بروکرز کیسے کماتے ہیں اور ان کے لیے زیادہ تجارت کیوں فائدہ مند ہے۔

2020 کے مقابلے میں، ماسکو ایکسچینج میں سرمایہ کاروں کی تعداد تین گنا سے زیادہ ہو گئی ہے۔ بہت سے کلائنٹ ابتدائی ہیں جو سٹاک مارکیٹ میں کم مہارت رکھتے ہیں اور بروکرز کے ساتھ کام کرتے ہیں۔

بروکر کون ہے اور وہ کیسے کماتا ہے۔

بروکر ایک قانونی یا فطری شخص ہوتا ہے جو کلائنٹ کی طرف سے اور اس کی قیمت پر مالی لین دین کرتا ہے۔ فراہم کردہ خدمات کے لئے، وہ ایک کمیشن حاصل کرتا ہے، جس کی رقم کلائنٹ کے ساتھ معاہدے میں قائم کی جاتی ہے. روسی فیڈریشن کے قانون کے مطابق بروکر کے پاس مرکزی بینک سے لائسنس ہونا ضروری ہے۔ بنیادی بروکریج ورک پرمٹ کے علاوہ، ڈیلر اور ڈپازٹری سرگرمیوں، اثاثہ جات کے انتظام وغیرہ کے لیے لائسنس ہو سکتے ہیں۔ مرکزی بینک کی طرف سے تسلیم شدہ ماہرین کی فہرست ریگولیٹر کی ویب سائٹ پر دیکھی جا سکتی ہے۔ ایک بروکر کی سرگرمی (کام) کو قانون کے ذریعے سختی سے کنٹرول کیا جاتا ہے۔ کچھ ابتدائی لوگ بروکر اور تاجر کے تصورات کو الجھا دیتے ہیں۔ تاجر ایک نجی شخص ہوتا ہے جو اپنے سرمائے کی قیمت پر اثاثوں کی خرید و فروخت میں مصروف ہوتا ہے۔ لیکن چونکہ افراد (بغیر لائسنس کے) بولی نہیں لگا سکتے، اسٹاک ایکسچینج میں لین دین کرنے کے لیے، انہیں ایک سرکاری ثالث کی بھی ضرورت ہوتی ہے – ترجیحاً ایک منافع بخش بروکر۔ [کیپشن id=”attachment_287″ align=”aligncenter” width=”582″]
آپ کو ایک بروکر کی ضرورت کیوں ہے – یہ اور الیگزینڈر سیلائیف کی کتاب کے دوسرے اقتباسات “بے وقوفوں کے بغیر پیسہ۔ سرمایہ کاری اس سے کہیں زیادہ مشکل کیوں ہے، اور اسے صحیح طریقے سے کیسے کیا جائے” [/ کیپشن] بروکریج خدمات کی اہم خصوصیات:

• اسٹاک، ایکسچینج – ایک ماہر جو ایک کلائنٹ کی طرف سے، سب سے زیادہ سازگار شرائط پر اثاثے حاصل کرتا ہے اور فروخت کرتا ہے؛
• کریڈٹ – سب سے زیادہ سازگار شرائط پر قرض کی مصنوعات کا انتخاب کرتا ہے؛
• لیزنگ (کریڈٹ کی طرح ) – بنیادی طور پر قانونی اداروں کے ساتھ کام کرتا ہے۔
• فاریکس بروکر – فاریکس ایکسچینج پر کام، کرنسی کے لین دین صرف تسلیم شدہ افراد، یعنی بروکرز کر سکتے ہیں۔
• بائنری (فاریکس سے ملتا جلتا) – بائنری آپشن آپریشنز کرنے میں کلائنٹس کے درمیان ایک ثالثی؛
• کمرشل (کاروبار) – تجارتی رئیل اسٹیٹ، اسٹارٹ اپ یا ریڈی میڈ کاروبار کے شعبے میں کرایہ داروں، خریداروں کا انتخاب کرتا ہے۔

ایک بروکر کیسے اور کس چیز پر کماتا ہے۔

کسی بھی کاروبار کا بنیادی مقصد منافع کمانا ہے، بروکر کا کام بھی اس سے مستثنیٰ نہیں ہے۔ پیشہ ورانہ مارکیٹ کے شرکاء کمیشن، مارجن آپریشنز، کام میں ذاتی اثاثوں کے تعارف پر آمدنی حاصل کرتے ہیں۔ ایک مالیاتی بروکر کلائنٹ کی پہل، درخواست پر اسٹاک ایکسچینج میں سیکیورٹیز بیچتا یا حاصل کرتا ہے۔ یہ بنیادی ذمہ داری ہے، لیکن صرف ایک نہیں، بروکر مندرجہ ذیل خدمات کو بھی پورا کرتا ہے اور فراہم کرتا ہے:

• اکاؤنٹ کھولنا اور برقرار رکھنا؛
• ٹرن اوور اور اثاثوں کے توازن پر رپورٹس کی تیاری؛
• تجارت پر مالی مشورہ؛
• اسٹاک مارکیٹ کے تجزیات؛
• حصول، کلائنٹ کی درخواست پر حصص کی فروخت؛
• ٹیکس کی ادائیگی؛
• ٹیکس گوشوارے جمع کراتا ہے۔

تمام اسٹاک ٹرانزیکشنز انٹرنیٹ کے ذریعے، خاص طور پر ڈیزائن کردہ پروگراموں کے ذریعے کیے جاتے ہیں۔ انٹرفیس تک رسائی مفت ہو سکتی ہے، دوسری صورتوں میں اسے الگ سے ادا کیا جاتا ہے۔

کسی بھی بروکر کا مقصد کمیشن ہے! سب کے بعد، یہ کمیشن سے ہے کہ وہ اپنی اہم آمدنی حاصل کرتا ہے. اور اپنے کمیشن حاصل کرنے کے لیے، آپ کو زیادہ سے زیادہ کلائنٹس کو اپنی طرف متوجہ کرنے کی ضرورت ہے جو فعال طور پر تجارت کر رہے ہیں۔

بروکریج کمیشن

لین دین کے لیے کمیشن مختلف بروکرز کے لیے مختلف ہوتے ہیں، اس کے علاوہ، اکاؤنٹ کی دیکھ بھال، ڈپازٹری خدمات (سیکیورٹیز کا ذخیرہ) کے لیے فیس وصول کی جا سکتی ہے۔ اسٹاک ایکسچینج ایک اضافی کمیشن لیتا ہے، جو منیجر کی کمیشن فیس میں شامل نہیں ہوتا ہے۔ جب بیرونی ممالک کے ساتھ موازنہ کیا جائے، خاص طور پر ریاستہائے متحدہ، وہاں مقررہ کمیشن ہیں، جو ایک علیحدہ کاغذ پر ادا کیے جاتے ہیں۔ روسی فیڈریشن میں، صورت حال مختلف ہے، ہر ٹرانزیکشن کے لئے کلائنٹ ایک کمیشن فیس ادا کرے گا.

آپ جتنی زیادہ تجارت کرتے ہیں، بروکر کو اتنا ہی زیادہ کمیشن ملتا ہے – یہ سمجھنے کے لیے ضروری ہے کہ یہ بروکر کے لیے کیوں فائدہ مند ہے کہ آپ بہت زیادہ تجارت کرتے ہیں۔

2021 کے آخر تک روس میں سب سے زیادہ مقبول بروکرز (منافع بخش پڑھیں):

مشہور بروکرز	شرح	ٹرانزیکشن فیس	دیکھ بھال (مہینہ)	ڈپازٹری خدمات
ٹنکوف	“تاجر”	0.025 – 0.05%	290 رگڑنا۔	مفت ہے
ٹنکوف	“سرمایہ کار”	0.3%	مفت ہے	مفت ہے
وی ٹی بی	“میرا آن لائن”	0.05%	مفت ہے	مفت ہے
وی ٹی بی	“پیشہ ورانہ معیار”	0.015 – 0.0472%	مفت ہے	150 رگڑیں۔
بی سی ایس ورلڈ آف انویسٹمنٹ	“تاجر”	0.01 – 0.03%	299 رگڑنا۔	مفت ہے
بی سی ایس ورلڈ آف انویسٹمنٹ	“سرمایہ کار”	0.1%	مفت ہے	مفت ہے
الفا بینک	“ٹیرف ایم”	0.015 – 0.07%	290 رگڑنا۔	مفت ہے
الفا بینک	“ٹیرف S”	0.03%	مفت ہے	مفت ہے
ایسبر بینک	“سرمایہ کار”	0.018 – 0.3%	مفت ہے	مفت ہے

یہ بروکر کے لیے فائدہ مند ہوتا ہے جب کوئی کلائنٹ بڑی تعداد میں لین دین کرتا ہے۔ ، کیونکہ یہ ان سے ہے کہ وہ نفع کماتا ہے۔

ایک سرمایہ کار جس نے حصص میں سرمایہ کاری کی ہے اور ان کی قیمت بڑھنے کا انتظار کر رہا ہے وہ منافع بخش نہیں ہے اور مینیجر کے لیے دلچسپ نہیں ہے۔ لین دین پر جتنا زیادہ کاروبار ہوگا، اس کی کمائی اتنی ہی زیادہ ہوگی!

سب سے زیادہ منافع بخش بروکر کمیشن – حقیقت یا افسانہ؟

اصل میں، کلائنٹ کے لئے منافع بخش کمیشن صرف موجود نہیں ہے. کسی بھی صورت میں، سرمایہ کار مینیجر کو ادائیگی کرے گا اور ضروری نہیں کہ منافع سے۔ بروکر کی آمدنی کلائنٹ کے منافع پر مشتمل نہیں ہوتی بلکہ اکاؤنٹ پر کیے گئے آپریشنز کی تعداد پر مشتمل ہوتی ہے۔

بروکر سرمایہ کار کا دوست نہیں ہے، اس کے لیے اس سے کوئی فرق نہیں پڑتا کہ آیا لین دین منافع بخش تھا۔ وہ ہر حال میں اپنی گارنٹی فیس وصول کرے گا!

مارجن قرضہ

اسٹاک مارکیٹوں میں زیادہ مقابلہ ٹیرف کی ترقی کو روکتا ہے، جس کا مطلب ہے کہ بروکر کے طور پر پیسہ کمانا زیادہ مشکل ہے۔ سرمایہ کاروں کے ذریعہ کئے گئے لین دین کے حجم کو بڑھانے کے لئے، بروکرز مارجن قرضے کی پیشکش کرتے ہیں۔ نقد یا سیکیورٹیز بروکر یا دوسرے کلائنٹس کی اپنی سرمایہ کاری کی قیمت پر جاری کی جاتی ہیں۔ ایسا قرض سرمایہ کار کے اثاثوں سے محفوظ ہوتا ہے۔ مارجن کی رقم عام طور پر ضمانت کی رقم سے زیادہ ہوتی ہے۔ مارجن لون کو خود بخود منسلک کرنے کا آپشن بہت سے ٹیرف پلانز میں موجود ہے۔ اگر لین دین کو مکمل کرنے کے لیے کافی اثاثے نہیں ہیں تو اضافی فنڈز خود بخود داخل ہو جاتے ہیں۔ نتیجے کے طور پر، بروکرز قرض پر اپنا سود خود اپنا سرمایہ متعارف کروا کر وصول کرتے ہیں، ساتھ ہی لین دین کے لیے اضافی سود بھی۔ اگر سرمایہ کاری کے لیے فنڈز دوسرے کلائنٹس کے اکاؤنٹس سے لیے جاتے ہیں، تو انہیں کم از کم شرح 0 ادا کی جاتی ہے، 05% سالانہ۔ ڈبل بروکریج کا فائدہ واضح ہے۔ مثال کے طور پر، VTB بینک 16.8% سالانہ کی شرح سے روبل میں مارجن (نقد) قرض فراہم کرتا ہے (لانگ – لمبی پوزیشن)، غیر ملکی کرنسی میں – 4.5%۔ بینک کھلنا 16% سے، غیر ملکی کرنسی میں 3.7% سے (ٹیرف پلان اور سیکیورٹی پر منحصر ہے)۔ سیکیورٹیز مارجن لون (REPO) – VTB بینک (SHORT – مختصر پوزیشن) – 13% روبل میں، غیر ملکی کرنسی میں – 4.5%۔ عام طور پر REPO مختصر پوزیشن کے لیے جاری کیا جاتا ہے۔

مارجن قرضہ ایک اور منافع بخش، تجارتی لحاظ سے منافع بخش بروکریج اقدام ہے۔ یہ پتہ چلتا ہے کہ مینیجر مارجن قرض فراہم کرتا ہے، اس سے اپنا سود وصول کرتا ہے، لین دین پر اضافی سود، اور یہ تمام کارروائیاں کلائنٹ کے اثاثوں سے محفوظ ہوتی ہیں۔

مختصر

مختصر (شارٹ پوزیشنز یا سیلز) بروکرز کی طرف سے اضافی آمدنی کے لیے فراہم کردہ ایک اور خدمت ہے۔ جب کچھ حصص کے گرنے کا رجحان (توقع) ہوتا ہے، تو سرمایہ کار انہیں فروخت کرنے کا فیصلہ کرتا ہے۔ مینیجر مشورہ دے سکتا ہے، حصص ادھار لے سکتا ہے، انہیں فروخت کر سکتا ہے، اور جب ان کی قیمت مزید گر جائے تو انہیں دوبارہ خرید سکتا ہے۔ اس طرح کے لین دین سے فرق سرمایہ کار کی کمائی کا ہوگا۔ بروکر کو اس کے حصص قرض کی واپسی + سود کے سود کے طور پر ملے گا۔ اگر حصص کی قیمت میں اضافہ ہوتا ہے، تو کلائنٹ کو زیادہ مہنگا خریدنا پڑے گا، اس طرح کے لین دین کی حفاظت اس کے اثاثے ہیں. بروکر کون ہے اور وہ ایکسچینج پر کیا کرتا ہے: https://youtu.be/9-MfgQCTxJo

سرمایہ کاری کی مصنوعات

تیار شدہ مصنوعات آزاد یا قابل اعتماد کے درمیان درمیانی سرمایہ کاری ہیں۔ کلائنٹ منتخب کر سکتا ہے کہ کن اثاثوں میں سرمایہ کاری کی جائے، منافع اور خطرے کی سطح، اور شرائط۔

ٹرسٹ مینجمنٹ ایک بروکر کو اثاثوں کا مکمل انتظام کرنے کی ہدایت ہے۔ عام طور پر، ٹرسٹ مینجمنٹ کی مدت 3 سال ہوتی ہے۔ یہ واضح ہے کہ آمدنی کی وصولی مکمل طور پر مینیجر پر منحصر ہے اور سرمایہ کار کو اس کی ضمانت نہیں ہے۔

بروکر کے برعکس، اثاثہ جات کے انتظام کے لیے اور سرمایہ کار کی طرف سے کیے گئے ہر لین دین کے لیے، بغیر آمدنی کے، مینیجر کو گارنٹی شدہ کمیشن فیس ادا کی جائے گی۔ مزید گاہکوں کو اپنی طرف متوجہ کرنے کے لیے، اور اس وجہ سے فنڈز کے کاروبار کو بڑھانے کے لیے، بروکرز نئی سرمایہ کاری کی مصنوعات تیار کر رہے ہیں۔ جیسا کہ آپ دیکھ سکتے ہیں، سرمایہ کاری کے خیالات کا % ان کے منافع کے % سے بہت زیادہ ہے:
سرمایہ کاری کی مصنوعات اور آئیڈیاز ایک اور پروڈکٹ ہیں جس پر بروکرز پیسہ کماتے ہیں[/ عنوان]

بروکر کے ذریعے تجارت کرتے وقت نقصانات کو کیسے کم کیا جائے – کیا یہ ممکن ہے؟

اسٹاک ایکسچینج میں کام کرنے کے لیے اثاثوں کی سرمایہ کاری کرنے سے پہلے، آپ کو مالیاتی مارکیٹ کا مطالعہ کرنے کی ضرورت ہے۔ اسٹاک مارکیٹ پر کام کرنے کے لیے، سب سے پہلے، آپ کو سب سے زیادہ منافع بخش نہیں بلکہ سرمایہ کاری کے لیے ایک قابل اعتماد بروکر کی ضرورت ہے۔ مینیجر کے ساتھ مناسب تعامل کے لیے، آپ کو یہ فیصلہ کرنے کی ضرورت ہے:

• کن اثاثوں میں سرمایہ کاری کرنا ہے (بانڈز، اسٹاک وغیرہ)، کرنسی؛
• مصنوعات کی مطلوبہ منافع؛
• سرمایہ کاری کی شرائط (دائمی، مقررہ)۔

دستاویزات کا بغور مطالعہ کریں:

• معاہدے پر دستخط کرنے سے پہلے، خطرے کا اعلان ضرور پڑھیں؛
• معاہدے کا مطالعہ کریں، معلوم کریں کہ کیسے اور کب، اصل میں تمام یا کچھ فنڈز نکالنے کی شرائط (سرمایہ کاری کا بیمہ نہیں کیا جاتا!)۔

اگر سرمایہ کار تمام شرائط سے مطمئن ہے تو، معاہدے پر دستخط کیے جاتے ہیں اور فنڈز اکاؤنٹ میں جمع کر دیے جاتے ہیں۔ معاہدے پر دستخط دور سے ہوسکتے ہیں۔ وقتاً فوقتاً رپورٹ، اکاؤنٹ کی حالت کو چیک کرنا ضروری ہے، اس بات کو مدنظر رکھیں کہ اسٹاک ایکسچینج کے بروکرز آپ کے مالیاتی لین دین پر کتنا کماتے ہیں۔ اگر کلائنٹ سمجھتا ہے کہ مینیجر کی حکمت عملی جائز نہیں ہے، تو زیادہ سازگار ٹیرف پر سوئچ کرنے کے آپشن پر بات کی جانی چاہیے۔

نتیجہ: بروکرز سرمایہ کاروں کو زیادہ سے زیادہ تجارت کرنے میں دلچسپی رکھتے ہیں۔ ان کی کمائی مکمل طور پر سودوں کی تعداد پر منحصر ہے۔

روسی مارکیٹ میں، سب سے زیادہ مقبول بروکریج کمپنیاں لین دین کے فیصد کا حصہ لیتی ہیں جو شاذ و نادر ہی انجام پاتے ہیں۔ لیکن اگر کلائنٹ فعال طور پر ٹریڈنگ کر رہا ہے، اور بڑی مقدار میں لین دین کا نتیجہ اخذ کیا جاتا ہے، تو کمیشن اہم ہو سکتا ہے۔ نئی مصنوعات کی ترقی کلائنٹ کی بنیاد میں اضافہ کرتی ہے، اور اس وجہ سے فنڈز کا کاروبار ہوتا ہے۔ یہاں تک کہ روس میں سب سے زیادہ منافع بخش بروکر بھی حاصل کرنے کے لیے کام کرتا ہے، سب سے پہلے، اپنا فائدہ، اور دوم سرمایہ کار کے فائدے کے لیے۔ اگرچہ یہ خاص طور پر اس کے ذریعہ کئے گئے کلائنٹس اور لین دین کی تعداد کی وجہ سے ہے کہ اس کی کل آمدنی بنتی ہے۔ بروکر کا بنیادی کام ایک “سنہری مطلب” تلاش کرنا، زیادہ فعال طور پر تجارتی کلائنٹس کو راغب کرنا، اگر ممکن ہو تو انہیں مستحکم آمدنی فراہم کرنا، اور ان کی جائز فیس وصول کرنا ہے۔