2020 белән чагыштырганда, Мәскәү биржасында инвесторлар саны өч тапкырга артты. Күпчелек клиентлар фонд базарында начар белгән һәм брокерлар белән эшләүне башлап җибәрүчеләр.
Кем брокер һәм ул ничек эшли
Брокер – клиент исеменнән һәм аның хисабына финанс операцияләрен башкаручы юридик яки табигый шәхес. Тәкъдим ителгән хезмәтләр өчен ул комиссия ала, аның күләме клиент белән төзелгән контрактта билгеләнгән. Брокер, Россия Федерациясе законнары нигезендә, Centralзәк Банктан лицензия алырга тиеш. Брокерлык эшенең төп рөхсәтенә өстәп, дилер һәм депозитар эшчәнлек, активлар белән идарә итү һ.б. өчен лицензияләр булырга мөмкин. Centralзәк банк тарафыннан аккредитацияләнгән белгечләр исемлеген регулятор сайтында табып була. Брокерның эшчәнлеге (эше) закон белән катгый җайга салынган. Кайбер башлап җибәрүчеләр брокер һәм сәүдәгәр төшенчәләрен бутыйлар. Сәүдәгәр – капиталы исәбенә, активлар сату, сатып алу белән шөгыльләнүче шәхси кеше. Ләкин шәхесләр (лицензиясез) заявка бирә алмыйлар, фонд биржасында операцияләр үткәрү өчен, аларга шулай ук рәсми арадашчы кирәк – яхшырак керемле брокер.
- акция, алмашу – клиент исеменнән, иң уңайлы шартларда активлар алган һәм сатучы белгеч;
- кредит – иң уңайлы шартларда кредит продуктын сайлый;
- лизинг (кредитка охшаган ) – нигездә юридик затлар белән эшли;
- валюта брокеры – Forex алмашу өстендә эш, валюта операцияләрен аккредитацияләнгән кешеләр, ягъни брокерлар гына башкара ала;
- бинар (форекска охшаган) – бинар вариант операцияләрен үткәрүдә клиентлар арасында арадашчы;
- коммерция (бизнес) – коммерция күчемсез милек, стартап яки әзер бизнес өлкәсендә арендаторларны, сатып алучыларны сайлый.
Брокер ничек һәм нәрсә эшли
Теләсә нинди бизнесның төп максаты – табыш алу, брокер эше дә искәрмә түгел. Профессиональ базарда катнашучылар комиссия, маржа операцияләре, шәхси активларны эшкә кертү буенча керемнәр ала. Финанс брокеры клиент инициативасы белән биржада кыйммәтле кәгазьләр сата яки ала. Бу төп бурыч, ләкин бердәнбер түгел, брокер шулай ук түбәндәге хезмәтләрне башкара:
- счет ачу һәм алып бару;
- әйләнеш һәм активлар балансы турында отчетлар әзерләү;
- сәүдә буенча финанс консультациясе;
- фонд базары аналитикасы;
- клиент соравы буенча акцияләр алу, сату;
- салым түләү;
- салым декларацияләрен тапшыра.
Теләсә нинди брокерның девизы – комиссия! Ул төп керемен комиссиядән ала бит. Yourәм комиссияләрегезне табу өчен, актив сәүдә итүче клиентларны мөмкин кадәр күбрәк җәлеп итәргә кирәк.
Брокерлык комиссиясе
Транзакция өчен комиссияләр төрле брокерлар өчен төрле, өстәвенә, счетны тоту, депозитар хезмәтләр (кыйммәтле кәгазьләр саклау) өчен түләү алынырга мөмкин. Фонд биржасы менеджерның комиссия түләүләренә кертелмәгән өстәмә комиссия ала. Чит илләр, аеруча АКШ белән чагыштырганда, аерым кәгазьдә түләнгән тотрыклы комиссияләр бар. Россия Федерациясендә хәл төрле, һәр операция өчен клиент комиссия түләячәк.
Күпме сәүдә итсәгез, брокер шулкадәр комиссия ала – бу брокер өчен ни өчен күп сәүдә итүегезне аңлау өчен мөһим.
2021 ел ахырына Россиядә иң популяр брокерлар (табышлы укыгыз):
| Популяр брокерлар | Ставка | Транзакция өчен түләү | Хезмәт күрсәтү (ай) | Депозитар хезмәтләр |
| Тинкофф | “Сәүдәгәр” | 0.025 – 0,05% | 290 руб. | бушлай |
| Тинкофф | “Инвестор” | 0,3% | бушлай | бушлай |
| ВТБ | “Минем онлайн” | 0,05% | бушлай | бушлай |
| ВТБ | “Профессиональ стандарт” | 0.015 – 0.0472% | бушлай | 150 сум. |
| BCS Инвестицияләр дөньясы | “Сәүдәгәр” | 0.01 – 0,03% | 299 руб. | бушлай |
| BCS Инвестицияләр дөньясы | “Инвестор” | 0,1% | бушлай | бушлай |
| Альфа Банк | “М тарифы” | 0.015 – 0.07% | 290 руб. | бушлай |
| Альфа Банк | “Тариф” | 0,03% | бушлай | бушлай |
| Сбер Банк | “Инвестор” | 0.018 – 0,3% | бушлай | бушлай |
Акцияләргә инвестиция салган һәм аларның бәясен күтәрүне көткән инвестор табышлы түгел һәм менеджер өчен кызык түгел. Транзакцияләр әйләнеше никадәр зур булса, аның кереме дә шулкадәр зур!
Иң керемле брокер комиссияләре – факт яки уйдырма?
Чынлыкта, клиент өчен табышлы комиссияләр юк. Anyәрхәлдә, инвестор менеджерга түли һәм табыштан түгел. Брокерның кереме клиент табышыннан түгел, ә счетта башкарылган операцияләр саныннан тора.
Брокер инвестор белән дус түгел, аның өчен операциянең керемле булуы мөһим түгел. Ул гарантияләнгән түләүне теләсә нинди очракта алачак!
Маргин кредитлау
Фонд биржаларында зуррак көндәшлек тарифларның үсешен тоткарлый, димәк, брокер буларак акча эшләү кыенрак. Инвесторлар башкарган операцияләр күләмен арттыру өчен, брокерлар маржа кредитын тәкъдим итәләр. Акча яки кыйммәтле кәгазьләр брокер яки бүтән клиентларның үз инвестицияләре исәбенә бирелә. Мондый кредит инвесторның активлары белән тәэмин ителә. Маржа күләме гадәттә залог күләменнән артып китә. Маржа кредитын автоматик рәвештә тоташтыру варианты күп тариф планнарында бар. Әгәр дә операцияне тәмамлау өчен активлар җитмәсә, өстәмә акча автоматик рәвештә кертелә. Нәтиҗәдә, брокерлар кредитка процентларын үз капиталын кертеп, шулай ук операция өчен өстәмә процент алалар. Әгәр инвестицияләр өчен акча бүтән клиентлар счетыннан алынса, аларга минималь 0 ставкасы түләнә, Елына 05%. Ике тапкыр брокерлык файдасы ачык. Мәсәлән, ВТБ Банк рубльдә маржа (акчалата) кредит бирә, елына 16,8% (Озын – озын позиция), чит ил валютасында – 4,5%. Банк 16% тан, чит ил валютасында 3,7% тан (тариф планына һәм куркынычсызлыгына карап). Кыйммәтле кәгазьләр маржасы кредиты (РЕПО) – ВТБ Банк (Кыска позиция) – 13% сум, чит ил валютасында – 4,5%. Гадәттә REPO кыска позиция өчен бирелә.
Маргин кредиты – тагын бер табышлы, коммерцияле брокерлык адымы. Моннан чыгып, менеджер маржа кредиты бирә, аннан үз процентын ала, операциягә өстәмә процент ала, һәм бу операцияләрнең барысы да клиент активлары белән тәэмин ителә.
Кыска
Кыска (кыска позицияләр яки сату) – брокерлар өстәмә керемнәр өчен бирелгән бүтән хезмәт. Аерым акцияләрнең төшү тенденциясе (көтүе), инвестор аларны сатырга карар итә. Менеджер киңәш бирә ала, акцияләр ала, аларны сата ала, һәм бәяләре төшкәч, аларны яңадан сатып ала. Мондый операциядән аерма инвесторның табышы булачак. Брокер үз акцияләрен кредитны кайтару + операция өчен процент итеп алачак. Әгәр акцияләр бәядә үсә икән, клиентка кыйммәтрәк сатып алырга туры киләчәк, мондый операциянең куркынычсызлыгы аның активы. Кем брокер һәм ул биржада нәрсә эшли: https://youtu.be/9-MfgQCTxJo
Инвестиция продуктлары
Тәмамланган продуктлар – бәйсез яки ышанычлы кешеләр арасында арадаш инвестицияләр. Клиент нинди активларга инвестиция салырга, рентабельлелек һәм риск дәрәҗәсен, шартларны сайлый ала.
Ышаныч белән идарә итү – брокерга активларны тулысынча идарә итү өчен күрсәтмә. Гадәттә, ышаныч белән идарә итү срокы 3 ел. Аңлашыла ки, керем алу тулысынча менеджерга бәйле һәм ул инвесторга гарантияләнмәгән.
Брокердан аермалы буларак, менеджерга активлар белән идарә итү һәм инвестор ясаган һәр операция өчен гарантияләнгән комиссия бәясе түләнәчәк. Күбрәк клиентларны җәлеп итү, һәм шуның белән акча әйләнешен арттыру өчен, брокерлар яңа инвестиция продуктларын эшләп чыгаралар. Күргәнегезчә, инвестиция идеяларының% аларның керемлелегеннән күпкә югарырак:
Брокер аша сәүдә иткәндә югалтуларны ничек киметергә – бу мөмкинме
Фонд биржасында эшләү өчен активларны инвестицияләгәнче, финанс базарын өйрәнергә кирәк. Фонд биржасында эшләү өчен, иң беренче чиратта, сезгә иң керемле түгел, ә инвестицияләр өчен ышанычлы брокер кирәк. Менеджер белән дөрес аралашу өчен, сез карар кабул итәргә тиеш:
- нинди активларга (облигацияләр, акцияләр һ.б.), валютага инвестиция салырга;
- продуктның кирәкле рентабельлелеге;
- инвестиция шартлары (мәңгелек, тотрыклы).
Документларны игътибар белән өйрәнегез:
- контрактны имзалаганчы, риск декларациясен укыгыз;
- контрактны өйрәнегез, акчаларның барлык яисә өлешен ничек һәм кайчан алу шартларын ачыклагыз (инвестицияләр иминләштерелмәгән!).
Әгәр дә инвестор барлык шартлардан канәгать булса, контракт төзелә һәм акча счетка кертелә. Контрактка кул кую ерактан булырга мөмкин. Докладны, счетның торышын, фонд биржасындагы брокерларның сезнең финанс операцияләрегездән күпме эшләгәннәрен исәпкә алып, вакыт-вакыт тикшерергә кирәк. Әгәр клиент менеджер стратегиясе акланмаган дип санаса, уңай тарифка күчү варианты турында сөйләшергә кирәк.
Йомгаклау: брокерлар инвесторлар белән ешрак сәүдә итәләр. Аларның керемнәре тулысынча төзелгән килешүләр санына бәйле.
Россия базарында иң популяр брокер компанияләре сирәк башкарыла торган операция процентының фракцияләрен алалар. Ләкин клиент актив сәүдә итсә, һәм зур күләмдә операцияләр төзелсә, комиссия мөһим булырга мөмкин. Яңа продуктларның үсеше клиент базасын арттыра, димәк, акча әйләнеше. Хәтта Россиядә иң керемле брокер, беренче чиратта, үз файдасын, икенчедән, инвестор файдасына эшләргә эшли. Гәрчә клиентлар саны һәм аның башкарган операцияләре аркасында аның гомуми кереме формалаша. Брокерның төп бурычы – “алтын урта” табу, активрак сәүдә клиентларын җәлеп итү, мөмкин булса тотрыклы керем белән тәэмин итү һәм легаль түләү алу.
