У параўнанні з 2020 годам колькасць інвестараў на маскоўскай біржы павялічылася больш як у 3 разы. Многія кліенты – гэта пачаткоўцы, якія дрэнна разбіраюцца ў пытаннях фондавага рынку і працы з брокерамі.
Хто такі брокер і як ён зарабляе
Брокер – гэта юрыдычная або фізічная асоба, якая ажыццяўляе фінансавыя аперацыі па даручэнні і за кошт кліента. За паслугі паслугі атрымлівае камісійнае ўзнагароджанне, памер якога ўстанаўліваецца ў заключаным дагаворы з кліентам. Брокер, у адпаведнасці з заканадаўствам РФ, павінен мець ліцэнзію Цэнтрабанка. Акрамя асноўнага брокерскага дазволу на працу, могуць быць ліцэнзіі на дылерскую і дэпазітарную дзейнасць, кіраванне актывамі і т.д. Са спісам акрэдытаваных ЦБ адмыслоўцаў можна азнаёміцца на сайце рэгулятара. Дзейнасць (праца) брокера строга рэгламентуецца законам. Некаторыя пачаткоўцы блытаюць паняцці брокер і трэйдар. Трэйдар – гэта прыватная асоба, якая за кошт свайго капіталу займаецца продажам, купляй актываў. Але так як фізічныя асобы (без ліцэнзіі) не могуць удзельнічаць у таргах, ажыццяўляць здзелкі на біржы, то ім таксама патрэбен афіцыйны пасярэднік – пажадана выгадны брокер. Галоўная мэта любога бізнэсу – атрыманне прыбытку, праца брокера не выключэнне. Прафесійныя ўдзельнікі рынку атрымліваюць даход на камісійных, маржынальнай аперацыях, увядзеннем у працу асабістых актываў. Фінансавы брокер па ініцыятыве, заяўцы кліента прадае ці набывае каштоўныя паперы на біржы. Гэта асноўнае абавязацельства, але не адзінае, таксама брокер ажыццяўляе і дае наступныя паслугі: Дэвіз любога брокера – камісія! Бо менавіта з камісіі ён атрымлівае свой асноўны даход. А каб зарабіць свае камісійныя, трэба прыцягнуць як мага больш кліентаў, якія актыўна гандлююць.
Як і на чым зарабляе брокер
[caption id="attachment_296" align="aligncenter" width="624"]
Брокерская камісія
Камісіі за здзелку, у розных брокераў розныя, акрамя гэтага, можа спаганяцца плата за абслугоўванне рахункі, паслугі дэпазітарыя (захоўванне каштоўных папер). Фондавая біржа бярэ дадатковую камісію, якая не ўваходзіць у камісійны збор упраўляючага. Калі параўноўваць з замежнымі краінамі, у прыватнасці ЗША, тамака камісійныя фіксаваныя, выплачваюцца па асобнай паперы. У РФ сітуацыя іншая, за кожную праведзеную ўгоду кліент будзе плаціць камісійны збор.
Чым больш здзелак вы здзяйсняеце, тым больш камісіі атрымлівае брокер – гэта важна для разумення, чаму брокеру выгадна, каб вы шмат гандлявалі.
Самыя папулярныя брокеры (чытай выгадныя) у Расіі па стане на канец 2021 года:
| Папулярныя брокеры | Тарыф | Камісія за здзелку | Абслугоўванне (месяц) | Паслугі дэпазітарыя |
| Тинькофф | «Трэйдэр» | 0,025 – 0,05% | 290 руб. | бясплатна |
| Тинькофф | «Інвестар» | 0,3% | бясплатна | бясплатна |
| ЗГБ | «Мой анлайн» | 0,05% | бясплатна | бясплатна |
| ЗГБ | “Прафесійны Стандарт” | 0,015 – 0,0472% | бясплатна | 150 руб. |
| БКС Свет Інвестыцый | «Трэйдэр» | 0,01 – 0,03% | 299 руб. | бясплатна |
| БКС Свет Інвестыцый | «Інвестар» | 0,1% | бясплатна | бясплатна |
| Альфа-Банк | «Тарыф М» | 0,015 – 0,07% | 290 руб. | бясплатна |
| Альфа-Банк | «Тарыф S» | 0,03% | бясплатна | бясплатна |
| Сбер Банк | «Інвестар» | 0,018 – 0,3% | бясплатна | бясплатна |
Інвестар, які ўклаў сродкі ў акцыі і чакае павышэння іх кошту, не выгадны і не цікавы ўпраўляючаму. Чым больш абарот па здзелках, тым больш яго заробак!
Самыя выгадныя камісіі брокера – праўда ці выдумка?
Насамрэч, выгадных камісій для кліента, проста не існуе. У любым выпадку інвестар будзе плаціць кіраўніку і не абавязкова з прыбытку. Прыбытак брокера складаецца не з атрыманага прыбытку кліента, а з колькасці праведзеных аперацый па рахунку.
Брокер не таварыш інвестару, яму не важна, ці была прыбытковай здзелка. Свой гарантаваны ганарар ён атрымае ў любым выпадку!
Маржынальнае крэдытаванне
Вялікая канкурэнцыя на фондавых рынках стрымлівае рост тарыфаў, а значыць, і зарабіць грошы брокерам складаней. Для павелічэння аб’ёму праводзяцца здзелак інвестарамі, брокеры прапануюць маржынальнага крэдытаванне. Грашовыя сродкі ці каштоўныя паперы выдаюцца за кошт уласных укладанняў брокера ці іншых кліентаў. Забеспячэннем такой пазыкі, з’яўляюцца актывы фундатара. Сума маржы звычайна перавышае памер закладу. Опцыя аўтаматычнага падлучэння маржынальнай пазыкі прысутнічае ў шматлікіх тарыфных планах. Калі для правядзення здзелкі актываў не хапае, аўтаматычна ўводзяцца дадатковыя сродкі. У выніку брокеры атрымліваюць па крэдыце свой працэнт, уводзячы ўласны капітал, а таксама дадатковы працэнт за праводзімую здзелку. Калі грашовыя сродкі для ўкладання бяруцца з рахункаў іншых кліентаў, то ім выплачваецца мінімальная стаўка ў памеры 0, 05% гадавых. Падвойная брокерская выгада відавочная. Напрыклад, Банк ЗГБ дае маржынальны (грашовы) пазыку ў рублях са стаўкай 16, 8% гадавых (ЛОНГ – доўгая пазіцыя), у валюце – 4, 5%. Банк Адкрыццё ад 16%, у валюце ад 3, 7% (у залежнасці ад тарыфнага плана і забеспячэння). Маржынальны крэдыт каштоўнымі паперамі (РЕПО) – Банк ЗГБ (Шорт – кароткая пазіцыя) – 13% у рублях, у валюце – 4, 5%. Звычайна РЭПО выдаецца менавіта на кароткую пазіцыю.
Маржынальнага крэдытаванне – гэта яшчэ адзін прыбытковы, камерцыйна выгадны брокерскі ход. Атрымліваецца так, кіраўнік дае маржынальны крэдыт, атрымлівае з яго свой працэнт, дадаткова працэнт па здзелцы і ўсе гэтыя аперацыі забяспечаны актывамі кліента.
Шорт
Шорт (кароткія пазіцыі або продажу) – гэта яшчэ адна паслуга, якая аказваецца брокерамі, для атрымання дадатковага заробку. Пры тэндэнцыі (чаканні) падзення пэўных акцый інвестар вырашыць прадаваць іх. Кіраўнік можа даць параду, узяць у доўг акцыі, прадаць іх, а калі кошт на іх яшчэ знізіцца, то набыць іх зноў. Розніца ад такой здзелкі і будзе з’яўляцца заробкам інвестара. Брокер атрымае свае акцыі ў лік пагашэння пазыкі + працэнт за правядзенне здзелкі. Калі акцыі будуць расці ў кошце, то кліенту давядзецца купляць даражэй, забеспячэнне такой здзелкі – яго актывы. Хто такі брокер і чым ён займаецца на біржы: https://youtu.be/9-MfgQCTxJo
Інвестыцыйныя прадукты
Гатовыя прадукты – гэта прамежкавыя інвестыцыйныя ўкладанні, паміж самастойнымі або давернымі. Кліент можа выбіраць у якія актывы ўкладвацца, узровень даходнасці і рызыкі, тэрміны.
Давернае кіраванне – гэта даручэнне брокеру цалкам распараджацца актывамі. Звычайна тэрмін давернага кіравання 3 гады. Зразумела, што атрыманне даходу поўнасцю залежыць ад распарадчыка і ён не гарантаваны інвестару.
У адрозненне ад брокера, гарантаваны камісійны збор за кіраванне актывамі і за кожную праведзеную здзелку інвестар, не атрымліваючы даходу, – будзе плаціць кіраўніку. Каб прыцягнуць больш кліентаў, а значыць і павысіць абарот сродкаў, брокеры распрацоўваюць новыя інвест-прадукты. Як бачна, % інвест-ідэй нашмат вышэй за % іх прыбытковасці:
Як мінімізаваць страты пры гандлі праз брокера – ці магчыма гэта
Перад тым, як укласці актывы для працы на біржы, трэба вывучыць фінансавы рынак. Для працы на фондавым рынку патрэбен у першую чаргу не самы выгадны, а надзейны брокер для інвестыцый. Для правільнага ўзаемадзеяння з кіраўніком трэба вызначыцца:
- у якія актывы ўкладваць (аблігацыі, акцыі і г.д.), валюту;
- жаданую даходнасць прадукта;
- тэрміны ўкладання (бестэрміновы, фіксаваны).
Уважліва вывучаць дакументы:
- перад падпісаннем дагавора, абавязкова азнаёміцца з дэкларацыяй аб рызыках;
- вывучыць дагавор, даведацца, як і калі, умовы рэальна вывесці поўнасцю або часткова сродкі (ўкладанні не застрахаваны!).
Калі ўсе ўмовы фундатара ўладкоўваюць, падпісваецца дамова і ўносяцца на рахунак грашовыя сродкі. Падпісанне дамовы можа прайсці дыстанцыйна. Трэба перыядычна правяраць справаздачу, стан рахунку, улічыць колькі зарабляюць брокеры на біржы на вашых фінансавых аперацыях. Калі кліент палічыць, што стратэгія кіраўніка не апраўдана, варта абмеркаваць варыянт пераходу на больш выгадны тарыф.
Выснова: брокеры зацікаўлены ў тым, каб інвестары гандлявалі больш і часцей. Іх заробак поўнасцю залежыць ад колькасці заключаных здзелак.
На расійскім рынку самыя запатрабаваныя брокерскія кампаніі бяруць долі працэнтаў ад рэдка праводзяцца аперацый. Але калі кліент актыўна гандлюе, а здзелкі заключаюцца на буйныя сумы, то камісія можа быць значнай. Распрацоўка новых прадуктаў, павялічвае кліенцкую базу, а значыць і абарот сродкаў. Нават самы выгадны брокер у Расіі, працуе на атрыманне, перш за ўсё, уласнай выгады, а ўжо другарадна для выгады інвестара. Хоць менавіта з-за колькасці кліентаў і праводзімых ім здзелак, фарміруецца яго сукупны даход. Галоўная задача брокера – знайсці “залатую сярэдзіну”, прыцягнуць больш актыўна гандлююць кліентаў, забяспечыўшы іх, па магчымасці, стабільным даходам і атрымаць свой законны ганарар.
