Dibandingkan dengan tahun 2020, jumlah investor di Bursa Moskow meningkat lebih dari tiga kali lipat. Banyak klien adalah pemula yang kurang berpengalaman di pasar saham dan bekerja dengan broker.
Siapa broker dan bagaimana penghasilannya?
Pialang adalah badan hukum atau perorangan yang melakukan transaksi keuangan atas nama dan atas biaya klien. Untuk layanan yang diberikan, ia menerima komisi, yang jumlahnya ditetapkan dalam kontrak yang dibuat dengan klien. Pialang, sesuai dengan undang-undang Federasi Rusia, harus memiliki lisensi dari Bank Sentral. Selain izin kerja pialang dasar, mungkin ada lisensi untuk kegiatan dealer dan penyimpanan, manajemen aset, dll. Daftar spesialis yang diakreditasi oleh Bank Sentral dapat ditemukan di situs web regulator. Aktivitas (pekerjaan) broker diatur secara ketat oleh hukum. Beberapa pemula bingung konsep broker dan trader. Pedagang adalah orang pribadi yang, dengan mengorbankan modalnya, terlibat dalam penjualan, pembelian aset. Tetapi karena individu (tanpa lisensi) tidak dapat menawar, untuk melakukan transaksi di bursa, mereka juga membutuhkan perantara resmi – lebih disukai broker yang menguntungkan. Tujuan utama dari bisnis apa pun adalah untuk menghasilkan keuntungan, tidak terkecuali pekerjaan broker. Pelaku pasar profesional menerima pendapatan dari komisi, operasi margin, pengenalan aset pribadi ke dalam pekerjaan. Pialang keuangan menjual atau memperoleh sekuritas di bursa atas inisiatif, aplikasi klien. Ini adalah kewajiban utama, tetapi bukan satu-satunya, broker juga melakukan dan memberikan layanan berikut: Moto dari setiap broker adalah komisi! Lagi pula, dari komisi itulah ia menerima penghasilan utamanya. Dan untuk mendapatkan komisi, Anda perlu menarik sebanyak mungkin klien yang aktif berdagang.
Bagaimana dan dari apa yang diperoleh broker?
[caption id="attachment_296" align="aligncenter" width="624"]
Komisi perantara
Komisi untuk transaksi berbeda untuk broker yang berbeda, selain itu, biaya mungkin dikenakan untuk pemeliharaan akun, layanan penyimpanan (penyimpanan sekuritas). Bursa mengambil komisi tambahan, yang tidak termasuk dalam biaya komisi manajer. Jika dibandingkan dengan negara asing, khususnya Amerika Serikat, ada komisi tetap, dibayar di atas kertas terpisah. Di Federasi Rusia, situasinya berbeda, untuk setiap transaksi klien akan membayar biaya komisi.
Semakin banyak perdagangan yang Anda lakukan, semakin banyak komisi yang diterima pialang – ini penting untuk memahami mengapa menguntungkan bagi pialang bahwa Anda sering berdagang.
Broker paling populer (baca menguntungkan) di Rusia pada akhir 2021:
| Pialang Populer | Kecepatan | Biaya transaksi | Pemeliharaan (bulan) | Layanan penyimpanan |
| Tinkoff | “Pedagang” | 0,025 – 0,05% | 290 gosok. | Bebas |
| Tinkoff | “Investor” | 0,3% | Bebas | Bebas |
| VTB | “onlineku” | 0,05% | Bebas | Bebas |
| VTB | “Standar Profesional” | 0,015 – 0,0472% | Bebas | 150 gosok. |
| Dunia Investasi BCS | “Pedagang” | 0,01 – 0,03% | 299 gosok. | Bebas |
| Dunia Investasi BCS | “Investor” | 0,1% | Bebas | Bebas |
| Bank Alfa | “Tarif M” | 0,015 – 0,07% | 290 gosok. | Bebas |
| Bank Alfa | “Tarif S” | 0,03% | Bebas | Bebas |
| Bank Sber | “Investor” | 0,018 – 0,3% | Bebas | Bebas |
Seorang investor yang telah berinvestasi di saham dan menunggu nilainya naik tidak menguntungkan dan tidak menarik bagi manajer. Semakin besar omset pada transaksi, semakin besar penghasilannya!
Komisi broker yang paling menguntungkan – fakta atau fiksi?
Faktanya, komisi yang menguntungkan bagi klien sama sekali tidak ada. Bagaimanapun, investor akan membayar manajer dan tidak harus dari keuntungan. Pendapatan broker tidak terdiri dari keuntungan klien, tetapi dari jumlah operasi yang dilakukan pada akun.
Broker bukanlah teman bagi investor, tidak masalah baginya apakah transaksi itu menguntungkan. Dia akan menerima bayarannya yang dijamin dalam hal apa pun!
Pinjaman margin
Persaingan yang lebih besar di pasar saham menahan pertumbuhan tarif, yang berarti lebih sulit untuk menghasilkan uang sebagai broker. Untuk meningkatkan volume transaksi yang dilakukan oleh investor, broker menawarkan pinjaman margin. Uang tunai atau surat berharga dikeluarkan dengan mengorbankan investasi broker atau klien lain itu sendiri. Pinjaman tersebut dijamin dengan aset investor. Besarnya margin biasanya melebihi jumlah agunan. Pilihan untuk menghubungkan pinjaman margin secara otomatis hadir dalam banyak rencana tarif. Jika aset tidak cukup untuk menyelesaikan transaksi, dana tambahan secara otomatis dimasukkan. Akibatnya, broker menerima bunga pinjaman dengan memperkenalkan modal mereka sendiri, serta bunga tambahan untuk transaksi. Jika dana untuk investasi diambil dari rekening klien lain, maka mereka dibayar dengan tarif minimum 0, 05% per tahun. Manfaat pialang ganda sudah jelas. Misalnya, VTB Bank memberikan pinjaman margin (tunai) dalam rubel dengan tingkat bunga 16,8% per tahun (LONG – posisi long), dalam mata uang asing – 4,5%. Pembukaan Bank dari 16%, dalam mata uang asing dari 3,7% (tergantung pada rencana tarif dan keamanan). Pinjaman margin sekuritas (REPO) – VTB Bank (PENDEK – posisi short) – 13% dalam rubel, dalam mata uang asing – 4,5%. Biasanya REPO dikeluarkan untuk posisi short.
Pinjaman margin adalah langkah pialang lain yang menguntungkan dan menguntungkan secara komersial. Ternyata manajer memberikan pinjaman margin, menerima bunganya sendiri darinya, bunga tambahan atas transaksi, dan semua operasi ini dijamin oleh aset klien.
Pendek
Short (posisi pendek atau penjualan) adalah layanan lain yang disediakan oleh broker untuk penghasilan tambahan. Ketika trend (harapan) jatuhnya saham tertentu, investor memutuskan untuk menjualnya. Manajer dapat memberikan saran, meminjam saham, menjualnya, dan ketika harganya turun lebih jauh, beli lagi. Perbedaan dari transaksi tersebut akan menjadi pendapatan investor. Pialang akan menerima sahamnya sebagai pembayaran pinjaman + bunga untuk transaksi. Jika harga saham tumbuh, maka klien harus membeli lebih mahal, keamanan dari transaksi semacam itu adalah asetnya. Siapa broker dan apa yang dia lakukan di bursa: https://youtu.be/9-MfgQCTxJo
Produk investasi
Produk jadi adalah investasi perantara antara yang independen atau tepercaya. Klien dapat memilih aset mana yang akan diinvestasikan, tingkat profitabilitas dan risiko, serta persyaratannya.
Manajemen kepercayaan adalah instruksi kepada broker untuk sepenuhnya mengelola aset. Biasanya, jangka waktu manajemen kepercayaan adalah 3 tahun. Jelas bahwa penerimaan pendapatan sepenuhnya tergantung pada manajer dan tidak dijamin oleh investor.
Tidak seperti broker, biaya komisi yang dijamin untuk manajemen aset dan untuk setiap transaksi yang dilakukan oleh investor, tanpa menerima pendapatan, akan dibayarkan kepada manajer. Untuk menarik lebih banyak pelanggan, dan karenanya meningkatkan perputaran dana, para pialang mengembangkan produk investasi baru. Seperti yang Anda lihat, % ide investasi jauh lebih tinggi daripada % profitabilitasnya:
Bagaimana meminimalkan kerugian saat berdagang melalui broker – apakah mungkin
Sebelum menginvestasikan aset untuk bekerja di bursa, Anda perlu mempelajari pasar keuangan. Untuk bekerja di pasar saham, pertama-tama, Anda tidak memerlukan broker yang paling menguntungkan, tetapi broker yang andal untuk investasi. Untuk interaksi yang tepat dengan manajer, Anda perlu memutuskan:
- aset apa yang akan diinvestasikan (obligasi, saham, dll.), mata uang;
- profitabilitas produk yang diinginkan;
- persyaratan investasi (abadi, tetap).
Pelajari dokumen dengan cermat:
- sebelum menandatangani kontrak, pastikan untuk membaca deklarasi risiko;
- pelajari kontraknya, cari tahu bagaimana dan kapan, syarat untuk benar-benar menarik semua atau sebagian dana (investasi tidak diasuransikan!).
Jika investor puas dengan semua persyaratan, kontrak ditandatangani dan dana disetorkan ke akun. Penandatanganan kontrak dapat dilakukan dari jarak jauh. Penting untuk secara berkala memeriksa laporan, keadaan akun, memperhitungkan berapa banyak pialang di bursa efek yang diperoleh dari transaksi keuangan Anda. Jika klien menganggap bahwa strategi manajer tidak dapat dibenarkan, opsi untuk beralih ke tarif yang lebih menguntungkan harus didiskusikan.
Kesimpulan: broker semakin tertarik pada investor untuk berdagang lebih sering. Penghasilan mereka sepenuhnya bergantung pada jumlah kesepakatan yang dibuat.
Di pasar Rusia, perusahaan pialang paling populer mengambil sebagian kecil dari persentase transaksi yang jarang dilakukan. Tetapi jika klien aktif berdagang, dan transaksi diselesaikan dalam jumlah besar, maka komisinya bisa signifikan. Pengembangan produk baru meningkatkan basis klien, dan karenanya perputaran dana. Bahkan broker paling menguntungkan di Rusia bekerja untuk mendapatkan, pertama-tama, keuntungannya sendiri, dan kedua untuk keuntungan investor. Meskipun justru karena jumlah klien dan transaksi yang dilakukan olehnya, total pendapatannya terbentuk. Tugas utama broker adalah untuk menemukan “sarana emas”, menarik lebih banyak klien perdagangan yang aktif, memberi mereka pendapatan yang stabil, jika mungkin, dan menerima biaya yang sah.
