Ako zarábajú brokeri a prečo je pre nich výhodné viac obchodovať

V porovnaní s rokom 2020 sa počet investorov na moskovskej burze viac ako strojnásobil. Mnohí klienti sú začiatočníci, ktorí sa slabo orientujú na burze a v práci s maklérmi.

Kto je maklér a ako zarába

Maklér je právnická alebo fyzická osoba, ktorá vykonáva finančné transakcie v mene a na náklady klienta. Za poskytnuté služby dostáva províziu, ktorej výška je stanovená v zmluve uzatvorenej s klientom. Sprostredkovateľ musí mať v súlade s právnymi predpismi Ruskej federácie licenciu od centrálnej banky. Okrem základného povolenia na prácu sprostredkovateľa môžu existovať licencie na činnosť obchodníkov a depozitárov, správu majetku atď. Zoznam špecialistov akreditovaných centrálnou bankou nájdete na webovej stránke regulátora. Činnosť (prácu) makléra prísne upravuje zákon. Niektorí začiatočníci si mýlia pojmy broker a obchodník. Obchodník je súkromná osoba, ktorá sa na úkor svojho kapitálu zaoberá predajom, nákupom majetku. Ale keďže jednotlivci (bez licencie) nemôžu dražiť, na realizáciu obchodov na burze potrebujú aj oficiálneho sprostredkovateľa – najlepšie ziskového brokera.

Provízia za sprostredkovanie

Provízie za transakciu sú u rôznych brokerov rôzne, navyše môže byť účtovaný poplatok za vedenie účtu, služby depozitára (uskladnenie cenných papierov). Burza si berie ďalšiu províziu, ktorá nie je zahrnutá v províznom poplatku manažéra. V porovnaní so zahraničím, najmä so Spojenými štátmi, existujú fixné provízie, vyplácané na samostatnom papieri. V Ruskej federácii je situácia iná, za každú transakciu klient zaplatí provízny poplatok.

Čím viac obchodov uskutočníte, tým väčšiu províziu broker dostane – to je dôležité pre pochopenie, prečo je pre brokera výhodné, že veľa obchodujete.

Najpopulárnejší makléri (čítaj ziskoví) v Rusku od konca roku 2021:

Populárni makléri	ohodnotiť	Poplatok za transakciu	Údržba (mesiac)	Služby depozitára
Tinkoff	“obchodník”	0,025 – 0,05 %	290 rubľov.	je zadarmo
Tinkoff	“Investor”	0,3 %	je zadarmo	je zadarmo
VTB	“Môj online”	0,05 %	je zadarmo	je zadarmo
VTB	“Profesionálny štandard”	0,015 – 0,0472 %	je zadarmo	150 rub.
BCS Svet investícií	“obchodník”	0,01 – 0,03 %	299 rubľov.	je zadarmo
BCS Svet investícií	“Investor”	0,1 %	je zadarmo	je zadarmo
Banka Alfa	“tarifa M”	0,015 – 0,07 %	290 rubľov.	je zadarmo
Banka Alfa	“tarifa S”	0,03 %	je zadarmo	je zadarmo
Sberbank	“Investor”	0,018 – 0,3 %	je zadarmo	je zadarmo

Pre makléra je výhodné, keď klient robí veľké množstvo transakcií , pretože práve z nich má zisk.

Investor, ktorý investoval do akcií a čaká na zvýšenie ich hodnoty, nie je ziskový a pre manažéra nezaujímavý. Čím väčší obrat na transakciách, tým väčšie sú jeho zárobky!

Najziskovejšie maklérske provízie – skutočnosť alebo fikcia?

V skutočnosti ziskové provízie pre klienta jednoducho neexistujú. V každom prípade investor zaplatí manažérovi a nie nevyhnutne zo zisku. Príjem brokera nepozostáva zo zisku klienta, ale z počtu vykonaných operácií na účte.

Maklér nie je pre investora kamarát, je mu jedno, či transakcia bola zisková. Svoj garantovaný honorár dostane v každom prípade!

Maržové pôžičky

Väčšia konkurencia na akciových trhoch brzdí rast taríf, čo znamená, že ako maklér je ťažšie zarobiť. Na zvýšenie objemu transakcií uskutočnených investormi ponúkajú makléri požičiavanie s maržou. Hotovosť alebo cenné papiere sa vydávajú na náklady vlastných investícií makléra alebo iných klientov. Takýto úver je zabezpečený majetkom investora. Výška marže zvyčajne prevyšuje výšku kolaterálu. Možnosť automatického pripojenia maržového úveru je prítomná v mnohých tarifných plánoch. Ak nie je dostatok aktív na dokončenie transakcie, automaticky sa vložia ďalšie prostriedky. Výsledkom je, že makléri dostanú svoj úrok z úveru vložením vlastného kapitálu, ako aj dodatočný úrok za transakciu. Ak sú prostriedky na investovanie prevzaté z účtov iných klientov, potom sa im vypláca minimálna sadzba 0, 05 % ročne. Dvojitá sprostredkovateľská výhoda je zrejmá. Napríklad banka VTB poskytuje maržový (hotovostný) úver v rubľoch so sadzbou 16,8 % ročne (LONG – dlhá pozícia), v cudzej mene – 4,5 %. Otvorenie banky od 16%, v cudzej mene od 3,7% (v závislosti od tarify a bezpečnosti). Úver s maržou cenných papierov (REPO) – VTB Bank (SHORT – krátka pozícia) – 13% v rubľoch, v cudzej mene – 4,5%. REPO sa zvyčajne vydáva na krátku pozíciu.

Požičiavanie s maržou je ďalším ziskovým, komerčne výnosným maklérskym krokom. Ukazuje sa, že manažér poskytuje maržový úver, dostáva z neho vlastný úrok, dodatočné úroky z transakcie a všetky tieto operácie sú zabezpečené majetkom klienta.

Krátky

Short (krátke pozície alebo predaj) je ďalšia služba poskytovaná maklérmi za účelom dodatočného príjmu. Pri trende (očakávaní) pádu určitých akcií sa investor rozhodne ich predať. Manažér môže radiť, požičať si akcie, predať ich a keď ich cena ďalej klesne, opäť ich kúpiť. Rozdiel oproti takejto transakcii bude zárobok investora. Maklér dostane svoje akcie ako splátku úveru + úrok za transakciu. Ak akcie rastú na cene, tak klient bude musieť nakupovať drahšie, istotou takejto transakcie je jeho majetok. Kto je broker a čo robí na burze: https://youtu.be/9-MfgQCTxJo

Investičné produkty

Hotové produkty sú prechodné investície medzi nezávislými alebo dôveryhodnými. Klient si môže vybrať, do ktorých aktív bude investovať, úroveň ziskovosti a rizika a podmienky.

Správa dôvery je pokyn pre makléra, aby plne spravoval aktíva. Obvyklá doba správy trustu je 3 roky. Je jasné, že príjem príjmu závisí výlučne od manažéra a investorovi nie je garantovaný.

Na rozdiel od makléra sa garantovaný provízny poplatok za správu aktív a za každú transakciu uskutočnenú investorom bez získania príjmu zaplatí manažérovi. S cieľom prilákať viac zákazníkov, a tým zvýšiť obrat prostriedkov, makléri vyvíjajú nové investičné produkty. Ako vidíte, % investičných nápadov je oveľa vyššie ako % ich ziskovosti:
Investičné produkty a nápady sú ďalším produktom, na ktorom makléri zarábajú[/ titulok]

Ako minimalizovať straty pri obchodovaní cez brokera – je to možné

Pred investovaním aktív do práce na burze si musíte naštudovať finančný trh. Ak chcete pracovať na akciovom trhu, v prvom rade nepotrebujete najziskovejšieho, ale spoľahlivého makléra na investície. Pre správnu interakciu s manažérom sa musíte rozhodnúť:

• do akých aktív investovať (dlhopisy, akcie atď.), mena;
• požadovaná ziskovosť produktu;
• investičné podmienky (trvalé, pevné).

Starostlivo si preštudujte dokumenty:

• pred podpísaním zmluvy si nezabudnite prečítať vyhlásenie o riziku;
• preštudujte si zmluvu, zistite ako a kedy, podmienky reálneho výberu všetkých alebo časti prostriedkov (investície nie sú poistené!).

Ak je investor spokojný so všetkými podmienkami, zmluva je podpísaná a finančné prostriedky sú vložené na účet. Podpísanie zmluvy sa môže uskutočniť na diaľku. Je potrebné pravidelne kontrolovať správu, stav účtu, brať do úvahy, koľko makléri na burze zarábajú na vašich finančných transakciách. Ak sa klient domnieva, že stratégia manažéra nie je opodstatnená, treba prediskutovať možnosť prechodu na výhodnejšiu tarifu.

Záver: brokeri sa zaujímajú o to, aby investori obchodovali čoraz častejšie. Ich zisk závisí výlučne od počtu uskutočnených obchodov.

Na ruskom trhu najpopulárnejšie maklérske spoločnosti odoberajú zlomky percent transakcií, ktoré sa vykonávajú len zriedka. Ak však klient aktívne obchoduje a transakcie sa uzatvárajú za veľké sumy, provízia môže byť významná. Vývoj nových produktov zvyšuje klientskú základňu, a tým aj obrat finančných prostriedkov. Aj ten najziskovejší maklér v Rusku pracuje tak, aby získal v prvom rade svoj vlastný prospech a v druhom rade v prospech investora. Hoci práve kvôli množstvu klientov a ním realizovaných transakcií sa tvoria jeho celkové príjmy. Hlavnou úlohou brokera je nájsť „zlatú strednú cestu“, prilákať aktívnejšie obchodujúcich klientov, poskytnúť im stabilný príjem, ak je to možné, a získať ich legitímny poplatok.