Yn ferliking mei 2020 is it oantal ynvestearders op ‘e Moskouse Exchange mear as fertrijefâldige. In protte kliïnten binne begjinners dy’t min yn ‘e oandielmerk binne en wurkje mei makelders.
Wa is in makelder en hoe fertsjinnet er
In makelder is in juridyske of natuerlike persoan dy’t finansjele transaksjes útfiert út namme fan en op kosten fan in klant. Foar de levere tsjinsten krijt hy in kommisje, wêrfan it bedrach is fêststeld yn it kontrakt sletten mei de klant. De makelder, yn oerienstimming mei de wetjouwing fan ‘e Russyske Federaasje, moat in lisinsje hawwe fan’ e Sintrale Bank. Neist de basis wurkfergunning foar makelders, kinne d’r lisinsjes wêze foar hannels- en depotaktiviteiten, assetbehear, ensfh. De list fan spesjalisten akkrediteare troch de Sintrale Bank is te finen op ‘e webside fan’ e tafersjochhâlder. De aktiviteit (wurk) fan in makelder is strikt regele troch de wet. Guon begjinners betize de begripen fan makelder en hanneler. In hanneler is in partikuliere persoan dy’t, op kosten fan syn kapitaal, dwaande is mei de ferkeap, oankeap fan aktiva. Mar om’t partikulieren (sûnder lisinsje) net biede kinne, om transaksjes op ‘e beurs út te fieren, hawwe se ek in offisjele intermediair nedich – leafst in rendabele makelder. 
- stock, útwikseling – in spesjalist dy’t oanskaft en ferkeapet aktiva út namme fan in klant, op de meast geunstige betingsten;
- kredyt – kiest in liening produkt op de meast geunstige betingsten;
- leasing (lykas kredyt ) – wurket benammen mei juridyske entiteiten;
- forex broker – wurkje oan ‘e Forex útwikseling, faluta transaksjes kinne allinnich wurde útfierd troch akkreditearre persoanen, dat is, makelders;
- binêr (lykas forex) – in tuskenpersoan tusken kliïnten by it útfieren fan binêre opsjes operaasjes;
- kommersjeel (bedriuw) – selektearje hierders, keapers op it mêd fan kommersjeel ûnreplik guod, start-up of ready-made bedriuw.
Hoe en op wat fertsjinnet in makelder
It haaddoel fan elk bedriuw is om winst te meitsjen, it wurk fan in brokker is gjin útsûndering. Profesjonele merk dielnimmers krije ynkommen op kommisje, marzje operaasjes, de ynfiering fan persoanlike besittings yn it wurk. In finansjele makelder ferkeapet of krijt weardepapieren op ‘e beurs op inisjatyf, tapassing fan’ e klant. Dit is de wichtichste ferplichting, mar net de ienige, de makelder fiert ek de folgjende tsjinsten út en leveret:
- it iepenjen en ûnderhâlden fan in akkount;
- tarieding fan rapporten oer omset en saldo fan aktiva;
- finansjeel advys oer hannel;
- stock market analytics;
- oankeap, ferkeap fan oandielen op fersyk fan de klant;
- betelling fan belestingen;
- jout belestingoanjefte yn.
It motto fan elke makelder is kommisje! Ommers, it is út de kommisje dat hy krijt syn wichtichste ynkommen. En om jo kommisjes te fertsjinjen, moatte jo safolle mooglik kliïnten oanlûke dy’t aktyf hannelje.
[caption id = "attachment_296" align = "aligncenter" width = "624"]
Brokerage kommisje
Kommisjes foar in transaksje binne oars foar ferskate makelders, dêrneist kin in fergoeding yn rekken brocht wurde foar akkount ûnderhâld, depositary tsjinsten (opslach fan weardepapieren). De beurs nimt in ekstra kommisje, dy’t net opnommen is yn ‘e kommisjefergoeding fan’ e manager. Yn ferliking mei bûtenlânske lannen, benammen de Feriene Steaten, binne d’r fêste kommisjes, betelle op in apart papier. Yn ‘e Russyske Federaasje is de situaasje oars, foar elke transaksje sil de kliïnt in kommisjefergoeding betelje. [caption id = "attachment_288" align = "aligncenter" width = "552"]
Hoe mear hannelingen jo meitsje, hoe mear kommisje de makelder krijt – dit is wichtich om te begripen wêrom’t it foardielich is foar de makelder dat jo in protte hannelje.
De populêrste makelders (lês profitable) yn Ruslân fan ein 2021:
| Populêre Brokers | Taryf | Transaksje fee | Underhâld (moanne) | Depositary tsjinsten |
| Tinkoff | “hanneler” | 0,025 – 0,05% | 290 roebel. | is fergees |
| Tinkoff | “ynvestearder” | 0,3% | is fergees | is fergees |
| VTB | “Myn online” | 0.05% | is fergees | is fergees |
| VTB | “Professionele standert” | 0,015 – 0,0472% | is fergees | 150 roebel. |
| BCS World of Investments | “hanneler” | 0,01 – 0,03% | 299 rju. | is fergees |
| BCS World of Investments | “ynvestearder” | 0,1% | is fergees | is fergees |
| Alfa Bank | “Tarief M” | 0,015 – 0,07% | 290 roebel. | is fergees |
| Alfa Bank | “Tarief S” | 0.03% | is fergees | is fergees |
| Sber Bank | “ynvestearder” | 0,018 – 0,3% | is fergees | is fergees |
[caption id = "attachment_291" align = "aligncenter" width = "986"]
In ynvestearder dy’t yn oandielen hat ynvestearre en wachtet op har wearde om te ferheegjen is net rendabel en net ynteressant foar de manager. Hoe grutter de omset op transaksjes, hoe grutter syn fertsjinsten!
De meast rendabele brokerkommisjes – feit as fiksje?
Yn feite bestean rendabele kommisjes foar de klant gewoan net. Yn alle gefallen sil de ynvestearder de manager betelje en net needsaaklik fan ‘e winst. It ynkommen fan ‘e makelder bestiet net út ‘e winst fan ‘e klant, mar út it oantal operaasjes útfierd op ‘e rekken.
De makelder is gjin freon foar de ynvestearder, it makket him net út oft de transaksje rendabel wie. Hy sil yn alle gefallen syn garandearre fergoeding krije!
Margin liening
Gruttere konkurrinsje op ‘e oandielmerken hâldt de groei fan tariven werom, wat betsjut dat it dreger is om jild as broker te meitsjen. Om it folume fan transaksjes te ferheegjen troch ynvestearders, biede makelders marzjelieningen oan. Cash of weardepapieren wurde útjûn op kosten fan ‘e eigen ynvestearrings fan’ e makelder of oare kliïnten. Sa’n liening wurdt befeilige troch it fermogen fan ‘e ynvestearder. It bedrach fan marzje is normaal grutter as it bedrach fan garânsjes. De opsje om in marzjeliening automatysk te ferbinen is oanwêzich yn in protte tariefplannen. As d’r net genôch fermogen binne om de transaksje te foltôgjen, wurde ekstra fûnsen automatysk ynfierd. As gefolch krije makelders har rinte op ‘e liening troch it yntrodusearjen fan har eigen kapitaal, lykas ekstra rinte foar de transaksje. As fûnsen foar ynvestearring wurde nommen út ‘e akkounts fan oare kliïnten, dan wurde se in minimum taryf fan 0 betelle, 05% per jier. It foardiel fan dûbele brokerage is fanselssprekkend. Bygelyks, VTB Bank jout in marzje (kontant) liening yn roebels tsjin in taryf fan 16,8% per jier (LONG – lange posysje), yn bûtenlânske faluta – 4,5%. Bank Iepening fan 16%, yn bûtenlânske faluta fan 3,7% (ôfhinklik fan it taryfplan en feiligens). Securities marzje loan (REPO) – VTB Bank (KORT – koarte posysje) – 13% yn roebel, yn bûtenlânske faluta – 4,5%. Normaal wurdt REPO útjûn foar in koarte posysje.
Marginliening is in oare profitable, kommersjeel profitable brokeragebeweging. It docht bliken dat de behearder jout in marzje liening, ûntfangt syn eigen belang fan it, ekstra rinte op de transaksje, en al dizze operaasjes wurde befeilige troch de klant syn fermogen.
Koart
Koarte (koarte posysjes as ferkeap) is in oare tsjinst oanbean troch makelders foar ekstra ynkommen. As de trend (ferwachting) fan ‘e fal fan bepaalde oandielen, beslút de ynvestearder om se te ferkeapjen. De manager kin advys jaan, oandielen liene, ferkeapje, en as har priis fierder sakket, se opnij keapje. It ferskil fan sa’n transaksje sil de ynkomsten fan ‘e ynvestearder wêze. De makelder sil syn oandielen krije as liening werombetelje + rinte foar de transaksje. As de oandielen yn priis groeie, dan sil de kliïnt djoerder moatte keapje, de feiligens fan sa’n transaksje is syn fermogen. Wa is in makelder en wat docht hy op ‘e útwikseling: https://youtu.be/9-MfgQCTxJo
Ynvestearringsprodukten
Foltôge produkten binne tuskenlizzende ynvestearrings tusken ûnôfhinklike of fertroude. De klant kin kieze hokker aktiva te ynvestearjen yn, it nivo fan profitabiliteit en risiko, en de betingsten.
Trustbehear is in ynstruksje oan in makelder om aktiva folslein te behearjen. Typysk is de termyn fan fertrouwensbehear 3 jier. It is dúdlik dat de ûntfangst fan ynkomsten folslein hinget fan ‘e manager en it is net garandearre foar de ynvestearder.
Oars as in makelder sil de garandearre kommisjefergoeding foar assetbehear en foar elke transaksje makke troch de ynvestearder, sûnder ynkomsten te ûntfangen, wurde betelle oan de manager. Om mear klanten te lûken, en dêrmei de omset fan fûnsen te ferheegjen, ûntwikkelje brokers nije ynvestearringsprodukten. Sa’t jo sjen kinne, is % fan ynvestearringsideeën folle heger as % fan har profitabiliteit:
Hoe ferliezen minimalisearje by hannel fia in broker – is it mooglik
Foardat jo aktiva ynvestearje om op ‘e beurs te wurkjen, moatte jo de finansjele merk studearje. Om op ‘e oandielmerk te wurkjen, moatte jo earst net de meast rendabele, mar in betroubere makelder foar ynvestearring. Foar goede ynteraksje mei de manager moatte jo beslute:
- hokker aktiva te ynvestearjen yn (obligaasjes, oandielen, ensfh), faluta;
- de winske profitabiliteit fan it produkt;
- ynvestearringsbetingsten (ivich, fêst).
Bestudeer de dokuminten foarsichtich:
- foardat jo it kontrakt tekenje, wês wis dat jo de risikoferklearring lêze;
- studearje it kontrakt, fyn út hoe en wannear, de betingsten foar it feitlik weromlûken fan alle of in part fan ‘e fûnsen (ynvestearingen binne net fersekere!).
As de ynvestearder tefreden is mei alle betingsten, wurdt it kontrakt tekene en wurde fûnsen op ‘e akkount dellein. It tekenjen fan it kontrakt kin op ôfstân plakfine. It is needsaaklik om periodyk te kontrolearjen it rapport, de steat fan ‘e rekken, rekken hâldend mei hoefolle makelders op’ e beurs fertsjinje op jo finansjele transaksjes. As de klant fynt dat de strategy fan ‘e manager net rjochtfeardige is, moat de opsje om te wikseljen nei in geunstiger taryf besprutsen wurde.
Konklúzje: makelders binne ynteressearre yn ynvestearders dy’t hieltyd faker hannelje. Har ynkomsten binne folslein ôfhinklik fan it oantal makke deals.
Op ‘e Russyske merk nimme de populêrste brokeragebedriuwen fraksjes fan in persintaazje transaksjes dy’t selden wurde útfierd. Mar as de klant aktyf hannelet, en transaksjes wurde ôfsletten foar grutte bedraggen, dan kin de kommisje signifikant wêze. De ûntwikkeling fan nije produkten fergruttet de klantbasis, en dus de omset fan fûnsen. Sels de meast rendabele makelder yn Ruslân wurket om, earst fan alle, syn eigen foardiel te krijen, en twadde foar it foardiel fan ‘e ynvestearder. Hoewol’t it is krekt fanwege it oantal kliïnten en transaksjes útfierd troch him dat syn totale ynkommen wurdt foarme. De haadtaak fan ‘e brokker is om in “gouden betsjutting” te finen, mear aktive hannelskliïnten oan te lûken, har as mooglik in stabile ynkommen te jaan en har legitime fergoeding te ûntfangen.
