So với năm 2020, số lượng nhà đầu tư trên sàn giao dịch chứng khoán Moscow đã tăng hơn gấp ba lần. Nhiều khách hàng là người mới, những người chưa hiểu rõ về thị trường chứng khoán và làm việc với các nhà môi giới.
Nhà môi giới là ai và anh ta kiếm tiền bằng cách nào
Nhà môi giới là một pháp nhân hoặc cá nhân thực hiện các giao dịch tài chính thay mặt và với chi phí của khách hàng. Đối với các dịch vụ được cung cấp, anh ta nhận được một khoản hoa hồng, số tiền này được xác lập trong thỏa thuận đã ký với khách hàng. Nhà môi giới, theo luật của Liên bang Nga, phải có giấy phép của Ngân hàng Trung ương. Ngoài giấy phép lao động môi giới chính, có thể có giấy phép cho các hoạt động đại lý và lưu ký, quản lý tài sản, v.v. Danh sách các chuyên gia được Ngân hàng Trung ương công nhận có thể được tìm thấy trên trang web của cơ quan quản lý. Hoạt động (công việc) của một nhà môi giới được pháp luật quy định rất chặt chẽ. Một số người mới bắt đầu nhầm lẫn giữa khái niệm nhà môi giới và nhà giao dịch. Thương nhân là một tư nhân, sử dụng vốn của mình, thực hiện việc mua bán tài sản. Nhưng vì các cá nhân (không có giấy phép) không thể tham gia đấu giá,để thực hiện các giao dịch trên sàn giao dịch, họ cũng cần một trung gian chính thức – tốt nhất là một nhà môi giới có lợi nhuận.
- chứng khoán, trao đổi – một chuyên gia mua và bán tài sản thay mặt cho khách hàng, với các điều kiện có lợi nhất;
- tín dụng – lựa chọn một sản phẩm tín dụng với các điều kiện có lợi nhất;
- cho thuê (tương tự như tín dụng ) – hoạt động chủ yếu với các pháp nhân;
- nhà môi giới ngoại hối – làm việc trên sàn giao dịch ngoại hối, các giao dịch tiền tệ chỉ có thể được thực hiện bởi những người được công nhận, tức là các nhà môi giới;
- nhị phân (tương tự như forex) – trung gian giữa các khách hàng, trong việc thực hiện các hoạt động của quyền chọn nhị phân;
- thương mại (kinh doanh) – thực hiện việc lựa chọn người thuê, người mua trong lĩnh vực bất động sản thương mại, khởi nghiệp hoặc kinh doanh sẵn sàng.
Người môi giới kiếm tiền bằng cách nào và dựa vào những gì
Mục tiêu chính của bất kỳ doanh nghiệp nào là tạo ra lợi nhuận, công việc của một nhà môi giới cũng không ngoại lệ. Những người tham gia thị trường chuyên nghiệp nhận được thu nhập từ hoa hồng, hoạt động ký quỹ và giới thiệu tài sản cá nhân. Một nhà môi giới tài chính, theo sáng kiến của khách hàng, bán hoặc mua chứng khoán trên sàn giao dịch. Đây là nghĩa vụ chính, nhưng không phải là nghĩa vụ duy nhất và nhà môi giới cũng thực hiện và cung cấp các dịch vụ sau:
- mở và duy trì tài khoản;
- lập báo cáo doanh thu và số dư tài sản;
- tư vấn tài chính về thương mại;
- chuyên viên phân tích thị trường chứng khoán;
- mua, bán cổ phần theo yêu cầu của khách hàng;
- nộp thuế;
- nộp tờ khai thuế.
Phương châm của bất kỳ nhà môi giới nào là hoa hồng! Rốt cuộc, chính từ tiền hoa hồng mà anh ta nhận được thu nhập chính của mình. Và để kiếm được tiền hoa hồng, bạn cần thu hút càng nhiều khách hàng đang giao dịch tích cực càng tốt.
Hoa hồng môi giới
Hoa hồng cho một giao dịch là khác nhau đối với các nhà môi giới khác nhau, ngoài ra, một khoản phí có thể được tính để duy trì tài khoản, dịch vụ lưu ký (lưu ký chứng khoán). Sở giao dịch chứng khoán có một khoản hoa hồng bổ sung, khoản hoa hồng này không được bao gồm trong hoa hồng của người quản lý. Nếu bạn so sánh với nước ngoài, cụ thể là Hoa Kỳ, có những khoản hoa hồng cố định, được thanh toán trên một tờ giấy riêng. Ở Liên bang Nga, tình hình lại khác, khách hàng sẽ trả hoa hồng cho mỗi giao dịch được thực hiện. Cách người
Bạn càng thực hiện nhiều giao dịch, nhà môi giới càng nhận được nhiều hoa hồng – điều này rất quan trọng để hiểu được lý do tại sao việc bạn giao dịch nhiều lại có lợi cho nhà môi giới.
Các nhà môi giới phổ biến nhất (có lợi nhuận) ở Nga tính đến cuối năm 2021:
| Các nhà môi giới phổ biến | Tỷ lệ | Hoa hồng cho mỗi giao dịch | Dịch vụ (tháng) | Dịch vụ lưu ký |
| Tinkoff | “Người giao dịch” | 0,025 – 0,05% | 290 RUB | là miễn phí |
| Tinkoff | “Nhà đầu tư” | 0,3% | là miễn phí | là miễn phí |
| VTB | “Trực tuyến của tôi” | 0,05% | là miễn phí | là miễn phí |
| VTB | “Tiêu chuẩn chuyên nghiệp” | 0,015 – 0,0472% | là miễn phí | 150 RUB |
| BCS World of Investments | “Người giao dịch” | 0,01 – 0,03% | 299 r | là miễn phí |
| BCS World of Investments | “Nhà đầu tư” | 0,1% | là miễn phí | là miễn phí |
| Ngân hàng Alfa | “Biểu thuế M” | 0,015 – 0,07% | 290 RUB | là miễn phí |
| Ngân hàng Alfa | “Biểu thuế S” | 0,03% | là miễn phí | là miễn phí |
| Sberbank | “Nhà đầu tư” | 0,018 – 0,3% | là miễn phí | là miễn phí |
Một nhà đầu tư đã đầu tư vào cổ phiếu và chờ đợi sự gia tăng giá trị của chúng sẽ không mang lại lợi nhuận và không gây hứng thú cho người quản lý. Doanh thu giao dịch càng nhiều, thu nhập của anh ta càng nhiều!
Hoa hồng môi giới có lợi nhất – sự thật hay hư cấu?
Trên thực tế, hoa hồng có lợi cho khách hàng chỉ đơn giản là không tồn tại. Trong mọi trường hợp, nhà đầu tư sẽ trả tiền cho người quản lý và không nhất thiết phải từ lợi nhuận. Thu nhập của nhà môi giới không bao gồm lợi nhuận kiếm được của khách hàng, mà là số lượng giao dịch được thực hiện trên tài khoản.
Nhà môi giới không phải là bạn của nhà đầu tư, đối với anh ta không quan trọng liệu giao dịch có sinh lời hay không. Anh ấy sẽ nhận được khoản phí đảm bảo của mình trong mọi trường hợp!
Cho vay ký quỹ
Sự cạnh tranh mạnh mẽ trên thị trường chứng khoán đang kìm hãm sự tăng trưởng của thuế quan, có nghĩa là việc kiếm tiền của một nhà môi giới khó khăn hơn. Để tăng khối lượng giao dịch được thực hiện bởi các nhà đầu tư, các nhà môi giới cung cấp dịch vụ cho vay ký quỹ. Tiền mặt hoặc chứng khoán được phát hành bằng chi phí đầu tư của chính nhà môi giới hoặc các khách hàng khác. Bảo đảm cho khoản vay đó là tài sản của nhà đầu tư. Số tiền ký quỹ thường vượt quá số tiền ký quỹ. Tùy chọn tự động kết nối khoản vay ký quỹ có trong nhiều gói thuế quan. Nếu không có đủ tài sản cho giao dịch, các khoản tiền bổ sung sẽ tự động được giới thiệu. Kết quả là, các nhà môi giới nhận được tiền lãi của khoản vay, nhập vào vốn tự có của họ, cũng như lãi bổ sung cho giao dịch. Nếu tiền để đầu tư được lấy từ tài khoản của các khách hàng khác, thì họ sẽ được trả một tỷ lệ tối thiểu là 0,05% mỗi năm. Lợi ích kép của việc môi giới là rõ ràng. Ví dụ, Ngân hàng VTB cho vay ký quỹ (tiền mặt) bằng đồng rúp với lãi suất 16,8% / năm (DÀI – vị thế dài), bằng ngoại tệ – 4,5%. Ngân hàng Otkritie từ 16%, bằng ngoại tệ từ 3,7% (tùy theo phương án thuế quan và tài sản đảm bảo). Cho vay ký quỹ chứng khoán (REPO) – Ngân hàng VTB (RÚT GỌN – vị thế bán) – 13% bằng rúp, bằng ngoại tệ – 4,5%. Thông thường, REPO được phát hành chính xác cho một vị thế bán.Thông thường, REPO được phát hành chính xác cho một vị thế bán.Thông thường, REPO được phát hành chính xác cho một vị thế bán.
Cho vay ký quỹ là một động thái môi giới có lợi nhuận, có lợi nhuận thương mại khác. Nó chỉ ra rằng người quản lý cung cấp một khoản vay ký quỹ, nhận lãi riêng của mình từ khoản đó, lãi bổ sung cho giao dịch và tất cả các hoạt động này được đảm bảo bằng tài sản của khách hàng.
Ngắn
Bán khống (bán khống hoặc bán) là một dịch vụ khác do các nhà môi giới cung cấp để tạo thêm thu nhập. Nếu có xu hướng (kỳ vọng) đối với một số cổ phiếu giảm giá, nhà đầu tư quyết định bán chúng. Người quản lý có thể đưa ra lời khuyên, mượn cổ phiếu, bán chúng, và khi giá cổ phiếu vẫn giảm, sau đó mua lại. Khoản chênh lệch từ một giao dịch như vậy sẽ là thu nhập của nhà đầu tư. Người môi giới sẽ nhận được cổ phiếu của mình như một khoản hoàn trả khoản vay + lãi suất cho giao dịch. Nếu cổ phiếu tăng giá, thì khách hàng sẽ phải mua với giá cao hơn, bảo đảm của giao dịch đó là tài sản của anh ta. Nhà môi giới là ai và anh ta làm gì trên sàn giao dịch: https://youtu.be/9-MfgQCTxJo
Sản phẩm đầu tư
Thành phẩm là những khoản đầu tư trung gian, giữa những cái độc lập hoặc đáng tin cậy. Khách hàng có thể chọn tài sản để đầu tư, mức độ sinh lời và rủi ro, các điều khoản.
Quản lý ủy thác là một lệnh cho một nhà môi giới để định đoạt toàn bộ tài sản. Theo quy định, thời hạn ủy thác là 3 năm. Rõ ràng là việc nhận thu nhập phụ thuộc hoàn toàn vào người quản lý và nó không được đảm bảo cho nhà đầu tư.
Không giống như nhà môi giới, nhà đầu tư sẽ trả hoa hồng được đảm bảo cho việc quản lý tài sản và cho mỗi giao dịch được thực hiện, mà không nhận thu nhập, cho người quản lý. Để thu hút nhiều khách hàng hơn, và do đó để tăng doanh thu của quỹ, các nhà môi giới đang phát triển các sản phẩm đầu tư mới. Như bạn có thể thấy,% ý tưởng đầu tư cao hơn nhiều so với% lợi nhuận của chúng:
Làm thế nào để giảm thiểu thua lỗ khi giao dịch thông qua nhà môi giới – liệu có thể
Trước khi đầu tư tài sản để làm việc trên sàn chứng khoán, bạn cần nghiên cứu thị trường tài chính. Để làm việc trên thị trường chứng khoán, trước hết, bạn không cần phải có lợi nhuận cao nhất mà là một nhà môi giới đáng tin cậy cho các khoản đầu tư. Để có tương tác chính xác với người quản lý, bạn cần quyết định:
- đầu tư vào tài sản nào (trái phiếu, cổ phiếu, v.v.), tiền tệ;
- lợi nhuận mong muốn của sản phẩm;
- điều khoản đầu tư (không giới hạn, cố định).
Nghiên cứu kỹ các tài liệu:
- trước khi ký hợp đồng, hãy đảm bảo đã đọc tuyên bố rủi ro;
- nghiên cứu thỏa thuận, tìm hiểu làm thế nào và khi nào, các điều kiện có thể thực sự được rút toàn bộ hoặc một phần (các khoản đầu tư không được bảo hiểm!).
Nếu tất cả các điều kiện của nhà đầu tư được thỏa mãn, một thỏa thuận sẽ được ký kết và tiền được gửi vào tài khoản. Việc ký kết hợp đồng có thể diễn ra từ xa. Bạn cần kiểm tra định kỳ báo cáo, trạng thái của tài khoản, tính đến số tiền mà các nhà môi giới kiếm được trên sàn giao dịch về các giao dịch tài chính của bạn. Nếu khách hàng cho rằng chiến lược của nhà quản lý là không hợp lý, nên thảo luận phương án chuyển sang biểu giá có lợi hơn.
Kết luận: các nhà môi giới quan tâm đến việc các nhà đầu tư giao dịch ngày càng thường xuyên hơn. Thu nhập của họ phụ thuộc hoàn toàn vào số lượng giao dịch được thực hiện.
Trên thị trường Nga, các công ty môi giới được tìm kiếm nhiều nhất chỉ chiếm một phần nhỏ trong số các giao dịch hiếm khi được thực hiện. Nhưng nếu khách hàng đang giao dịch tích cực và giao dịch được thực hiện với số tiền lớn, thì hoa hồng có thể rất đáng kể. Việc phát triển các sản phẩm mới làm tăng cơ sở khách hàng, và do đó là doanh thu của quỹ. Ngay cả nhà môi giới có lợi nhuận cao nhất ở Nga cũng hoạt động để đạt được, trước hết là lợi ích của chính họ, và thứ hai là lợi ích của nhà đầu tư. Mặc dù chính xác là do số lượng khách hàng và các giao dịch do anh ta thực hiện mà tổng thu nhập của anh ta được hình thành. Nhiệm vụ chính của một nhà môi giới là tìm kiếm một “phương tiện vàng”, thu hút các khách hàng giao dịch tích cực hơn, cung cấp cho họ, nếu có thể, thu nhập ổn định và nhận phí hợp pháp của họ.
