2020-nji ýyl bilen deňeşdirilende, Moskwa bir Exchangeasyna maýa goýujylaryň sany üç esse artdy. Müşderileriň köpüsi bir marketany gowy bilmeýän we dellallar bilen işleýän täze öwrenijilerdir.
Dellal kim we nädip gazanýar
Dellal, müşderiniň adyndan we hasabyna maliýe amallaryny amala aşyrýan kanuny ýa-da tebigy şahsdyr. Berilýän hyzmatlar üçin, müşderi bilen baglaşylan şertnamada kesgitlenen komissiýa alýar. Dellal, Russiýa Federasiýasynyň kanunçylygyna laýyklykda Merkezi Bankdan ygtyýarnamasy bolmaly. Dellalçylyk işiniň esasy rugsadyndan başga-da, diler we depozit işleri, aktiwleri dolandyrmak we ş.m. üçin ygtyýarnamalar bolup biler. Merkezi bank tarapyndan akkreditlenen hünärmenleriň sanawyny sazlaýjynyň web sahypasynda tapyp bilersiňiz. Dellalyň işi (işi) kanun bilen berk düzgünleşdirilýär. Käbir täze başlanlar dellal we söwdagär düşünjelerini bulaşdyrýarlar. Söwdagär, maýasynyň hasabyna emläk satmak, emläk satyn almak bilen meşgullanýan şahsy adamdyr. Emma şahsyýetler (ygtyýarnamasyz) teklip edip bilmeýändigi sebäpli, bir exchangeada geleşikleri amala aşyrmak üçin resmi araçy – has gowusy girdejili dellal gerek.
- bir stocka, alyş-çalyş – müşderiniň adyndan iň amatly şertlerde emläk alýan we satýan hünärmen;
- karz – iň amatly şertlerde karz önümini saýlaýar;
- lizing (karza meňzeş ) – esasan edara görnüşli taraplar bilen işleýär;
- forex dellaly – Forex bir exchangeasynda işlemek, walýuta amallary diňe akkreditlenen adamlar, ýagny dellallar tarapyndan amala aşyrylyp bilner;
- ikilik (forex-e meňzeş) – ikilik opsiýalary amallaryny geçirmekde müşderileriň arasynda araçy;
- täjirçilik (iş) – täjirçilik gozgalmaýan emläk, başlangyç ýa-da taýýar iş ugrunda kärendeçileri, alyjylary saýlaýar.
Dellal nädip we näme gazanýar
Islendik işiň esasy maksady girdeji gazanmak, dellalyň işi hem muňa degişli däldir. Professional bazara gatnaşyjylar komissiýa, margin amallary, şahsy emläkleri işe girizmek boýunça girdeji alýarlar. Maliýe dellaly, müşderiniň başlangyjy, arzasy boýunça bir exchangeada gymmatly kagyzlary satýar ýa-da satyn alýar. Bu esasy borç, ýöne ýeke-täk däl, dellal aşakdaky hyzmatlary ýerine ýetirýär we hödürleýär:
- hasaby açmak we ýöretmek;
- dolanyşyk we aktiwleriň balansy barada hasabatlary taýýarlamak;
- söwda boýunça maliýe maslahaty;
- bir marketa analitikasy;
- müşderiniň islegi boýunça paýnamalary satyn almak, satmak;
- salgyt tölemek;
- salgyt beýannamalaryny iberýär.
Islendik dellalyň şygary komissiýa! Galyberse-de, esasy girdejisini komissiýadan alýar. Komissiýalaryňyzy gazanmak üçin işjeň söwda edýän müşderileri mümkin boldugyça köp çekmeli.
Dellalçylyk topary
Geleşik üçin komissiýalar dürli dellallar üçin tapawutlanýar, üstesine-de, hasaby ýöretmek, depozit hyzmatlary (gymmatly kagyzlary saklamak) üçin töleg alynyp bilner. Bir exchangea dolandyryjynyň komissiýa tölegine goşulmaýan goşmaça komissiýa alýar. Daşary ýurtlar, esasanam ABŞ bilen deňeşdirilende, aýratyn kagyzda tölenýän belli komissiýalar bar. Russiýa Federasiýasynda ýagdaý başga, her bir amal üçin müşderi komissiýa tölegini töleýär.
Näçe köp söwda etseňiz, dellal şonça-da köp komissiýa alýar – bu dellalyň näme üçin köp söwda edýändigiňize düşünmek üçin möhümdir.
2021-nji ýylyň ahyryna çenli Russiýada iň meşhur dellallar (girdejili okaň):
| Meşhur dellallar | Baha | Geleşik tölegi | Bejeriş (aý) | Depozitar hyzmatlary |
| Tinkoff | “Söwdagär” | 0.025 – 0.05% | 290 rub. | mugt |
| Tinkoff | “Maýa goýujy” | 0,3% | mugt | mugt |
| VTB | “Meniň onlaýn” | 0.05% | mugt | mugt |
| VTB | “Professional standart” | 0.015 – 0.0472% | mugt | 150 rub. |
| BCS Maýa goýum dünýäsi | “Söwdagär” | 0.01 – 0.03% | 299 rub. | mugt |
| BCS Maýa goýum dünýäsi | “Maýa goýujy” | 0,1% | mugt | mugt |
| Alfa Bank | “N tarif” | 0.015 – 0.07% | 290 rub. | mugt |
| Alfa Bank | “Nyrh S” | 0.03% | mugt | mugt |
| Sber Bank | “Maýa goýujy” | 0.018 – 0,3% | mugt | mugt |
Paýnamalara maýa goýan we bahasynyň ýokarlanmagyna garaşýan inwestor girdejili däl we dolandyryjy üçin gyzykly däl. Geleşikleriň dolanyşygy näçe köp bolsa, girdejisi şonça-da köp bolar!
Iň girdejili dellal komissiýalary – faktmy ýa-da toslama?
Aslynda, müşderi üçin girdejili komissiýalar ýok. Her niçigem bolsa, maýa goýujy dolandyryjyny töleýär we hökman girdejiden däl. Dellalyň girdejisi müşderiniň girdejisinden däl-de, hasapda ýerine ýetirilen amallaryň sanyndan ybaratdyr.
Dellal maýa goýujy bilen dost däl, geleşigiň girdejili bolmagy onuň üçin möhüm däl. Islendik ýagdaýda kepillendirilen tölegini alar!
Margin karzy
Gymmatly kagyzlar bazaryndaky has uly bäsdeşlik nyrhlaryň ösmegini saklaýar, bu bolsa dellal hökmünde pul gazanmagyň has kyndygyny aňladýar. Maýa goýujylar tarapyndan amala aşyrylýan amallaryň mukdaryny köpeltmek üçin dellallar margin karzyny hödürleýärler. Nagt ýa-da gymmatly kagyzlar dellalyň ýa-da beýleki müşderileriň öz maýa goýumlarynyň hasabyna berilýär. Şeýle karz maýa goýujynyň emlägi bilen üpjün edilýär. Marjanyň mukdary, adatça, girewiň mukdaryndan ýokarydyr. Margin karzyny awtomatiki birikdirmek mümkinçiligi köp nyrh meýilnamalarynda bar. Geleşigi tamamlamak üçin ýeterlik serişdeler bolmasa, goşmaça serişdeler awtomatiki usulda girizilýär. Netijede, dellallar karz boýunça göterimlerini öz maýalaryny, şeýle hem geleşik üçin goşmaça göterimleri alýarlar. Maýa goýumlary üçin serişdeler beýleki müşderileriň hasaplaryndan alnan bolsa, onda olara iň az 0 göterim tölenýär, 05ylda 05%. Iki gezek dellalçylygyň peýdasy görnüp dur. Mysal üçin, VTB Bank ýyllyk 16,8% (UZAK – uzak pozisiýa), daşary ýurt walýutasynda – 4,5% göterim bilen marşrut (nagt) karzy berýär. Bank 16% -den, daşary ýurt walýutasynda 3,7% -den açylýar (nyrh meýilnamasyna we howpsuzlygyna baglylykda). Gymmatly kagyzlaryň margin karzy (REPO) – VTB Bank (SHORT – gysga pozisiýa) – rublda 13%, daşary ýurt walýutasynda – 4,5%. Adatça REPO gysga wezipe üçin berilýär.
Margin karzy, girdejili, täjirçilik taýdan girdeji getirýän başga bir hereket. Netijede, menejer margin karzy berýär, ondan öz göterimini alýar, geleşik üçin goşmaça göterim alýar we bu amallaryň hemmesi müşderiniň emläkleri bilen üpjün edilýär.
Gysga
Gysga (gysga wezipeler ýa-da satuw) dellallar tarapyndan goşmaça girdeji üçin hödürlenýän başga bir hyzmatdyr. Haçan-da käbir paýnamalaryň pese gaçmagy tendensiýasy (maýa goýumçy) olary satmak kararyna gelýär. Dolandyryjy maslahat berip biler, paýlary karz alyp biler, satyp biler we bahasy hasam peselende täzeden satyn alyp biler. Şeýle geleşikden tapawut, maýa goýujynyň girdejisi bolar. Dellal paýlaryny karzy üzmek + geleşik üçin göterim hökmünde alar. Eger paýnamalar bahada ösýän bolsa, müşderi has gymmat satyn almaly bolar, şeýle geleşigiň howpsuzlygy onuň emlägidir. Broker kim we alyş-çalyşda näme edýär: https://youtu.be/9-MfgQCTxJo
Maýa goýum önümleri
Taýýar önümler garaşsyz ýa-da ynamdar önümleriň arasyndaky aralyk maýa goýumlarydyr. Müşderi haýsy emläklere maýa goýmalydygyny, girdejiligiň we töwekgelçiligiň derejesini we şertlerini saýlap biler.
Ynam dolandyryşy, emlägi doly dolandyrmak üçin dellala görkezme. Adatça, ynamy dolandyrmagyň möhleti 3 ýyl. Girdejiniň alynmagynyň tutuşlygyna dolandyryja baglydygy we maýa goýuja kepillendirilmeýändigi düşnüklidir.
Dellaldan tapawutlylykda, aktiwleri dolandyrmak we maýa goýujy tarapyndan girdeji almazdan amala aşyrylan her bir amal üçin kepillendirilen komissiýa tölegi dolandyryja tölener. Has köp müşderini özüne çekmek we şonuň üçin serişdeleriň dolanyşygyny ýokarlandyrmak üçin dellallar täze maýa goýum önümlerini ösdürýärler. Görşüňiz ýaly, maýa goýum ideýalarynyň% girdejiliginiň% -inden has ýokary:
Dellalyň üsti bilen söwda edeniňizde ýitgileri nädip azaltmaly – bu mümkin
Bir exchangeada işlemek üçin aktiwleri goýmazdan ozal, maliýe bazaryny öwrenmeli. Gymmatly kagyzlar bazarynda işlemek üçin ilki bilen iň girdejili däl, maýa goýumlary üçin ygtybarly dellal gerek. Dolandyryjy bilen dogry aragatnaşyk saklamak üçin karar bermeli:
- haýsy aktiwlere (obligasiýa, paýnamalar we ş.m.), walýuta maýa goýmaly;
- önümiň islenýän girdejisi;
- maýa goýum şertleri (hemişelik, kesgitlenen).
Resminamalary üns bilen öwreniň:
- şertnama gol çekmezden ozal töwekgelçilik beýannamasyny okaň;
- şertnamany öwreniň, serişdeleriň hemmesini ýa-da bölegini hakykatda nädip we haçan yzyna almagyň şertlerini biliň (maýa goýumlary ätiýaçlandyrylanok!).
Maýa goýujy ähli şertlerden razy bolsa, şertnama gol çekilýär we hasabyň içine pul goýulýar. Şertnama gol çekişmek uzakdan bolup biler. Hasabaty, hasabyň ýagdaýyny wagtal-wagtal barlamaly, bir exchangeadaky dellallaryň maliýe amallaryňyzdan näçe gazanýandygyny göz öňünde tutmaly. Müşderi dolandyryjynyň strategiýasynyň dogry däldigini hasaplasa, has amatly nyrhlara geçmek mümkinçiligi ara alnyp maslahatlaşylmalydyr.
Netije: dellallar ýygy-ýygydan söwda edýän maýadarlar bilen gyzyklanýar. Olaryň girdejileri tutuşlygyna baglaşylan geleşikleriň sanyna baglydyr.
Russiýa bazarynda iň meşhur dellalçylyk kompaniýalary seýrek amala aşyrylýan amallaryň göterimini alýarlar. Emma müşderi işjeň söwda edip, köp mukdarda amallar baglaşylsa, komissiýa möhüm bolup biler. Täze önümleriň ösdürilmegi müşderi bazasyny we şonuň üçin serişdeleriň dolanyşygyny ýokarlandyrýar. Hatda Russiýada iň girdejili dellal, ilkinji nobatda, öz peýdasyny, ikinjiden bolsa maýa goýujynyň peýdasyna gazanmak üçin işleýär. Müşderileriň sany we amala aşyran amallary sebäpli, umumy girdejisi emele gelýär. Dellalyň esasy wezipesi “altyn ortaça” tapmak, has işjeň söwda müşderilerini çekmek, mümkin boldugyça durnukly girdeji bilen üpjün etmek we kanuny tölegini almak.
