У порівнянні з 2020 роком кількість інвесторів на московській біржі збільшилася більш ніж утричі. Багато клієнтів – це новачки, які погано розуміються на питаннях фондового ринку та роботи з брокерами.
Хто такий брокер і як він заробляє
Брокер – це юридична або фізична особа, яка здійснює фінансові операції за дорученням та за рахунок клієнта. За послуги, що надаються, отримує комісійну винагороду, розмір якої встановлюється в укладеному договорі з клієнтом. Брокер, відповідно до законодавства РФ, повинен мати ліцензію Центробанку. Крім основного брокерського дозволу працювати, можуть бути ліцензії на дилерську і депозитарну діяльність, управління активами тощо. Зі списком акредитованих ЦП фахівців можна ознайомитися на сайті регулятора. Діяльність (робота) брокера суворо регламентується законом. Деякі початківці плутають поняття брокер і трейдер. Трейдер – це приватна особа, яка за рахунок свого капіталу займається продажем, покупкою активів. Але оскільки фізичні особи (без ліцензії) не можуть брати участь у торгах,здійснювати угоди на біржі, їм також потрібен офіційний посередник – бажано вигідний брокер. Головна мета будь-якого бізнесу – отримання прибутку, робота брокера – не виняток. Професійні учасники ринку одержують дохід на комісійних, маржинальних операціях, введенням у роботу особистих активів. Фінансовий брокер за ініціативою, заявкою клієнта продає або купує цінні папери на біржі. Це основне зобов’язання, але не єдине, також брокер здійснює та надає такі послуги: Девіз будь-якого брокера – комісія! Адже саме з комісії він отримує свій основний дохід. А щоб заробити свої комісійні, треба залучити якнайбільше клієнтів, які активно торгують.
Як і на чому заробляє брокер
[caption id="attachment_296" align="aligncenter" width="624"]
Брокерська комісія
Комісії за угоду, у різних брокерів різні, крім цього, може стягуватися плата обслуговування рахунку, послуги депозитарію (зберігання цінних паперів). Фондова біржа бере додаткову комісію, яка входить у комісійний збір управляючого. Якщо порівнювати із зарубіжними країнами, зокрема США, там комісійні фіксовані, виплачуються окремим папером. У РФ ситуація інша, за кожну проведену угоду клієнт платитиме комісійний збір.
Чим більше угод ви робите, тим більше комісії отримує брокер – це важливо для розуміння, чому брокеру вигідно, щоб ви багато торгували.
Найпопулярніші брокери (читай вигідні) у Росії станом на кінець 2021 року:
| Популярні брокери | Тариф | Комісія за угоду | Обслуговування (місяць) | Послуги депозитарію |
| Тінькофф | “Трейдер” | 0,025 – 0,05% | 290 руб. | безкоштовно |
| Тінькофф | «Інвестор» | 0,3% | безкоштовно | безкоштовно |
| ВТБ | «Мій онлайн» | 0,05% | безкоштовно | безкоштовно |
| ВТБ | “Професійний Стандарт” | 0,015 – 0,0472% | безкоштовно | 150 руб. |
| БКС Світ Інвестицій | “Трейдер” | 0,01 – 0,03% | 299 руб. | безкоштовно |
| БКС Світ Інвестицій | «Інвестор» | 0,1% | безкоштовно | безкоштовно |
| Альфа Банк | “Тариф М” | 0,015 – 0,07% | 290 руб. | безкоштовно |
| Альфа Банк | “Тариф S” | 0,03% | безкоштовно | безкоштовно |
| Ощад Банк | «Інвестор» | 0,018 – 0,3% | безкоштовно | безкоштовно |
Інвестор, який вклав кошти в акції і чекає на підвищення їх вартості, не вигідний і не цікавий керуючому. Чим більший оборот по операціях, тим більший його заробіток!
Найвигідніші комісії брокера – правда чи вигадка?
Насправді, вигідних комісій для клієнта просто не існує. У будь-якому разі інвестор платитиме керуючому і не обов’язково з прибутку. Дохід брокера складається не з отриманого прибутку клієнта, та якщо з кількості проведених операцій з рахунку.
Брокер не товариш інвестору, йому не важливо, чи була прибутковою угода. Свій гарантований гонорар він отримає у будь-якому разі!
Маржинальне кредитування
Велика конкуренція на фондових ринках стримує зростання тарифів, а отже, і заробити гроші складніше. Для збільшення обсягу угод, що проводяться інвесторами, брокери пропонують маржинальне кредитування. Кошти або цінні папери видаються за рахунок власних вкладень брокера або інших клієнтів. Забезпеченням такої позики є активи інвестора. Сума маржі зазвичай перевищує розмір застави. Опція автоматичного підключення маржинальної позики є у багатьох тарифних планах. Якщо для проведення операції активів не вистачає, автоматично запроваджуються додаткові кошти. У результаті брокери отримують за кредитом свій відсоток, запроваджуючи власний капітал, і навіть додатковий відсоток за проведену угоду. Якщо кошти вкладення беруться з рахунків інших клієнтів, їм виплачується мінімальна ставка у вигляді 0,0,5% річних. Подвійна брокерська вигода очевидна. Наприклад, Банк ВТБ надає маржинальну (грошову) позику в рублях зі ставкою 16,8% річних (ЛОНГ – довга позиція), у валюті – 4,5%. Банк Відкриття від 16%, у валюті від 3,7% (залежно від тарифного плану та забезпечення). Маржинальний кредит цінними паперами (РЕПО) – Банк ВТБ (ШОРТ – коротка позиція) – 13% у рублях, у валюті – 4,5%. Зазвичай РЕПО видається на коротку позицію.Зазвичай РЕПО видається на коротку позицію.Зазвичай РЕПО видається на коротку позицію.
Маржинальне кредитування – це ще один прибутковий, комерційно вигідний брокерський хід. Виходить так, керуючий надає маржинальний кредит, отримує від нього свій відсоток, додатково відсоток за угодою і всі ці операції забезпечені активами клієнта.
Шорт
Шорт (короткі позиції або продажі) – це ще одна послуга, яку надають брокери, для отримання додаткового заробітку. За тенденції (очікування) падіння певних акцій інвестор вирішить продавати їх. Управитель може дати пораду, зайняти акції, продати їх, а коли ціна на них ще знизиться, то придбати їх знову. Різниця від такої угоди і буде заробітком інвестора. Брокер отримає свої акції рахунок погашення позики + відсоток проведення угоди. Якщо акції зростатимуть у ціні, то клієнту доведеться купувати дорожче, забезпечення такої угоди – її активи. Хто такий брокер і чим він займається на біржі: https://youtu.be/9-MfgQCTxJo
Інвестиційні продукти
Готові продукти – це проміжні інвестиційні вкладення, між самостійними чи довірчими. Клієнт може вибирати в які активи вкладатися, рівень прибутковості та ризику, терміни.
Довірче управління – це доручення брокеру повністю розпоряджатися активами. Зазвичай термін довірчого управління три роки. Зрозуміло, що отримання доходу залежить від розпорядника і він гарантований інвестору.
На відміну від брокера, гарантований комісійний збір за управління активами та за кожну проведену угоду інвестор, не отримуючи доходу, – платитиме керуючому. Щоб залучити більше клієнтів, а отже, і підвищити оборот коштів, брокери розробляють нові інвест-продукти. Як видно, % інвест-ідей набагато вище від % їх прибутковості:
Як мінімізувати втрати при торгівлі через брокера – чи це можливо
Перед тим, як вкласти активи до роботи на біржі, потрібно вивчити фінансовий ринок. Для роботи на фондовому ринку потрібен насамперед не найвигідніший, а надійний брокер для інвестицій. Для правильної взаємодії з керуючим необхідно визначитися:
- у які активи вкладати (облігації, акції тощо), валюту;
- бажану дохідність товару;
- термін вкладення (безстроковий, фіксований).
Уважно вивчати документи:
- перед підписанням договору обов’язково ознайомитися з декларацією про ризики;
- вивчити договір, дізнатися, як і коли умови реально вивести повністю або частково кошти (вкладення не застраховані!).
Якщо умови інвестора влаштовують, підписується договір і вносяться з цього приводу кошти. Підписання договору може бути дистанційно. Потрібно періодично перевіряти звіт, стан рахунку, врахувати, скільки заробляють брокери на біржі на ваших фінансових операціях. Якщо клієнт вважає, що стратегія керівника не виправдана, слід обговорити варіант переходу більш вигідний тариф.
Висновок: брокери зацікавлені в тому, щоб інвестори торгували більше та частіше. Їхній заробіток повністю залежить від кількості укладених угод.
На російському ринку найбільш затребувані брокерські компанії беруть частки відсотків від операцій, що рідко проводяться. Але якщо клієнт активно торгує, а угоди укладаються на великі суми, то комісія може бути значною. Розробка нових товарів, підвищує клієнтську базу, отже, і оборот коштів. Навіть найвигідніший брокер в Росії, працює на отримання, перш за все, власної вигоди, а вже другорядне для вигоди інвестора. Хоча саме через кількість клієнтів і угод, що проводяться, формується його сукупний дохід. Головне завдання брокера – знайти «золоту середину», залучити більше клієнтів, що активно торгують, забезпечивши їх, по можливості, стабільним доходом і отримати свій законний гонорар.
