Πώς κερδίζουν οι μεσίτες και γιατί είναι επωφελές για αυτούς να κάνουν περισσότερες συναλλαγές

Σε σύγκριση με το 2020, ο αριθμός των επενδυτών στο Χρηματιστήριο της Μόσχας έχει υπερτριπλασιαστεί. Πολλοί πελάτες είναι αρχάριοι που δεν γνωρίζουν καλά το χρηματιστήριο και συνεργάζονται με μεσίτες.

Ποιος είναι μεσίτης και πώς κερδίζει

Μεσίτης είναι ένα νομικό ή φυσικό πρόσωπο που διενεργεί οικονομικές συναλλαγές για λογαριασμό και με έξοδα πελάτη. Για τις παρεχόμενες υπηρεσίες λαμβάνει προμήθεια, το ύψος της οποίας καθορίζεται στη σύμβαση που έχει συναφθεί με τον πελάτη. Ο μεσίτης, σύμφωνα με τη νομοθεσία της Ρωσικής Ομοσπονδίας, πρέπει να έχει άδεια από την Κεντρική Τράπεζα. Εκτός από τη βασική άδεια εργασίας μεσιτείας, ενδέχεται να υπάρχουν άδειες για δραστηριότητες αντιπροσώπου και θεματοφύλακα, διαχείριση περιουσιακών στοιχείων κ.λπ. Ο κατάλογος των ειδικών που είναι διαπιστευμένοι από την Κεντρική Τράπεζα βρίσκεται στον ιστότοπο της ρυθμιστικής αρχής. Η δραστηριότητα (εργασία) ενός μεσίτη ρυθμίζεται αυστηρά από το νόμο. Μερικοί αρχάριοι συγχέουν τις έννοιες του μεσίτη και του έμπορου. Έμπορος είναι ο ιδιώτης που, σε βάρος του κεφαλαίου του, ασχολείται με την πώληση, την αγορά περιουσιακών στοιχείων. Επειδή όμως τα άτομα (χωρίς άδεια) δεν μπορούν να υποβάλουν προσφορά, για να πραγματοποιήσουν συναλλαγές στο χρηματιστήριο χρειάζονται και επίσημο μεσάζοντα – κατά προτίμηση κερδοφόρο χρηματιστή.

Μεσιτική προμήθεια

Οι προμήθειες για μια συναλλαγή είναι διαφορετικές για διαφορετικούς μεσίτες, επιπλέον, μπορεί να χρεωθεί μια αμοιβή για τη συντήρηση λογαριασμού, τις υπηρεσίες θεματοφύλακα (αποθήκευση τίτλων). Το χρηματιστήριο παίρνει μια επιπλέον προμήθεια, η οποία δεν περιλαμβάνεται στην προμήθεια του διαχειριστή. Σε σύγκριση με τις ξένες χώρες, ιδίως τις Ηνωμένες Πολιτείες, υπάρχουν σταθερές προμήθειες που καταβάλλονται σε ξεχωριστό χαρτί. Στη Ρωσική Ομοσπονδία, η κατάσταση είναι διαφορετική, για κάθε συναλλαγή ο πελάτης θα πληρώσει μια προμήθεια.

Όσο περισσότερες συναλλαγές κάνετε, τόσο περισσότερη προμήθεια λαμβάνει ο μεσίτης – αυτό είναι σημαντικό για να κατανοήσετε γιατί είναι επωφελές για τον μεσίτη να κάνετε πολλές συναλλαγές.

Οι πιο δημοφιλείς μεσίτες (διαβάστε κερδοφόροι) στη Ρωσία από τα τέλη του 2021:

Δημοφιλείς μεσίτες	Τιμή	Προμήθεια συναλλαγής	Συντήρηση (μήνας)	Υπηρεσίες θεματοφύλακα
Τίνκοφ	“Εμπορος”	0,025 – 0,05%	290 τρίψτε.	ειναι δωρεάν
Τίνκοφ	“Επενδυτής”	0,3%	ειναι δωρεάν	ειναι δωρεάν
VTB	“Το διαδικτυακό μου”	0,05%	ειναι δωρεάν	ειναι δωρεάν
VTB	“Επαγγελματικό πρότυπο”	0,015 – 0,0472%	ειναι δωρεάν	150 τρίψτε.
BCS World of Investments	“Εμπορος”	0,01 – 0,03%	299 τρίψτε.	ειναι δωρεάν
BCS World of Investments	“Επενδυτής”	0,1%	ειναι δωρεάν	ειναι δωρεάν
Alfa Bank	“Tariff M”	0,015 – 0,07%	290 τρίψτε.	ειναι δωρεάν
Alfa Bank	“Δασμολόγιο S”	0,03%	ειναι δωρεάν	ειναι δωρεάν
Sberbank	“Επενδυτής”	0,018 – 0,3%	ειναι δωρεάν	ειναι δωρεάν

Είναι επωφελές για έναν μεσίτη όταν ένας πελάτης πραγματοποιεί μεγάλο αριθμό συναλλαγών , γιατί από αυτά βγάζει κέρδος.

Ένας επενδυτής που έχει επενδύσει σε μετοχές και περιμένει την άνοδο της αξίας τους δεν είναι κερδοφόρος και δεν ενδιαφέρει τον διαχειριστή. Όσο μεγαλύτερος ο τζίρος στις συναλλαγές, τόσο μεγαλύτερα τα κέρδη του!

Οι πιο κερδοφόρες προμήθειες μεσίτη – γεγονός ή φαντασία;

Στην πραγματικότητα, κερδοφόρες προμήθειες για τον πελάτη απλά δεν υπάρχουν. Σε κάθε περίπτωση, ο επενδυτής θα πληρώσει τον διαχειριστή και όχι απαραίτητα από το κέρδος. Τα έσοδα του μεσίτη δεν αποτελούνται από το κέρδος του πελάτη, αλλά από τον αριθμό των πράξεων που εκτελούνται στον λογαριασμό.

Ο μεσίτης δεν είναι φίλος του επενδυτή, δεν έχει σημασία για αυτόν αν η συναλλαγή ήταν κερδοφόρα. Θα λάβει την εγγυημένη αμοιβή του σε κάθε περίπτωση!

Δανεισμός περιθωρίου

Ο μεγαλύτερος ανταγωνισμός στα χρηματιστήρια εμποδίζει την αύξηση των τιμολογίων, πράγμα που σημαίνει ότι είναι πιο δύσκολο να βγάλεις χρήματα ως μεσίτη. Για να αυξηθεί ο όγκος των συναλλαγών που πραγματοποιούνται από τους επενδυτές, οι χρηματιστές προσφέρουν δανεισμό περιθωρίου. Τα μετρητά ή τα χρεόγραφα εκδίδονται σε βάρος των ιδίων επενδύσεων του μεσίτη ή άλλων πελατών. Ένα τέτοιο δάνειο εξασφαλίζεται από τα περιουσιακά στοιχεία του επενδυτή. Το ποσό του περιθωρίου συνήθως υπερβαίνει το ποσό της εξασφάλισης. Η επιλογή αυτόματης σύνδεσης δανείου περιθωρίου υπάρχει σε πολλά προγράμματα τιμολόγησης. Εάν δεν υπάρχουν αρκετά περιουσιακά στοιχεία για την ολοκλήρωση της συναλλαγής, εισάγονται αυτόματα πρόσθετα κεφάλαια. Ως αποτέλεσμα, οι μεσίτες λαμβάνουν τους τόκους του δανείου με την εισαγωγή δικού τους κεφαλαίου, καθώς και πρόσθετους τόκους για τη συναλλαγή. Εάν τα κεφάλαια για επενδύσεις λαμβάνονται από λογαριασμούς άλλων πελατών, τότε πληρώνονται με ελάχιστο επιτόκιο 0, 05% ετησίως. Το διπλό όφελος μεσιτείας είναι προφανές. Για παράδειγμα, η VTB Bank παρέχει δάνειο περιθωρίου (μετρητά) σε ρούβλια με επιτόκιο 16,8% ετησίως (LONG – long position), σε ξένο νόμισμα – 4,5%. Άνοιγμα Τράπεζας από 16%, σε ξένο νόμισμα από 3,7% (ανάλογα με το τιμολόγιο και την ασφάλεια). Δάνειο περιθωρίου τίτλων (REPO) – VTB Bank (SHORT – short θέση) – 13% σε ρούβλια, σε ξένο νόμισμα – 4,5%. Συνήθως το REPO εκδίδεται για μια θέση short.

Ο δανεισμός περιθωρίου είναι μια άλλη κερδοφόρα, εμπορικά κερδοφόρα κίνηση μεσιτείας. Αποδεικνύεται ότι ο διαχειριστής παρέχει ένα δάνειο περιθωρίου, λαμβάνει τους δικούς του τόκους από αυτό, πρόσθετους τόκους στη συναλλαγή και όλες αυτές οι πράξεις είναι εξασφαλισμένες από τα περιουσιακά στοιχεία του πελάτη.

Μικρός

Short (short θέσεις ή πωλήσεις) είναι μια άλλη υπηρεσία που παρέχεται από μεσίτες για πρόσθετο εισόδημα. Όταν η τάση (προσδοκία) πτώσης ορισμένων μετοχών, ο επενδυτής αποφασίζει να τις πουλήσει. Ο διαχειριστής μπορεί να δώσει συμβουλές, να δανειστεί μετοχές, να τις πουλήσει και όταν η τιμή τους πέσει περαιτέρω, να τις αγοράσει ξανά. Η διαφορά από μια τέτοια συναλλαγή θα είναι τα κέρδη του επενδυτή. Ο μεσίτης θα λάβει τις μετοχές του ως αποπληρωμή δανείου + τόκο για τη συναλλαγή. Εάν οι μετοχές αυξηθούν σε τιμή, τότε ο πελάτης θα πρέπει να αγοράσει πιο ακριβά, η ασφάλεια μιας τέτοιας συναλλαγής είναι τα περιουσιακά του στοιχεία. Ποιος είναι μεσίτης και τι κάνει στο χρηματιστήριο: https://youtu.be/9-MfgQCTxJo

Επενδυτικά Προϊόντα

Τα τελικά προϊόντα είναι ενδιάμεσες επενδύσεις μεταξύ ανεξάρτητων ή αξιόπιστων. Ο πελάτης μπορεί να επιλέξει σε ποια περιουσιακά στοιχεία θα επενδύσει, το επίπεδο κερδοφορίας και κινδύνου και τους όρους.

Η διαχείριση εμπιστοσύνης είναι μια οδηγία προς έναν μεσίτη για την πλήρη διαχείριση των περιουσιακών στοιχείων. Συνήθως, η διάρκεια της διαχείρισης εμπιστοσύνης είναι 3 χρόνια. Είναι σαφές ότι η είσπραξη εσόδων εξαρτάται εξ ολοκλήρου από τον διαχειριστή και δεν είναι εγγυημένη στον επενδυτή.

Σε αντίθεση με έναν μεσίτη, η εγγυημένη προμήθεια για τη διαχείριση περιουσιακών στοιχείων και για κάθε συναλλαγή που πραγματοποιεί ο επενδυτής, χωρίς να λαμβάνει έσοδα, θα καταβάλλεται στον διαχειριστή. Προκειμένου να προσελκύσουν περισσότερους πελάτες και ως εκ τούτου να αυξήσουν τον κύκλο εργασιών των κεφαλαίων, οι μεσίτες αναπτύσσουν νέα επενδυτικά προϊόντα. Όπως μπορείτε να δείτε, το % των επενδυτικών ιδεών είναι πολύ υψηλότερο από το % της κερδοφορίας τους:
Τα επενδυτικά προϊόντα και οι ιδέες είναι ένα άλλο προϊόν στο οποίο οι χρηματιστές κερδίζουν χρήματα[/ λεζάντα]

Πώς να ελαχιστοποιήσετε τις απώλειες κατά τη διαπραγμάτευση μέσω μεσίτη – είναι δυνατόν

Πριν επενδύσετε περιουσιακά στοιχεία για να εργαστείτε στο χρηματιστήριο, πρέπει να μελετήσετε τη χρηματοπιστωτική αγορά. Για να εργαστείτε στο χρηματιστήριο, πρώτα απ ‘όλα, δεν χρειάζεστε τον πιο κερδοφόρο, αλλά έναν αξιόπιστο μεσίτη για επενδύσεις. Για σωστή αλληλεπίδραση με τον διευθυντή, πρέπει να αποφασίσετε:

• σε ποια περιουσιακά στοιχεία να επενδύσετε (ομόλογα, μετοχές κ.λπ.), νόμισμα·
• την επιθυμητή κερδοφορία του προϊόντος ·
• επενδυτικοί όροι (διαρκείς, σταθεροί).

Μελετήστε προσεκτικά τα έγγραφα:

• Πριν υπογράψετε τη σύμβαση, φροντίστε να διαβάσετε τη δήλωση κινδύνου.
• μελετήστε τη σύμβαση, μάθετε πώς και πότε, οι προϋποθέσεις για την πραγματική απόσυρση όλων ή μέρους των κεφαλαίων (οι επενδύσεις δεν είναι ασφαλισμένες!).

Εάν ο επενδυτής είναι ικανοποιημένος με όλες τις προϋποθέσεις, η σύμβαση υπογράφεται και τα κεφάλαια κατατίθενται στον λογαριασμό. Η υπογραφή της σύμβασης μπορεί να γίνει εξ αποστάσεως. Είναι απαραίτητο να ελέγχετε περιοδικά την αναφορά, την κατάσταση του λογαριασμού, να λαμβάνετε υπόψη πόσα κερδίζουν οι χρηματιστές στο χρηματιστήριο από τις οικονομικές σας συναλλαγές. Εάν ο πελάτης θεωρεί ότι η στρατηγική του διαχειριστή δεν δικαιολογείται, θα πρέπει να συζητηθεί η επιλογή της μετάβασης σε πιο ευνοϊκό τιμολόγιο.

Συμπέρασμα: οι μεσίτες ενδιαφέρονται να διαπραγματεύονται επενδυτές όλο και πιο συχνά. Τα κέρδη τους εξαρτώνται εξ ολοκλήρου από τον αριθμό των συμφωνιών που πραγματοποιούνται.

Στη ρωσική αγορά, οι πιο δημοφιλείς χρηματιστηριακές εταιρείες λαμβάνουν κλάσματα ενός ποσοστού συναλλαγών που πραγματοποιούνται σπάνια. Αλλά εάν ο πελάτης διαπραγματεύεται ενεργά και οι συναλλαγές πραγματοποιούνται για μεγάλα ποσά, τότε η προμήθεια μπορεί να είναι σημαντική. Η ανάπτυξη νέων προϊόντων αυξάνει την πελατειακή βάση και ως εκ τούτου τον κύκλο εργασιών των κεφαλαίων. Ακόμη και ο πιο κερδοφόρος μεσίτης στη Ρωσία εργάζεται για να αποκτήσει, πρώτα απ ‘όλα, το δικό του όφελος και δευτερευόντως προς όφελος του επενδυτή. Αν και ακριβώς λόγω του αριθμού των πελατών και των συναλλαγών που πραγματοποιεί ο ίδιος διαμορφώνεται το συνολικό του εισόδημα. Το κύριο καθήκον του μεσίτη είναι να βρει ένα «χρυσό μέσο», να προσελκύσει πιο ενεργά πελάτες συναλλαγών, παρέχοντάς τους ένα σταθερό εισόδημα, εάν είναι δυνατόν, και να λάβει τη νόμιμη αμοιβή τους.