2020 ની સરખામણીમાં, મોસ્કો એક્સચેન્જમાં રોકાણકારોની સંખ્યા ત્રણ ગણીથી વધુ થઈ ગઈ છે. ઘણા ગ્રાહકો નવા નિશાળીયા હોય છે જેઓ શેરબજારમાં નબળું વાકેફ હોય છે અને બ્રોકરો સાથે કામ કરતા હોય છે.
દલાલ કોણ છે અને તે કેવી રીતે કમાય છે
બ્રોકર એ કાનૂની અથવા કુદરતી વ્યક્તિ છે જે ગ્રાહક વતી અને તેના ખર્ચે નાણાકીય વ્યવહારો કરે છે. પૂરી પાડવામાં આવતી સેવાઓ માટે, તેને એક કમિશન મળે છે, જેની રકમ ક્લાયંટ સાથેના કરારમાં સ્થાપિત થાય છે. બ્રોકર, રશિયન ફેડરેશનના કાયદા અનુસાર, સેન્ટ્રલ બેંકનું લાઇસન્સ હોવું આવશ્યક છે. બેઝિક બ્રોકરેજ વર્ક પરમિટ ઉપરાંત, ડીલર અને ડિપોઝિટરી એક્ટિવિટી, એસેટ મેનેજમેન્ટ વગેરે માટે લાઇસન્સ હોઈ શકે છે. સેન્ટ્રલ બેંક દ્વારા માન્યતા પ્રાપ્ત નિષ્ણાતોની સૂચિ નિયમનકારની વેબસાઇટ પર મળી શકે છે. બ્રોકરની પ્રવૃત્તિ (કામ) કાયદા દ્વારા સખત રીતે નિયંત્રિત થાય છે. કેટલાક નવા નિશાળીયા દલાલ અને વેપારીની વિભાવનાઓને મૂંઝવે છે. વેપારી એક ખાનગી વ્યક્તિ છે જે, તેની મૂડીના ખર્ચે, સંપત્તિના વેચાણ, ખરીદીમાં રોકાયેલ છે. પરંતુ વ્યક્તિઓ (લાયસન્સ વિના) બિડ કરી શકતા નથી, સ્ટોક એક્સચેન્જ પર વ્યવહારો કરવા માટે, તેઓને સત્તાવાર મધ્યસ્થી – પ્રાધાન્યમાં નફાકારક બ્રોકરની પણ જરૂર છે. [કેપ્શન id=”attachment_287″ align=”aligncenter” width=”582″]
- સ્ટોક, એક્સચેન્જ – એક નિષ્ણાત જે સૌથી અનુકૂળ શરતો પર ક્લાયંટ વતી સંપત્તિ મેળવે છે અને વેચે છે;
- ક્રેડિટ – સૌથી અનુકૂળ શરતો પર લોન ઉત્પાદન પસંદ કરે છે;
- લીઝિંગ (ક્રેડીટની જેમ ) – મુખ્યત્વે કાનૂની સંસ્થાઓ સાથે કામ કરે છે;
- ફોરેક્સ બ્રોકર – ફોરેક્સ એક્સચેન્જ પર કામ કરો, ચલણ વ્યવહારો ફક્ત માન્યતા પ્રાપ્ત વ્યક્તિઓ, એટલે કે દલાલો દ્વારા જ કરી શકાય છે;
- દ્વિસંગી (ફોરેક્સ જેવું જ) – દ્વિસંગી વિકલ્પોની કામગીરી કરવા માટે ક્લાયન્ટ્સ વચ્ચે મધ્યસ્થી;
- વ્યાપારી (વ્યવસાય) – ભાડૂતો, વાણિજ્યિક રિયલ એસ્ટેટ, સ્ટાર્ટ-અપ અથવા તૈયાર વ્યવસાયના ક્ષેત્રમાં ખરીદદારો પસંદ કરે છે.
બ્રોકર કેવી રીતે અને શું કમાય છે
કોઈપણ વ્યવસાયનું મુખ્ય ધ્યેય નફો કમાવવાનું છે, બ્રોકરનું કાર્ય કોઈ અપવાદ નથી. વ્યવસાયિક બજારના સહભાગીઓ કમિશન, માર્જિન કામગીરી, કાર્યમાં વ્યક્તિગત સંપત્તિની રજૂઆત પર આવક મેળવે છે. નાણાકીય દલાલ ગ્રાહકની પહેલ, અરજી પર સ્ટોક એક્સચેન્જમાં સિક્યોરિટીઝ વેચે છે અથવા મેળવે છે. આ મુખ્ય જવાબદારી છે, પરંતુ માત્ર એક જ નહીં, બ્રોકર નીચેની સેવાઓ પણ કરે છે અને પ્રદાન કરે છે:
- ખાતું ખોલવું અને જાળવવું;
- ટર્નઓવર અને સંપત્તિના સંતુલન અંગેના અહેવાલોની તૈયારી;
- વેપાર પર નાણાકીય સલાહ;
- સ્ટોક માર્કેટ એનાલિટિક્સ;
- ગ્રાહકની વિનંતી પર સંપાદન, શેરનું વેચાણ;
- કર ચૂકવણી;
- ટેક્સ રિટર્ન સબમિટ કરે છે.
કોઈપણ બ્રોકરનું સૂત્ર કમિશન છે! છેવટે, તે કમિશનમાંથી છે કે તે તેની મુખ્ય આવક મેળવે છે. અને તમારા કમિશન મેળવવા માટે, તમારે શક્ય તેટલા વધુ ગ્રાહકોને આકર્ષવાની જરૂર છે જેઓ સક્રિય રીતે વેપાર કરી રહ્યાં છે.
[કેપ્શન id=”attachment_296″ align=”aligncenter” width=”624″]
બ્રોકરેજ કમિશન
ટ્રાન્ઝેક્શન માટેના કમિશન અલગ-અલગ બ્રોકર્સ માટે અલગ-અલગ હોય છે, વધુમાં, ખાતાની જાળવણી, ડિપોઝિટરી સેવાઓ (સિક્યોરિટીઝનો સંગ્રહ) માટે ફી વસૂલવામાં આવી શકે છે. સ્ટોક એક્સચેન્જ વધારાનું કમિશન લે છે, જે મેનેજરની કમિશન ફીમાં શામેલ નથી. જ્યારે વિદેશી દેશો સાથે સરખામણી કરવામાં આવે છે, ખાસ કરીને યુનાઇટેડ સ્ટેટ્સ, ત્યાં નિશ્ચિત કમિશન છે, જે એક અલગ કાગળ પર ચૂકવવામાં આવે છે. રશિયન ફેડરેશનમાં, પરિસ્થિતિ અલગ છે, દરેક વ્યવહાર માટે ક્લાયંટ કમિશન ફી ચૂકવશે.
તમે જેટલા વધુ સોદા કરો છો, બ્રોકરને તેટલું વધુ કમિશન મળે છે – તમે ઘણો વેપાર કરો છો તે બ્રોકર માટે શા માટે ફાયદાકારક છે તે સમજવા માટે આ મહત્વપૂર્ણ છે.
2021 ના અંત સુધીમાં રશિયામાં સૌથી વધુ લોકપ્રિય બ્રોકર્સ (નફાકારક વાંચો):
| લોકપ્રિય બ્રોકર્સ | દર | ટ્રાન્ઝેક્શન ફી | જાળવણી (મહિનો) | ડિપોઝિટરી સેવાઓ |
| ટિન્કોફ | “વેપારી” | 0.025 – 0.05% | 290 ઘસવું. | મફત છે |
| ટિન્કોફ | “રોકાણકાર” | 0.3% | મફત છે | મફત છે |
| વીટીબી | “મારી ઓનલાઈન” | 0.05% | મફત છે | મફત છે |
| વીટીબી | “વ્યવસાયિક ધોરણ” | 0.015 – 0.0472% | મફત છે | 150 ઘસવું. |
| બીસીએસ વર્લ્ડ ઓફ ઈન્વેસ્ટમેન્ટ | “વેપારી” | 0.01 – 0.03% | 299 ઘસવું. | મફત છે |
| બીસીએસ વર્લ્ડ ઓફ ઈન્વેસ્ટમેન્ટ | “રોકાણકાર” | 0.1% | મફત છે | મફત છે |
| આલ્ફા બેંક | “ટેરિફ M” | 0.015 – 0.07% | 290 ઘસવું. | મફત છે |
| આલ્ફા બેંક | “ટેરિફ S” | 0.03% | મફત છે | મફત છે |
| Sber બેંક | “રોકાણકાર” | 0.018 – 0.3% | મફત છે | મફત છે |
એક રોકાણકાર કે જેણે શેરમાં રોકાણ કર્યું છે અને તેનું મૂલ્ય વધવાની રાહ જોઈ રહ્યો છે તે નફાકારક નથી અને મેનેજર માટે રસપ્રદ નથી. વ્યવહારો પરનું ટર્નઓવર જેટલું વધારે, તેની કમાણી પણ વધારે!
સૌથી નફાકારક બ્રોકર કમિશન – હકીકત અથવા કાલ્પનિક?
હકીકતમાં, ક્લાયંટ માટે નફાકારક કમિશન ફક્ત અસ્તિત્વમાં નથી. કોઈ પણ સંજોગોમાં, રોકાણકાર મેનેજરને ચૂકવણી કરશે અને નફામાંથી જરૂરી નથી. બ્રોકરની આવકમાં ક્લાયન્ટના નફાનો સમાવેશ થતો નથી, પરંતુ એકાઉન્ટ પર કરવામાં આવેલી કામગીરીની સંખ્યાનો સમાવેશ થાય છે.
બ્રોકર રોકાણકારનો મિત્ર નથી, તેને કોઈ વાંધો નથી કે વ્યવહાર નફાકારક હતો કે કેમ. તેને કોઈ પણ સંજોગોમાં તેની બાંયધરીકૃત ફી મળશે!
માર્જિન ધિરાણ
શેરબજારોમાં મોટી સ્પર્ધા ટેરિફની વૃદ્ધિને રોકે છે, જેનો અર્થ છે કે બ્રોકર તરીકે પૈસા કમાવવા વધુ મુશ્કેલ છે. રોકાણકારો દ્વારા કરવામાં આવતા વ્યવહારોનું પ્રમાણ વધારવા માટે, બ્રોકર્સ માર્જિન ધિરાણ ઓફર કરે છે. રોકડ અથવા સિક્યોરિટીઝ બ્રોકર અથવા અન્ય ક્લાયન્ટના પોતાના રોકાણના ખર્ચે જારી કરવામાં આવે છે. આવી લોન રોકાણકારની સંપત્તિઓ દ્વારા સુરક્ષિત છે. માર્જિનની રકમ સામાન્ય રીતે કોલેટરલની રકમ કરતાં વધી જાય છે. માર્જિન લોનને આપમેળે કનેક્ટ કરવાનો વિકલ્પ ઘણા ટેરિફ પ્લાનમાં હાજર છે. જો વ્યવહાર પૂર્ણ કરવા માટે પૂરતી સંપત્તિ ન હોય, તો વધારાના ભંડોળ આપમેળે દાખલ થાય છે. પરિણામે, બ્રોકર્સ તેમની પોતાની મૂડી, તેમજ વ્યવહાર માટે વધારાના વ્યાજની રજૂઆત કરીને લોન પર તેમનું વ્યાજ મેળવે છે. જો રોકાણ માટેના ભંડોળ અન્ય ગ્રાહકોના ખાતામાંથી લેવામાં આવે છે, તો તેમને લઘુત્તમ દર 0 ચૂકવવામાં આવે છે, વાર્ષિક 05%. ડબલ બ્રોકરેજ લાભ સ્પષ્ટ છે. ઉદાહરણ તરીકે, VTB બેંક રુબેલ્સમાં વાર્ષિક 16.8% (લાંબી – લાંબી સ્થિતિ), વિદેશી ચલણમાં – 4.5% ના દરે માર્જિન (રોકડ) લોન પ્રદાન કરે છે. 16% થી બેંક ઓપનિંગ, વિદેશી ચલણમાં 3.7% થી (ટેરિફ પ્લાન અને સુરક્ષા પર આધાર રાખીને). સિક્યોરિટીઝ માર્જિન લોન (REPO) – VTB બેંક (શોર્ટ – ટૂંકી સ્થિતિ) – 13% રુબેલ્સમાં, વિદેશી ચલણમાં – 4.5%. સામાન્ય રીતે REPO ટૂંકી સ્થિતિ માટે જારી કરવામાં આવે છે.
માર્જિન ધિરાણ એ અન્ય નફાકારક, વ્યાપારી રીતે નફાકારક બ્રોકરેજ ચાલ છે. તે તારણ આપે છે કે મેનેજર માર્જિન લોન આપે છે, તેમાંથી પોતાનું વ્યાજ મેળવે છે, ટ્રાન્ઝેક્શન પર વધારાનું વ્યાજ મેળવે છે અને આ તમામ કામગીરી ક્લાયન્ટની સંપત્તિ દ્વારા સુરક્ષિત છે.
લઘુ
ટૂંકી (ટૂંકી સ્થિતિ અથવા વેચાણ) એ વધારાની આવક માટે દલાલો દ્વારા પૂરી પાડવામાં આવતી બીજી સેવા છે. જ્યારે અમુક શેરના ઘટાડાનો ટ્રેન્ડ (અપેક્ષા), રોકાણકાર તેમને વેચવાનું નક્કી કરે છે. મેનેજર સલાહ આપી શકે છે, શેર ઉછીના લઈ શકે છે, તેને વેચી શકે છે અને જ્યારે તેની કિંમત વધુ ઘટી જાય છે, ત્યારે તેને ફરીથી ખરીદી શકે છે. આવા ટ્રાન્ઝેક્શનનો તફાવત રોકાણકારની કમાણીનો હશે. બ્રોકરને તેના શેર લોનની ચુકવણી + વ્યવહાર માટે વ્યાજ તરીકે પ્રાપ્ત થશે. જો શેરની કિંમતમાં વધારો થાય છે, તો ક્લાયન્ટને વધુ ખર્ચાળ ખરીદવું પડશે, આવા વ્યવહારની સુરક્ષા તેની સંપત્તિ છે. બ્રોકર કોણ છે અને તે એક્સચેન્જમાં શું કરે છે: https://youtu.be/9-MfgQCTxJo
રોકાણ ઉત્પાદનો
ફિનિશ્ડ પ્રોડક્ટ્સ એ સ્વતંત્ર અથવા વિશ્વસનીય લોકો વચ્ચેનું મધ્યવર્તી રોકાણ છે. ક્લાયન્ટ પસંદ કરી શકે છે કે કઈ સંપત્તિમાં રોકાણ કરવું, નફાકારકતા અને જોખમનું સ્તર અને શરતો.
ટ્રસ્ટ મેનેજમેન્ટ એ બ્રોકરને અસ્કયામતોનું સંપૂર્ણ સંચાલન કરવાની સૂચના છે. સામાન્ય રીતે, ટ્રસ્ટ મેનેજમેન્ટની મુદત 3 વર્ષ છે. તે સ્પષ્ટ છે કે આવકની રસીદ સંપૂર્ણપણે મેનેજર પર આધારિત છે અને રોકાણકારને તેની ખાતરી નથી.
બ્રોકરથી વિપરીત, આવક પ્રાપ્ત કર્યા વિના, એસેટ મેનેજમેન્ટ માટે અને રોકાણકાર દ્વારા કરવામાં આવેલા દરેક વ્યવહાર માટે બાંયધરીકૃત કમિશન ફી મેનેજરને ચૂકવવામાં આવશે. વધુ ગ્રાહકોને આકર્ષવા, અને તેથી ભંડોળના ટર્નઓવરમાં વધારો કરવા માટે, બ્રોકર્સ નવા રોકાણ ઉત્પાદનો વિકસાવી રહ્યા છે. જેમ તમે જોઈ શકો છો, રોકાણના વિચારોનો % તેમની નફાકારકતાના % કરતા ઘણો વધારે છે:
બ્રોકર દ્વારા વેપાર કરતી વખતે નુકસાનને કેવી રીતે ઓછું કરવું – શું તે શક્ય છે
સ્ટોક એક્સચેન્જમાં કામ કરવા માટે અસ્કયામતોનું રોકાણ કરતા પહેલા, તમારે નાણાકીય બજારનો અભ્યાસ કરવાની જરૂર છે. શેરબજારમાં કામ કરવા માટે, સૌ પ્રથમ, તમારે સૌથી વધુ નફાકારક નથી, પરંતુ રોકાણ માટે વિશ્વસનીય બ્રોકરની જરૂર છે. મેનેજર સાથે યોગ્ય ક્રિયાપ્રતિક્રિયા માટે, તમારે નક્કી કરવાની જરૂર છે:
- કઈ સંપત્તિમાં રોકાણ કરવું (બોન્ડ, સ્ટોક, વગેરે), ચલણ;
- ઉત્પાદનની ઇચ્છિત નફાકારકતા;
- રોકાણની શરતો (શાશ્વત, નિશ્ચિત).
દસ્તાવેજોનો કાળજીપૂર્વક અભ્યાસ કરો:
- કરાર પર હસ્તાક્ષર કરતા પહેલા, જોખમ ઘોષણા વાંચવાની ખાતરી કરો;
- કરારનો અભ્યાસ કરો, જાણો કે કેવી રીતે અને ક્યારે, ખરેખર તમામ અથવા ભંડોળના ભાગને ઉપાડવાની શરતો (રોકાણનો વીમો નથી!).
જો રોકાણકાર તમામ શરતોથી સંતુષ્ટ હોય, તો કરાર પર હસ્તાક્ષર કરવામાં આવે છે અને ખાતામાં ભંડોળ જમા કરવામાં આવે છે. કરાર પર હસ્તાક્ષર દૂરથી થઈ શકે છે. સમયાંતરે રિપોર્ટ, એકાઉન્ટની સ્થિતિ તપાસવી જરૂરી છે, સ્ટોક એક્સચેન્જ પરના બ્રોકર્સ તમારા નાણાકીય વ્યવહારો પર કેટલી કમાણી કરે છે તે ધ્યાનમાં લેવું જરૂરી છે. જો ક્લાયન્ટ માને છે કે મેનેજરની વ્યૂહરચના વાજબી નથી, તો વધુ અનુકૂળ ટેરિફ પર સ્વિચ કરવાના વિકલ્પની ચર્ચા થવી જોઈએ.
નિષ્કર્ષ: બ્રોકર્સ રોકાણકારોને વધુ અને વધુ વખત વેપાર કરવામાં રસ ધરાવે છે. તેમની કમાણી કરવામાં આવેલ સોદાની સંખ્યા પર સંપૂર્ણપણે આધાર રાખે છે.
રશિયન બજાર પર, સૌથી વધુ લોકપ્રિય બ્રોકરેજ કંપનીઓ વ્યવહારોની ટકાવારીના અપૂર્ણાંક લે છે જે ભાગ્યે જ કરવામાં આવે છે. પરંતુ જો ક્લાયંટ સક્રિય રીતે વેપાર કરે છે, અને મોટી રકમ માટે વ્યવહારો પૂર્ણ થાય છે, તો કમિશન નોંધપાત્ર હોઈ શકે છે. નવા ઉત્પાદનોના વિકાસથી ક્લાયન્ટ બેઝ વધે છે, અને તેથી ભંડોળનું ટર્નઓવર. રશિયામાં સૌથી વધુ નફાકારક બ્રોકર પણ, સૌ પ્રથમ, તેનો પોતાનો લાભ મેળવવા માટે કામ કરે છે, અને બીજું રોકાણકારના લાભ માટે. જો કે તે ચોક્કસપણે તેના દ્વારા કરવામાં આવેલા ગ્રાહકો અને વ્યવહારોની સંખ્યાને કારણે છે કે તેની કુલ આવક રચાય છે. બ્રોકરનું મુખ્ય કાર્ય “ગોલ્ડન મીન” શોધવાનું, વધુ સક્રિય રીતે ટ્રેડિંગ ક્લાયન્ટ્સને આકર્ષિત કરવાનું છે, જો શક્ય હોય તો તેમને સ્થિર આવક પ્રદાન કરવી અને તેમની કાયદેસર ફી પ્રાપ્ત કરવી.
