2020-ci illə müqayisədə Moskva birjasında investorların sayı üç dəfədən çox artıb. Müştərilərin çoxu fond bazarını zəif bilən və brokerlərlə işləyən yeni başlayanlardır.
Broker kimdir və necə qazanır
Broker müştərinin adından və onun hesabına maliyyə əməliyyatları həyata keçirən hüquqi və ya fiziki şəxsdir. Göstərilən xidmətlərə görə o, müştəri ilə bağlanmış müqavilədə müəyyən edilmiş bir komissiya alır. Broker, Rusiya Federasiyasının qanunvericiliyinə uyğun olaraq, Mərkəzi Bankdan lisenziyaya sahib olmalıdır. Əsas broker işi icazəsinə əlavə olaraq diler və depozitar fəaliyyəti, aktivlərin idarə edilməsi və s. üçün lisenziyalar ola bilər. Mərkəzi Bank tərəfindən akkreditasiya olunmuş mütəxəssislərin siyahısı ilə tənzimləyicinin internet saytında tanış olmaq olar. Brokerin fəaliyyəti (işi) qanunla ciddi şəkildə tənzimlənir. Bəzi yeni başlayanlar broker və treyder anlayışlarını qarışdırırlar. Treyder öz kapitalı hesabına aktivlərin alqı-satqısı, alqı-satqısı ilə məşğul olan fərdi şəxsdir. Lakin fiziki şəxslər (lisenziyasız) tenderdə iştirak edə bilməyəcəyi üçün, birjada əməliyyatlar aparmaq üçün onlara həm də rəsmi vasitəçi lazımdır – üstünlük qazanclı broker. [başlıq id=”attachment_287″ align=”aligncenter” width=”582″]
- fond, birja – müştərinin tapşırığına əsasən, ən sərfəli şərtlərlə aktivlər əldə edən və satan mütəxəssis;
- kredit – ən sərfəli şərtlərlə kredit məhsulu seçir;
- lizinq (kreditə oxşar ) – əsasən hüquqi şəxslərlə işləyir;
- forex broker – Forex birjasında iş, valyuta əməliyyatları yalnız akkreditə olunmuş şəxslər, yəni brokerlər tərəfindən həyata keçirilə bilər;
- binar (forex-ə bənzər) – ikili opsion əməliyyatlarının aparılmasında müştərilər arasında vasitəçi;
- kommersiya (biznes) – kommersiya daşınmaz əmlakı, başlanğıc və ya hazır biznes sahəsində icarəçiləri, alıcıları seçir.
Broker necə və nə ilə qazanır
İstənilən biznesin əsas məqsədi qazanc əldə etməkdir, brokerin işi də istisna deyil. Peşəkar bazar iştirakçıları komissiya, marja əməliyyatları, şəxsi aktivlərin işə daxil edilməsi ilə gəlir əldə edirlər. Maliyyə brokeri müştərinin təşəbbüsü, ərizəsi ilə birjada qiymətli kağızları satır və ya alır. Bu, əsas öhdəlikdir, lakin tək deyil, broker də aşağıdakı xidmətləri həyata keçirir və təqdim edir:
- hesabın açılması və aparılması;
- aktivlərin dövriyyəsi və qalığı haqqında hesabatların hazırlanması;
- ticarət üzrə maliyyə məsləhəti;
- birja analitikası;
- müştərinin tələbi ilə səhmlərin alınması, satışı;
- vergilərin ödənilməsi;
- vergi bəyannamələrini təqdim edir.
İstənilən brokerin şüarı komissiyadır! Axı o, əsas gəlirini komissiyadan alır. Və komissiyalarınızı qazanmaq üçün aktiv ticarət edən mümkün qədər çox müştəri cəlb etməlisiniz.
Broker komissiyası
Əməliyyat üçün komissiyalar müxtəlif brokerlər üçün fərqlidir, əlavə olaraq, hesabın aparılması, depozitar xidmətləri (qiymətli kağızların saxlanması) üçün komissiya tutula bilər. Birja menecerin komisyon haqqına daxil olmayan əlavə komissiya alır. Xarici ölkələrlə, xüsusən də ABŞ-la müqayisə edildikdə, ayrıca kağızda ödənilən sabit komissiyalar var. Rusiya Federasiyasında vəziyyət fərqlidir, hər bir əməliyyat üçün müştəri komissiya haqqı ödəyəcəkdir.
Nə qədər çox ticarət etsəniz, broker bir o qədər çox komissiya alır – bu, çoxlu ticarət etməyin broker üçün nə üçün faydalı olduğunu başa düşmək üçün vacibdir.
2021-ci ilin sonuna Rusiyada ən populyar brokerlər (gəlirli oxuyun):
| Populyar Brokerlər | Qiymətləndirmə | Əməliyyat haqqı | Baxım (ay) | Depozitar xidmətləri |
| Tinkoff | “Ticarətçi” | 0,025 – 0,05% | 290 rub. | pulsuzdur |
| Tinkoff | “İnvestor” | 0,3% | pulsuzdur | pulsuzdur |
| VTB | “Mənim onlayn” | 0,05% | pulsuzdur | pulsuzdur |
| VTB | “Peşəkar Standart” | 0,015 – 0,0472% | pulsuzdur | 150 rub. |
| BCS İnvestisiya Dünyası | “Ticarətçi” | 0,01 – 0,03% | 299 rub. | pulsuzdur |
| BCS İnvestisiya Dünyası | “İnvestor” | 0,1% | pulsuzdur | pulsuzdur |
| Alfa Bank | “Tarif M” | 0,015 – 0,07% | 290 rub. | pulsuzdur |
| Alfa Bank | “Tarif S” | 0,03% | pulsuzdur | pulsuzdur |
| Sberbank | “İnvestor” | 0,018 – 0,3% | pulsuzdur | pulsuzdur |
Səhmlərə sərmayə qoyan və onların dəyərinin yüksəlməsini gözləyən investor mənfəətli deyil və menecer üçün maraqlı deyil. Əməliyyatlar üzrə dövriyyə nə qədər çox olarsa, onun qazancı da bir o qədər çox olar!
Ən gəlirli broker komissiyaları – fakt və ya uydurma?
Əslində, müştəri üçün sərfəli komissiyalar sadəcə mövcud deyil. Hər halda, investor menecerə ödəyəcək və mütləq mənfəətdən deyil. Brokerin gəliri müştərinin mənfəətindən deyil, hesab üzrə aparılan əməliyyatların sayından ibarətdir.
Broker investorun dostu deyil, onun üçün əməliyyatın sərfəli olub-olmamasının fərqi yoxdur. O, istənilən halda zəmanətli haqqını alacaq!
Marja krediti
Fond bazarlarında daha böyük rəqabət tariflərin artımını saxlayır, yəni broker kimi pul qazanmaq daha çətindir. İnvestorlar tərəfindən həyata keçirilən əməliyyatların həcmini artırmaq üçün brokerlər marja kreditləşməsini təklif edirlər. Nağd pul və ya qiymətli kağızlar brokerin və ya digər müştərilərin öz investisiyaları hesabına buraxılır. Belə bir kredit investorun aktivləri ilə təmin edilir. Marjanın məbləği adətən girovun məbləğindən artıq olur. Marja kreditinin avtomatik qoşulması seçimi bir çox tarif planlarında mövcuddur. Əməliyyatı başa çatdırmaq üçün kifayət qədər aktiv olmadıqda, əlavə vəsait avtomatik olaraq daxil edilir. Nəticədə brokerlər öz kapitallarını təqdim etməklə kredit üzrə öz faizlərini, həmçinin əməliyyat üçün əlavə faizləri alırlar. İnvestisiya üçün vəsait digər müştərilərin hesablarından götürülərsə, onlara minimum 0 faiz ödənilir, İllik 05%. İkiqat brokerlik faydası göz qabağındadır. Məsələn, VTB Bank illik 16,8% (LONG – uzun mövqe), xarici valyutada – 4,5% dərəcəsi ilə rublla marja (nağd) kredit verir. Bank açılışı 16%-dən, xarici valyutada 3,7%-dən (tarif planından və təminatdan asılı olaraq). Qiymətli kağızlar marjası krediti (REPO) – VTB Bank (QISA – qısa mövqe) – rublla 13%, xarici valyutada – 4,5%. Adətən REPO qısa mövqe üçün verilir.
Marja krediti başqa bir gəlirli, kommersiya baxımından sərfəli brokerlik hərəkətidir. Belə çıxır ki, menecer marja krediti verir, ondan öz faizlərini, əməliyyat üzrə əlavə faizləri alır və bütün bu əməliyyatlar müştərinin aktivləri ilə təmin edilir.
Qısa
Qısa (qısa vəzifələr və ya satışlar) əlavə gəlir üçün brokerlərin təqdim etdiyi başqa bir xidmətdir. Müəyyən səhmlərin düşmə tendensiyası (gözləntisi) olduqda, investor onları satmağa qərar verir. Menecer məsləhət verə bilər, səhmləri borc götürə, sata və qiymətləri daha da aşağı düşdükdə yenidən ala bilər. Belə bir əməliyyatdan fərq investorun qazancı olacaq. Broker öz səhmlərini kredit ödənişi + əməliyyat üçün faiz kimi alacaq. Səhmlər bahalaşarsa, müştəri daha bahalı almalı olacaq, belə bir əməliyyatın təhlükəsizliyi onun aktivləridir. Broker kimdir və birjada nə edir: https://youtu.be/9-MfgQCTxJo
İnvestisiya Məhsulları
Hazır məhsullar müstəqil və ya etibarlı olanlar arasında aralıq investisiyalardır. Müştəri hansı aktivlərə investisiya qoyacağını, gəlirlilik və risk səviyyəsini və şərtləri seçə bilər.
Etibarın idarə edilməsi aktivləri tam idarə etmək üçün brokerə verilən göstərişdir. Tipik olaraq, etibarlı idarəetmə müddəti 3 ildir. Aydındır ki, gəlirin alınması tamamilə menecerdən asılıdır və investora zəmanət verilmir.
Brokerdən fərqli olaraq, aktivlərin idarə edilməsi və investorun gəlir əldə etmədən etdiyi hər bir əməliyyat üçün zəmanətli komissiya haqqı menecerə ödəniləcəkdir. Daha çox müştəri cəlb etmək və bununla da vəsaitlərin dövriyyəsini artırmaq üçün brokerlər yeni investisiya məhsulları hazırlayırlar. Gördüyünüz kimi, investisiya ideyalarının %-i onların gəlirlilik faizindən qat-qat yüksəkdir:
Bir broker vasitəsilə ticarət edərkən itkiləri necə minimuma endirmək olar – bu mümkündür
Birjada işləmək üçün aktivlərə investisiya etməzdən əvvəl maliyyə bazarını öyrənməlisiniz. Birjada işləmək üçün, ilk növbədə, ən gəlirli deyil, investisiya üçün etibarlı broker lazımdır. Menecerlə düzgün qarşılıqlı əlaqə üçün qərar verməlisiniz:
- investisiya hansı aktivlərə (istiqrazlara, səhmlərə və s.), valyutaya;
- məhsulun arzu olunan gəlirliliyi;
- investisiya şərtləri (müddətsiz, sabit).
Sənədləri diqqətlə öyrənin:
- müqaviləni imzalamazdan əvvəl risk bəyannaməsini oxumağınızdan əmin olun;
- müqaviləni öyrənin, necə və nə vaxt, faktiki olaraq vəsaitin tam və ya bir hissəsinin çıxarılması şərtlərini öyrənin (investisiya sığortalanmayıb!).
Əgər investor bütün şərtləri qane edərsə, müqavilə bağlanır və hesaba vəsait qoyulur. Müqavilənin imzalanması uzaqdan həyata keçirilə bilər. Hesabatı, hesabın vəziyyətini vaxtaşırı yoxlamaq, birjadakı brokerlərin maliyyə əməliyyatlarınız üzrə nə qədər qazandığını nəzərə almaq lazımdır. Müştəri menecerin strategiyasının əsaslı olmadığını hesab edərsə, daha sərfəli tarifə keçid variantı müzakirə edilməlidir.
Nəticə: brokerlər investorların getdikcə daha tez-tez ticarət etməsi ilə maraqlanırlar. Onların qazancı tamamilə edilən sövdələşmələrin sayından asılıdır.
Rusiya bazarında, ən populyar broker şirkətləri nadir hallarda həyata keçirilən əməliyyatların bir hissəsini alırlar. Ancaq müştəri aktiv ticarət edirsə və böyük məbləğdə əməliyyatlar bağlanırsa, komissiya əhəmiyyətli ola bilər. Yeni məhsulların inkişafı müştəri bazasını və deməli, vəsaitlərin dövriyyəsini artırır. Rusiyada ən gəlirli broker belə, ilk növbədə öz mənfəətini, ikincisi isə investorun xeyrinə çalışır. Baxmayaraq ki, onun ümumi gəliri məhz müştərilərin sayına və həyata keçirdiyi əməliyyatlara görə formalaşır. Brokerin əsas vəzifəsi “qızıl orta” tapmaq, daha aktiv ticarət edən müştəriləri cəlb etmək, mümkünsə, sabit gəlirlə təmin etmək və onların qanuni haqqını almaqdır.
