Brokerlar qanday daromad olishadi va nima uchun ular uchun ko’proq savdo qilish foydalidir

2020 yil bilan taqqoslaganda, Moskva birjasida investorlar soni uch barobardan ko’proqqa ko’paydi. Ko’pgina mijozlar fond bozorini yaxshi bilmaydigan va brokerlar bilan ishlaydigan yangi boshlanuvchilardir.

Broker kim va u qanday daromad oladi

Broker – mijoz nomidan va uning hisobidan moliyaviy operatsiyalarni amalga oshiradigan yuridik yoki jismoniy shaxs. Ko’rsatilgan xizmatlar uchun u komissiya oladi, uning miqdori mijoz bilan tuzilgan shartnomada belgilanadi. Broker, Rossiya Federatsiyasi qonunchiligiga muvofiq, Markaziy bankdan litsenziyaga ega bo’lishi kerak. Asosiy brokerlik ishiga ruxsatnomadan tashqari, dilerlik va depozitarlik faoliyati, aktivlarni boshqarish va hokazolar uchun litsenziyalar bo’lishi mumkin. Markaziy bank tomonidan akkreditatsiyadan o‘tgan mutaxassislar ro‘yxati bilan regulyatorning veb-saytida tanishish mumkin. Brokerning faoliyati (ishi) qonun bilan qat’iy tartibga solinadi. Ba’zi yangi boshlanuvchilar broker va treyder tushunchalarini chalkashtirib yuborishadi. Savdogar – bu o’z kapitali hisobidan aktivlarni sotish, sotib olish bilan shug’ullanadigan xususiy shaxs. Ammo jismoniy shaxslar (litsenziyasiz) tenderda qatnasha olmasligi sababli, fond birjasida operatsiyalarni amalga oshirish uchun, ular ham rasmiy vositachi kerak – afzal foydali broker. [sarlavha id=”attachment_287″ align=”aligncenter” width=”582″]
Nima uchun sizga broker kerak – bu va Aleksandr Silaevning “Ahmoqlarsiz pul. Nima uchun investitsiya qilish tuyulganidan ko’ra qiyinroq va uni qanday to’g’ri bajarish kerak” kitobidan olingan bu va boshqa iqtiboslar [/ caption] Brokerlik xizmatlarining asosiy ixtisoslashuvlari:

• birja, birja – mijoz nomidan, eng qulay shartlarda aktivlarni sotib oladigan va sotadigan mutaxassis;
• kredit – eng qulay shartlarda kredit mahsulotini tanlaydi;
• lizing (kreditga o’xshash ) – asosan yuridik shaxslar bilan ishlaydi;
• forex brokeri – Forex birjasida ishlash, valyuta operatsiyalari faqat akkreditatsiyadan o’tgan shaxslar, ya’ni brokerlar tomonidan amalga oshirilishi mumkin;
• binar (forexga o’xshash) – ikkilik optsion operatsiyalarini amalga oshirishda mijozlar o’rtasida vositachi;
• tijorat (biznes) – tijorat ko’chmas mulki, boshlang’ich yoki tayyor biznes sohasida ijarachilarni, xaridorlarni tanlaydi.

Broker qanday va qanday daromad oladi

Har qanday biznesning asosiy maqsadi daromad olishdir, brokerning ishi bundan mustasno emas. Professional bozor ishtirokchilari komissiya, marja operatsiyalari, shaxsiy aktivlarni ishga kiritish bo’yicha daromad oladilar. Moliyaviy broker mijozning tashabbusi, arizasi bilan birjada qimmatli qog’ozlarni sotadi yoki sotib oladi. Bu asosiy majburiyat, ammo yagona emas, broker quyidagi xizmatlarni ham amalga oshiradi va taqdim etadi:

• hisob ochish va yuritish;
• aktivlarning aylanmasi va qoldig’i bo’yicha hisobotlarni tayyorlash;
• savdo bo’yicha moliyaviy maslahatlar;
• fond bozori tahlili;
• mijozning iltimosiga binoan aktsiyalarni sotib olish, sotish;
• soliqlarni to’lash;
• soliq deklaratsiyasini taqdim etadi.

Barcha birja operatsiyalari Internet orqali, maxsus ishlab chiqilgan dasturlar orqali amalga oshiriladi. Interfeyslarga kirish bepul bo’lishi mumkin, boshqa hollarda u alohida to’lanadi.

Har qanday brokerning shiori – komissiya! Axir, u asosiy daromadini komissiyadan oladi. Va komissiyalaringizni olish uchun siz faol savdo qiladigan iloji boricha ko’proq mijozlarni jalb qilishingiz kerak.

Brokerlik komissiyasi

Bitim uchun komissiyalar turli brokerlar uchun farq qiladi, bundan tashqari, hisobni yuritish, depozitariy xizmatlar (qimmatli qog’ozlarni saqlash) uchun haq olinishi mumkin. Fond birjasi menejerning komissiya to’loviga kiritilmagan qo’shimcha komissiya oladi. Xorijiy davlatlar, xususan, AQSh bilan solishtirganda, alohida qog’ozda to’lanadigan doimiy komissiyalar mavjud. Rossiya Federatsiyasida vaziyat boshqacha, har bir operatsiya uchun mijoz komissiya to’laydi.

Qanchalik ko’p savdo qilsangiz, broker shunchalik ko’p komissiya oladi – bu nima uchun ko’p savdo qilishingiz broker uchun foydali ekanligini tushunish uchun muhimdir.

2021 yil oxiriga kelib Rossiyadagi eng mashhur brokerlar (daromadli):

Mashhur brokerlar	Baho	Tranzaksiya to’lovi	Texnik xizmat ko’rsatish (oy)	Depozitariy xizmatlar
Tinkoff	“Savdogar”	0,025 – 0,05%	290 rub.	bepul
Tinkoff	“Investor”	0,3%	bepul	bepul
VTB	“Mening onlaynim”	0,05%	bepul	bepul
VTB	“Professional standart”	0,015 – 0,0472%	bepul	150 rub.
BCS investitsiyalar dunyosi	“Savdogar”	0,01 – 0,03%	299 rub.	bepul
BCS investitsiyalar dunyosi	“Investor”	0,1%	bepul	bepul
Alfa Bank	“M tarifi”	0,015 – 0,07%	290 rub.	bepul
Alfa Bank	“S tarifi”	0,03%	bepul	bepul
Sber Bank	“Investor”	0,018 – 0,3%	bepul	bepul

Mijoz ko’p miqdordagi tranzaktsiyalarni amalga oshirsa, broker uchun foydali bo’ladi. , chunki u ulardan foyda oladi.

Aktsiyalarga sarmoya kiritgan va ularning qiymati oshishini kutayotgan investor foyda keltirmaydi va menejer uchun qiziq emas. Tranzaktsiyalar bo’yicha aylanma qancha ko’p bo’lsa, uning daromadi shunchalik ko’p bo’ladi!

Eng foydali broker komissiyalari – fakt yoki fantastika?

Aslida, mijoz uchun foydali komissiyalar oddiygina mavjud emas. Qanday bo’lmasin, investor foydadan emas, balki menejerga to’laydi. Brokerning daromadi mijozning foydasidan emas, balki hisobvaraqda bajarilgan operatsiyalar sonidan iborat.

Broker investor uchun do’st emas, u uchun bitim foydali bo’lganmi, muhim emas. U har qanday holatda ham kafolatlangan to’lovini oladi!

Marjali kreditlash

Qimmatli qog’ozlar bozoridagi raqobatning kuchayishi tariflarning o’sishini to’xtatib turadi, ya’ni broker sifatida pul ishlash qiyinroq. Investorlar tomonidan amalga oshiriladigan operatsiyalar hajmini oshirish uchun brokerlar marjali kreditlashni taklif qilishadi. Naqd pul yoki qimmatli qog’ozlar broker yoki boshqa mijozlarning o’z mablag’lari hisobidan chiqariladi. Bunday kredit investorning aktivlari bilan ta’minlanadi. Marja miqdori odatda garov miqdoridan oshadi. Marja kreditini avtomatik ravishda ulash opsiyasi ko’plab tarif rejalarida mavjud. Agar tranzaktsiyani bajarish uchun aktivlar etarli bo’lmasa, qo’shimcha mablag’lar avtomatik ravishda kiritiladi. Natijada, brokerlar o’z kapitalini kiritish orqali kredit bo’yicha o’z foizlarini, shuningdek, bitim uchun qo’shimcha foizlarni oladi. Agar investitsiya uchun mablag’lar boshqa mijozlarning hisobvaraqlaridan olingan bo’lsa, ularga minimal 0 stavka to’lanadi, Yiliga 05%. Ikki tomonlama vositachilik foydasi aniq. Masalan, VTB Bank yillik 16,8% (LONG – uzoq pozitsiya), xorijiy valyutada – 4,5% stavkada rublda marja (naqd) kredit beradi. Bank ochilishi 16% dan, xorijiy valyutada 3,7% dan (tarif rejasi va xavfsizlikka qarab). Qimmatli qog’ozlar marjasi krediti (REPO) – VTB Bank (QISQA – qisqa pozitsiya) – rublda 13%, xorijiy valyutada – 4,5%. Odatda REPO qisqa pozitsiya uchun chiqariladi.

Marjali kreditlash – bu boshqa foydali, tijorat uchun foydali vositachilik harakati. Ma’lum bo‘lishicha, menejer marja krediti beradi, undan o‘z foizlarini, bitim bo‘yicha qo‘shimcha foizlarni oladi va bu operatsiyalarning barchasi mijozning aktivlari bilan ta’minlanadi.

Qisqa

Qisqa (qisqa lavozimlar yoki savdo) qo’shimcha daromad olish uchun brokerlar tomonidan taqdim etiladigan yana bir xizmatdir. Muayyan aktsiyalarning tushish tendentsiyasi (kutishlari) paydo bo’lganda, investor ularni sotishga qaror qiladi. Menejer maslahat berishi, aktsiyalarni qarzga olishi, sotishi va narxi pasayganda, ularni yana sotib olishi mumkin. Bunday bitimdan farq investorning daromadi bo’ladi. Broker o’z aktsiyalarini kredit to’lovi + bitim uchun foiz sifatida oladi. Agar aktsiyalar narxi oshib ketsa, mijoz qimmatroq sotib olishga majbur bo’ladi, bunday bitimning xavfsizligi uning aktivlaridir. Broker kim va u birjada nima qiladi: https://youtu.be/9-MfgQCTxJo

Investitsion mahsulotlar

Tayyor mahsulotlar mustaqil yoki ishonchli mahsulotlar o’rtasidagi oraliq investitsiyalardir. Mijoz qaysi aktivlarga sarmoya kiritishni, rentabellik va xavf darajasini va shartlarini tanlashi mumkin.

Ishonchli boshqaruv – bu brokerga aktivlarni to’liq boshqarish bo’yicha ko’rsatma. Odatda, ishonchli boshqaruv muddati 3 yil. Daromadni olish to’liq menejerga bog’liq va bu investorga kafolatlanmaganligi aniq.

Brokerdan farqli o’laroq, aktivlarni boshqarish va investor tomonidan daromad olmasdan amalga oshirilgan har bir bitim uchun kafolatlangan komissiya to’lovi menejerga to’lanadi. Ko’proq mijozlarni jalb qilish va shuning uchun mablag’lar aylanmasini oshirish uchun brokerlar yangi investitsiya mahsulotlarini ishlab chiqmoqdalar. Ko’rib turganingizdek, investitsiya g’oyalari % ularning rentabelligidan ancha yuqori:
Investitsion mahsulotlar va g’oyalar brokerlar pul ishlaydigan yana bir mahsulotdir[/ sarlavha]

Broker orqali savdo qilishda yo’qotishlarni qanday kamaytirish mumkin – bu mumkinmi?

Birjada ishlash uchun aktivlarni investitsiya qilishdan oldin siz moliya bozorini o’rganishingiz kerak. Qimmatli qog’ozlar bozorida ishlash uchun, birinchi navbatda, eng foydali emas, balki sarmoya uchun ishonchli broker kerak. Menejer bilan to’g’ri munosabatda bo’lish uchun siz qaror qabul qilishingiz kerak:

• qanday aktivlarga investitsiya qilish (obligatsiyalar, aktsiyalar va boshqalar), valyuta;
• mahsulotning istalgan rentabelligi;
• investitsiya shartlari (doimiy, doimiy).

Hujjatlarni diqqat bilan o’rganing:

• shartnomani imzolashdan oldin, xavf deklaratsiyasini o’qib chiqing;
• shartnomani o’rganing, qanday qilib va ​​qachon, haqiqatda pul mablag’larini to’liq yoki qisman olib qo’yish shartlarini bilib oling (investitsiyalar sug’urta qilinmaydi!).

Agar investor barcha shartlar bilan qanoatlansa, shartnoma tuziladi va mablag’lar hisob raqamiga kiritiladi. Shartnomani imzolash masofadan turib amalga oshirilishi mumkin. Hisobotni, hisob holatini vaqti-vaqti bilan tekshirish, birjadagi brokerlar sizning moliyaviy operatsiyalaringiz bo’yicha qancha daromad olishini hisobga olish kerak. Agar mijoz menejerning strategiyasi asosli emas deb hisoblasa, yanada qulayroq tarifga o’tish variantini muhokama qilish kerak.

Xulosa: brokerlar investorlarni tez-tez savdo qilishdan manfaatdor. Ularning daromadlari to’liq tuzilgan bitimlar soniga bog’liq.

Rossiya bozorida eng mashhur brokerlik kompaniyalari kamdan-kam hollarda amalga oshiriladigan bitimlarning bir qismini oladi. Ammo agar mijoz faol savdo qilsa va katta miqdordagi bitimlar tuzilgan bo’lsa, unda komissiya sezilarli bo’lishi mumkin. Yangi mahsulotlarni ishlab chiqish mijozlar bazasini va shuning uchun mablag’lar aylanmasini oshiradi. Hatto Rossiyadagi eng daromadli broker ham, birinchi navbatda, o’z foydasiga, ikkinchidan, investorning manfaatiga erishish uchun ishlaydi. Garchi uning umumiy daromadi aynan u tomonidan amalga oshirilgan mijozlar va operatsiyalar soni tufayli shakllansa ham. Brokerning asosiy vazifasi – “oltin o’rtacha” topish, faolroq savdo qiluvchi mijozlarni jalb qilish, iloji bo’lsa, barqaror daromad bilan ta’minlash va ularning qonuniy haqlarini olishdir.