در مقایسه با سال 2020، تعداد سرمایه گذاران در بورس اوراق بهادار مسکو بیش از سه برابر شده است. بسیاری از مشتریان تازه‌کارهایی هستند که در بازار سهام آشنایی کافی ندارند و با کارگزاران کار می‌کنند.
دلال کیست و چگونه پول در می آورد
کارگزار یک شخص حقوقی یا حقیقی است که معاملات مالی را به نمایندگی و به هزینه مشتری انجام می دهد. برای خدمات ارائه شده، کمیسیونی دریافت می کند که میزان آن در قرارداد منعقد شده با مشتری تعیین می شود. کارگزار، مطابق با قوانین فدراسیون روسیه، باید از بانک مرکزی مجوز داشته باشد. علاوه بر مجوز کار کارگزاری اصلی، ممکن است مجوزهایی برای فعالیت های نمایندگی و سپرده گذاری، مدیریت دارایی و غیره وجود داشته باشد. لیست متخصصان معتبر بانک مرکزی را می توانید در وب سایت رگولاتور مشاهده کنید. فعالیت (کار) یک کارگزار به شدت توسط قانون تنظیم می شود. برخی از مبتدیان مفاهیم دلال و معامله گر را با هم اشتباه می گیرند. تاجر شخصی خصوصی است که با استفاده از سرمایه خود به خرید و فروش دارایی می پردازد. اما از آنجایی که افراد (بدون مجوز) نمی توانند در مزایده شرکت کنند،برای انجام معاملات در بورس، آنها همچنین به یک واسطه رسمی – ترجیحا یک کارگزار سودآور – نیاز دارند.
- بورس، بورس – متخصصی که از طرف مشتری دارایی ها را با مطلوب ترین شرایط خرید و فروش می کند.
- اعتبار – یک محصول اعتباری را با مطلوب ترین شرایط انتخاب می کند.
- اجاره (مشابه اعتبار ) – عمدتاً با اشخاص حقوقی کار می کند.
- کارگزار فارکس – کار در صرافی فارکس، معاملات ارزی را فقط می توان توسط افراد معتبر، یعنی کارگزاران انجام داد.
- باینری (مشابه فارکس) – یک واسطه بین مشتریان، در انجام عملیات گزینه های باینری.
- تجاری (تجاری) – انتخاب مستاجران، خریداران در زمینه املاک تجاری، راه اندازی یا کسب و کار آماده را انجام می دهد.
کارگزار چگونه و از چه چیزی درآمد کسب می کند
هدف اصلی هر تجارتی کسب سود است، کار دلال نیز از این قاعده مستثنی نیست. فعالان حرفه ای بازار از کمیسیون، عملیات حاشیه و معرفی دارایی های شخصی درآمد دریافت می کنند. یک کارگزار مالی به ابتکار مشتری، اوراق بهادار را در بورس می فروشد یا خریداری می کند. این تعهد اصلی است، اما نه تنها، و کارگزار نیز خدمات زیر را انجام و ارائه می دهد:
- افتتاح و نگهداری حساب؛
- تهیه گزارش در مورد گردش و تراز دارایی ها؛
- مشاوره مالی در تجارت؛
- تحلیلگر بورس؛
- خرید، فروش سهام به درخواست مشتری؛
- پرداخت مالیات؛
- اظهارنامه مالیاتی ارائه می کند.
شعار هر دلالی کمیسیون است! از این گذشته ، درآمد اصلی خود را از کمیسیون دریافت می کند. و برای به دست آوردن کمیسیون خود، باید تا حد امکان مشتریان زیادی را جذب کنید که فعالانه معامله می کنند.
کمیسیون کارگزاری
کمیسیون برای یک معامله برای کارگزاران مختلف متفاوت است، علاوه بر این، ممکن است هزینه ای برای نگهداری حساب، خدمات سپرده گذاری (نگهداری اوراق بهادار) دریافت شود. بورس یک پورسانت اضافی می گیرد که شامل کمیسیون مدیر نمی شود. اگر با کشورهای خارجی، به ویژه ایالات متحده مقایسه کنید، کمیسیون های ثابتی وجود دارد که در یک کاغذ جداگانه پرداخت می شود. در فدراسیون روسیه، وضعیت متفاوت است، مشتری برای هر معامله انجام شده کمیسیون پرداخت می کند. 
درآمد دارد [/ caption]
هر چه معاملات بیشتری انجام دهید، کارمزد بیشتری دریافت می کند – این برای درک اینکه چرا معامله زیاد شما برای کارگزار مفید است، مهم است.
محبوب ترین کارگزاران (بخوانید سودآور) در روسیه تا پایان سال 2021:
| کارگزاران محبوب | نرخ | کمیسیون در هر تجارت | خدمات (ماه) | خدمات سپرده گذاری |
| تینکوف | “معامله گر” | 0.025 – 0.05٪ | 290 روبل | رایگان است |
| تینکوف | “سرمایه گذار” | 0.3٪ | رایگان است | رایگان است |
| VTB | “آنلاین من” | 0.05٪ | رایگان است | رایگان است |
| VTB | “استاندارد حرفه ای” | 0.015 – 0.0472٪ | رایگان است | 150 روبل |
| دنیای سرمایه گذاری BCS | “معامله گر” | 0.01 – 0.03٪ | 299 r | رایگان است |
| دنیای سرمایه گذاری BCS | “سرمایه گذار” | 0.1٪ | رایگان است | رایگان است |
| آلفا بانک | “تعرفه M” | 0.015 – 0.07٪ | 290 روبل | رایگان است |
| آلفا بانک | “تعرفه ها” | 0.03٪ | رایگان است | رایگان است |
| Sberbank | “سرمایه گذار” | 0.018 – 0.3٪ | رایگان است | رایگان است |
سرمایه‌گذاری که روی سهام سرمایه‌گذاری کرده و منتظر افزایش ارزش آن است، سودآور نیست و برای مدیر جالب نیست. گردش مالی در معاملات بیشتر، درآمد او بیشتر است!
سودآورترین کمیسیون های کارگزار – حقیقت یا داستان؟
در واقع، کمیسیون های سودآور برای مشتری به سادگی وجود ندارد. در هر صورت سرمایه گذار به مدیر پرداخت می کند و نه لزوماً از سود. درآمد کارگزار شامل سود به دست آمده مشتری نیست، بلکه شامل تعداد تراکنش های انجام شده روی حساب است.
دلال برای سرمایه گذار دوست نیست، برای او مهم نیست که معامله سودآور بوده است. در هر صورت حق الزحمه تضمینی خود را دریافت خواهد کرد!
مارجین وام
رقابت شدید در بازارهای سهام مانع از رشد تعرفه‌ها می‌شود و این بدان معناست که کسب درآمد برای یک کارگزار دشوارتر است. برای افزایش حجم معاملات انجام شده توسط سرمایه گذاران، کارگزاران وام حاشیه ای ارائه می دهند. وجه نقد یا اوراق بهادار به هزینه سرمایه گذاری های خود کارگزار یا سایر مشتریان صادر می شود. امنیت چنین وامی دارایی سرمایه گذار است. مقدار حاشیه معمولاً از مقدار وثیقه بیشتر است. گزینه اتصال خودکار وام حاشیه در بسیاری از طرح های تعرفه وجود دارد. اگر دارایی کافی برای معامله وجود نداشته باشد، وجوه اضافی به طور خودکار معرفی می شود. در نتیجه، کارگزاران سود وام خود را با وارد کردن سرمایه خود و همچنین سود اضافی برای معامله دریافت می کنند. اگر وجوه سرمایه گذاری از حساب سایر مشتریان گرفته شود، حداقل نرخ 0 به آنها پرداخت می شود.05 درصد در سال سود مضاعف دلالی مشخص است. به عنوان مثال، بانک VTB وام حاشیه (نقدی) را به روبل با نرخ 16.8٪ در سال (LONG – موقعیت طولانی)، به ارز خارجی – 4.5٪ ارائه می دهد. بانک Otkritie از 16٪، ارز خارجی از 3.7٪ (بسته به طرح تعرفه و وثیقه). وام حاشیه اوراق بهادار (REPO) – VTB Bank (SHORT – موقعیت کوتاه) – 13٪ به روبل، به ارز خارجی – 4.5٪. معمولاً REPO دقیقاً برای یک موقعیت کوتاه صادر می شود.معمولاً REPO دقیقاً برای یک موقعیت کوتاه صادر می شود.معمولاً REPO دقیقاً برای یک موقعیت کوتاه صادر می شود.
وام مارجین یکی دیگر از اقدامات کارگزاری سودآور و سودآور تجاری است. معلوم می شود که مدیر وام حاشیه ای ارائه می دهد، سود خود را از آن دریافت می کند، سود اضافی در معامله را دریافت می کند و همه این عملیات توسط دارایی های مشتری تضمین می شود.
کوتاه
فروش کوتاه یا فروش یکی دیگر از خدماتی است که توسط کارگزاران برای ایجاد درآمد اضافی ارائه می شود. اگر تمایل (انتظار) برای سقوط برخی سهام وجود داشته باشد، سرمایه گذار تصمیم به فروش آنها می گیرد. مدیر می تواند مشاوره بدهد، سهام را قرض کند، آنها را بفروشد و وقتی قیمت آنها همچنان کاهش یافت، دوباره آنها را بخرد. تفاوت چنین معامله ای سود سرمایه گذار خواهد بود. کارگزار سهام خود را به عنوان بازپرداخت وام + سود معامله دریافت می کند. اگر سهام افزایش یابد، مشتری باید با قیمت بالاتری خرید کند، امنیت چنین معامله ای دارایی او است. کارگزار کیست و در صرافی چه می کند: https://youtu.be/9-MfgQCTxJo
محصولات سرمایه گذاری
محصولات نهایی سرمایه گذاری های واسطه ای هستند، بین سرمایه گذاری های مستقل یا قابل اعتماد. مشتری می تواند انتخاب کند که در چه دارایی سرمایه گذاری کند، سطح سودآوری و ریسک، شرایط.
مدیریت اعتماد دستوری است برای یک کارگزار برای دفع کامل دارایی ها. به عنوان یک قاعده، مدت اعتماد 3 سال است. واضح است که دریافت درآمد کاملا به مدیر بستگی دارد و برای سرمایه گذار تضمین نمی شود.
برخلاف یک کارگزار، سرمایه گذار کمیسیون تضمین شده برای مدیریت دارایی و برای هر معامله انجام شده، بدون دریافت درآمد، به مدیر پرداخت می کند. برای جذب مشتریان بیشتر و در نتیجه افزایش گردش مالی، کارگزاران در حال توسعه محصولات سرمایه گذاری جدید هستند. همانطور که می بینید، درصد ایده های سرمایه گذاری بسیار بیشتر از درصد سودآوری آنها است:
نحوه به حداقل رساندن ضرر هنگام معامله از طریق یک کارگزار – آیا این امکان وجود دارد؟
قبل از سرمایه گذاری دارایی برای کار در بورس، باید بازار مالی را مطالعه کنید. برای کار در بازار سهام، اول از همه، شما به سودآورترین، بلکه یک کارگزار قابل اعتماد برای سرمایه گذاری نیاز ندارید. برای تعامل صحیح با مدیر، باید تصمیم بگیرید:
- چه دارایی هایی برای سرمایه گذاری (اوراق، سهام و غیره)، ارز؛
- سودآوری مطلوب محصول؛
- شرایط سرمایه گذاری (نامحدود، ثابت).
مدارک را با دقت مطالعه کنید:
- قبل از امضای قرارداد، حتماً اعلامیه ریسک را مطالعه کنید.
- توافق نامه را مطالعه کنید، دریابید که چگونه و چه زمانی، شرایط را می توان به طور کامل یا جزئی پس گرفت (سرمایه گذاری ها بیمه نمی شوند!).
در صورت احراز کلیه شرایط سرمایه گذار، قرارداد امضا می شود و وجوه به حساب واریز می شود. امضای قرارداد می تواند از راه دور انجام شود. باید به صورت دوره ای گزارش، وضعیت حساب را بررسی کنید، میزان درآمد کارگزاران در مبادلات مالی خود را در نظر بگیرید. اگر مشتری فکر می کند که استراتژی مدیر توجیه نمی شود، گزینه تغییر به تعرفه مطلوب تر باید مورد بحث قرار گیرد.
نتیجه گیری: کارگزاران علاقه مند به تجارت سرمایه گذاران بیشتر و بیشتر هستند. درآمد آنها کاملاً به تعداد معاملات انجام شده بستگی دارد.
در بازار روسیه، شرکت‌های کارگزاری که بیشترین تقاضا را دارند، کسری از درصد معاملاتی را که به ندرت انجام می‌شوند، انجام می‌دهند. اما اگر مشتری فعالانه معامله می کند و معاملات برای مقادیر زیادی منعقد می شود، کمیسیون می تواند قابل توجه باشد. توسعه محصولات جدید پایگاه مشتری و در نتیجه گردش مالی را افزایش می دهد. حتی سودآورترین کارگزار در روسیه برای به دست آوردن منافع خود و در درجه دوم به نفع سرمایه گذار کار می کند. اگرچه دقیقاً به دلیل تعداد مشتریان و معاملات انجام شده توسط او است که کل درآمد او شکل می گیرد. وظیفه اصلی یک کارگزار این است که یک “میانگین طلایی” پیدا کند، مشتریان فعال تر را جذب کند، در صورت امکان درآمد ثابتی برای آنها فراهم کند و هزینه قانونی آنها را دریافت کند.
