مقارنة بعام 2020 ، تضاعف عدد المستثمرين في بورصة موسكو أكثر من ثلاثة أضعاف. العديد من العملاء هم من المبتدئين الذين هم على دراية سيئة بسوق الأوراق المالية ويعملون مع الوسطاء.
من هو السمسار وكيف يربح المال
الوسيط هو كيان قانوني أو فرد ينفذ معاملات مالية نيابة عن العميل وعلى نفقته. مقابل الخدمات المقدمة ، يتلقى عمولة ، يتم تحديد مقدارها في الاتفاقية المبرمة مع العميل. يجب أن يكون الوسيط ، وفقًا لتشريعات الاتحاد الروسي ، حاصلًا على ترخيص من البنك المركزي. بالإضافة إلى تصريح عمل الوساطة الرئيسي ، قد تكون هناك تراخيص لأنشطة الوكلاء والإيداع ، وإدارة الأصول ، وما إلى ذلك. يمكن الاطلاع على قائمة المتخصصين المعتمدين من قبل البنك المركزي على الموقع الإلكتروني للجهة التنظيمية. ينظم القانون نشاط (عمل) الوسيط بشكل صارم. يخلط بعض المبتدئين بين مفاهيم الوسيط والتاجر. التاجر هو شخص عادي يقوم ، باستخدام رأس ماله ، ببيع وشراء الأصول. ولكن بما أن الأفراد (بدون ترخيص) لا يمكنهم المشاركة في المزاد ،لتنفيذ المعاملات في البورصة ، يحتاجون أيضًا إلى وسيط رسمي – ويفضل أن يكون وسيطًا مربحًا. [عنوان معرف = “attachment_287” محاذاة = “aligncenter” العرض = “582”]
- stock ، exchange – متخصص يشتري الأصول ويبيعها نيابة عن العميل ، وفقًا للشروط الأكثر ملاءمة ؛
- الائتمان – يختار منتجًا ائتمانيًا وفقًا للشروط الأكثر ملاءمة ؛
- التأجير (على غرار الائتمان ) – يعمل بشكل أساسي مع الكيانات القانونية ؛
- وسيط فوركس – العمل في بورصة فوركس ، لا يمكن إجراء معاملات العملات إلا من قبل أشخاص معتمدين ، أي وسطاء ؛
- ثنائي (مشابه للفوركس) – وسيط بين العملاء ، في تنفيذ عمليات الخيارات الثنائية ؛
- تجاري (تجاري) – يقوم باختيار المستأجرين والمشترين في مجال العقارات التجارية أو الأعمال التجارية الناشئة أو الجاهزة.
كيف وعلى ماذا يجني الوسيط المال
الهدف الرئيسي لأي عمل تجاري هو تحقيق ربح ، وعمل الوسيط ليس استثناءً. يحصل المشاركون المحترفون في السوق على دخل من العمولات وعمليات الهامش وإدخال الأصول الشخصية. يقوم الوسيط المالي ، بمبادرة من العميل ، ببيع أو شراء الأوراق المالية في البورصة. هذا هو الالتزام الرئيسي ، ولكنه ليس الالتزام الوحيد ، ويقوم الوسيط أيضًا بتنفيذ وتقديم الخدمات التالية:
- فتح حساب والمحافظة عليه ؛
- إعداد تقارير عن معدل دوران الأصول وتوازنها ؛
- المشورة المالية بشأن التجارة ؛
- محلل سوق الأوراق المالية
- شراء وبيع الأسهم بناءً على طلب العميل ؛
- دفع الضرائب
- يقدم الإقرارات الضريبية.
إن شعار أي وسيط هو العمولة! بعد كل شيء ، يتلقى دخله الرئيسي من العمولة. ولكي تربح عمولاتك ، فإنك تحتاج إلى جذب أكبر عدد ممكن من العملاء الذين يتداولون بنشاط.
لجنة الوساطة
تختلف عمولات المعاملة باختلاف الوسطاء ، بالإضافة إلى ذلك ، قد يتم فرض رسوم مقابل الاحتفاظ بحساب ، وخدمات الإيداع (حفظ الأوراق المالية). تأخذ البورصة عمولة إضافية غير مشمولة في عمولة المدير. إذا ما قورنت بالدول الأجنبية ، ولا سيما الولايات المتحدة ، فهناك عمولات ثابتة ، تُدفع على ورقة منفصلة. في الاتحاد الروسي ، الوضع مختلف ، سيدفع العميل عمولة عن كل معاملة يتم إجراؤها. كيف
كلما زاد عدد الصفقات التي تقوم بها ، زادت العمولة التي يتلقاها الوسيط – وهذا مهم لفهم سبب فائدة الوسيط أن يجعلك تتداول كثيرًا.
أشهر الوسطاء (اقرأ المربحين) في روسيا اعتبارًا من نهاية عام 2021:
| وسطاء مشهورون | معدل | العمولة لكل صفقة | الخدمة (شهر) | خدمات الإيداع |
| تينكوف | “التاجر” | 0.025 – 0.05٪ | 290 روبل | مجاني |
| تينكوف | “المستثمر” | 0.3٪ | مجاني | مجاني |
| VTB | “بلدي على الإنترنت” | 0.05٪ | مجاني | مجاني |
| VTB | “المعيار المهني” | 0.015 – 0.0472٪ | مجاني | 150 روبل |
| عالم BCS للاستثمارات | “التاجر” | 0.01 – 0.03٪ | 299 ص | مجاني |
| عالم BCS للاستثمارات | “المستثمر” | 0.1٪ | مجاني | مجاني |
| بنك الفا | “التعريفة م” | 0.015 – 0.07٪ | 290 روبل | مجاني |
| بنك الفا | “التعريفة S” | 0.03٪ | مجاني | مجاني |
| سبيربنك | “المستثمر” | 0.018 – 0.3٪ | مجاني | مجاني |
المستثمر الذي استثمر في الأسهم وينتظر زيادة في قيمتها غير مربح ولا يثير اهتمام المدير. كلما زاد حجم التداول على المعاملات ، زادت أرباحه!
لجان الوسيط الأكثر ربحية – حقيقة أم خيال؟
في الواقع ، لا توجد عمولات مربحة للعميل ببساطة. على أي حال ، سيدفع المستثمر للمدير وليس بالضرورة من الربح. لا يتكون دخل الوسيط من ربح العميل المكتسب ، ولكن يتكون من عدد المعاملات التي يتم إجراؤها على الحساب.
السمسار ليس صديقًا للمستثمر ، ولا يهمه ما إذا كانت الصفقة مربحة. سيحصل على أجره المضمون في أي حال!
الإقراض الهامشي
تؤدي المنافسة القوية في أسواق الأسهم إلى إعاقة نمو التعريفات ، مما يعني أنه من الصعب على الوسيط جني الأموال. لزيادة حجم المعاملات التي يقوم بها المستثمرون ، يقدم السماسرة الإقراض بالهامش. يتم إصدار النقد أو الأوراق المالية على حساب استثمارات الوسيط الخاصة أو عملاء آخرين. ضمان مثل هذا القرض هو أصول المستثمر. عادة ما يتجاوز مبلغ الهامش مبلغ الضمان. يتوفر خيار ربط قرض الهامش تلقائيًا في العديد من خطط التعرفة. إذا لم تكن هناك أصول كافية للمعاملة ، فسيتم إدخال أموال إضافية تلقائيًا. نتيجة لذلك ، يتلقى السماسرة فوائدهم على القرض ، ويدخلون رأس مالهم الخاص ، بالإضافة إلى فائدة إضافية للمعاملة. إذا تم أخذ أموال للاستثمار من حسابات عملاء آخرين ، فسيتم دفع معدل لا يقل عن 0 ،05٪ سنويا. فائدة الوساطة المزدوجة واضحة. على سبيل المثال ، يقدم VTB Bank قرضًا هامشيًا (نقديًا) بالروبل بمعدل 16.8٪ سنويًا (مركز طويل – طويل) ، بالعملة الأجنبية – 4.5٪. Otkritie Bank من 16٪ بالعملات الأجنبية من 3.7٪ (حسب خطة التعريفة والضمانات). قرض هامش الأوراق المالية (REPO) – بنك VTB (قصير – مركز قصير) – 13٪ روبل ، بالعملة الأجنبية – 4.5٪. عادة ، يتم إصدار REPO بالضبط لصفقة قصيرة.عادة ، يتم إصدار REPO بالضبط لصفقة قصيرة.عادة ، يتم إصدار REPO بالضبط لصفقة قصيرة.
الإقراض بالهامش هو حركة وساطة أخرى مربحة تجاريا. اتضح أن المدير يقدم قرضًا بالهامش ، ويتلقى منه مصلحته الخاصة ، وفائدة إضافية على المعاملة ، وجميع هذه العمليات مضمونة بأصول العميل.
قصيرة
Short (قصير أو بيع) هي خدمة أخرى يقدمها السماسرة لتوليد دخل إضافي. إذا كان هناك اتجاه (توقع) لبعض الأسهم للانخفاض ، يقرر المستثمر بيعها. يمكن للمدير أن يقدم المشورة ، ويقترض الأسهم ، ويبيعها ، وعندما ينخفض سعرها باستمرار ، ثم يشتريها مرة أخرى. سيكون الفرق من هذه الصفقة هو أرباح المستثمر. سيحصل الوسيط على أسهمه على شكل سداد قرض + فائدة على الصفقة. إذا ارتفعت أسعار الأسهم ، فسيتعين على العميل الشراء بسعر أعلى ، ويكون أمان هذه الصفقة هو أصوله. من هو الوسيط وماذا يفعل في البورصة: https://youtu.be/9-MfgQCTxJo
منتجات الاستثمار
المنتجات النهائية هي استثمارات وسيطة ، بين استثمارات مستقلة أو جديرة بالثقة. يمكن للعميل اختيار الأصول التي يستثمر فيها ، ومستوى الربحية والمخاطر ، والشروط.
إدارة الثقة هي أمر للوسيط بالتصرف الكامل في الأصول. كقاعدة عامة ، مدة الثقة 3 سنوات. من الواضح أن استلام الدخل يعتمد كليًا على المدير وليس مضمونًا للمستثمر.
على عكس الوسيط ، سيدفع المستثمر العمولة المضمونة لإدارة الأصول ولكل معاملة تتم دون الحصول على دخل للمدير. لجذب المزيد من العملاء ، وبالتالي لزيادة معدل دوران الأموال ، يقوم السماسرة بتطوير منتجات استثمارية جديدة. كما ترى ، فإن النسبة المئوية لأفكار الاستثمار أعلى بكثير من النسبة المئوية لربحيتها:
كيفية تقليل الخسائر عند التداول من خلال وسيط – هل هذا ممكن
قبل استثمار الأصول للعمل في البورصة ، تحتاج إلى دراسة السوق المالية. للعمل في سوق الأوراق المالية ، أولاً وقبل كل شيء ، لا تحتاج إلى الوسيط الأكثر ربحية ، ولكن يجب أن تكون وسيطًا موثوقًا به للاستثمارات. للتفاعل الصحيح مع المدير ، عليك أن تقرر:
- ما الأصول التي يجب الاستثمار فيها (السندات ، الأسهم ، إلخ) ، العملة ؛
- الربحية المرجوة للمنتج ؛
- شروط الاستثمار (غير محدودة ، ثابتة).
ادرس المستندات بعناية:
- قبل توقيع العقد ، تأكد من قراءة إعلان المخاطر ؛
- ادرس الاتفاقية واكتشف كيف ومتى يمكن سحب الشروط كليًا أو جزئيًا (الاستثمارات غير مؤمنة!).
في حالة استيفاء جميع شروط المستثمر ، يتم توقيع اتفاقية وإيداع الأموال في الحساب. يمكن توقيع العقد عن بعد. تحتاج إلى التحقق بشكل دوري من التقرير ، وحالة الحساب ، ومراعاة مقدار ربح الوسطاء في البورصة على معاملاتك المالية. إذا اعتبر العميل أن استراتيجية المدير غير مبررة ، فينبغي مناقشة خيار التحول إلى تعريفة أكثر ملاءمة.
الخلاصة: السماسرة مهتمون بتداول المستثمرين أكثر فأكثر. أرباحهم تعتمد كليا على عدد الصفقات التي تم إجراؤها.
في السوق الروسية ، تأخذ شركات الوساطة الأكثر رواجًا جزءًا بسيطًا من المعاملات التي نادرًا ما يتم إجراؤها. ولكن إذا كان العميل يتداول بنشاط ، وتم إبرام الصفقات بمبالغ كبيرة ، فقد تكون العمولة كبيرة. يؤدي تطوير منتجات جديدة إلى زيادة قاعدة العملاء ، وبالتالي زيادة حجم الأموال. حتى الوسيط الأكثر ربحًا في روسيا يعمل على الحصول ، أولاً وقبل كل شيء ، على منفعته الخاصة ، وبشكل ثانوي بالفعل لصالح المستثمر. على الرغم من أنه على وجه التحديد بسبب عدد العملاء والمعاملات التي يقوم بها ، يتم تكوين إجمالي دخله. تتمثل المهمة الرئيسية للوسيط في إيجاد “وسط ذهبي” ، وجذب عملاء تداول أكثر نشاطًا ، وتزويدهم ، إن أمكن ، بدخل ثابت وتلقي أتعابهم القانونية.
