Kako brokeri zarađuju i zašto im je korisno da više trguju

U odnosu na 2020. godinu, broj investitora na Moskovskoj berzi se više nego utrostručio. Mnogi klijenti su početnici koji su slabo upućeni u berzu i rad sa brokerima.

Ko je broker i kako zarađuje

Broker je pravno ili fizičko lice koje obavlja finansijske transakcije u ime i o trošku klijenta. Za pružene usluge prima proviziju čiji je iznos utvrđen ugovorom zaključenim sa klijentom. Broker, u skladu sa zakonodavstvom Ruske Federacije, mora imati licencu Centralne banke. Pored osnovne dozvole za rad brokera, mogu postojati i dozvole za poslove dilera i depozitara, upravljanje imovinom itd. Spisak stručnjaka akreditovanih od strane Centralne banke može se naći na web stranici regulatora. Djelatnost (rad) brokera je strogo regulirana zakonom. Neki početnici brkaju koncepte brokera i trgovca. Trgovac je fizičko lice koje se na teret svog kapitala bavi prodajom, kupovinom imovine. Ali pošto pojedinci (bez licence) ne mogu licitirati, za obavljanje transakcija na berzi, potreban im je i zvanični posrednik – po mogućnosti profitabilni broker.

Brokerska provizija

Provizije za transakciju su različite za različite brokere, osim toga može se naplaćivati ​​naknada za održavanje računa, usluge depozitara (čuvanje hartija od vrijednosti). Berza uzima dodatnu proviziju, koja nije uključena u proviziju menadžera. U poređenju sa inostranstvom, posebno sa Sjedinjenim Državama, postoje fiksne provizije, koje se plaćaju na posebnom papiru. U Ruskoj Federaciji situacija je drugačija, za svaku transakciju klijent će platiti proviziju.

Što više transakcija obavite, broker prima više provizije – ovo je važno za razumijevanje zašto je za brokera korisno da mnogo trgujete.

Najpopularniji brokeri (čitaj profitabilni) u Rusiji od kraja 2021:

Popularni brokeri	Rate	Provizija za transakciju	Održavanje (mjesec)	Depozitarne usluge
Tinkoff	“trgovac”	0,025 – 0,05%	290 rub.	je besplatno
Tinkoff	“Investitor”	0,3%	je besplatno	je besplatno
VTB	“Moj online”	0,05%	je besplatno	je besplatno
VTB	“Profesionalni standard”	0,015 – 0,0472%	je besplatno	150 rub.
BCS Svijet investicija	“trgovac”	0,01 – 0,03%	299 rub.	je besplatno
BCS Svijet investicija	“Investitor”	0,1%	je besplatno	je besplatno
Alfa banka	“Tarifa M”	0,015 – 0,07%	290 rub.	je besplatno
Alfa banka	“Tarifa S”	0,03%	je besplatno	je besplatno
Sber banka	“Investitor”	0,018 – 0,3%	je besplatno	je besplatno

Za brokera je korisno kada klijent obavi veliki broj transakcija , jer od njih ostvaruje profit.

Investitor koji je uložio u akcije i čeka da im vrednost poraste nije isplativ i nije interesantan menadžeru. Što je veći promet na transakcijama, veća je i njegova zarada!

Najprofitabilnije brokerske provizije – činjenica ili fikcija?

Zapravo, profitabilne provizije za klijenta jednostavno ne postoje. U svakom slučaju, investitor će platiti menadžeru i to ne nužno iz dobiti. Prihodi brokera se ne sastoje od dobiti klijenta, već od broja izvršenih operacija na računu.

Broker investitoru nije prijatelj, nije mu bitno da li je transakcija bila isplativa. On će u svakom slučaju dobiti svoju zagarantovanu naknadu!

Margin pozajmljivanje

Veća konkurencija na berzama koči rast tarifa, što znači da je teže zaraditi kao broker. Kako bi povećali obim transakcija koje sprovode investitori, brokeri nude marginalno kreditiranje. Gotovina ili hartije od vrijednosti se izdaju na teret vlastitih ulaganja brokera ili drugih klijenata. Takav kredit je osiguran imovinom investitora. Iznos marže obično premašuje iznos kolaterala. Mogućnost automatskog povezivanja margin kredita prisutna je u mnogim tarifnim planovima. Ako nema dovoljno sredstava za završetak transakcije, automatski se unose dodatna sredstva. Kao rezultat, brokeri dobijaju kamatu na kredit unošenjem sopstvenog kapitala, kao i dodatnu kamatu za transakciju. Ako se sredstva za investiranje preuzimaju sa računa drugih klijenata, onda im se plaća minimalna stopa od 0, 05% godišnje. Dvostruka korist od posredovanja je očigledna. Na primjer, VTB banka daje maržni (gotovinski) zajam u rubljama po stopi od 16,8% godišnje (DUGA – duga pozicija), u stranoj valuti – 4,5%. Otvaranje banke od 16%, u stranoj valuti od 3,7% (u zavisnosti od tarifnog plana i obezbeđenja). Zajam marže hartija od vrednosti (REPO) – VTB banka (KRATKA – kratka pozicija) – 13% u rubljama, u stranoj valuti – 4,5%. Obično se REPO izdaje za kratku poziciju.

Marginsko pozajmljivanje je još jedan profitabilan, komercijalno isplativ posrednički potez. Ispada da menadžer daje marginalni zajam, od njega prima vlastitu kamatu, dodatnu kamatu na transakciju, a sve te operacije su osigurane imovinom klijenta.

Kratko

Short (kratke pozicije ili prodaja) je još jedna usluga koju brokeri pružaju za dodatni prihod. Kada dođe do trenda (očekivanja) pada pojedinih akcija, investitor odlučuje da ih proda. Menadžer može dati savjete, posuditi dionice, prodati ih, a kada im cijena dodatno padne, ponovo ih kupiti. Razlika od takve transakcije će biti zarada investitora. Broker će dobiti svoje dionice kao otplatu kredita + kamatu za transakciju. Ako akcije poskupe, onda će klijent morati da kupuje skuplje, sigurnost takve transakcije je njegova imovina. Ko je broker i šta radi na berzi: https://youtu.be/9-MfgQCTxJo

Investicioni proizvodi

Gotovi proizvodi su posredna ulaganja između nezavisnih ili pouzdanih proizvoda. Klijent može izabrati u koju imovinu će investirati, nivo profitabilnosti i rizika, te uslove.

Upravljanje povjerenjem je instrukcija brokeru da u potpunosti upravlja imovinom. Tipično, rok upravljanja povjerenjem je 3 godine. Jasno je da primanje prihoda u potpunosti zavisi od menadžera i nije zagarantovano investitoru.

Za razliku od brokera, garantovana provizija za upravljanje imovinom i za svaku transakciju koju izvrši investitor, a da nije ostvario prihod, biće isplaćena menadžeru. Kako bi privukli više kupaca, a time i povećali promet sredstava, brokeri razvijaju nove investicione proizvode. Kao što vidite, postotak investicijskih ideja je mnogo veći od % njihove profitabilnosti:
Investicioni proizvodi i ideje su još jedan proizvod na kojem brokeri zarađuju[/ natpis]

Kako minimizirati gubitke pri trgovanju preko brokera – da li je to moguće

Prije nego što uložite sredstva za rad na berzi, potrebno je proučiti finansijsko tržište. Za rad na berzi, prije svega, ne treba vam najprofitabilniji, već pouzdan broker za ulaganje. Za pravilnu interakciju sa menadžerom, morate odlučiti:

• u koju imovinu investirati (obveznice, dionice, itd.), valuta;
• željenu profitabilnost proizvoda;
• uslovi ulaganja (trajni, fiksni).

Pažljivo proučite dokumente:

• prije potpisivanja ugovora, obavezno pročitajte izjavu o riziku;
• proučite ugovor, saznajte kako i kada, uslove za stvarno povlačenje svih ili dijela sredstava (ulaganja nisu osigurana!).

Ukoliko je investitor zadovoljan sa svim uslovima, ugovor se potpisuje i sredstva se polažu na račun. Potpisivanje ugovora se može obaviti na daljinu. Potrebno je periodično provjeravati izvještaj, stanje računa, voditi računa o tome koliko brokeri na berzi zarađuju na vašim finansijskim transakcijama. Ukoliko klijent smatra da strategija menadžera nije opravdana, treba razmotriti opciju prelaska na povoljniju tarifu.

Zaključak: brokeri su zainteresovani da investitori sve češće trguju. Njihova zarada u potpunosti zavisi od broja sklopljenih poslova.

Na ruskom tržištu, najpopularnije brokerske kompanije preuzimaju djeliće procenta transakcija koje se rijetko sprovode. Ali ako klijent aktivno trguje, a transakcije se sklapaju za velike iznose, tada provizija može biti značajna. Razvoj novih proizvoda povećava bazu klijenata, a samim tim i obrt sredstava. Čak i najprofitabilniji broker u Rusiji radi na tome da dobije, pre svega, sopstvenu korist, a drugo i korist investitora. Iako se upravo zbog broja klijenata i transakcija koje obavlja formira njegov ukupan prihod. Glavni zadatak brokera je pronaći „zlatnu sredinu“, privući aktivnije trgovačke klijente, pružajući im stabilan prihod, ako je moguće, i primati svoju legitimnu naknadu.