Kaip brokeriai uždirba ir kodėl jiems naudinga daugiau prekiauti

Palyginti su 2020 m., investuotojų skaičius Maskvos biržoje išaugo daugiau nei trigubai. Daugelis klientų yra pradedantieji, menkai išmanantys akcijų rinką ir dirbantys su brokeriais.

Kas yra brokeris ir kaip jis uždirba

Brokeris yra juridinis arba fizinis asmuo, kuris kliento vardu ir jo sąskaita atlieka finansines operacijas. Už suteiktas paslaugas jis gauna komisinį atlyginimą, kurio dydis yra nustatytas su klientu sudarytoje sutartyje. Pagal Rusijos Federacijos įstatymus brokeris turi turėti centrinio banko licenciją. Be pagrindinio tarpininkavimo darbo leidimo, gali būti licencijos prekiautojo ir depozitoriumo veiklai, turto valdymui ir kt. Centrinio banko akredituotų specialistų sąrašą galima rasti reguliuotojo svetainėje. Brokerio veiklą (darbą) griežtai reglamentuoja įstatymai. Kai kurie pradedantieji painioja brokerio ir prekybininko sąvokas. Prekybininkas yra privatus asmuo, kuris savo kapitalo lėšomis užsiima turto pardavimu, pirkimu. Tačiau kadangi asmenys (be licencijos) negali teikti pasiūlymų, norint atlikti sandorius biržoje, jiems reikia ir oficialaus tarpininko – geriausia pelningo brokerio.

Tarpininkavimo komisiniai

Komisiniai už sandorį skirtingiems brokeriams yra skirtingi, be to, gali būti imamas mokestis už sąskaitos priežiūrą, depozitoriumo paslaugas (vertybinių popierių saugojimą). Birža ima papildomą komisinį mokestį, kuris neįeina į vadovo komisinį mokestį. Lyginant su užsienio šalimis, ypač su JAV, yra fiksuoti komisiniai, mokami atskirame popieriuje. Rusijos Federacijoje situacija kitokia, už kiekvieną sandorį klientas mokės komisinį mokestį.

Kuo daugiau sandorių sudarote, tuo daugiau komisinių gauna brokeris – tai svarbu norint suprasti, kodėl brokeriui naudinga, kad prekiaujate daug.

Populiariausi brokeriai (skaityti pelningi) Rusijoje 2021 m. pabaigoje:

Populiarūs brokeriai	Įvertink	Sandorio mokestis	Priežiūra (mėnuo)	Depozitoriumo paslaugos
Tinkoffas	“Prekybininkas”	0,025–0,05 %	290 rub.	nemokamai
Tinkoffas	“Investuotojas”	0,3 %	nemokamai	nemokamai
VTB	„Mano internete“	0,05 %	nemokamai	nemokamai
VTB	“Profesinis standartas”	0,015–0,0472 %	nemokamai	150 rub.
BCS investicijų pasaulis	“Prekybininkas”	0,01–0,03 %	299 rubliai.	nemokamai
BCS investicijų pasaulis	“Investuotojas”	0,1 %	nemokamai	nemokamai
Alfa bankas	“Tarifas M”	0,015–0,07 %	290 rub.	nemokamai
Alfa bankas	“S tarifas”	0,03 %	nemokamai	nemokamai
„Sberbank“.	“Investuotojas”	0,018–0,3 %	nemokamai	nemokamai

Brokeriui naudinga, kai klientas atlieka daug sandorių , nes būtent iš jų jis gauna pelną.

Investuotojas, investavęs į akcijas ir laukiantis, kol jų vertė pakils, nėra pelninga ir vadovui neįdomu. Kuo didesnė sandorių apyvarta, tuo didesnis jo uždarbis!

Pelningiausi brokerių komisiniai – faktas ar fikcija?

Tiesą sakant, pelningi komisiniai klientui tiesiog neegzistuoja. Bet kokiu atveju investuotojas mokės vadovui ir nebūtinai iš pelno. Brokerio pajamos susideda ne iš kliento pelno, o iš sąskaitoje atliktų operacijų skaičiaus.

Brokeris investuotojui nėra draugas, jam nesvarbu, ar sandoris buvo pelningas. Jis bet kokiu atveju gaus garantuotą mokestį!

Margininis skolinimas

Didesnė konkurencija akcijų rinkose stabdo tarifų augimą, vadinasi, sunkiau užsidirbti kaip brokeriui. Norėdami padidinti investuotojų vykdomų sandorių apimtį, brokeriai siūlo maržos skolinimą. Pinigai ar vertybiniai popieriai išleidžiami brokerio ar kitų klientų nuosavų investicijų sąskaita. Tokia paskola užtikrinama investuotojo turtu. Maržos suma paprastai viršija užstato sumą. Galimybė automatiškai prijungti maržos paskolą yra daugelyje tarifų planų. Jei nepakanka turto operacijai užbaigti, automatiškai įvedamos papildomos lėšos. Dėl to brokeriai gauna palūkanas už paskolą, įvesdami nuosavą kapitalą, taip pat papildomas palūkanas už sandorį. Jei lėšos investicijoms paimamos iš kitų klientų sąskaitų, tada joms mokamas minimalus 0, 05% per metus. Dviguba tarpininkavimo nauda akivaizdi. Pavyzdžiui, VTB bankas suteikia maržos (grynųjų pinigų) paskolą rubliais, kurios norma yra 16,8% per metus (LONG – ilgoji pozicija), užsienio valiuta – 4,5%. Bankas Atidaromas nuo 16%, užsienio valiuta nuo 3,7% (priklausomai nuo tarifų plano ir saugumo). Vertybinių popierių maržos paskola (REPO) – VTB bankas (SHORT – trumpoji pozicija) – 13% rubliais, užsienio valiuta – 4,5%. Paprastai REPO išleidžiamas trumpajai pozicijai.

Maržos skolinimas yra dar vienas pelningas, komerciškai pelningas tarpininkavimo veiksmas. Pasirodo, vadovas suteikia maržinę paskolą, iš jos gauna savo palūkanas, papildomas palūkanas už sandorį ir visos šios operacijos yra užtikrintos kliento turtu.

Trumpas

Short (trumpos pozicijos arba pardavimas) – tai dar viena brokerių teikiama paslauga už papildomas pajamas. Kai atsiranda tam tikrų akcijų kritimo tendencija (laukimas), investuotojas nusprendžia jas parduoti. Vadovas gali patarti, pasiskolinti akcijas, jas parduoti, o jų kainai dar labiau nukritus – pirkti iš naujo. Skirtumas nuo tokio sandorio bus investuotojo uždarbis. Brokeris gaus savo akcijas kaip paskolos grąžinimą + palūkanas už sandorį. Jei akcijos brangs, tai klientas turės pirkti brangiau, tokio sandorio saugumas yra jo turtas. Kas yra brokeris ir ką jis veikia biržoje: https://youtu.be/9-MfgQCTxJo

Investiciniai produktai

Gatavi produktai yra tarpinės investicijos tarp nepriklausomų ar patikimų. Klientas gali pasirinkti, į kurį turtą investuoti, pelningumo ir rizikos lygį bei sąlygas.

Patikėjimo valdymas – tai nurodymas brokeriui visapusiškai valdyti turtą. Paprastai pasitikėjimo valdymo terminas yra 3 metai. Akivaizdu, kad pajamų gavimas visiškai priklauso nuo valdytojo ir investuotojui jos nėra garantuotos.

Skirtingai nei brokeriui, valdytojui bus mokamas garantuotas komisinis mokestis už turto valdymą ir už kiekvieną investuotojo, negaunant pajamų, atliktą sandorį. Siekdami pritraukti daugiau klientų, taigi ir padidinti lėšų apyvartą, brokeriai kuria naujus investicinius produktus. Kaip matote, investicinių idėjų procentas yra daug didesnis nei jų pelningumo procentas:
Investiciniai produktai ir idėjos yra dar vienas produktas, iš kurio brokeriai uždirba pinigų[/ antraštė]

Kaip sumažinti nuostolius prekiaujant per brokerį – ar tai įmanoma

Prieš investuodami turtą dirbti biržoje, turite išstudijuoti finansų rinką. Norint dirbti biržoje, pirmiausia reikia ne pelningiausio, o patikimo investicijų brokerio. Norėdami tinkamai bendrauti su vadovu, turite nuspręsti:

• į kokį turtą investuoti (obligacijas, akcijas ir pan.), valiutą;
• norimas produkto pelningumas;
• investavimo sąlygos (neterminuotos, fiksuotos).

Atidžiai išstudijuokite dokumentus:

• prieš pasirašydami sutartį būtinai perskaitykite rizikos deklaraciją;
• išstudijuokite sutartį, išsiaiškinkite, kaip ir kada, realaus visų ar dalies lėšų atėmimo sąlygas (investicijos nedraudžiamos!).

Jei investuotoją tenkina visos sąlygos, sutartis pasirašoma ir lėšos pervedamos į sąskaitą. Sutarties pasirašymas gali vykti nuotoliniu būdu. Būtina periodiškai tikrinti ataskaitą, sąskaitos būklę, atsižvelgti į tai, kiek brokeriai biržoje uždirba iš Jūsų finansinių operacijų. Jeigu klientas mano, kad vadovo strategija nėra pagrįsta, reikėtų aptarti galimybę pereiti prie palankesnio tarifo.

Išvada: brokeriai domisi, kad investuotojai prekiauja vis dažniau. Jų uždarbis visiškai priklauso nuo sudarytų sandorių skaičiaus.

Rusijos rinkoje populiariausios finansų maklerio įmonės surenka dalį sandorių, kurie retai atliekami. Bet jei klientas aktyviai prekiauja, o sandoriai sudaromi didelėmis sumomis, komisiniai gali būti dideli. Naujų produktų kūrimas padidina klientų ratą, taigi ir lėšų apyvartą. Net ir pelningiausias Rusijos brokeris visų pirma siekia gauti naudos sau, o antra – investuotojui. Nors būtent dėl ​​klientų skaičiaus ir jo vykdomų sandorių susidaro bendros jo pajamos. Pagrindinė brokerio užduotis – surasti „aukso vidurį“, pritraukti aktyviau prekiaujančius klientus, užtikrinant jiems stabilias pajamas, jei įmanoma, ir gauti teisėtą atlyginimą.