Kā brokeri pelna un kāpēc viņiem ir izdevīgi tirgoties vairāk

Salīdzinot ar 2020. gadu, investoru skaits Maskavas biržā ir vairāk nekā trīskāršojies. Daudzi klienti ir iesācēji, kuri slikti pārzina akciju tirgu un strādā ar brokeriem.

Kas ir brokeris un kā viņš pelna

Brokeris ir juridiska vai fiziska persona, kas veic finanšu darījumus klienta vārdā un uz tā rēķina. Par sniegtajiem pakalpojumiem viņš saņem komisijas maksu, kuras apmērs ir noteikts ar klientu noslēgtajā līgumā. Brokerim saskaņā ar Krievijas Federācijas tiesību aktiem ir jābūt Centrālās bankas licencei. Papildus pamata starpniecības darba atļaujai var būt licences dīlera un depozitārija darbībām, aktīvu pārvaldīšanai utt. Ar Centrālās bankas akreditēto speciālistu sarakstu var iepazīties regulatora mājaslapā. Brokera darbību (darbu) stingri reglamentē likums. Daži iesācēji jauc brokera un tirgotāja jēdzienus. Tirgotājs ir privātpersona, kas uz sava kapitāla rēķina nodarbojas ar aktīvu pārdošanu, iegādi. Bet, tā kā privātpersonas (bez licences) nevar solīt, lai veiktu darījumus biržā, tiem nepieciešams arī oficiāls starpnieks – vēlams pelnošs brokeris.

Brokeru komisija

Komisijas maksa par darījumu dažādiem brokeriem ir atšķirīga, papildus var tikt iekasēta maksa par konta apkalpošanu, depozitārija pakalpojumiem (vērtspapīru glabāšanu). Birža ņem papildus komisiju, kas nav iekļauta pārvaldnieka komisijas maksā. Salīdzinot ar ārvalstīm, jo ​​īpaši ASV, ir fiksētas komisijas maksas, kas tiek maksātas uz atsevišķa papīra. Krievijas Federācijā situācija ir atšķirīga, par katru darījumu klients maksās komisijas maksu.

Jo vairāk darījumu veicat, jo vairāk komisijas maksas brokeris saņem – tas ir svarīgi, lai saprastu, kāpēc brokerim ir izdevīgi, ka jūs daudz tirgojat.

Populārākie brokeri (lasīt ienesīgie) Krievijā 2021. gada beigās:

Populāri brokeri	Likme	Darījuma maksa	Apkope (mēnesī)	Depozitārija pakalpojumi
Tinkoff	“Tirgotājs”	0,025–0,05%	290 rubļi.	par brīvu
Tinkoff	“Investors”	0,3%	par brīvu	par brīvu
VTB	“Mans tiešsaistes”	0,05%	par brīvu	par brīvu
VTB	“Profesijas standarts”	0,015–0,0472%	par brīvu	150 rubļi.
BCS Investīciju pasaule	“Tirgotājs”	0,01–0,03%	299 rubļi.	par brīvu
BCS Investīciju pasaule	“Investors”	0,1%	par brīvu	par brīvu
Alfa banka	“Tarifs M”	0,015–0,07%	290 rubļi.	par brīvu
Alfa banka	“Tarifs S”	0,03%	par brīvu	par brīvu
Sberbank	“Investors”	0,018–0,3%	par brīvu	par brīvu

Brokerim ir izdevīgi, ja klients veic lielu darījumu skaitu , jo tieši no viņiem viņš gūst peļņu.

Investors, kurš ir ieguldījis akcijās un gaida to vērtības celšanos, nav izdevīgs un pārvaldniekam neinteresants. Jo lielāks apgrozījums no darījumiem, jo ​​lielāka viņa peļņa!

Ienesīgākās brokeru komisijas – fakts vai izdomājums?

Faktiski ienesīgas komisijas maksas klientam vienkārši nepastāv. Jebkurā gadījumā investors maksās pārvaldniekam un ne vienmēr no peļņas. Brokera ienākumus nesastāv no klienta peļņas, bet gan no kontā veikto operāciju skaita.

Brokeris nav draugs investoram, viņam nav svarīgi, vai darījums bija izdevīgs. Savu garantēto honorāru viņš saņems jebkurā gadījumā!

Maržinālā kreditēšana

Lielāka konkurence akciju tirgos bremzē tarifu pieaugumu, kas nozīmē, ka ir grūtāk nopelnīt kā brokerim. Lai palielinātu investoru veikto darījumu apjomu, brokeri piedāvā maržinālo aizdevumu. Skaidra nauda vai vērtspapīri tiek emitēti uz brokera vai citu klientu pašu ieguldījumu rēķina. Šāds aizdevums ir nodrošināts ar investora aktīviem. Maržas apjoms parasti pārsniedz nodrošinājuma summu. Iespēja automātiski pieslēgt rezerves aizdevumu ir pieejama daudzos tarifu plānos. Ja nav pietiekami daudz līdzekļu, lai pabeigtu darījumu, automātiski tiek ievadīti papildu līdzekļi. Rezultātā brokeri saņem savus procentus par aizdevumu, ieviešot savu kapitālu, kā arī papildu procentus par darījumu. Ja līdzekļi investīcijām tiek ņemti no citu klientu kontiem, tad tiem tiek izmaksāta minimālā likme 0, 05% gadā. Divkāršā starpniecības priekšrocība ir acīmredzama. Piemēram, VTB Bank nodrošina maržinālo (naudas) aizdevumu rubļos ar likmi 16,8% gadā (LONG – garā pozīcija), ārvalstu valūtā – 4,5%. Banka Atverot no 16%, ārvalstu valūtā no 3,7% (atkarībā no tarifu plāna un nodrošinājuma). Vērtspapīru maržas aizdevums (REPO) – VTB Bank (ĪSS – īsā pozīcija) – 13% rubļos, ārvalstu valūtā – 4,5%. Parasti REPO tiek emitēts uz īso pozīciju.

Maržinālā kreditēšana ir vēl viens ienesīgs, komerciāli izdevīgs brokeru solis. Izrādās, ka pārvaldnieks izsniedz maržinālo aizdevumu, saņem no tā savus procentus, papildus procentus par darījumu, un visas šīs operācijas tiek nodrošinātas ar klienta līdzekļiem.

Īss

Īsās pozīcijas (īsās pozīcijas vai pārdošana) ir vēl viens pakalpojums, ko brokeri sniedz papildu ienākumiem. Kad parādās tendence (gaidas) noteiktu akciju kritumam, investors nolemj tās pārdot. Pārvaldnieks var sniegt padomu, aizņemties akcijas, tās pārdot un, kad to cena vēl krītas, pirkt tās vēlreiz. Atšķirība no šāda darījuma būs investora peļņa. Savas akcijas brokeris saņems kā kredīta atmaksu + procentus par darījumu. Ja akcijas sadārdzināsies, tad klientam būs jāpērk dārgāk, šāda darījuma nodrošinājums ir viņa aktīvi. Kas ir brokeris un ko viņš dara biržā: https://youtu.be/9-MfgQCTxJo

Investīciju produkti

Gatavie produkti ir starpposma ieguldījumi starp neatkarīgiem vai uzticamiem. Klients var izvēlēties, kuros aktīvos ieguldīt, ienesīguma un riska līmeni un nosacījumus.

Trasta pārvaldība ir norādījums brokerim pilnībā pārvaldīt aktīvus. Parasti uzticības pārvaldības termiņš ir 3 gadi. Skaidrs, ka ienākumu saņemšana ir pilnībā atkarīga no pārvaldnieka un investoram tas netiek garantēts.

Atšķirībā no brokera, garantētā komisijas maksa par aktīvu pārvaldīšanu un par katru investora veikto darījumu, nesaņemot ienākumus, tiks izmaksāta pārvaldniekam. Lai piesaistītu vairāk klientu un līdz ar to palielinātu līdzekļu apgrozījumu, brokeri izstrādā jaunus ieguldījumu produktus. Kā redzat, investīciju ideju procentuālā daļa ir daudz augstāka nekā to ienesīguma %:
Investīciju produkti un idejas ir vēl viens produkts, ar kuru brokeri pelna naudu[/ paraksts]

Kā samazināt zaudējumus, tirgojoties caur brokeri – vai tas ir iespējams

Pirms aktīvu ieguldīšanas, lai strādātu biržā, ir jāizpēta finanšu tirgus. Lai strādātu biržā, pirmkārt, ir nepieciešams nevis ienesīgākais, bet gan uzticams investīciju brokeris. Lai pareizi mijiedarbotos ar vadītāju, jums jāizlemj:

• kādos aktīvos ieguldīt (obligācijās, akcijās utt.), valūtā;
• vēlamā produkta rentabilitāte;
• ieguldījumu nosacījumi (pastāvīgi, fiksēti).

Rūpīgi izpētiet dokumentus:

• pirms līguma parakstīšanas noteikti iepazīsties ar riska deklarāciju;
• izpēti līgumu, noskaidro, kā un kad, nosacījumus reālai visu vai daļas līdzekļu izņemšanai (ieguldījumi nav apdrošināti!).

Ja investors ir apmierināts ar visiem nosacījumiem, līgums tiek parakstīts un naudas līdzekļi tiek ieskaitīti kontā. Līguma parakstīšana var notikt attālināti. Nepieciešams periodiski pārbaudīt pārskatu, konta stāvokli, ņemt vērā, cik biržas brokeri nopelna no jūsu finanšu darījumiem. Ja klients uzskata, ka pārvaldnieka stratēģija nav pamatota, jāapspriež iespēja pāriet uz izdevīgāku tarifu.

Secinājums: brokeri ir ieinteresēti, lai investori tirgotos arvien biežāk. Viņu ienākumi ir pilnībā atkarīgi no veikto darījumu skaita.

Krievijas tirgū populārākās brokeru kompānijas ņem daļu procentuālo darījumu, kas tiek reti veikti. Bet, ja klients aktīvi tirgojas, un darījumi tiek slēgti par lielām summām, tad komisija var būt ievērojama. Jaunu produktu izstrāde palielina klientu bāzi un līdz ar to arī līdzekļu apgrozījumu. Pat visrentablākais brokeris Krievijā strādā, lai, pirmkārt, gūtu sev labumu, otrkārt, investora labā. Lai gan tieši klientu skaita un viņa veikto darījumu dēļ veidojas viņa kopējie ienākumi. Brokera galvenais uzdevums ir atrast “zelta vidusceļu”, aktīvāk piesaistīt klientus, nodrošinot viņiem stabilus ienākumus, ja iespējams, un saņemt to likumīgo honorāru.