Kako posredniki zaslužijo in zakaj je zanje koristno več trgovati

V primerjavi z letom 2020 se je število vlagateljev na moskovski borzi več kot potrojilo. Veliko strank je začetnikov, ki slabo poznajo borzo in delo s posredniki.

Kdo je posrednik in kako zasluži

Posrednik je pravna ali fizična oseba, ki opravlja finančne posle v imenu in na račun stranke. Za opravljene storitve prejme provizijo, katere višina je določena v pogodbi, sklenjeni s stranko. V skladu z zakonodajo Ruske federacije mora posrednik imeti licenco centralne banke. Poleg osnovnega dovoljenja za delo borznega posrednika so lahko licence za opravljanje dejavnosti trgovca in depozitarja, upravljanja premoženja itd. Seznam strokovnjakov, ki jih je akreditirala Centralna banka, je na voljo na spletni strani regulatorja. Dejavnost (delo) posrednika je strogo zakonsko urejena. Nekateri začetniki zamenjujejo pojma posrednik in trgovec. Trgovec je fizična oseba, ki se na račun svojega kapitala ukvarja s prodajo, nakupom sredstev. Ker pa posamezniki (brez licence) ne morejo dajati ponudb, za opravljanje poslov na borzi potrebujejo tudi uradnega posrednika – po možnosti dobičkonosnega posrednika.

Posredniška provizija

Provizije za transakcijo so različne za različne posrednike, poleg tega se lahko zaračuna provizija za vodenje računa, storitve depozitarja (shranjevanje vrednostnih papirjev). Borza zaračuna dodatno provizijo, ki ni vključena v provizijo upravljavca. V primerjavi s tujino, zlasti z ZDA, so provizije fiksne, plačane na ločenem papirju. V Ruski federaciji je situacija drugačna, za vsako transakcijo bo stranka plačala provizijo.

Več poslov kot opravite, več provizije prejme posrednik – to je pomembno za razumevanje, zakaj je za posrednika koristno, da veliko trgujete.

Najbolj priljubljeni posredniki (beri donosni) v Rusiji konec leta 2021:

Priljubljeni posredniki	Oceniti	Transakcijska provizija	Vzdrževanje (mesec)	Depozitarne storitve
Tinkoff	“Trgovec”	0,025 – 0,05 %	290 rubljev.	je brezplačen
Tinkoff	“Investitor”	0,3 %	je brezplačen	je brezplačen
VTB	“Moj splet”	0,05 %	je brezplačen	je brezplačen
VTB	“Profesionalni standard”	0,015 – 0,0472 %	je brezplačen	150 rubljev.
BCS Svet naložb	“Trgovec”	0,01 – 0,03 %	299 rubljev.	je brezplačen
BCS Svet naložb	“Investitor”	0,1 %	je brezplačen	je brezplačen
Alfa banka	“Tarifa M”	0,015 – 0,07 %	290 rubljev.	je brezplačen
Alfa banka	“Tarifa S”	0,03 %	je brezplačen	je brezplačen
Sberbank	“Investitor”	0,018 – 0,3 %	je brezplačen	je brezplačen

Za posrednika je koristno, če stranka izvede veliko število transakcij , saj ima prav od njih dobiček.

Vlagatelj, ki je vložil v delnice in čaka na dvig njihove vrednosti, ni dobičkonosen in ni zanimiv za upravljavca. Večji kot je promet na transakcijah, večji je njegov zaslužek!

Najbolj donosne posredniške provizije – dejstvo ali izmišljotina?

Pravzaprav donosne provizije za stranko preprosto ne obstajajo. V vsakem primeru bo investitor plačal upravitelja in ne nujno iz dobička. Dohodek posrednika ni sestavljen iz dobička stranke, temveč iz števila opravljenih operacij na računu.

Posrednik ni prijatelj vlagatelja, zanj ni pomembno, ali je bila transakcija dobičkonosna. Svoj zajamčeni honorar bo prejel v vsakem primeru!

Margin lending

Večja konkurenca na delniških trgih zavira rast tarif, zaradi česar je težje služiti kot posrednik. Da bi povečali obseg transakcij, ki jih izvajajo vlagatelji, posredniki ponujajo posojilo za marže. Denar ali vrednostni papirji so izdani na račun lastnih naložb posrednika ali drugih strank. Tako posojilo je zavarovano s premoženjem vlagatelja. Znesek kritja običajno presega znesek zavarovanja. Možnost samodejne povezave maržnega posojila je prisotna v številnih tarifnih načrtih. Če ni dovolj sredstev za dokončanje transakcije, se samodejno vnesejo dodatna sredstva. Posledično dobijo posredniki svoje obresti na posojilo z uvedbo lastnega kapitala ter dodatne obresti za transakcijo. Če so sredstva za naložbe vzeta z računov drugih strank, se jim plača minimalna stopnja 0, 05% letno. Dvojna posredniška korist je očitna. Na primer, banka VTB zagotavlja maržno (gotovinsko) posojilo v rubljih po stopnji 16,8% letno (LONG – dolga pozicija), v tuji valuti – 4,5%. Odpiranje banke od 16%, v tuji valuti od 3,7% (odvisno od tarifnega načrta in varnosti). Maržna posojila za vrednostne papirje (REPO) – VTB Bank (KRATKO – kratka pozicija) – 13% v rubljih, v tuji valuti – 4,5%. Ponavadi se REPO izda za kratko pozicijo.

Posojanje marže je še ena donosna, komercialno donosna posredniška poteza. Izkazalo se je, da upravitelj zagotavlja maržno posojilo, od tega prejme lastne obresti, dodatne obresti na transakcijo, vse te operacije pa so zavarovane s premoženjem stranke.

Kratek

Short (kratke pozicije ali prodaja) je še ena storitev, ki jo ponujajo posredniki za dodaten zaslužek. Ko se pojavi trend (pričakovanje) padca določenih delnic, se vlagatelj odloči za njihovo prodajo. Upravljavec lahko svetuje, si izposodi delnice, jih proda in ko njihova cena še bolj pade, jih ponovno kupi. Razlika od takšne transakcije bo zaslužek vlagatelja. Posrednik bo svoje delnice prejel kot poplačilo posojila + obresti za transakcijo. Če delnice rastejo v ceni, bo stranka morala kupiti dražje, varnost takšne transakcije je njegovo premoženje. Kdo je posrednik in kaj počne na borzi: https://youtu.be/9-MfgQCTxJo

Naložbeni produkti

Končni izdelki so vmesne naložbe med neodvisnimi ali zaupanja vrednimi. Stranka lahko izbere, v katera sredstva bo investirala, stopnjo donosnosti in tveganja ter pogoje.

Skrbniško upravljanje je navodilo posredniku za popolno upravljanje sredstev. Običajno je obdobje skrbniškega upravljanja 3 leta. Jasno je, da je prejem dohodka v celoti odvisen od upravljavca in vlagatelju ni zagotovljen.

Za razliko od posrednika bo zajamčena provizija za upravljanje premoženja in za vsako transakcijo, ki jo opravi vlagatelj, ne da bi prejel dohodek, plačana upravitelju. Da bi pritegnili več strank in s tem povečali promet sredstev, posredniki razvijajo nove naložbene produkte. Kot lahko vidite, je % naložbenih idej veliko višji od % njihove dobičkonosnosti:
Naložbeni produkti in ideje so še en izdelek, s katerim posredniki zaslužijo[/ napis]

Kako zmanjšati izgube pri trgovanju prek posrednika – ali je to mogoče

Preden vložite sredstva za delo na borzi, morate preučiti finančni trg. Za delo na borzi najprej ne potrebujete najbolj donosnega, ampak zanesljivega posrednika za naložbe. Za pravilno interakcijo z upraviteljem se morate odločiti:

• v katera sredstva investirati (obveznice, delnice itd.), valuta;
• želena donosnost izdelka;
• naložbeni pogoji (trajni, fiksni).

Pozorno preučite dokumente:

• pred podpisom pogodbe obvezno preberite izjavo o tveganju;
• preučiti pogodbo, se pozanimati kako in kdaj, pogoje za dejanski dvig vseh ali dela sredstev (naložbe niso zavarovane!).

Če je investitor zadovoljen z vsemi pogoji, se pogodba podpiše in sredstva se nakažejo na račun. Podpis pogodbe lahko poteka na daljavo. Občasno je treba preveriti poročilo, stanje na računu, upoštevati, koliko posredniki na borzi zaslužijo na vaših finančnih transakcijah. Če naročnik meni, da strategija upravljavca ni upravičena, se je treba pogovoriti o možnosti prehoda na ugodnejšo tarifo.

Zaključek: posredniki so zainteresirani, da vlagatelji vedno pogosteje trgujejo. Njihov zaslužek je v celoti odvisen od števila sklenjenih poslov.

Na ruskem trgu najbolj priljubljene borznoposredniške družbe prevzamejo delčke odstotka transakcij, ki se redko izvajajo. Če pa stranka aktivno trguje in se posli sklepajo za velike zneske, je provizija lahko znatna. Razvoj novih produktov povečuje bazo strank in s tem tudi obrat sredstev. Tudi najbolj dobičkonosen posrednik v Rusiji deluje najprej v lastno korist in drugič v korist vlagatelja. Čeprav se njegov skupni dohodek oblikuje prav zaradi števila strank in transakcij, ki jih je opravil. Glavna naloga posrednika je najti “zlato sredino”, privabiti stranke, ki bolj aktivno trgujejo, jim zagotoviti stabilen dohodek, če je mogoče, in prejeti njihovo zakonito provizijo.