beharko da. Gai honi buruzko hezkuntza-literatura irakurtzeko, liburuak kontuan izan ditzakezu:

• “Merkataritza kuantikoa” eta “Merkataritza algoritmikoa” – Ernest Chen;
• “Merkataritza algoritmikoa eta trukerako sarbide zuzena” – Barry Johnsen;
• “Finantza matematikako metodoak eta algoritmoak” – Lyu Yu-Dau;
• “Kutxa beltzaren barruan” – Rishi K. Narang;
• “Merkataritza eta trukeak: praktikatzaileentzako merkatuaren mikroegitura” – Larry Harris.

Ikasketa-prozesua hasteko modurik emankorrena akzioen merkataritzaren eta azterketa teknikoaren oinarriak ikastea da, eta gero merkataritza algoritmikoari buruzko liburuak erostea. Kontuan izan behar da, gainera, argitalpen profesional gehienak ingelesez soilik aurki daitezkeela.

Alborapena duten liburuez gain, trukerako edozein literatura irakurtzeko ere balioko du.

Negoziazio algoritmikoaren inguruko mito ospetsuak

Askok uste dute roboten merkataritza erabiltzea errentagarria izan daitekeela eta merkatariek ez dutela ezer egin beharrik. Noski ezetz. Beti beharrezkoa da robota monitorizatzea, optimizatzea eta kontrolatzea, akatsak eta hutsegiteak gerta ez daitezen. Batzuek uste dute robotek ezin dutela dirua irabazi. Hauek, ziurrenik, aurrez iruzurgileek dibisen transakzioetarako saldutako kalitate baxuko robotak topatu dituzten pertsonak dira. Moneta merkataritzan kalitatezko robotak daude dirua irabazi dezaketenak. Baina inork ez ditu salduko, jada diru ona ekartzen baitute. Burtsan merkataritzak irabazi ahalmen handia du. Merkataritza algoritmikoa benetako aurrerapena da inbertsioaren arloan. Robotek denbora asko hartzen zuten eguneroko zeregin ia guztiak hartzen ari dira.