Rispetto al 2020, il numero di investitori alla borsa di Mosca è più che triplicato. Molti clienti sono neofiti che hanno una scarsa conoscenza del mercato azionario e lavorano con i broker.
Chi è un broker e come guadagna
Un broker è una persona giuridica o un individuo che effettua transazioni finanziarie per conto ea spese di un cliente. Per i servizi forniti, riceve una commissione, il cui importo è stabilito nell’accordo concluso con il cliente. Il broker, in conformità con la legislazione della Federazione Russa, deve avere una licenza della Banca Centrale. Oltre al permesso di lavoro di intermediazione principale, possono esserci licenze per attività di dealer e depositario, gestione patrimoniale, ecc. L’elenco degli specialisti accreditati dalla Banca centrale è disponibile sul sito web del regolatore. L’attività (lavoro) di un broker è strettamente regolamentata dalla legge. Alcuni principianti confondono i concetti di broker e trader. Un commerciante è un privato che, utilizzando il suo capitale, è impegnato nella vendita e nell’acquisto di beni. Ma poiché gli individui (senza licenza) non possono partecipare all’asta,per effettuare transazioni in borsa, hanno anche bisogno di un intermediario ufficiale, preferibilmente un broker redditizio.
- stock, exchange – uno specialista che acquista e vende beni per conto del cliente, alle condizioni più favorevoli;
- credito – seleziona un prodotto di credito alle condizioni più favorevoli;
- leasing (simile al credito ) – opera principalmente con persone giuridiche;
- broker forex : lavora sul cambio Forex, le transazioni valutarie possono essere eseguite solo da persone accreditate, cioè broker;
- binario (simile al forex) – un intermediario tra i clienti, nell’effettuare operazioni di opzioni binarie;
- commerciale (impresa) – effettua la selezione di inquilini, acquirenti nel campo degli immobili commerciali, start-up o attività già pronte.
Come e su cosa guadagna il broker
L’obiettivo principale di qualsiasi attività commerciale è realizzare un profitto, il lavoro di un broker non fa eccezione. I partecipanti al mercato professionisti ricevono entrate da commissioni, operazioni sui margini e introduzione di beni personali. Un intermediario finanziario, su iniziativa di un cliente, vende o acquista titoli in borsa. Questo è l’obbligo principale, ma non l’unico, e il broker svolge e fornisce anche i seguenti servizi:
- apertura e mantenimento di un conto;
- predisposizione di relazioni sul fatturato e sul saldo dell’attivo;
- consulenza finanziaria in materia di commercio;
- analista di borsa;
- acquisto, vendita di azioni su richiesta del cliente;
- pagamento delle tasse;
- presenta le dichiarazioni dei redditi.
Il motto di ogni broker è la commissione! Dopotutto, è dalla commissione che riceve il suo reddito principale. E per guadagnare le tue commissioni, devi attirare il maggior numero possibile di clienti che fanno trading attivamente.
Commissione di intermediazione
Le commissioni per una transazione sono diverse per i diversi broker, inoltre, può essere addebitata una commissione per il mantenimento di un conto, servizi di deposito (custodia di titoli). La borsa prende una commissione aggiuntiva, che non è inclusa nella commissione del gestore. Se si confronta con l’estero, in particolare gli Stati Uniti, ci sono commissioni fisse, pagate su carta a parte. Nella Federazione Russa, la situazione è diversa, il cliente pagherà una commissione per ogni transazione effettuata. Come 
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Più operazioni fai, più commissioni riceve il broker: questo è importante per capire perché è vantaggioso per il broker farti operare molto.
I broker più popolari (leggi redditizio) in Russia alla fine del 2021:
| Broker popolari | Valutare | Commissione per operazione | Servizio (mese) | Servizi di deposito |
| Tinkoff | “Commerciante” | 0,025 – 0,05% | RUB 290 | è libero |
| Tinkoff | “Investitore” | 0,3% | è libero | è libero |
| VTB | “Il mio in linea” | 0,05% | è libero | è libero |
| VTB | “Standard professionale” | 0,015 – 0,0472% | è libero | RUB 150 |
| BCS World of Investments | “Commerciante” | 0,01 – 0,03% | 299 euro | è libero |
| BCS World of Investments | “Investitore” | 0,1% | è libero | è libero |
| Banca Alfa | “Tariffa M” | 0,015 – 0,07% | RUB 290 | è libero |
| Banca Alfa | “Tariffa S” | 0,03% | è libero | è libero |
| Sberbank | “Investitore” | 0,018 – 0,3% | è libero | è libero |
Un investitore che ha investito in azioni ed è in attesa di un aumento del loro valore non è redditizio e non interessa al gestore. Più il giro d’affari sulle transazioni, più i suoi guadagni!
Le commissioni di broker più redditizie: verità o finzione?
In effetti, semplicemente non esistono commissioni redditizie per il cliente. In ogni caso, l’investitore pagherà il gestore e non necessariamente dal profitto. Il reddito del broker non è costituito dal profitto guadagnato dal cliente, ma dal numero di transazioni eseguite sul conto.
Il broker non è un amico per l’investitore, non gli importa se l’affare è stato redditizio. Riceverà in ogni caso la sua quota garantita!
Prestito a margine
La forte concorrenza sui mercati azionari frena la crescita dei dazi, il che significa che è più difficile per un broker fare soldi. Per aumentare il volume delle transazioni effettuate dagli investitori, i broker offrono prestiti a margine. I contanti oi titoli sono emessi a spese degli investimenti del broker o di altri clienti. La sicurezza di tale prestito è il patrimonio dell’investitore. L’importo del margine di solito supera l’importo della garanzia. La possibilità di collegare automaticamente un prestito a margine è presente in molti piani tariffari. Se non ci sono risorse sufficienti per la transazione, vengono automaticamente introdotti fondi aggiuntivi. Di conseguenza, i broker ricevono i loro interessi sul prestito, inserendo il proprio capitale, oltre a interessi aggiuntivi per la transazione. Se i fondi per gli investimenti vengono prelevati dai conti di altri clienti, vengono pagati un tasso minimo di 0,05% annuo. Il doppio vantaggio dell’intermediazione è chiaro. Ad esempio, VTB Bank fornisce un prestito a margine (contanti) in rubli a un tasso del 16,8% annuo (LONG – posizione lunga), in valuta estera – 4,5%. Otkritie Bank dal 16%, in valuta estera dal 3,7% (a seconda del piano tariffario e delle garanzie). Prestito a margine di titoli (REPO) – VTB Bank (SHORT – posizione corta) – 13% in rubli, in valuta estera – 4,5%. Di solito, REPO viene emesso esattamente per una posizione corta.Di solito, REPO viene emesso esattamente per una posizione corta.Di solito, REPO viene emesso esattamente per una posizione corta.
Il prestito a margine è un’altra mossa di intermediazione redditizia e commercialmente redditizia. Si scopre che il gestore fornisce un prestito a margine, riceve il proprio interesse da esso, interessi aggiuntivi sulla transazione e tutte queste operazioni sono garantite dal patrimonio del cliente.
Corto
Short (short o sell) è un altro servizio fornito dai broker per generare reddito aggiuntivo. Se c’è una tendenza (aspettativa) al ribasso di alcuni titoli, l’investitore decide di venderli. Il manager può dare consigli, prendere in prestito le azioni, venderle e quando il prezzo scende ancora, poi riacquistarle. La differenza da tale transazione sarà il guadagno dell’investitore. Il broker riceverà le sue azioni come rimborso del prestito + interessi per la transazione. Se le azioni aumentano di prezzo, il cliente dovrà acquistare a un prezzo più elevato, la sicurezza di tale transazione è il suo patrimonio. Chi è un broker e cosa fa in borsa: https://youtu.be/9-MfgQCTxJo
Prodotti di investimento
I prodotti finiti sono investimenti intermedi, tra indipendenti o di fiducia. Il cliente può scegliere su quali asset investire, il livello di redditività e rischio, i termini.
La gestione fiduciaria è un ordine per un broker di disporre completamente delle attività. Di norma, la durata dell’affidamento è di 3 anni. È chiaro che la ricezione del reddito dipende interamente dal gestore e non è garantita all’investitore.
A differenza di un broker, l’investitore pagherà al gestore la commissione garantita per la gestione del patrimonio e per ogni operazione effettuata, senza percepire entrate. Per attirare più clienti, e quindi aumentare il giro d’affari dei fondi, i broker stanno sviluppando nuovi prodotti di investimento. Come puoi vedere, la% delle idee di investimento è molto più alta della% della loro redditività: I
Come ridurre al minimo le perdite quando si fa trading tramite un broker: è possibile?
Prima di investire beni per lavorare in borsa, è necessario studiare il mercato finanziario. Per lavorare nel mercato azionario, prima di tutto, non hai bisogno del più redditizio, ma di un broker affidabile per gli investimenti. Per la corretta interazione con il manager, è necessario decidere:
- in quali asset investire (obbligazioni, azioni, ecc.), valuta;
- la redditività desiderata del prodotto;
- termini di investimento (illimitati, fissi).
Studia attentamente i documenti:
- prima di firmare il contratto, assicurati di leggere la dichiarazione di rischio;
- studia l’accordo, scopri come e quando, le condizioni possono essere effettivamente revocate in tutto o in parte (gli investimenti non sono assicurati!).
Se tutte le condizioni dell’investitore sono soddisfatte, viene firmato un accordo e i fondi vengono depositati sul conto. La firma del contratto può avvenire a distanza. Devi controllare periodicamente il rapporto, lo stato del conto, tenere conto di quanto guadagnano i broker sullo scambio sulle tue transazioni finanziarie. Se il cliente ritiene che la strategia del gestore non sia giustificata, dovrebbe essere discussa la possibilità di passare a una tariffa più favorevole.
Conclusione: i broker sono interessati agli investitori che fanno trading sempre più spesso. I loro guadagni dipendono interamente dal numero di affari effettuati.
Sul mercato russo, le società di brokeraggio più ambite prendono una frazione di percentuale delle transazioni eseguite di rado. Ma se il cliente fa trading attivamente e le transazioni vengono concluse per grandi importi, la commissione può essere significativa. Lo sviluppo di nuovi prodotti aumenta la base clienti, e quindi il turnover dei fondi. Anche il broker più redditizio in Russia lavora per ottenere, prima di tutto, il proprio vantaggio, e già in secondo luogo a vantaggio dell’investitore. Sebbene sia proprio a causa del numero di clienti e delle transazioni da lui effettuate che si forma il suo reddito totale. Il compito principale di un broker è trovare un “mezzo aureo”, attrarre clienti che fanno trading più attivamente, fornire loro, se possibile, un reddito stabile e ricevere le loro spese legali.
