Comparatu à 2020, u numeru di investitori in a Borsa di Mosca hà più di triplicatu. Parechji clienti sò principianti chì sò pocu versati in a borsa è chì travaglianu cù i brokers.
Quale hè un broker è cumu guadagna
Un broker hè una persona giuridica o fisica chì realiza transazzione finanziaria per nome è à spese di un cliente. Per i servizii furniti, riceve una cumissioni, a quantità di quale hè stabilita in u cuntrattu cunclusu cù u cliente. U broker, in cunfurmità cù a legislazione di a Federazione Russa, deve avè una licenza da u Bancu Centrale. In più di u permessu di travagliu di intermediazione di basa, pò esse licenze per l’attività di dealer è di dipositariu, gestione di l’assi, etc. A lista di specialisti accreditati da u Bancu Centrale pò esse truvata nantu à u situ web di u regulatore. L’attività (travagliu) di un broker hè strettamente regulata da a lege. Certi principianti cunfundenu i cuncetti di broker è trader. Un trader hè una persona privata chì, a spesa di u so capitale, hè impegnata in a vendita, a compra di l’assi. Ma postu chì l’individui (senza licenza) ùn ponu micca offerte, per fà transazzione in a borsa, anu ancu bisognu di un intermediariu ufficiale – preferibile un broker prufittu. 
- stock, exchange – un specialistu chì acquista è vende l’assi in nome di un cliente, in i termini più favurevuli;
- creditu – selezziunate un pruduttu di prestitu in i termini più favurevuli;
- leasing (simile à u creditu ) – travaglia principarmenti cù e persone giuridiche;
- forex broker – travagliu nantu à u scambiu Forex, e transazzioni di valuta pò esse realizatu solu da persone accreditate, vale à dì, brokers;
- binariu (simile à forex) – un intermediariu trà i clienti in a realizazione di operazioni di opzioni binari;
- cummerciale (affari) – selezziunate inquilini, cumpratori in u campu di l’immubiliare cummerciale, l’iniziu o l’affari pronti.
Cumu è nantu à ciò chì guadagna un broker
U scopu principale di ogni affari hè di fà un prufittu, u travagliu di un broker ùn hè micca escepzione. I participanti prufessiunali di u mercatu ricevenu ingressu nantu à a cumissioni, operazioni di marghjini, l’intruduzioni di l’assi persunale in u travagliu. Un broker finanziariu vende o acquistate securities in a borsa nantu à l’iniziativa, l’applicazione di u cliente. Questu hè l’obligazione principale, ma micca l’unicu, u broker hà ancu realizatu è furnisce i seguenti servizii:
- apre è mantene un contu;
- preparazione di rapporti nantu à u fatturatu è u bilanciu di l’assi;
- cunsiglii finanziarii nantu à u cummerciu;
- analisi di borsa;
- acquistu, vendita di azzioni à a dumanda di u cliente;
- pagamentu di tasse;
- presenta i dichjarazioni fiscali.
[caption id="attachment_296" align="aligncenter" width="624"]U mottu di ogni broker hè a cumissioni! Dopu tuttu, hè da a cumissioni chì riceve u so ingressu principale. È per guadagnà e vostre cummissioni, avete bisognu di attruverà quant’è più clienti pussibule chì sò attivamente cummercializazioni.
Cummissione di brokerage
Cummissioni per una transazzione sò diffirenti per i diversi brokers, in più, una tarifa pò esse pagata per u mantenimentu di u contu, i servizii di depositariu (almacenamiento di securities). A borsa piglia una cumissioni addiziale, chì ùn hè micca inclusa in a tarifa di cumissioni di u manager. Quandu si paragunate cù i paesi stranieri, in particulare i Stati Uniti, ci sò cumissioni fissi, pagati nantu à una carta separata. In a Federazione Russa, a situazione hè sfarente, per ogni transazzione u cliente pagherà una tarifa di cumissioni. 
Quantu più scambii fate, più cumissioni riceve u broker – questu hè impurtante per capisce perchè hè benefica per u broker chì fate assai cummerciu.
I brokers più populari (leghjite prufittuali) in Russia à a fine di u 2021:
| I brokers populari | Rate | Tariffa di transazzione | Mantenimentu (mese) | servizii di depositariu |
| Tinkoff | “Trader” | 0,025 – 0,05% | 290 rub. | hè liberu |
| Tinkoff | “Investitore” | 0,3% | hè liberu | hè liberu |
| VTB | “U mo in linea” | 0,05% | hè liberu | hè liberu |
| VTB | “Standard prufessiunali” | 0,015 – 0,0472% | hè liberu | 150 rub. |
| BCS World of Investments | “Trader” | 0,01 – 0,03% | 299 rub. | hè liberu |
| BCS World of Investments | “Investitore” | 0,1% | hè liberu | hè liberu |
| Alfa Bank | “Tariffa M” | 0,015 – 0,07% | 290 rub. | hè liberu |
| Alfa Bank | “Tariffa S” | 0,03% | hè liberu | hè liberu |
| Sber Bank | “Investitore” | 0,018 – 0,3% | hè liberu | hè liberu |
Un investitore chì hà investitu in l’azzioni è chì aspetta chì u so valore aumentà ùn hè micca prufittu è micca interessante per u manager. Più grande hè u fatturatu nantu à e transazzione, più grande u so guadagnu!
I cummissioni di broker più prufittu – fatti o fiction ?
In fatti, cumissioni prufittuamente per u cliente ùn sò micca solu. In ogni casu, l’investitore pagherà u manager è micca necessariamente da u prufittu. L’ingudu di u broker ùn hè micca custituitu da u prufittu di u cliente, ma di u numeru di operazioni realizate nantu à u contu.
U broker ùn hè micca un amicu per l’investitore, ùn importa micca chì a transazzione hè stata prufittuosa. In ogni casu, riceverà a so tarifa garantita !
Prestitu di margine
A più grande cumpetizione in i mercati di borsa frena a crescita di i tariffi, chì significa chì hè più difficiuli di guadagnà soldi cum’è broker. Per aumentà u voluminu di e transazzioni realizati da l’investituri, i brokers offrenu prestitu di margine. Cash o securities sò emessi à a spesa di l’investimenti di u broker o di l’altri clienti. Un tali prestitu hè assicuratu da l’assi di l’investitore. A quantità di marghjini generalmente supera a quantità di collateral. L’opzione di cunnette automaticamente un prublemu di margine hè presente in parechji piani di tariffu. Se ùn ci hè micca abbastanza assi per compie a transazzione, i fondi supplementari sò inseriti automaticamente. In u risultatu, i brokers ricevenu u so interessu nantu à u prestitu intruducendu u so propiu capitale, è ancu interessu supplementu per a transazzione. Se i fondi per l’investimentu sò pigliati da i cunti di altri clienti, allora sò pagati una tarifa minima di 0, 05% annu. U benefiziu doppiu di brokerage hè evidenti. Per esempiu, VTB Bank furnisce un prestitu di margine (cash) in rubli à una tarifa di 16,8% annu (LONG – pusizione longa), in munita straniera – 4,5%. Apertura di u Bancu da 16%, in valuta straniera da 3,7% (secondu u pianu di tariffu è a sicurità). Securities margin loan (REPO) – VTB Bank (SHORT – short position) – 13% in rubles, in valuta straniera – 4,5%. Di solitu REPO hè emessu per una pusizione corta.
U prestitu di margine hè un altru muvimentu di brokerage prufittuosu è cummerciale prufittuamente. Ci hè chì u manager furnisce un prublemu di margine, riceve u so propiu interessu da ellu, interessu supplementu nantu à a transazzione, è tutte queste operazioni sò assicurati da l’assi di u cliente.
Cortu
Short (posizioni curtite o vendite) hè un altru serviziu furnitu da i brokers per ingressu supplementu. Quandu a tendenza (aspettativa) di a caduta di certi azzioni, l’investitore decide di vende. U manager pò dà cunsiglii, piglià in prestito azioni, vende, è quandu u so prezzu cala più, cumprà torna. A diffarenza da una tale transazzione serà u guadagnu di l’investitore. U broker riceverà e so azzioni cum’è un rimborsu di prestitu + interessu per a transazzione. Se l’azzioni crescenu in u prezzu, allura u cliente duverà cumprà più caru, a sicurità di una tale transazzione hè u so attivu. Quale hè un broker è ciò chì face nantu à u scambiu: https://youtu.be/9-MfgQCTxJo
Prudutti d’investimentu
I prudutti finiti sò investimenti intermedi trà indipindenti o di fiducia. U cliente pò sceglie l’assi per invistisce, u livellu di prufittuità è risicu, è i termini.
A gestione di fiducia hè una struzzione à un broker per gestisce pienamente l’assi. Di genere, u terminu di gestione di fiducia hè di 3 anni. Hè chjaru chì u ricivutu di l’ingudu dipende interamente da u manager è ùn hè micca garantitu à l’investitore.
A cuntrariu di un broker, a tarifa di cumissioni garantita per a gestione di l’assi è per ogni transazzione fatta da l’investitore, senza riceve ingressu, serà pagatu à u manager. Per attruverà più clienti, è dunque aumentà u fatturatu di fondi, i brokers sviluppanu novi prudutti d’investimentu. Comu pudete vede, u % di l’idee d’investimentu hè assai più altu ch’è u % di a so prufittuità:
Cumu minimizzà e perdite quandu u cummerciu attraversu un broker – hè pussibule
Prima di investisce l’assi per travaglià in a borsa, avete bisognu di studià u mercatu finanziariu. Per travaglià nantu à a borsa, prima di tuttu, ùn avete micca bisognu di u più prufittu, ma un broker affidabile per l’investimentu. Per una interazzione curretta cù u manager, avete bisognu di decide:
- in quale asset invistisce (bonds, stocks, etc.), valuta;
- a prufittuità desiderata di u pruduttu;
- termini d’investimentu (perpetu, fissu).
Studià attentamente i ducumenti:
- prima di firmà u cuntrattu, assicuratevi di leghje a dichjarazione di risicu;
- studià u cuntrattu, scopre cumu è quandu, e cundizioni per ritirassi in realtà tutti o parte di i fondi (l’investimenti ùn sò micca assicurati!).
Se l’investitore hè cuntentu di tutte e cundizioni, u cuntrattu hè firmatu è i fondi sò depositati in u contu. A firma di u cuntrattu pò esse realizatu à distanza. Hè necessariu di verificà periodicamente u rapportu, u statu di u contu, piglià in contu quantu i brokers nantu à a borsa guadagnanu nantu à e vostre transazzioni finanziarii. Se u cliente cunsidereghja chì a strategia di u manager ùn hè micca ghjustificata, l’opzione di cambià à una tarifa più favorevule deve esse discussa.
Conclusioni: i brokers sò interessate à l’investitori di cummerciu di più in più spessu. I so guadagni dipendenu interamente da u numeru di affari fatti.
In u mercatu russu, e cumpagnie di brokerage più populari piglianu frazioni di un percentinu di transazzione chì sò raramenti realizati. Ma se u cliente hè attivamente cummerciale, è e transazzione sò cunclusu per quantità grandi, allura a cumissioni pò esse significativa. U sviluppu di novi prudutti aumenta a basa di clienti, è da quì u turnover di fondi. Ancu u broker più prufittu in Russia travaglia per ottene, prima di tuttu, u so propiu benefiziu, è in secundariu per u benefiziu di l’investitore. Ancu s’ellu hè precisamente per via di u nùmeru di clienti è transazzioni realizati da ellu chì u so ingudu tutale hè furmatu. U compitu principalu di u broker hè di truvà un “mediu d’oru”, attrae più attivamente i clienti di cummercializazioni, dendu un ingressu stabile, se pussibule, è riceve a so tarifa legittima.
